摘要：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的一個(gè)特點(diǎn)就是引入了公允價(jià)值，但同時(shí)公允價(jià)值自身的缺點(diǎn)以及在我國(guó)市場(chǎng)中的應(yīng)用也會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題，所以本文就對(duì)于商業(yè)銀行怎樣來(lái)解決這些風(fēng)險(xiǎn)以及問(wèn)題進(jìn)行了探討，同時(shí)還分析了怎樣從國(guó)外借鑒先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；商業(yè)銀行

一、公允價(jià)值的計(jì)量簡(jiǎn)述

自從20世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地的變化，這些發(fā)展和變化讓傳統(tǒng)的計(jì)量模式暴露出非常多的缺點(diǎn)，這就促使我們開(kāi)始去關(guān)注以及支持公允價(jià)值計(jì)量模式。第一，隨著我國(guó)金融管制逐漸放松，以及由此引起的過(guò)于頻繁的利率上的波動(dòng)，利率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)等重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。第二，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)了很多企業(yè)信用危機(jī)事件，這就使得企業(yè)對(duì)于其經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)情況的信息要求更為及時(shí)、精確。因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)的計(jì)量模式下，并不能真正的反映出企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠真正的阻止濫用會(huì)計(jì)行為的出現(xiàn)，所以說(shuō)很多企業(yè)以及銀行結(jié)構(gòu)都更為支持采用公允價(jià)值計(jì)量。除此之外，我國(guó)銀行在金融行業(yè)內(nèi)的角色也開(kāi)始出現(xiàn)很多變化，一些銀行從之前的貸款組合逐漸轉(zhuǎn)型為投資業(yè)務(wù)，比如說(shuō)類似于貸款等資產(chǎn)，傳統(tǒng)銀行都會(huì)持有至到期，可是現(xiàn)在銀行會(huì)不斷地進(jìn)行證券化改革，這就讓其進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓。正是在這種背景之下，不論是FASB或者是IASB，在重新制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)候，正不斷的從傳統(tǒng)模式下的歷史成本模式計(jì)算，轉(zhuǎn)為公允價(jià)值計(jì)量模式。

為了可以讓我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以更快的跟國(guó)際接軌，我國(guó)財(cái)政部門在2006年公布了幾項(xiàng)基本準(zhǔn)則以及38項(xiàng)具體的準(zhǔn)則，形成了一個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中主要包括了四個(gè)金融工具準(zhǔn)則。這幾項(xiàng)金融準(zhǔn)則的公布以及實(shí)施讓公眾更加關(guān)注公允價(jià)值在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用,以及產(chǎn)生的影響，所以說(shuō)對(duì)于公允價(jià)值在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的沖擊以及影響是有現(xiàn)實(shí)意義的。

二、公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的影響分析

自從上世紀(jì)90年代，特別是本世紀(jì)2008年發(fā)生金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)銀行界以及社會(huì)各界都更加關(guān)注公允價(jià)值計(jì)量模式在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，乃至于整個(gè)金融行業(yè)的影響，目前來(lái)看要存在以下這些爭(zhēng)論：

（一）可靠性問(wèn)題分析

目前我國(guó)很多專家學(xué)者對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式的擔(dān)憂與思考，主要是集中在我國(guó)商業(yè)銀行在授信其客戶在執(zhí)行這種計(jì)量模式產(chǎn)生的成本以及出現(xiàn)的問(wèn)題上，尤其是針對(duì)全面的公允價(jià)值計(jì)量模式。全面的計(jì)量模式要求，對(duì)于很多沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)的金融工具也要采用公允價(jià)值。很多金融行業(yè)的專家持有這種觀點(diǎn)：如果金融工具不具備一個(gè)活躍的二級(jí)市場(chǎng)的話，就會(huì)為授信客戶的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行其職業(yè)判斷留出很多空間，財(cái)務(wù)工作人員需要使用各種估價(jià)技術(shù)才可以對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行股價(jià)，其中包括對(duì)于未來(lái)的現(xiàn)金流量視點(diǎn)以及對(duì)于有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的判斷。同時(shí)在估價(jià)過(guò)程中，會(huì)經(jīng)常存在主觀判斷，這就會(huì)導(dǎo)致很多人質(zhì)疑其可靠性。與此同時(shí)，商業(yè)銀行的授信客戶在計(jì)量中使用公允價(jià)值的話，很可能會(huì)導(dǎo)致其公司的業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)，并且還會(huì)給盈余的操作提供巨大的空間，這就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的可靠性降低。

財(cái)務(wù)信息的可靠性，這是確保銀行的授信客戶會(huì)計(jì)信息具備關(guān)聯(lián)性的前提，因?yàn)椴豢煽康南⒍际菦](méi)有關(guān)聯(lián)的，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是沒(méi)有意義的。所以說(shuō)目前我國(guó)金融行業(yè)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式的擔(dān)憂，就是對(duì)于這種計(jì)量模式本身可靠性的懷疑，當(dāng)金融工具存在一個(gè)比較活躍的交易市場(chǎng)的時(shí)候，因?yàn)橐呀?jīng)具備了比較可靠的市場(chǎng)價(jià)格所以就會(huì)比較容易確定其公允價(jià)值，這就不會(huì)存在很多爭(zhēng)議，但是假如金融工具并不存在活躍的市場(chǎng)，那么因?yàn)槟壳皩?duì)于公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)等都不夠成熟，所以因?yàn)榇嬖诖罅咳藶橹饔^判斷而導(dǎo)致其可靠性受到質(zhì)疑。

（二）銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

目前我國(guó)銀行業(yè)對(duì)于公允價(jià)值的另外一種擔(dān)憂，主要涉及到了這種計(jì)量模式對(duì)于銀行系統(tǒng)自身的信用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的處理。第一，當(dāng)銀行出現(xiàn)信用變化的時(shí)候，公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)于銀行負(fù)債進(jìn)行的計(jì)量，造成的影響都是違背常識(shí)的。假如說(shuō)一家銀行發(fā)行了債務(wù)，而后出現(xiàn)的信用狀況惡化，因?yàn)榘l(fā)行債務(wù)的利率和目前的利率比起來(lái)比較低，所以說(shuō)相應(yīng)公允價(jià)值就會(huì)降低，其結(jié)果就是銀行的利潤(rùn)以及資本就會(huì)增加。與此相反，假如銀行的信用狀況變好的話，那么銀行的金融負(fù)債公允價(jià)值就會(huì)相應(yīng)的增加，但是其資本的公允價(jià)值就會(huì)減少。銀行是一個(gè)進(jìn)行高杠桿經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，這種對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量實(shí)際上是考慮到了股權(quán)投資者的利潤(rùn)但是卻忽略了在銀行進(jìn)行存款以及其他債權(quán)人的利益。

還有就是目前對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量來(lái)計(jì)算金融負(fù)債也是會(huì)跟銀行監(jiān)管的要求出現(xiàn)沖突，并且銀行的監(jiān)管部門的出發(fā)點(diǎn)就是為了保護(hù)存款人的利益并且要強(qiáng)調(diào)銀行去承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)并且可以吸收損失的能力。所以說(shuō)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不應(yīng)該接受因?yàn)樽陨淼男抛u(yù)風(fēng)險(xiǎn)下降而出現(xiàn)的重加股價(jià)產(chǎn)生的儲(chǔ)備，也不應(yīng)該把這些看作是監(jiān)管的資本。

（三）經(jīng)濟(jì)周期性以及資本監(jiān)管

根據(jù)筆者的調(diào)查結(jié)果可以看出，使用了公允價(jià)值計(jì)量模式，其主要的優(yōu)點(diǎn)之一就是可以讓外部經(jīng)濟(jì)狀況的變化等更為及時(shí)的在財(cái)務(wù)報(bào)表中得以體現(xiàn)，其好處就是可以有助于企業(yè)的管理人員等更為熟悉企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)狀況，更為有效的避免出現(xiàn)企業(yè)工作人員掩蓋其投資或者經(jīng)營(yíng)失敗的經(jīng)濟(jì)行為。

作為預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)利器的公允價(jià)值準(zhǔn)則，在前幾年的金融危機(jī)中因?yàn)轫樦芷谛?yīng)，讓指定了這個(gè)準(zhǔn)則的美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)以及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)受到了公眾的指責(zé)，通常都是人為活躍市價(jià)就體現(xiàn)出了公允價(jià)值。在最正常的情況之下，盯市計(jì)量方式是可以更為動(dòng)態(tài)的反映出資產(chǎn)價(jià)值的，但是在一些比較特殊的情況下，盯市計(jì)量模式并不可以反映出長(zhǎng)期的均衡價(jià)格。比如說(shuō)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好的時(shí)候，這種原則很可能導(dǎo)致金融泡沫的出現(xiàn)，在出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)衰退的時(shí)候，就會(huì)伴隨著流動(dòng)性的枯竭，再加上投資者普遍沒(méi)有信心等，這時(shí)就會(huì)加劇危機(jī)的破壞力度。

所以說(shuō)從保持我國(guó)金融行業(yè)健康有序發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，使用公允價(jià)值計(jì)算的成本還會(huì)助長(zhǎng)我國(guó)銀行信貸其內(nèi)在的周期性，很可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期表現(xiàn)的更為明顯。新的監(jiān)管資本，產(chǎn)生的新要求就是要讓公允價(jià)值的計(jì)算同時(shí)可能導(dǎo)致出現(xiàn)累積性的后果。

三、商業(yè)銀行對(duì)于使用公允價(jià)值運(yùn)用的應(yīng)對(duì)策略分析

上文對(duì)于其后果以及影響的分析和論述中可以看出，公允價(jià)值計(jì)量模式涉及的很多重要的概念以及在實(shí)際運(yùn)用中牽扯到的問(wèn)題等都是懸而未決的，并且這種新計(jì)量模式的實(shí)施對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融體系來(lái)說(shuō)都會(huì)出現(xiàn)較大的沖擊和影響。伴隨著我國(guó)商業(yè)銀行大量的上市以及開(kāi)始運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式，新的機(jī)遇伴隨著更多的挑戰(zhàn)，所以要從以下幾個(gè)角度來(lái)進(jìn)行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（一）對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制

公允價(jià)值在面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)這種不太穩(wěn)定的市場(chǎng)的時(shí)候就會(huì)存在很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為了可以有效的避免在應(yīng)用選擇權(quán)的時(shí)候?qū)τ诮鹑谑袌?chǎng)的穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響，就應(yīng)該對(duì)此進(jìn)行預(yù)防。在2006年，巴塞爾會(huì)員后制定并且頒布實(shí)施了《銀行根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則使用公允價(jià)值方法的監(jiān)管指引》這一說(shuō)明，這項(xiàng)指引的制定，就是要要求銀行在運(yùn)用其選擇權(quán)的時(shí)候一定要先具備合理的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，不可以把公允價(jià)值用在無(wú)法進(jìn)行計(jì)算的金融工具上，必須要提供有關(guān)公允價(jià)值選擇權(quán)對(duì)于銀行產(chǎn)生的可能性影響的基本信息。目前來(lái)看我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中已經(jīng)開(kāi)始引入了選擇權(quán)，這就可以更好的防范可能會(huì)出現(xiàn)的各種危害，我國(guó)商業(yè)銀行必須要對(duì)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行自我評(píng)估，要考慮到風(fēng)險(xiǎn)管理以及自我控制存在的風(fēng)險(xiǎn)以及可能出現(xiàn)的影響。

（二）謹(jǐn)慎的使用公允價(jià)值，建立評(píng)價(jià)體系

對(duì)于商業(yè)銀行在使用公允價(jià)值中的態(tài)度來(lái)說(shuō)，最重要的就是要做到謹(jǐn)慎，第一就是要精確的來(lái)計(jì)量公允價(jià)值，在這個(gè)過(guò)程中要綜合的考慮到市場(chǎng)上活躍的各種要素以及其他的各類參數(shù)。第二就是要合理的考慮到允許公允價(jià)值使用的范圍，要嚴(yán)格的根據(jù)我國(guó)新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的新要求來(lái)實(shí)施，對(duì)于那些不存在比較活躍的市場(chǎng)以及不可以持續(xù)的取得可靠市場(chǎng)信息價(jià)格的金融工具來(lái)說(shuō)，就不可以使用公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行計(jì)量。第三就是要建立并用內(nèi)部控制體系。要做好對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的記錄來(lái)確保在計(jì)量過(guò)程中的精確性和可信度。同時(shí)，在商業(yè)銀行內(nèi)部，還應(yīng)該逐步的建設(shè)專門的機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)市場(chǎng)信息的收集和分析，這樣就可以為風(fēng)險(xiǎn)管理提供更好的市場(chǎng)參考。

（三）提取存貨的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

盡管存在很多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值的使用得到很多的限制，但是現(xiàn)在商業(yè)銀行面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制技術(shù)卻得到了很大進(jìn)步，比如說(shuō)銀行可以根據(jù)違約率來(lái)對(duì)貸款進(jìn)行分類和評(píng)估，從而建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，同時(shí)可以對(duì)違約的損失進(jìn)行預(yù)估和計(jì)算，這就可以更好的提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，也可以來(lái)探究怎樣在財(cái)務(wù)報(bào)告中體現(xiàn)出貸款的預(yù)期損失或者是風(fēng)險(xiǎn)等。

使用公允價(jià)值計(jì)量模式的優(yōu)點(diǎn)還在于，在計(jì)量的信用風(fēng)險(xiǎn)中引入了一些前沿性的因素，這就可以允許對(duì)資產(chǎn)的減少進(jìn)行提前確認(rèn)。如果對(duì)于信貸資產(chǎn)來(lái)說(shuō)不可以實(shí)施公允價(jià)值，那么就可以借助于發(fā)展前瞻性的減值儲(chǔ)備，更好的利用內(nèi)部的評(píng)價(jià)體系以及管理風(fēng)險(xiǎn)工具來(lái)對(duì)資產(chǎn)減值進(jìn)行準(zhǔn)備，這樣可以對(duì)于資產(chǎn)的預(yù)期損失以及風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行覆蓋，從而可以達(dá)到跟公允價(jià)值同樣前瞻性的效果。

（四）改進(jìn)信息管理系統(tǒng)

盡管我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于會(huì)計(jì)信息的處理已經(jīng)取得了很大進(jìn)步，并且信息化以及電子化的程度也得到了很大提高，但是面對(duì)復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)等就無(wú)法有效的滿足。所以說(shuō)我國(guó)商業(yè)銀行就可以跟比較先進(jìn)的國(guó)家來(lái)學(xué)習(xí)他們更為先進(jìn)的金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，或者可以自行來(lái)開(kāi)發(fā)公允價(jià)值估價(jià)系統(tǒng)。這樣就可以提高自身在信息采集上的水平以及決策能力。

四、國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的借鑒

在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，商業(yè)銀行可以根據(jù)持有的意圖來(lái)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，下面參照美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)以及美國(guó)商業(yè)銀行等采取的措施來(lái)闡述我國(guó)可以借鑒的措施。

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)，在sfa115把所有的占全投資以及可確定的公允價(jià)值的權(quán)益證券按照企業(yè)的意圖來(lái)分成持有至到期證券以及交易證券和可以出售證券等。在引入了公允價(jià)值之和對(duì)于各種計(jì)量模式的計(jì)量等就要采取不同的方式來(lái)進(jìn)行處理。所以研究sfa115以意圖看作是導(dǎo)向的資產(chǎn)分類方式就可以解釋這些新準(zhǔn)則的實(shí)施以及公允價(jià)值的使用對(duì)于美國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)的影響，所以這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行可以提供更多的數(shù)據(jù)參考。

Hodder把1993年到1998年之間200多家上市銀行公司的數(shù)據(jù)作為樣本來(lái)分析了宏觀因素以及特殊因素之間的組合以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行建模，在實(shí)驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)如果不考慮準(zhǔn)則的實(shí)施的話，采用了SFA115就會(huì)增加銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以不把證券分成AFS來(lái)消除其對(duì)于監(jiān)管產(chǎn)生的影響。同時(shí)，Beatty公司把1993年度到1994第一季度之間300多家的銀行數(shù)據(jù)視為樣本來(lái)分析了銀行減少報(bào)告權(quán)益出現(xiàn)的波動(dòng)性而使用的措施，對(duì)于證券投資出現(xiàn)的印象進(jìn)行了分析，數(shù)據(jù)顯示在SFA115實(shí)施的期間，銀行持有的證券投資比例有所下降，并且縮短了期限，同時(shí)數(shù)據(jù)還表現(xiàn)在SFA115之下銀行的投資組合管理，實(shí)際上受到了減少報(bào)告權(quán)益性以及保持其收益彈性的雙重目的的影響。

結(jié)語(yǔ)：

根據(jù)上文的論述可以看出，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值的相關(guān)性，同時(shí)也在面對(duì)一些可靠性上的質(zhì)疑，第一就是因?yàn)樵诤芏嗲闆r下公允價(jià)值都是不能進(jìn)行直接取得，需要對(duì)此來(lái)進(jìn)行估計(jì)和演算，這就會(huì)導(dǎo)致銀行運(yùn)行成本的增加，這就存在一致性的問(wèn)題。第二就是因?yàn)楣蕛r(jià)值面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)很容易受到影響，再加上我國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)就是分割現(xiàn)象非常嚴(yán)重，所以就會(huì)導(dǎo)致銀行面對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)存在很多錯(cuò)誤的判斷。第三就是一些非市場(chǎng)化的金融工具采用估價(jià)技術(shù)來(lái)確定公允價(jià)值就要依賴其內(nèi)部的模型。

面對(duì)新的資產(chǎn)分類方式，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理行為就會(huì)受到很多影響，具體的來(lái)說(shuō)就是在期限結(jié)構(gòu)以及利率結(jié)構(gòu)上，在證券持有的種類以及組合規(guī)模上。

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