趙麗華 程小琴

（作者單位：北方民族大學(xué)）

中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占較大比重，但經(jīng)濟(jì)實(shí)力低、可供抵押的不動(dòng)產(chǎn)少等限制了其融資能力，供應(yīng)鏈金融是解決這一問題的有力舉措。而傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融依然有諸多問題亟待解決：核心企業(yè)較低的授信額度、較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用；中小企業(yè)信用資質(zhì)匱乏、企業(yè)融資需求大，議價(jià)能力弱、賒銷多；傳統(tǒng)的授信模式無法滿足中小企業(yè)需求。金融科技與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的融合為解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融問題提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

一、金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀及優(yōu)勢(shì)

（一）相關(guān)信息技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀

1.大數(shù)據(jù)

大數(shù)據(jù)是指多維度相互關(guān)聯(lián)的海量信息經(jīng)過處理分析、疊加集合而成，從而便于人們理解采用[1]。1980 年未來學(xué)家托夫勒第一次提出“大數(shù)據(jù)”，2014 年首次寫入我國(guó)政府工作報(bào)告。大數(shù)據(jù)具有復(fù)雜性、動(dòng)態(tài)性、高維性、關(guān)聯(lián)性、低價(jià)值性等特性，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，有助于形成系統(tǒng)管理架構(gòu)，海量數(shù)據(jù)池和較高的時(shí)效性可以為科學(xué)決策提供數(shù)據(jù)支持。

2.人工智能

人工智能是通過模擬人類的理論和方法來提高機(jī)械化的操作效率，代替人類完成一些任務(wù)?！叭斯ぶ悄堋币辉~最初是在1956 年達(dá)特茅斯會(huì)議上提出的。20 世紀(jì)80年代初，錢學(xué)森等人主張?jiān)趪?guó)內(nèi)開展人工智能研究，1981年人工智能學(xué)會(huì)的成立標(biāo)志著我國(guó)人工智能學(xué)科的誕生[2]。科學(xué)技術(shù)是促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的第一要素，人工智能技術(shù)的運(yùn)用提高了生產(chǎn)效率，改善了生產(chǎn)關(guān)系，推動(dòng)了生產(chǎn)力的發(fā)展，降低了工作難度；人工智能技術(shù)借助一定的模型算法通過計(jì)算機(jī)來完成一些復(fù)雜程度高、難度大的技術(shù)性工作，降低了工作難度；人工智能對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)信息進(jìn)行分析、篩選，為決策部門提供高價(jià)值信息的決策支持。

3.云計(jì)算

云計(jì)算高效提供準(zhǔn)確的網(wǎng)絡(luò)訪問地址，為人們查詢信息提供便利[3]。1959 年克里斯·托弗（Christopher Strachey）首次提出了“虛擬化”一詞，2006 年埃里克·施密特正式提出云計(jì)算概念，2019 年我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)38.6%。云計(jì)算具有計(jì)算范圍廣、計(jì)算能力強(qiáng)、服務(wù)端共享、計(jì)算正確率高、適用性強(qiáng)、成本價(jià)格低、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)服務(wù)等特點(diǎn)。云計(jì)算提高了數(shù)據(jù)共享的效率，觸手可及的應(yīng)用軟件作為信息輸出工具，極大地方便了人們的日常生活，降低了用戶的使用門檻，集成式的管理降低了客戶的信息成本和服務(wù)成本。

4.區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈?zhǔn)且员忍貛艦榇淼臄?shù)字加密貨幣體系的核心支撐技術(shù)。2008 年，中本聰發(fā)明了以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐的比特幣。區(qū)塊鏈技術(shù)的核心優(yōu)勢(shì)是去中心化，即通過運(yùn)用數(shù)據(jù)加密、時(shí)間戳、分布式共識(shí)和經(jīng)濟(jì)激勵(lì)等手段，在分布式系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)基于去中心化信用的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易、協(xié)調(diào)與協(xié)作，從而解決普遍存在的高成本、低效率和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)不安全等問題[4]。

5.物聯(lián)網(wǎng)

物聯(lián)網(wǎng)是借助紅外感應(yīng)器等信息傳感設(shè)備，實(shí)現(xiàn)對(duì)實(shí)體物品的識(shí)別、定位、跟蹤和動(dòng)態(tài)監(jiān)管，同時(shí)將相關(guān)信息上傳至互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，進(jìn)行信息交換的一種網(wǎng)絡(luò)[5]。1999年物聯(lián)網(wǎng)概念出現(xiàn)。2009 年8 月，溫家寶在無錫視察時(shí)提出“感知中國(guó)”，同年無錫建立了物聯(lián)網(wǎng)研究院。物聯(lián)網(wǎng)感知層借助信息傳感設(shè)備對(duì)物體進(jìn)行跟蹤和動(dòng)態(tài)監(jiān)管，避免不法分子或第三方物流公司為牟取私利對(duì)物體進(jìn)行不合規(guī)的處置，同時(shí)也有利于對(duì)易耗品和臨期貨物的管理；網(wǎng)絡(luò)層則實(shí)現(xiàn)了信息和平臺(tái)的融合，有助于其他信息需求者對(duì)信息的查詢；用戶層根據(jù)用戶的需求，將信息有針對(duì)性地提供給客戶，減少了無用信息的干擾，有助于合理決策。

（二）金融科技推動(dòng)金融行業(yè)發(fā)展

1.金融科技助力產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新，推動(dòng)市場(chǎng)消費(fèi)增長(zhǎng)

以網(wǎng)絡(luò)借貸為主要代表的金融科技模式借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)普及范圍，其審批手續(xù)簡(jiǎn)單、還款期限短等特點(diǎn)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融消費(fèi)信貸的不足，可滿足消費(fèi)者對(duì)資金的及時(shí)性和多樣性需求，有助于促進(jìn)消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，提高消費(fèi)能力，需求又反過來推動(dòng)市場(chǎng)的發(fā)展。

2.金融科技呈現(xiàn)組織形態(tài)多樣性發(fā)展態(tài)勢(shì)，提升了金融功能和效率

區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)推動(dòng)傳統(tǒng)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，衍生出了京寶貝等網(wǎng)絡(luò)借貸金融工具，同時(shí)技術(shù)創(chuàng)新為傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理、融資渠道管理、資源配置渠道管理等業(yè)務(wù)更新提供了發(fā)展空間，促進(jìn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

二、金融科技賦能供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題

（一）金融科技發(fā)展存在的問題

1.金融監(jiān)管體系不完善，外部監(jiān)管不到位

自互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生以來，政府開始鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新，并出臺(tái)了一系列政策為其發(fā)展助力，P2P 暴雷事件引起了政府對(duì)金融監(jiān)管問題的重視。首先必須完善相應(yīng)的監(jiān)管體系，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白，降低金融行業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；其次現(xiàn)有的科技手段已經(jīng)無法實(shí)現(xiàn)對(duì)金融行業(yè)的全面監(jiān)控，某些金融公司利用高科技手段虛構(gòu)交易、牟取私利，信息技術(shù)手段和金融行業(yè)的融合，必須有配套的監(jiān)管手段進(jìn)行監(jiān)控，以降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.金融市場(chǎng)缺乏專業(yè)人才，創(chuàng)新乏力

金融科技是金融和科技的融合體，與傳統(tǒng)的金融行業(yè)不同，其需要的是具備金融和科技知識(shí)的復(fù)合型人才。雖然我國(guó)各大高校已經(jīng)開展了金融工程專業(yè)，但由于我國(guó)金融工程專業(yè)起步較晚，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)匱乏，專業(yè)人才儲(chǔ)備無法滿足市場(chǎng)需要，限制了我國(guó)金融科技的創(chuàng)新發(fā)展。因此，我國(guó)必須加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，為金融科技行業(yè)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資成本大

金融科技主要指依賴云計(jì)算等信息技術(shù)手段所進(jìn)行的金融創(chuàng)新。金融基礎(chǔ)設(shè)施由于其產(chǎn)品的特殊性，初期投資成本大，科技公司一般都難以承擔(dān)這部分資金支出，只能選擇開發(fā)部分產(chǎn)品，無法真正實(shí)現(xiàn)信息共享和智能監(jiān)管。

（二）金融科技用于供應(yīng)鏈金融存在的問題

信息技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展有著不可替代的推動(dòng)作用，但是我們也應(yīng)該注意二者融合的過程及金融科技本身存在的問題，及時(shí)采取相應(yīng)措施，避免給金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)帶來嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問題。更為重要的是，金融科技和供應(yīng)鏈金融的融合將單一的供應(yīng)鏈條擴(kuò)展為復(fù)雜的相互作用、相互影響的多元化的網(wǎng)絡(luò)模型，某一節(jié)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，進(jìn)而產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)。

1.技術(shù)層面

云計(jì)算、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)的應(yīng)用離不開互聯(lián)網(wǎng)，金融科技與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合更是依靠互聯(lián)網(wǎng)，所以我們應(yīng)注意互聯(lián)網(wǎng)安全問題，比如黑客攻擊互聯(lián)網(wǎng)，盜取販賣數(shù)據(jù)會(huì)造成鏈條企業(yè)信息泄露，帶來營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)信息科技公司自身的安全問題也值得關(guān)注，基礎(chǔ)設(shè)施維護(hù)人員工作不到位帶來服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)崩潰等問題，給供應(yīng)鏈條上企業(yè)帶來的危害是災(zāi)難性的，必須加以重視。

2.法律層面

供應(yīng)鏈平臺(tái)收集的信息流、商流、資金流等是金融科技賦能供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)，高質(zhì)量的數(shù)據(jù)信息是大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)分析和提供決策的依據(jù)，但是信息收集渠道的合法性、信息內(nèi)容的真實(shí)性以及如何保證收集到的數(shù)據(jù)不會(huì)被不法分子用來牟取私利是我國(guó)法律監(jiān)管部門必須重視的問題，而我國(guó)現(xiàn)有的法律并沒有詳細(xì)的規(guī)定，造成了監(jiān)管空白。

3.企業(yè)層面問題

金融科技手段的大面積推廣運(yùn)用，必然會(huì)影響公司原有的工作模式和組織結(jié)構(gòu)，重新調(diào)整公司的利潤(rùn)分配方案，切割一部分人的利益蛋糕，這部分人為了自身利益必然會(huì)抵制信息技術(shù)的普及應(yīng)用。信息技術(shù)的發(fā)展對(duì)工作人員的專業(yè)能力和綜合素質(zhì)提出了更高要求，原有從業(yè)人員如果不及時(shí)接受培訓(xùn)、更新知識(shí)庫(kù)、改變思維方式，就必然無法勝任現(xiàn)有工作崗位。我國(guó)金融科技起步晚，專業(yè)人才儲(chǔ)備不足也會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融和金融科技的融合發(fā)展產(chǎn)生影響。

三、金融科技賦能供應(yīng)鏈金融發(fā)展的路徑

（一）引入大數(shù)據(jù)，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融的資源配置、實(shí)現(xiàn)資源共享

借助數(shù)據(jù)庫(kù)可以直觀地對(duì)資金需求方的信用級(jí)別、償債能力、盈利能力等數(shù)據(jù)進(jìn)行查找分析，為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的決策提供有力支撐；精準(zhǔn)服務(wù)對(duì)象，合理配置資源，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押品的管控能力，供應(yīng)鏈金融的貸前貸后監(jiān)管比傳統(tǒng)借貸更為復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)抵押品的監(jiān)管，借助大數(shù)據(jù)銀行可以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)抵押品的直接監(jiān)管。

建立信息共享服務(wù)中心，實(shí)現(xiàn)資源共享。建立數(shù)據(jù)可靠、信息共享、交易公開、信息抓取成本較低的供應(yīng)鏈金融信息共享服務(wù)平臺(tái)，供應(yīng)鏈鏈條上的各個(gè)區(qū)企業(yè)都可以借助信息共享服務(wù)平臺(tái)獲取數(shù)據(jù)、搜集信息、交流合作，同時(shí)搭建預(yù)警指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)交易數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，發(fā)生異常時(shí)可以及時(shí)發(fā)出警告通知。

（二）借助人工智能，降低供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營(yíng)成本和信息風(fēng)險(xiǎn)

人工智能技術(shù)的運(yùn)用降低了運(yùn)營(yíng)成本。通過人工智能技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和處理，可以減少不必要的人力資本投入；同時(shí)采用人工智能技術(shù)控制算法對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，可以提高數(shù)據(jù)處理效率、降低失誤率。

人工智能技術(shù)有助于保障信息安全。人工智能技術(shù)的應(yīng)用，通過建立信息安全系統(tǒng)，避免信息的丟失和被篡改，同時(shí)還可以對(duì)各環(huán)節(jié)潛在的信息安全問題進(jìn)行識(shí)別并采取彌補(bǔ)措施，避免帶來更大風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上保障了鏈條上各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的信息安全。

（三）應(yīng)用云計(jì)算，為供應(yīng)鏈金融提供智能化服務(wù)，創(chuàng)造復(fù)合效益

供應(yīng)鏈金融需要各參與方協(xié)同構(gòu)建金融生態(tài)結(jié)構(gòu)，云計(jì)算則通過資源共享，減少各企業(yè)的軟硬件資源投入和維護(hù)成本，促進(jìn)產(chǎn)融更緊密結(jié)合，優(yōu)化供應(yīng)鏈上的資金使用路徑，降低融資成本，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的有序發(fā)展[6]。

云計(jì)算的強(qiáng)拓展性提供智能服務(wù)，有助于建立供應(yīng)鏈金融平臺(tái)和數(shù)據(jù)模型，客戶可以根據(jù)需求選擇服務(wù)的方式、類型及內(nèi)容，簡(jiǎn)化了信息獲取的流程、降低了信息使用成本。

（四）加持區(qū)塊鏈，提高供應(yīng)鏈金融運(yùn)行效率，保證數(shù)據(jù)精準(zhǔn)輸送

區(qū)塊鏈削弱了核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位，強(qiáng)化了上下游企業(yè)的聯(lián)系，提高了資金的周轉(zhuǎn)效率，智能合約提高了供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行效率，打造更具秩序的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境；借助計(jì)算機(jī)語(yǔ)言達(dá)成協(xié)議、簽訂合約，避免了道德風(fēng)險(xiǎn)、降低了交易成本、增加了融資黏性，分布式賬本則規(guī)范了上下游企業(yè)的行為，提高了融資效率[7]。區(qū)塊鏈能夠保證鏈上數(shù)據(jù)精準(zhǔn)輸送。區(qū)塊鏈上各企業(yè)的交易活動(dòng)透明并受到其他企業(yè)的監(jiān)督，去中心化的特點(diǎn)使得經(jīng)濟(jì)活動(dòng)作假成本過高且作假可能性極低。

（五）融入物聯(lián)網(wǎng)，降低供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

以商業(yè)銀行為中心的供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)主要通過委托第三方對(duì)抵押的存貨進(jìn)行監(jiān)管來降低融資風(fēng)險(xiǎn)，其委托成本較高。物聯(lián)網(wǎng)借助傳感器和互聯(lián)網(wǎng)對(duì)供應(yīng)鏈條上的物流、抵押品進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，有效杜絕供應(yīng)鏈上的不法分子轉(zhuǎn)移貨物資金等行為，降低監(jiān)管成本。

信息科技對(duì)供應(yīng)鏈金融的影響不是孤立的，他們互為基礎(chǔ)，相互作用，發(fā)揮著“1+1 ＞2”的作用。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為供應(yīng)鏈金融提供了可靠的信息資源，使供應(yīng)鏈中企業(yè)的實(shí)物形態(tài)可視、可控、可估、可變現(xiàn)。大數(shù)據(jù)技術(shù)則借助模型對(duì)信息流進(jìn)行分析，能夠有效完成對(duì)核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有效防控工作人員不道德行為的產(chǎn)生，提高融資企業(yè)信息透明度及真實(shí)度。大數(shù)據(jù)結(jié)合區(qū)塊鏈則實(shí)現(xiàn)了信息的分類存儲(chǔ)、去中心化和精準(zhǔn)輸送。人工智能技術(shù)則將人力資源從簡(jiǎn)單瑣碎的事物中解放出來，降低了人力資本的投入。

四、結(jié)語(yǔ)

金融科技對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和轉(zhuǎn)型起著重要作用，科技手段有助于解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中質(zhì)押品的監(jiān)管問題、數(shù)據(jù)信息的收集整理問題、票據(jù)交易的真實(shí)性問題，同時(shí)各科技手段相互作用，將單一的供應(yīng)鏈整合為復(fù)雜的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)，促使供應(yīng)鏈金融更好地解決中小企業(yè)的融資問題。然而，科技是一把雙刃劍，金融科技的快速發(fā)展在推動(dòng)供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)型、解決中小企業(yè)資金短缺問題的同時(shí)，也帶來了一些負(fù)面問題。為此，我們要更新科學(xué)技術(shù)手段，盡可能降低技術(shù)因素給供應(yīng)鏈金融帶來的風(fēng)險(xiǎn)，完善相關(guān)法律法規(guī)，從制度上為金融科技在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用保駕護(hù)航，加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)人才的培訓(xùn)，強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)，為金融科技在供應(yīng)鏈金融方面的應(yīng)用奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。