王志琴

適應新形勢新要求，堅持總體國家安全觀，強化金融安全戰(zhàn)略認知、戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)略統(tǒng)籌，筑牢新時代防范系統(tǒng)性金融風險防線，確保金融穩(wěn)、經濟活、國家安，是當前和今后一個時期維護國家安全的重大命題。

金融安全有多重要？

2023年3月10日，美國硅谷銀行宣布因資不抵債申請破產，成為美國歷史上第二大規(guī)模和2008年以來最大的銀行倒閉事件。硅谷事件引發(fā)連鎖反應，震動全球金融市場，也引起金融界和科技創(chuàng)新領域極大的關注。

據美聯社3月22日報道，一項新的民意調查顯示，只有10%的美國人表示對銀行和其他金融機構很有信心，顯著低于2020年的22%。報道稱，硅谷銀行倒閉風波在美國社會引發(fā)了一系列沖擊，喚起了人們對于2008年金融危機的不安回憶，并引發(fā)了社會對2018年出臺的一項法規(guī)的質疑，該法規(guī)取消了金融危機后實施的嚴格監(jiān)管。調查顯示，56%的受訪者認為政府對金融機構的監(jiān)管力度不足。

繼美國硅谷銀行倒閉之后，成立于1856年的瑞士信貸銀行（簡稱“瑞信”）也陷入重大危機。

一直以來，“安全”和“信譽”是瑞士銀行的超級名片，幾乎全世界的有錢人存錢都會首選瑞士的銀行。

直到美國的銀行破產引發(fā)連鎖危機，百年老店瑞信岌岌可危，即便瑞士政府出手主導瑞銀收購強行“續(xù)命”，可“賤賣”之后的瑞信依然鬧出172億美元債權一夜成廢紙的丑聞。就如美國《華爾街日報》長文所評論的那樣，從美國蔓延出來的銀行危機并沒有結束，在收購瑞信后，瑞銀集團的經營風險也會大幅增加。一旦出現意外，瑞銀集團乃至整個瑞士的銀行業(yè)都有走向破產的可能。

那么，曾經的銀行界標桿，將徹底信用破產。而對瑞士這個國家而言，銀行業(yè)的崩塌不僅事關經濟和財務尊嚴，更關乎國家形象認同。

作為國家安全的重要組成部分，金融安全是經濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎。

金融安全是什么？中國社會科學院的研究報告對于金融安全給出了如下界定：金融安全是指國家或地區(qū)金融體系保持正常運轉的狀態(tài)。一是宏觀經濟平穩(wěn)健康運行，經濟政策獨立有效；二是金融市場有序發(fā)展，金融體系能夠抵御各種國內外直接和間接不利因素沖擊；三是金融機構能夠正常提供流動性、降低交易成本、優(yōu)化資源配置；四是體現金融安全動態(tài)特征，隨著國內外金融環(huán)境的變化而變化。金融安全涉及的風險因素不僅存在于金融體系內部，而且存在于經濟社會生活的方方面面，一旦爆發(fā)會波及到其他部門甚至危及社會穩(wěn)定與國家安全。

金融安全網則是為了保持金融體系尤其是銀行體系安全穩(wěn)健運行，防止個體風險向其他金融機構和整個金融體系擴散、蔓延而建立的危機防范和管理的一系列制度安排。

黨的二十大報告指出，要強化金融穩(wěn)定保障體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。這為新時代處置重大金融風險、維護人民財產安全提供了重要遵循和根本指南。

維護金融安全事關全局

黨的二十大報告強調，完善重點領域安全保障體系和重要專項協調指揮體系，強化經濟、重大基礎設施、金融、網絡、數據、生物、資源、核、太空、海洋等安全保障體系建設。其中，金融安全保障體系建設是重點任務之一。

在國家安全體系中，金融安全具有十分重要和獨特的地位。習近平總書記強調：“金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經濟社會發(fā)展中重要的基礎性制度?！?/p>

維護金融安全，是關系我國經濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。

2015年7月1日，全國人大常委會通過了《中華人民共和國國家安全法》。其中第二十條規(guī)定：“國家健全金融宏觀審慎管理和金融風險防范、處置機制，加強金融基礎設施和基礎能力建設，防范和化解系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險，防范和抵御外部金融風險的沖擊?！痹摲蓷l款為金融安全法律規(guī)范體系構建提供了重要基礎。

金融安全穩(wěn)定，有如給經濟注入新鮮血液，經濟運行順暢健康；金融不安全，金融風險突出，經濟安全也必將受到威脅，甚至導致經濟運行混亂、經濟形勢惡化。

改革開放以來，我國金融業(yè)發(fā)展取得巨大成就，金融成為資源配置和宏觀調控的重要工具，是推動經濟社會發(fā)展的重要力量。總體看，我國金融形勢是良好的，金融風險是可控的。同時，在國際國內經濟下行壓力因素綜合影響下，我國金融發(fā)展仍面臨不少風險和挑戰(zhàn)。

習近平總書記對金融風險防范化解工作高度重視，強調金融安全是國家安全的重要組成部分，要堅持底線思維、問題導向，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

黨的十八大以來，與金融安全有關的話題，兩次成為中共中央政治局集體學習的主題。

2017年4月25日，十八屆中央政治局就維護國家金融安全進行第四十次集體學習。習近平總書記在主持學習時強調，金融安全是國家安全的重要組成部分，是經濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎。維護金融安全，是關系我國經濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。金融活，經濟活；金融穩(wěn)，經濟穩(wěn)。必須充分認識金融在經濟發(fā)展和社會生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作為治國理政的一件大事，扎扎實實把金融工作做好。

2019年2月22日，十九屆中央政治局就完善金融服務、防范金融風險進行第十三次集體學習。習近平總書記在主持學習時強調，要深化對國際國內金融形勢的認識，正確把握金融本質，深化金融供給側結構性改革，平衡好穩(wěn)增長和防風險的關系，精準有效處置重點領域風險，深化金融改革開放，增強金融服務實體經濟能力，堅決打好防范化解包括金融風險在內的重大風險攻堅戰(zhàn)，推動我國金融業(yè)健康發(fā)展。

適應新形勢新要求，堅持總體國家安全觀，強化金融安全戰(zhàn)略認知、戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)略統(tǒng)籌，筑牢新時代防范系統(tǒng)性金融風險防線，確保金融穩(wěn)、經濟活、國家安，是當前和今后一個時期維護國家安全的重大命題。

開啟金融監(jiān)管新格局

2023年5月18日，國家金融監(jiān)督管理總局正式揭牌。繼2018年中國銀行保險監(jiān)督管理委員會組建之后，金融監(jiān)管格局又迎來重大調整，這是深化金融監(jiān)管體制改革、加強和完善現代金融監(jiān)管、促進實現金融監(jiān)管全覆蓋的重大舉措。

2023年3月，中共中央、國務院印發(fā)《黨和國家機構改革方案》（簡稱《方案》），其中多項涉及金融監(jiān)管領域。

《方案》明確后，國務院機構改革的13項具體改革中有6項都涉及金融監(jiān)管改革。除進一步理順中央和地方的金融監(jiān)管體制外，更優(yōu)化了金融監(jiān)管部門間的職責劃分。包括在中國銀行保險監(jiān)督管理委員會基礎上組建國家金融監(jiān)督管理總局，統(tǒng)一負責除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，不再保留中國銀行保險監(jiān)督管理委員會；中國證券監(jiān)督管理委員會調整為國務院直屬機構，劃入國家發(fā)展改革委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責由證監(jiān)會統(tǒng)一負責；統(tǒng)籌推進中國人民銀行分支機構改革等。

隨著國務院機構改革的推行，我國的金融監(jiān)管部門架構由過去的“一行兩會”，即央行與銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，調整為“一行一局一會”。通過構建“一行一局一會”的金融監(jiān)管格局，把所有的合法金融行為和非法金融行為都納入監(jiān)管，讓未來新出現的金融機構和金融業(yè)務都難逃監(jiān)管，形成全覆蓋、全流程、全行為的金融監(jiān)管體系。

“這樣一來，即便今后新出現金融機構和金融形式，也都在監(jiān)管框架之內?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室主任曾剛表示，通過機構設置調整和職責優(yōu)化，落實黨的二十大提出的“依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管”相關部署，最終消除監(jiān)管盲區(qū)，實現監(jiān)管全覆蓋。

在清華大學五道口金融學院副院長田軒看來，金融方面的一系列調整變化，是強化黨對金融工作集中統(tǒng)一領導的體現，也是建設統(tǒng)一開放、競爭有序市場體系以及加快建設全國統(tǒng)一大市場的內在要求。通過加強金融一體化協調，能夠防止監(jiān)管部門條塊分割導致的監(jiān)管真空，杜絕監(jiān)管套利，從而助力金融領域穩(wěn)步推進供給側結構性改革，使金融更高質量服務實體經濟發(fā)展。

提供更有力法治保障

金融法治是金融市場和金融體系健康運行的基礎。加強金融法治建設，是金融治理體系和治理能力現代化的必由之路，更是提高監(jiān)管效能、防范金融風險的重要抓手。

2023年5月19日，中國社會科學院法學研究所發(fā)布“法治藍皮書”《中國法治發(fā)展報告No.21（2023）》，其中專門發(fā)布了2022年中國金融穩(wěn)定法治情況。

2022年4月20日，十三屆全國人大常委會第三十四次會議審議通過了《中華人民共和國期貨和衍生品法》；2022年12月27日，十三屆全國人大常委會第三十八次會議對《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案）》進行了首次審議。

2022年，中國人民銀行法、商業(yè)銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、保險法、《保險保障基金管理辦法》《商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理辦法》等與金融穩(wěn)定相關立法的修法工作穩(wěn)步推進。

貴州省、福建省、湖南省等地的金融監(jiān)督管理條例也在2022年頒布或施行，各地深入探索金融穩(wěn)定地方立法取得豐碩成果。

我國金融法治建設不斷加強，但也存在不足，缺少金融穩(wěn)定的核心法律，涉及金融穩(wěn)定的制度分散在多部法律中，呈現碎片化特征，缺乏整體設計和跨行業(yè)跨部門的統(tǒng)籌安排，一些重要問題仍缺乏制度規(guī)范，成為影響金融安全穩(wěn)定的制約因素。

“關于金融穩(wěn)定的整體設計和跨行業(yè)跨部門的統(tǒng)籌存在不足，相關條款也較為原則，一些問題還缺乏制度規(guī)范。”2022年11月22日，中國人民銀行條法司副司長謝丹在2022金融街論壇年會上表示，2021年3月以來，按照黨中央的決策部署，中國人民銀行會同國家發(fā)展改革委、司法部、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等部門，起草了金融穩(wěn)定法草案征求意見稿，于2022年4月6日向社會公開征求意見。相關部門、地方政府、國際組織、金融機構、行業(yè)協會、專家學者等積極反饋了意見，人民銀行等部門認真研究并予以充分吸收。

謝丹表示，金融穩(wěn)定法緊緊圍繞維護金融穩(wěn)定這條主線，通過防范化解和處置金融風險的一整套制度安排，提升金融機構、金融市場和金融基礎設施的穩(wěn)健性和安全性，使得金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關鍵功能的狀態(tài)。即使在受到內外部因素沖擊時，資源配置、風險管理、支付結算等關鍵功能和服務不受影響。

“在這種狀態(tài)下，宏觀經濟平穩(wěn)運行，貨幣和財政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境安全適宜，金融服務實體經濟的效能不斷提升?！敝x丹表示，這部專門立法以防范系統(tǒng)性金融風險為根本任務，旨在構建維護金融穩(wěn)定的“四梁八柱”，向社會各界傳遞黨中央國務院堅定不移維護金融穩(wěn)定的信心和決心，切實保障人民群眾的根本利益。

金融穩(wěn)定法一直備受關注。

中央財經大學教授繆因知曾撰文指出，金融穩(wěn)定法是我國防范化解金融風險的法治系統(tǒng)工程的重要一步。其主要內容是對金融機構風險的防范和處置，包括對風險行為的“減速”和對問題機構的“輸血”“換骨”。這是對老百姓最擔心的風險事件（如金融機構倒閉）的兜底。

完善維護金融穩(wěn)定長效機制

防范化解金融風險，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險，是金融工作的根本性任務，也是金融工作的永恒主題。

2008年金融危機后，“維護金融穩(wěn)定”逐漸成為現代貨幣政策的一大目標，但事實上，貨幣政策并不是實現這一目標的最佳選擇。

我國在貨幣政策框架轉型兼顧金融穩(wěn)定目標的同時，通過“貨幣政策+宏觀審慎”的雙支柱體系來互相配合，使得金融穩(wěn)定與其他目標配合程度提高。

我國在宏觀審慎政策方面的探索實踐起步較早。2003年，央行在房地產金融領域首次引入最低首付比例政策。2011年年初，央行正式引入差別準備金動態(tài)調整機制，這也是我國宏觀審慎管理框架的雛形。2016年，央行將差別準備金動態(tài)調整機制“升級”為宏觀審慎評估體系（MPA），從7個方面對金融機構的行為進行引導，建立了更為全面、更有彈性的宏觀審慎政策框架。

2017年第五次全國金融工作會議提出，要以防范系統(tǒng)性金融風險為底線，加強宏觀審慎管理制度建設。黨的十九大報告提出，“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架”。2019年年初，黨中央、國務院批定的機構改革方案，進一步明確了人民銀行負責宏觀審慎管理的職能，牽頭建立宏觀審慎管理框架，統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機構、金融控股公司和重要金融基礎設施，并批準設立了宏觀審慎管理局。2021年12月31，央行正式發(fā)布了《宏觀審慎政策指引（試行）》。它標志著，“十四五”規(guī)劃中明確提出的完善宏觀經濟治理以及審慎監(jiān)管體系正式落地，也是推動《巴塞爾協議III》在我國落地的重要配套性舉措。

不同于貨幣政策以CPI為錨，宏觀審慎政策側重于抑制系統(tǒng)性金融風險的順周期波動和跨機構、跨部門、跨市場、跨境傳染，這是金融系統(tǒng)風險的主要來源，宏觀審慎政策就是對它們進行“對癥下藥”，維護金融體系穩(wěn)定。

近年來，以強化宏觀審慎管理為主線的金融監(jiān)管改革持續(xù)推進，我國系統(tǒng)性風險防范能力進一步提高。

金融穩(wěn)定同樣需要存款保險制度。存款保險制度是金融安全網的重要組成部分。目前，世界上已有140多個國家和地區(qū)建立了存款保險制度。實踐證明，存款保險制度在保護存款人權益、及時防范和化解金融風險、維護金融穩(wěn)定中發(fā)揮了重要作用，已成為各國普遍實施的一項金融業(yè)基礎性制度安排。

自2015年《存款保險條例》施行以來，我國存款保險制度在保護存款人利益、維護公眾信心、防控銀行業(yè)風險、維護金融穩(wěn)定等方面發(fā)揮了積極作用。央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2019）》指出，建立存款保險制度，切實加強和完善對存款人的保護，明確在銀行機構經營失敗時的損失分攤和風險處置機制，有利于及時防范和化解金融風險，維護金融體系穩(wěn)定。

“我國存款保險制度旨在加強對存款人的保護，推動形成市場化的風險防范和處置框架，建立維護金融穩(wěn)定運行的長效機制，促進金融改革和銀行業(yè)健康發(fā)展，目前這方面的作用正在逐步顯現。在包商銀行等高風險中小銀行風險處置過程中，存款保險的很多功能得到了有效發(fā)揮。”在2022金融街論壇年會上中國人民銀行副行長宣昌能表示。宣昌能介紹，隨著風險差別費率、早期糾正、風險處置等核心機制逐步發(fā)揮作用，未來對存款類金融機構的市場約束更強，有助于及時防范和化解金融風險，進一步提升金融安全網的整體效能，助推金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。