《中央企業(yè)上市公司環(huán)境、社會及治理(ESG)藍皮書(2022)》課題組

近年來，ESG日益成為國際共識，呈現(xiàn)出加速發(fā)展的明顯趨勢?？v觀國內(nèi)，新發(fā)展理念、“雙碳”戰(zhàn)略等推動本土ESG進入加速發(fā)展時期。ESG投資的飛速發(fā)展對ESG信息披露提出更高要求，全球相關(guān)組織、發(fā)達國家政府部門、各國交易所紛紛出臺ESG標準指引，多個國際組織在ESG領(lǐng)域持續(xù)深耕，各自出臺針對ESG的標準及操作指南，發(fā)達國家已逐漸爭取建立統(tǒng)一的ESG信息披露標準。可以預(yù)見，未來，全球ESG披露標準將逐步走向統(tǒng)一。

國務(wù)院國資委高度重視ESG工作，逐步深化對中央企業(yè)ESG工作的研究探索和監(jiān)督管理。由國務(wù)院國資委社會責(zé)任局指導(dǎo)、責(zé)任云研究院執(zhí)行，在廣泛調(diào)研基礎(chǔ)上，連續(xù)第2年編寫《中央企業(yè)上市公司環(huán)境、社會及治理（ESG）藍皮書》，系統(tǒng)了解、跟蹤分析央企上市公司ESG工作的進展、成效以及客觀存在的問題與不足，為統(tǒng)籌推動央企上市公司ESG工作提供參考，為央企上市公司改善ESG績效提供思路，也給予更多關(guān)注ESG的中國企業(yè)以借鑒。

中央企業(yè)上市公司ESG實踐進展

中央企業(yè)上市公司是資本市場的“壓艙石”。截至2022年4月20日，全部A股的4788家上市企業(yè)中，央企數(shù)量占比為9.38%，市值占比為28.8%。推動央企上市公司踐行ESG，進一步提高治理水平、風(fēng)險管理與價值創(chuàng)造能力，既能為中央企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供堅強支撐，也能為資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展作出積極貢獻。

創(chuàng)造社會價值。中央企業(yè)上市公司積極創(chuàng)造國家價值、產(chǎn)業(yè)價值、環(huán)境價值和民生價值，優(yōu)化管理、創(chuàng)新實踐，主動擔(dān)當作為，2022年各領(lǐng)域價值創(chuàng)造取得新進展。

國家價值指企業(yè)在落實國家重大戰(zhàn)略、服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展大局中所創(chuàng)造的價值。央企上市公司堅決貫徹黨中央、國務(wù)院各項決策部署，在面對重大發(fā)展戰(zhàn)略、國家發(fā)展大局時沖鋒在前、善作善成，在技術(shù)攻關(guān)、鄉(xiāng)村振興、“一帶一路”等方面取得新成效。

產(chǎn)業(yè)價值是指企業(yè)為保障產(chǎn)業(yè)健康運作、行業(yè)持續(xù)發(fā)展所創(chuàng)造的價值。中央企業(yè)上市公司通過推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)提檔升級、帶動產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、培育產(chǎn)業(yè)生態(tài)，做強、做優(yōu)、做大產(chǎn)業(yè)。

環(huán)境價值是指企業(yè)在保護生態(tài)環(huán)境方面的價值創(chuàng)造。綠水青山就是金山銀山。企業(yè)在追求自身發(fā)展的同時，也應(yīng)尊重自然、順應(yīng)自然、保護自然，實現(xiàn)綠色發(fā)展，助力美麗中國建設(shè)目標。重點議題包括應(yīng)用清潔能源、助力“雙碳”目標等。

民生價值是指企業(yè)為滿足人民美好生活需要的價值創(chuàng)造。中央企業(yè)大多處于關(guān)系國計民生的重要行業(yè)，與人民群眾生活密切相關(guān)，在保障和改善民生中扮演著重要角色，發(fā)揮了不可替代的功能。重要議題包括穩(wěn)定就業(yè)、疫情防控、公益慈善等。

防范社會環(huán)境風(fēng)險。環(huán)境污染、安全隱患、勞工糾紛等都是ESG風(fēng)險管理的重大議題。中央企業(yè)上市公司在經(jīng)營發(fā)展中客觀衡量面臨的重大ESG風(fēng)險議題，持續(xù)強化ESG風(fēng)險管理能力，筑牢ESG風(fēng)險防線，防范“踩雷”事件，避免或降低ESG重大風(fēng)險對市值或聲譽的潛在影響。

污染防治攻堅戰(zhàn)是黨的十九大提出的我國全面建成小康社會決勝時期的“三大攻堅戰(zhàn)”之一，是以習(xí)近平同志為核心的黨中央著眼黨和國家發(fā)展全局，順應(yīng)人民群眾對美好生活的期待作出的重大戰(zhàn)略部署。中央企業(yè)上市公司高度重視污染防治工作，從能源、生產(chǎn)過程、產(chǎn)品和服務(wù)等方面全面實行清潔生產(chǎn)，推廣應(yīng)用節(jié)能減排新技術(shù)、新材料、新工藝、新產(chǎn)品，提高能源資源使用效益，嚴格管控“三廢”排放，持續(xù)更新監(jiān)管措施，以高標準打好污染防治攻堅戰(zhàn)，以實際行動助力美麗中國建設(shè)。

抓好安全生產(chǎn)工作，事關(guān)人民切身利益，事關(guān)改革發(fā)展穩(wěn)定大局。近年來，國務(wù)院國資委先后下發(fā)《關(guān)于加強中央企業(yè)安全生產(chǎn)工作的通知》《中央企業(yè)安全生產(chǎn)考核實施細則》等，要求各中央企業(yè)切實將安全生產(chǎn)工作擺在重要位置，提高各類安全事故的防范應(yīng)對能力，全面開展安全生產(chǎn)大檢查，加大對生產(chǎn)安全責(zé)任事故的降級、扣分處理力度，進一步督促引導(dǎo)中央企業(yè)落實主體責(zé)任，強化安全生產(chǎn)管理。

中央企業(yè)上市公司牢固樹立安全發(fā)展理念，牢記生命至上、安全第一，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，以遏制重特大事故、安全生產(chǎn)穩(wěn)中向好為目標，著力狠抓責(zé)任落實、專項攻堅三年整治行動、排查治理安全風(fēng)險隱患、加快補齊各領(lǐng)域安全短板，堅守安全生產(chǎn)底線，有效防范化解重大安全風(fēng)險隱患，實現(xiàn)安全生產(chǎn)形勢持續(xù)穩(wěn)定好轉(zhuǎn)。

中央企業(yè)上市公司是勞工權(quán)益的堅定維護者，是構(gòu)建和諧勞動關(guān)系的積極踐行者。央企上市公司建立健全勞動者保障體系，完善薪酬福利體系，加強民主管理，健全職業(yè)發(fā)展通道，全面保障勞動者公平就業(yè)權(quán)、合法獲得勞動報酬權(quán)、知情權(quán)、表達權(quán)等基本權(quán)益，以完善的職業(yè)成長體系、健康安全的勞動條件，幫助勞動者實現(xiàn)體面勞動、全面發(fā)展，不斷提升勞動者的獲得感、幸福感和安全感。

中央企業(yè)上市公司ESG治理探索

2022年，國務(wù)院國資委向98家中央企業(yè)下發(fā)《中央企業(yè)上市公司環(huán)境、社會及治理（ESG）調(diào)查問卷》，以了解中央企業(yè)上市公司ESG治理進展。 ESG治理主要包含董事會ESG治理與ESG管理兩個層面。

在董事會ESG治理方面，重點調(diào)查企業(yè)是否在董事會層面建立ESG工作的頂層架構(gòu)，是否形成了科學(xué)判斷、有效治理、及時監(jiān)督ESG工作的機制。

董事會成員具備ESG相關(guān)專業(yè)基礎(chǔ)。董事會作為公司治理的最高管理機構(gòu)，需要在ESG監(jiān)督、決策和統(tǒng)籌等方面發(fā)揮實質(zhì)性作用。董事會成員具備ESG專業(yè)資質(zhì)或相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗，對于推動ESG工作具有重要價值。調(diào)查顯示，93.3%的央企上市公司董事會成員具有“環(huán)境類（E）”“社會類（S）”“治理類（G）”專業(yè)資質(zhì)或相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷，較2021年上升2.3個百分點。

近三分之一央企上市公司在董事會設(shè)立ESG領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)。調(diào)查顯示，33.1%的央企上市公司已在董事會層面設(shè)立ESG領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，比2021年增加15個百分點。24.4%的企業(yè)表示近期將設(shè)立ESG工作領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)；但仍有超四成央企上市公司董事會層面尚無ESG工作領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，且表示近期也不會設(shè)立。

超六成央企上市公司明確ESG戰(zhàn)略規(guī)劃要求。調(diào)查顯示，7.8%的央企上市公司制定了ESG戰(zhàn)略規(guī)劃，53.4%的企業(yè)在已有的公司戰(zhàn)略中包含ESG相關(guān)內(nèi)容。此外，17.5%的企業(yè)表示近期打算制定ESG戰(zhàn)略規(guī)劃。

在ESG管理方面，主要調(diào)查企業(yè)是否建立了有目標、有計劃、有執(zhí)行、有評估、有改進的ESG閉環(huán)管理體系。以此為基礎(chǔ)，課題組分析了中央企業(yè)上市公司ESG治理現(xiàn)狀。

六成央企上市公司明確ESG主管部門。61.0%的央企上市公司明確了ESG工作主管部門，較去年增加近10個百分點，且部分企業(yè)設(shè)立了社會責(zé)任/ESG專門部門或處室。此外，17.7%的企業(yè)表示近期將明確ESG工作主管部門。

超六成央企上市公司納入ESG相關(guān)要求。調(diào)查顯示，13.9%的央企上市公司已經(jīng)制定ESG專項制度，較2021年有所增長。49.8%的央企上市公司在現(xiàn)行制度中納入ESG相關(guān)要求。

科學(xué)識別ESG重大議題是企業(yè)開展ESG工作的前提。調(diào)查顯示，97.4%的企業(yè)已開展ESG重大議題識別，較2021年有明顯提升。其中，85.5%的央企上市公司對標行業(yè)發(fā)展趨勢識別ESG議題；84.5%的企業(yè)在議題識別中對標國家相關(guān)政策研究；82.8%的央企上市公司依據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略識別ESG重大議題；77.9%的企業(yè)參照ESG相關(guān)標準指引。采用利益相關(guān)方問卷調(diào)查、專家意見征求、利益相關(guān)方交流座談進行ESG重大議題識別的各占49.2%、40.6%和36.3%。

僅一成央企上市公司建立ESG考核體系。有效的考核評價是形成ESG管理閉環(huán)、提升ESG績效的關(guān)鍵。企業(yè)常用的ESG考核評價方式主要包括設(shè)立ESG考核指標體系、將ESG相關(guān)指標納入已有考核體系、對標同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)、開展ESG優(yōu)秀實踐評選等。調(diào)查顯示，僅10.7%的央企上市公司制定了ESG專項考核體系或在已有考核體系中納入ESG相關(guān)內(nèi)容。此外，7.5%的央企上市公司正在制定ESG考核體系；有39.3%的企業(yè)雖尚未制定ESG考核體系，但表示近期打算制定。

兩成央企上市公司將ESG績效納入管理層薪酬考核范疇。2022年，課題組首次將央企上市公司是否將管理層薪酬與ESG績效掛鉤納入調(diào)查問卷。調(diào)查顯示，21.3%的企業(yè)已將ESG績效與管理層薪酬掛鉤。38.4%的企業(yè)雖未將ESG績效納入管理層薪酬考核范疇，但已在考慮可行性。

近四成央企上市公司被評級機構(gòu)納入ESG評級樣本。接受調(diào)查的企業(yè)中，38.0%的企業(yè)獲得外部評級機構(gòu)的ESG評級，較2021年增加約12個百分點。關(guān)于第三方機構(gòu)ESG評級結(jié)果的公允性，37.6%的企業(yè)認為評級結(jié)果未做到客觀公正，與實際有偏差。在應(yīng)對舉措上，71.8%的央企上市公司通過自行分析以期改善ESG評級結(jié)果，44.4%聘請第三方機構(gòu)進行專業(yè)輔導(dǎo)改善。

超八成央企上市公司參與或自行組織ESG培訓(xùn)。大部分央企上市公司每年都會參與外部機構(gòu)組織的ESG培訓(xùn)，占比71.6%；近一半的央企上市公司曾在企業(yè)內(nèi)部組織ESG培訓(xùn)，占比47.7%，較2021年有明顯提升。由此可見，央企上市公司對ESG能力建設(shè)的重視程度顯著增加。

超七成央企上市公司公開披露ESG信息。根據(jù)公開渠道搜集情況，課題組對98家央企旗下的426家上市公司ESG報告發(fā)布情況進行了統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)共300家公司發(fā)布ESG報告（含嵌入年報發(fā)布），占比達70.4%。

分析未發(fā)布ESG報告的原因，發(fā)現(xiàn)監(jiān)管部門未強制要求仍然是主要原因，占比89.4%；同時，42.5%的企業(yè)表示尚未掌握編制ESG報告的工具技巧阻礙其發(fā)布報告，38.9%的企業(yè)表示未發(fā)布原因是缺乏統(tǒng)籌ESG報告的具體工作人員，15.0%的企業(yè)表示缺乏資金支持，還有8.8%表示缺乏公開披露ESG信息的意識。此外，2.7%的企業(yè)表示因為其他原因暫未發(fā)布ESG報告，例如，相關(guān)內(nèi)容并入上級單位的ESG報告中。

央企上市公司采取多元措施增強利益相關(guān)方溝通。利益相關(guān)方溝通是了解和有效回應(yīng)關(guān)鍵相關(guān)方訴求，推動相關(guān)方參與、監(jiān)督企業(yè)決策的重要舉措。調(diào)查顯示，97.1%的央企上市公司積極采取多元措施推動利益相關(guān)方溝通，較2021年略有增長。在溝通形式中，采用最多的是“舉辦投資者說明會”，占比85.6%；“舉辦利益相關(guān)方座談會”占比41.0%；“開展ESG議題調(diào)查”占比36.9%，而去年這一比例僅為28.8%；“組織企業(yè)開放日活動”占比34.0%；還有12.2%的企業(yè)采取了其他溝通形式，如召開業(yè)績發(fā)布會、通過網(wǎng)絡(luò)平臺與投資者互動、參加路演活動等。

央企上市公司需加強外部ESG交流。加入ESG專業(yè)平臺，是企業(yè)緊跟ESG前沿、分享ESG成果、塑造良好形象的重要方式。調(diào)查顯示，8.8%的央企上市公司加入了ESG專業(yè)平臺，較去年略有增長。91.2%的央企上市公司尚未加入ESG相關(guān)組織。

37.0%的央企上市公司ESG工作獲得外部機構(gòu)表彰。37.0%的央企上市公司獲得監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會、新聞媒體、中介機構(gòu)等組織頒發(fā)的ESG相關(guān)榮譽，較2021年有明顯增長。其中，64.3%的央企上市公司獲得新聞媒體ESG榮譽；40.2%的央企上市公司獲得中介機構(gòu)ESG榮譽；32.1%的央企上市公司獲得行業(yè)協(xié)會ESG榮譽；22.3%的央企上市公司獲得監(jiān)管部門ESG榮譽。

央企上市公司希望得到ESG工作專業(yè)指導(dǎo)。課題組連續(xù)第2年就“中央企業(yè)上市公司ESG工作存在問題及所需支持”進行了調(diào)查，近九成央企上市公司表示開展ESG工作時，會遇到對ESG理念認知不足、缺乏細化的ESG要求和指引、未掌握編制ESG報告工具、缺乏本土化ESG信息披露指標、缺乏ESG專業(yè)人才、資源投入不足等相關(guān)問題。央企上市公司提出希望有關(guān)方面能從明確ESG標準指引和制度框架、構(gòu)建本土化ESG指標體系、加強ESG專項培訓(xùn)、提供ESG案例參考、加強ESG溝通交流等方面給予支持，以幫助央企上市公司完善ESG治理機制，掌握編制發(fā)布ESG報告的方法、工具技巧，提升ESG工作能力與工作水平。