孔祥威

摘 要：綠色金融對(duì)于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低碳轉(zhuǎn)型、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展均具有重要意義。近年來(lái)，南京市積極探索綠色金融創(chuàng)新發(fā)展，綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)多元化程度不斷提升，為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入了源源不斷的金融活水。立足“十四五”發(fā)展新階段，南京市綠色金融發(fā)展在諸多領(lǐng)域仍存在提升空間，文章重點(diǎn)從政策體系建設(shè)、綠色金融改革創(chuàng)新、信息披露、碳交易市場(chǎng)建設(shè)、綠色金融激勵(lì)機(jī)制等維度對(duì)南京綠色金融發(fā)展提出相應(yīng)對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：綠色金融 碳中和 低碳轉(zhuǎn)型 南京市

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2023）03-095-02

2020年9月習(xí)近平總書(shū)記提出“30·60”的宏偉目標(biāo)，2021年“十四五”規(guī)劃綱要和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)也將“雙碳”目標(biāo)納入其中，并明確提出“大力發(fā)展綠色金融”。作為“30·60”目標(biāo)的重要抓手，綠色金融有望在高質(zhì)量發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)中發(fā)揮更加重要的作用。南京市作為東部地區(qū)重要中心城市，近年來(lái)積極探索綠色金融創(chuàng)新發(fā)展，綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)多元化程度不斷提升，為南京市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色低碳轉(zhuǎn)型、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入了源源不斷的金融活水。

一、南京市綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

一是綠色金融政策框架體系不斷健全。2021年9月，中國(guó)人民銀行南京分行聯(lián)合有關(guān)部門出臺(tái)《關(guān)于大力發(fā)展綠色金融的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從基礎(chǔ)性制度框架、綠色金融機(jī)構(gòu)體系、綠色金融產(chǎn)品服務(wù)、綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制等維度出發(fā)，勾畫了全省綠色金融發(fā)展路線圖，也從頂層設(shè)計(jì)出發(fā)為江蘇省綠色金融發(fā)展指明了方向。從南京市范圍來(lái)看，江北新區(qū)綠色金融發(fā)展走在前列。2020年3月，江北新區(qū)率先出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步深化綠色金融創(chuàng)新促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，明確以綠色金融創(chuàng)新助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)為主線，聚焦綠色發(fā)展與新金融創(chuàng)新融合，出臺(tái)一系列財(cái)政支持政策與配套保障機(jī)制，探索建設(shè)新時(shí)代綠色發(fā)展新高地。根據(jù)《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色創(chuàng)新發(fā)展指數(shù)報(bào)告（2021）》，南京市堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)、積極探索具有城市特色的綠色發(fā)展之路，綠色創(chuàng)新發(fā)展指數(shù)在110個(gè)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市中連續(xù)3年位居第2位，綠色創(chuàng)新投入與產(chǎn)出指數(shù)也均位居前列。

二是綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。南京市金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大對(duì)綠色金融的投入，綠色金融工具規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型提供了有力的金融支持。綠色信貸規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，截至2021年三季度末，南京市綠色貸款規(guī)模達(dá)到4587億元，同比增長(zhǎng)27.01%，增速較全市貸款平均增速高14.06個(gè)百分點(diǎn)；綠色債券發(fā)行主體持續(xù)擴(kuò)容、品種不斷創(chuàng)新，目前已有南京地鐵、南京金融城、江北公用等一批代表性企業(yè)成功發(fā)行綠色債券，氣候債券、綠色雙創(chuàng)債券等多項(xiàng)創(chuàng)新品種相繼發(fā)行，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)揮了重要作用；綠色保險(xiǎn)發(fā)展走在全國(guó)前列，南京市自2012年開(kāi)始啟動(dòng)環(huán)責(zé)險(xiǎn)試點(diǎn)，并于2015年率先推行強(qiáng)制環(huán)責(zé)險(xiǎn)，截至2018年末南京市在保企業(yè)數(shù)量達(dá)280家，累計(jì)保費(fèi)達(dá)1200萬(wàn)元①，為企業(yè)環(huán)境污染及治理責(zé)任提供了有效保障；此外，南京市還大力推進(jìn)綠色金融相關(guān)研究，建立全國(guó)第一家致力于綠色金融領(lǐng)域研究的專業(yè)化智庫(kù)平臺(tái)——中研綠色金融研究院以及全球首個(gè)以“碳中和”命名的研究機(jī)構(gòu)——長(zhǎng)三角碳中和戰(zhàn)略發(fā)展研究院，為南京市綠色金融的發(fā)展提供了重要的研究支持。

三是綠色金融產(chǎn)品多元化程度日益提升。南京市金融機(jī)構(gòu)持續(xù)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，多元化程度日益提升，企業(yè)對(duì)綠色項(xiàng)目的融資需求得到充分滿足。如南京銀行建立鑫動(dòng)綠色產(chǎn)品體系，并推出合同能源管理貸款、光伏發(fā)電項(xiàng)目貸款等綠色金融特色產(chǎn)品，為綠色產(chǎn)業(yè)提供全方位服務(wù)。綠色債券創(chuàng)新品種也持續(xù)推出，一批綠色債券如綠色公司債、長(zhǎng)江大保護(hù)債券、氣候債券、綠色雙創(chuàng)債券均在南京市首發(fā)，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)揮了重要作用。

四是金融機(jī)構(gòu)積極參與綠色金融創(chuàng)新實(shí)踐。南京市各類金融機(jī)構(gòu)也積極參與綠色金融實(shí)踐與創(chuàng)新，積極發(fā)揮各類綠色投融資工具的金融支持作用，助力經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型。此外，南京市金融機(jī)構(gòu)還積極探索綠色金融相關(guān)的組織架構(gòu)轉(zhuǎn)型與制度創(chuàng)新，為綠色金融的發(fā)展建立了較為健全完善的組織架構(gòu)與推進(jìn)機(jī)制，如興業(yè)銀行南京分行設(shè)立綠色金融部、南京銀行研究制定綠色信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等。

二、南京市綠色金融發(fā)展存在的問(wèn)題

立足“十四五”規(guī)劃發(fā)展新階段，南京市綠色金融體系發(fā)展仍存在不足。

一是綠色金融政策體系建設(shè)有待進(jìn)一步加快。近年來(lái)南京市先后出臺(tái)“金融改革創(chuàng)新三十六條”“河西金融集聚區(qū)十五條”“江北新金融中心十條”等系列金融產(chǎn)業(yè)支持政策，金融營(yíng)商環(huán)境得到持續(xù)優(yōu)化，同時(shí)江北新區(qū)也已發(fā)布綠色金融發(fā)展規(guī)劃，為推動(dòng)綠色金融體系發(fā)展奠定了政策基礎(chǔ)。但目前南京市級(jí)層面尚未出臺(tái)綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，未能在為全市綠色金融支持經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型指明方向的同時(shí)，從基礎(chǔ)性制度框架、金融機(jī)構(gòu)、制度與標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品與服務(wù)、信息披露、激勵(lì)約束機(jī)制、監(jiān)督管理等維度明確綠色金融支持經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型的制度細(xì)節(jié)。

二是綠色金融改革創(chuàng)新的深度和廣度仍有待拓展。近年來(lái)南京市綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)、多元化程度日益提升，各類金融機(jī)構(gòu)也積極參與綠色金融創(chuàng)新實(shí)踐，綠色金融對(duì)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型的支持力度不斷增強(qiáng)。但就目前來(lái)看南京市在綠色金融改革創(chuàng)新的深度和廣度仍有待進(jìn)一步拓展，主要表現(xiàn)為綠色金融市場(chǎng)覆蓋范圍不廣泛，產(chǎn)品與服務(wù)對(duì)象以大型環(huán)保與清潔能源類項(xiàng)目為主，中小型企業(yè)則少有涉及；同時(shí)目前南京市綠色金融投融資服務(wù)仍以綠色信貸為主，結(jié)構(gòu)較為單一，綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、碳交易等綠色金融工具的發(fā)展仍處于探索階段，未能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多元化的融資需求。

三是氣候與環(huán)境信息的披露標(biāo)準(zhǔn)仍有待進(jìn)一步明確。信息披露是綠色金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)，對(duì)于引導(dǎo)資金投向綠色項(xiàng)目、提升綠色金融資源配置效率意義重大。但當(dāng)前我國(guó)尚未建立企業(yè)碳減排及環(huán)境信息的強(qiáng)制性披露制度，省、市級(jí)層面也尚未明確相關(guān)制度規(guī)范，在企業(yè)碳排放、碳足跡等信息的披露上也尚未建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，這均不利于綠色金融政策自上而下的傳導(dǎo)與落實(shí)。

四是碳市場(chǎng)在資源配置中的作用尚未得到充分發(fā)揮。碳排放權(quán)交易采取市場(chǎng)化的交易機(jī)制對(duì)碳配額資源進(jìn)行重新分配，在控制碳排放總量的前提下達(dá)到優(yōu)化企業(yè)能源結(jié)構(gòu)、提升能效的目標(biāo)。2011年我國(guó)即開(kāi)始在7個(gè)省市開(kāi)展碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)，全國(guó)碳排放市場(chǎng)也已于2021年正式上線，未來(lái)碳交易有望發(fā)展成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型的一項(xiàng)重要的綠色金融工具。但目前南京市及江蘇省均尚未納入全國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，碳市場(chǎng)優(yōu)化企業(yè)能源結(jié)構(gòu)、提升能效的作用未能得到發(fā)揮。

五是綠色金融激勵(lì)機(jī)制仍待進(jìn)一步健全完善。2018年以來(lái)江蘇省財(cái)政廳出臺(tái)系列激勵(lì)政策，通過(guò)財(cái)政貼息、上市引導(dǎo)獎(jiǎng)勵(lì)、環(huán)責(zé)險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼、增信擔(dān)保補(bǔ)貼等手段，充分發(fā)揮金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的積極作用。此外，江北新區(qū)也已于2020年針對(duì)綠色企業(yè)、綠色項(xiàng)目、金融機(jī)構(gòu)和綠色金融第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)等出臺(tái)了明確的獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)和具體措施。但從市級(jí)層面來(lái)看，目前南京市尚未建立綠色金融激勵(lì)機(jī)制，相較省內(nèi)揚(yáng)州、南通等地激勵(lì)機(jī)制略顯匱乏。

三、南京市綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的對(duì)策建議

立足“十四五”規(guī)劃發(fā)展新階段，南京綠色金融高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)從政策體系建設(shè)、綠色金融改革創(chuàng)新、氣候與環(huán)境信息披露、碳交易市場(chǎng)建設(shè)、綠色金融激勵(lì)機(jī)制等方面著手，推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展，助力南京市經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型。

一是建議進(jìn)一步健全南京市綠色金融政策體系，強(qiáng)化綠色金融頂層設(shè)計(jì)。目前全國(guó)已有多個(gè)城市相繼發(fā)布綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，如天津市于2020年11月出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)天津市綠色金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、深圳市于2021年3月出臺(tái)《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例》，為當(dāng)?shù)鼐G色金融發(fā)展明確了頂層設(shè)計(jì)與具體落地措施。建議南京市在江蘇省“綠金30條”的基礎(chǔ)上，加快出臺(tái)南京市綠色金融發(fā)展綱領(lǐng)性文件，在明確綠色金融頂層設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，從金融機(jī)構(gòu)、制度與標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品與服務(wù)、信息披露、激勵(lì)約束機(jī)制、監(jiān)督管理等維度進(jìn)一步明確綠色金融支持經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型的制度細(xì)節(jié)。

二是加快推進(jìn)綠色金融改革創(chuàng)新，積極申報(bào)國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)。2017年以來(lái)，我國(guó)在六?。▍^(qū)）九地設(shè)立綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，開(kāi)展了各具特色的綠色金融創(chuàng)新探索與實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)了環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益的雙贏。當(dāng)前，綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)容工作也在醞釀中，北京、重慶等市有望加入綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)行列。南京市綠色金融發(fā)展基礎(chǔ)較好、創(chuàng)新活動(dòng)不斷涌現(xiàn)，建議加快推動(dòng)綠色金融改革創(chuàng)新，把握綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)容的戰(zhàn)略機(jī)遇，積極申報(bào)國(guó)家級(jí)綠色金融創(chuàng)新試點(diǎn)，以加快推進(jìn)綠色金融體系建設(shè)，充分發(fā)揮綠色金融對(duì)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型的引導(dǎo)作用。

三是建議加快建立氣候及環(huán)境信息強(qiáng)制披露制度，形成統(tǒng)一的信息披露標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前我國(guó)尚未建立企業(yè)碳減排及環(huán)境信息的強(qiáng)制性披露制度，省、市級(jí)層面也尚未明確相關(guān)制度規(guī)范，在金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)碳排放、碳足跡等信息的披露上也尚未建立統(tǒng)一性標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)于綠色金融政策自上而下的傳導(dǎo)與落實(shí)、引導(dǎo)資金投向綠色項(xiàng)目、提升綠色金融資源配置效率均較為不利。建議南京市加快建立金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)氣候與環(huán)境信息強(qiáng)制性披露制度，對(duì)其信息披露標(biāo)準(zhǔn)、格式等作出統(tǒng)一規(guī)定，特別是對(duì)碳排放、碳足跡等信息的披露作出明確要求，以進(jìn)一步夯實(shí)綠色金融助力經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型的信息基礎(chǔ)。

四是建議南京市加快推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快建設(shè)碳交易市場(chǎng)。目前南京市綠色金融投融資服務(wù)以綠色信貸為主，結(jié)構(gòu)較為單一，綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等仍處于探索階段，未能充分滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多元化的融資需求。此外，目前南京市及江蘇省均尚未納入全國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，碳排放權(quán)交易以市場(chǎng)化機(jī)制優(yōu)化企業(yè)能源結(jié)構(gòu)、提升能效的作用未能得到發(fā)揮。建議南京市加快推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，在綠色信貸、綠色資本市場(chǎng)、綠色保險(xiǎn)等方面進(jìn)一步豐富產(chǎn)品種類，同時(shí)加快建立碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，加快推動(dòng)碳基金、碳債券、碳資產(chǎn)質(zhì)押、碳金融結(jié)構(gòu)性存款、碳排放配額回購(gòu)融資、碳衍生品等創(chuàng)新性金融產(chǎn)品的發(fā)展。

五是建議南京市進(jìn)一步健全完善綠色金融激勵(lì)機(jī)制。綠色產(chǎn)業(yè)及項(xiàng)目往往具有投資周期長(zhǎng)、回報(bào)率低的特點(diǎn)，且部分項(xiàng)目社會(huì)效益不能直接轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本對(duì)綠色項(xiàng)目的參與積極性不高。目前南京市級(jí)層面尚未出臺(tái)綠色金融激勵(lì)機(jī)制，相較省內(nèi)揚(yáng)州、南通等地政策激勵(lì)力度略顯不足，這在一定程度上對(duì)綠色金融的發(fā)展形成制約。建議南京市加快健全完善綠色金融激勵(lì)機(jī)制，在貨幣政策方面，積極對(duì)接人民銀行碳減排支持工具，鼓勵(lì)與引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型的信貸支持；在財(cái)政政策方面，綜合運(yùn)用貼息、上市獎(jiǎng)勵(lì)、保費(fèi)補(bǔ)償、增信擔(dān)保補(bǔ)貼等方式，引導(dǎo)金融資源向綠色產(chǎn)業(yè)集聚，充分發(fā)揮金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的積極作用。

注釋：

①汪琦，封藝.關(guān)于推進(jìn)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的思考[J].環(huán)境監(jiān)控與預(yù)警，2021（03）：59-62.

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（作者單位：江蘇省戰(zhàn)略與發(fā)展研究中心 江蘇南京 210013）

（責(zé)編：紀(jì)毅）