張函

〔內(nèi)容提要〕隨著全球疫情逐步平穩(wěn)，汽車行業(yè)快速回暖，持續(xù)擴(kuò)大的市場需求與汽車芯片行業(yè)產(chǎn)能不足的矛盾日益凸顯。歐美芯片法案的相繼出臺，昭示了其重構(gòu)全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈，擺脫亞洲產(chǎn)能依賴的決心。本文深入分析了汽車芯片行業(yè)供應(yīng)鏈供需失衡的原因，歐美芯片法案出臺的背景和影響，車企應(yīng)對芯片短缺的手段，并提出相關(guān)政策建議。

〔關(guān)鍵詞〕歐美芯片法案；汽車芯片行業(yè)；供應(yīng)鏈重構(gòu)

2020年以來，受新冠疫情和自然災(zāi)害影響，汽車芯片行業(yè)供應(yīng)鏈強(qiáng)烈震蕩，上游原材料供給、中游芯片產(chǎn)能和下游汽車銷量全線下滑。隨著疫情在全球逐步得到控制，汽車銷量快速回暖，汽車產(chǎn)量需求與芯片生產(chǎn)周期出現(xiàn)錯配，全球汽車芯片供需失衡，產(chǎn)能缺口持續(xù)擴(kuò)大。2022年，美國和歐盟相繼出臺芯片新政，掀起新一輪芯片產(chǎn)能“軍備競賽”，力求重構(gòu)芯片行業(yè)供應(yīng)鏈，擺脫對亞洲產(chǎn)能的依賴。經(jīng)對轄內(nèi)汽車行業(yè)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)普遍對歐美國家級芯片戰(zhàn)略推行前景持謹(jǐn)慎態(tài)度，加之全球疫情走向仍不明朗，汽車芯片產(chǎn)能缺失預(yù)期未有緩解，歐美芯片新政短期內(nèi)提振效用不強(qiáng)。面對“缺芯”現(xiàn)狀，汽車企業(yè)主要通過全球資源調(diào)配、重構(gòu)產(chǎn)能計(jì)劃，以及減配、延期交付等應(yīng)變措施維持市場穩(wěn)定。未來隨著芯片生產(chǎn)商新增產(chǎn)能落地，汽車芯片供需關(guān)系或于2023年出現(xiàn)拐點(diǎn)并逐步趨于平衡。此外，俄烏沖突造成了氖氣等芯片生產(chǎn)原材料短缺，行業(yè)對新增產(chǎn)能是否能如期投入仍存疑問。

一、多重因素導(dǎo)致汽車芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供需失衡

（一）全球疫情反復(fù)是導(dǎo)致汽車芯片行業(yè)產(chǎn)能下滑的主要原因

2020年以來，全球新冠疫情對汽車芯片行業(yè)供應(yīng)鏈造成強(qiáng)烈沖擊，光刻膠、單晶硅、晶圓等芯片生產(chǎn)原材料供給嚴(yán)重不足，芯片生產(chǎn)商在不斷反復(fù)的疫情影響下根本無法保證產(chǎn)能的持續(xù)性。2021年，東南亞新冠疫情暴發(fā)導(dǎo)致占全球封測產(chǎn)能13%的意法半導(dǎo)體Muar工廠多次關(guān)閉，博世等汽車零部件公司受到嚴(yán)重影響，相關(guān)零部件供貨時間已順延一年以上。

（二）“黑天鵝事件”加劇汽車芯片行業(yè)供應(yīng)鏈震蕩

受高度專業(yè)分工及全球布局影響，汽車芯片行業(yè)供應(yīng)鏈屬于垂直一體化的鏈?zhǔn)疥P(guān)系，一家總成和零部件企業(yè)，可能同時要供應(yīng)多家整車廠商的多個車型，同時一個車型又需要有多家供應(yīng)商來供貨。長且復(fù)雜的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)本身十分脆弱，任意環(huán)節(jié)的斷裂將導(dǎo)致整個鏈條的崩潰，就更易受“黑天鵝事件”的影響。2021年，日本東北2·13強(qiáng)震導(dǎo)致日商主導(dǎo)約八成市場的半導(dǎo)體關(guān)鍵耗材光刻膠供應(yīng)告急，包括信越等主要供應(yīng)商生產(chǎn)與海外供貨受阻，加劇了汽車芯片供應(yīng)不足問題。

（三）商業(yè)級芯片市場需求擴(kuò)大進(jìn)一步壓縮車規(guī)級芯片產(chǎn)能

2020年因新冠疫情導(dǎo)致汽車行業(yè)銷量顯著下滑，行業(yè)對汽車芯片的需求預(yù)判偏于保守。同時，居家辦公、在線會議、家庭娛樂等生活方式的轉(zhuǎn)變推動消費(fèi)型電子產(chǎn)品的需求量大幅增加。在此消彼長的市場需求影響下，幾大主流汽車芯片廠家被迫停產(chǎn)、限產(chǎn)，甚至將車規(guī)級芯片產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到受疫情影響需求量大增的個人電腦、5G手機(jī)等產(chǎn)品上，導(dǎo)致汽車芯片產(chǎn)能被進(jìn)一步壓縮。

二、歐美國家級芯片戰(zhàn)略出臺背景及影響

（一）美國率先搶占全球芯片產(chǎn)能缺口，推動芯片產(chǎn)業(yè)國際合作框架重構(gòu)，試圖將中國置于芯片產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈底端

美國商務(wù)部發(fā)布的《半導(dǎo)體供應(yīng)鏈信息征詢風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》指出，2021年全球半導(dǎo)體需求比2019年高出17%，但產(chǎn)能只增加了2%，以至于絕大多數(shù)芯片制造商的產(chǎn)能利用率都在90%以上。面對巨大的產(chǎn)能缺口，美國毫不掩飾地謀求芯片自建產(chǎn)能，通過《2022年芯片與科學(xué)法案》，計(jì)劃投入527億美元刺激芯片制造業(yè)回流，意圖在美國本土重構(gòu)芯片行業(yè)供應(yīng)鏈，發(fā)展芯片巨型“長鏈工廠”，擺脫芯片生產(chǎn)全球“合作”模式，并推動芯片行業(yè)國際合作框架重構(gòu)，試圖以此降低中國在芯片行業(yè)中的競爭力和市場份額。

（二）歐盟在芯片領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先并未帶來市場份額優(yōu)勢，美國搶占產(chǎn)能缺口倒逼歐盟“加碼跟進(jìn)”

在芯片產(chǎn)業(yè)鏈中，歐洲的優(yōu)勢在于設(shè)計(jì)和加工設(shè)備，而芯片生產(chǎn)和封測環(huán)節(jié)則完全依賴亞洲。疫情以來，歐洲在全球芯片市場份額日益走低，供應(yīng)鏈?zhǔn)軗p尚未修復(fù)，汽車和工業(yè)芯片儲備遠(yuǎn)低于庫存紅線，汽車芯片短缺讓歐洲汽車行業(yè)蒙受了上百億美元的營收損失。在此背景下，歐盟推出《歐洲芯片保護(hù)法案》，計(jì)劃投資430億歐元，以求在2030年實(shí)現(xiàn)全球芯片產(chǎn)能占比超過20%的目標(biāo)。一方面，歐盟意識到過度依賴亞洲產(chǎn)能導(dǎo)致其技術(shù)領(lǐng)先無法轉(zhuǎn)化為相應(yīng)市場份額優(yōu)勢，提升本土芯片生產(chǎn)能力刻不容緩；另一方面，在美國加大芯片產(chǎn)能投入的刺激下，歐盟為維持行業(yè)地位，阻止美國數(shù)字科技侵?jǐn)_，不得不跟進(jìn)加大對芯片產(chǎn)業(yè)投資力度。

（三）歐美芯片新政前景并不明朗，短期受益不被看好

一是本土高額的人工成本將限制美國芯片產(chǎn)業(yè)鏈重塑計(jì)劃的順利實(shí)施。美國制造業(yè)人工成本是馬來西亞等東南亞國家的5—7倍，其間巨大的成本缺口連芯片行業(yè)的高額利潤都無法支撐。二是歐盟合作機(jī)制缺陷和利益分歧是歐洲芯片法案推行的巨大阻力。法案中未對公共投資和芯片基金的投向做明確約定，目前歐盟各成員國仍未就投資目標(biāo)達(dá)成共識，利益分配難以均衡導(dǎo)致歐盟在大型公共技術(shù)工程合作方面一直缺乏成功案例。三是芯片法案短期收效不被汽車行業(yè)看好。即便歐美均能順利實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)能建設(shè)目標(biāo)，新投入產(chǎn)能也至少需要12—24個月才能獲得產(chǎn)量回饋，對于急需緩解芯片產(chǎn)能缺口壓力的汽車行業(yè)恐怕遠(yuǎn)水不解近渴。

三、“缺芯”現(xiàn)狀下汽車行業(yè)的應(yīng)對策略

2021年以來，汽車芯片短缺導(dǎo)致全球汽車產(chǎn)量萎縮，傳導(dǎo)到交易層面，引發(fā)哄抬汽車芯片價格亂象，據(jù)國家市場監(jiān)管總局披露，部分汽車芯片加價率最高達(dá)4543%。為避免芯片短缺引起供應(yīng)鏈斷裂和市場份額丟失，汽車行業(yè)積極探索應(yīng)對策略，有效維持市場穩(wěn)定。

（一）跨國企業(yè)推行芯片全球采購策略，利用集團(tuán)優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)資源全球配置

部分跨國汽車生產(chǎn)企業(yè)利用集團(tuán)全球產(chǎn)業(yè)配置優(yōu)勢，推動芯片采購全球化策略，統(tǒng)籌集團(tuán)資源，幫助缺少全球采購能力的供應(yīng)商建立原材料采購渠道，有效地減緩了芯片缺口造成的產(chǎn)能丟失。

（二）建立生產(chǎn)計(jì)劃與汽車芯片市場變化的隨動調(diào)整機(jī)制，部分熱銷車型采用減配、延時交付策略

以往汽車企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃是根據(jù)終端銷售情況制定的，而芯片短缺客觀上限制了汽車生產(chǎn)進(jìn)度，為保證市場份額和資金流穩(wěn)定，企業(yè)改以芯片供應(yīng)能力為標(biāo)的，重新制定生產(chǎn)計(jì)劃，以免因零部件積存造成資源浪費(fèi)。此外，對于部分市場需求量大的熱銷車型，汽車企業(yè)多采用減配或先生產(chǎn)后補(bǔ)裝芯片的延時交付策略以降低市場負(fù)面情緒。

四、政策建議

（一）密切關(guān)注疫情反復(fù)和俄烏沖突對汽車供應(yīng)鏈的影響，減少對外依賴程度

隨著國外疫情反復(fù)和俄烏沖突不斷演變，全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈仍未趨于穩(wěn)定，須密切關(guān)注其對我國汽車貿(mào)易的影響，幫助企業(yè)維持正常經(jīng)營。同時，加大對汽車芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度，針對頭部企業(yè)開展重點(diǎn)扶持，推動技術(shù)創(chuàng)新。鼓勵企業(yè)將國內(nèi)本土優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商納入配套體系，加快國產(chǎn)替代進(jìn)程，進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。

（二）著力發(fā)展高端車型，提高出口產(chǎn)品競爭力

支持企業(yè)參與國際競爭，擴(kuò)大外銷比重，同時進(jìn)一步優(yōu)化市場布局，提高在“一帶一路”沿線國家的市場占比。加大自主品牌扶持力度，發(fā)展國產(chǎn)中高端乘用車及新能源汽車，逐步提升高附加值車型出口占比。推動企業(yè)管理理念、產(chǎn)品設(shè)計(jì)與國際接軌，提升我國汽車品牌質(zhì)量與國際認(rèn)可度。

（三）鼓勵行業(yè)上下游企業(yè)之間緊密配合，優(yōu)化汽車芯片行業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)

推動汽車芯片行業(yè)供應(yīng)鏈加快從垂直一體化的鏈?zhǔn)疥P(guān)系向網(wǎng)狀供應(yīng)鏈生態(tài)關(guān)系發(fā)展，促進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)參與者建立聯(lián)系，加強(qiáng)溝通并展開合作。下游汽車企業(yè)要對自主芯片持積極的支持態(tài)度，摒棄簡單依據(jù)價格或商業(yè)測評去衡量芯片供應(yīng)商，在項(xiàng)目研發(fā)階段與國內(nèi)芯片公司合作，全程參與全新整車項(xiàng)目。上游芯片企業(yè)要持更大決心和毅力投入車規(guī)級芯片生產(chǎn)。

（作者單位：中國人民銀行沈陽分行）