2022年12月份,中國鋁冶煉產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為33.8,較2022 年11 月份下降1.8 個點,處于“正?!眳^(qū)間中部;先行合成指數(shù)為58.5,較2022 年11 月份下降0.4個點。
2022年12月份,在構(gòu)成產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的10個指標中,鋁冶煉投資總額、LME 鋁結(jié)算價、M2、電解鋁產(chǎn)量、氧化鋁產(chǎn)量、主營業(yè)務(wù)收入、鋁材出口總量和利潤總額8 項指標均處于“正?!眳^(qū)間;發(fā)電量、商品房銷售面積2 項指標均處于“偏冷”區(qū)間。
2022年12月份,先行合成指數(shù)為58.5,較2022 年11 月份下降0.4 個點。構(gòu)成先行合成指數(shù)的5項指標中,經(jīng)季節(jié)調(diào)整后,較2022 年11 月份有3 項指標下降。其中,LME 鋁結(jié)算價下降0.6%、商品房銷售面積下降2.4%、發(fā)電量下降0.4%。
2022年12月份,鋁冶煉行業(yè)景氣度總體處于“正?!眳^(qū)間中下部,運行特點具體表現(xiàn)為:
一是鋁價同比下行,環(huán)比上漲。進入2022 年12 月份,多重因素使得鋁價持續(xù)下行。國內(nèi)方面,新冠疫情防控政策調(diào)整后,隨著感染高峰的到來,下游多數(shù)企業(yè)到崗率下滑,需求端的走弱對鋁價帶來一定的沖擊;國際方面,美聯(lián)儲加息50 個基點,預期峰值利率為5.1%左右,激進加息對市場的影響逐步顯現(xiàn),鋁價上漲壓力較大。2022 年12 月份,滬鋁主力合約價格為18321~19244 元/t 之間,平均價格為18782 元/t,同比下跌591元/t,降幅5.1%;環(huán)比上升242元/t,漲幅1.3%。
二是生產(chǎn)總體保持平穩(wěn)。2022 年11 月份,國內(nèi)電解鋁運行產(chǎn)能總體呈現(xiàn)增長趨勢。四川、廣西、甘肅、內(nèi)蒙古等地的電解鋁企業(yè)積極復產(chǎn),運行產(chǎn)能持續(xù)增長。貴州地區(qū)電解鋁運行產(chǎn)能下降,由于貴州地區(qū)用電量攀升,高熱值煤不足、水電被迫超發(fā)等原因,貴州電網(wǎng)發(fā)布關(guān)于對電解鋁企業(yè)實施負荷管理有關(guān)要求的通知,對貴州鋁廠下達每日按負荷分配的20%減負荷要求,削減產(chǎn)能27 萬t/a 左右。截至2022 年11 月底,國內(nèi)電解鋁運行產(chǎn)能達到4089 萬t/a,開工率約為90.9%。2022 年11 月份,全國電解鋁產(chǎn)量為340.6 萬t,同比增長9.4%,日均產(chǎn)量為11.4萬t,環(huán)比下降0.1 萬t,同比增長1.1 萬t;氧化鋁產(chǎn)量為680.3萬t,同比增長12.3%,日均產(chǎn)量為22.7 萬t,環(huán)比下降1 萬t,同比增長2.5萬t。
三是國內(nèi)鋁表觀消費不及預期。2022年12月份,多重因素使得下游消費表現(xiàn)不佳。房地產(chǎn)方面表現(xiàn)欠佳,同比大幅下降;汽車方面產(chǎn)銷略顯疲弱,環(huán)比、同比均呈現(xiàn)下降,下行趨勢明顯,總體表現(xiàn)不及預期;鋁合金及鋁材產(chǎn)量同比增長。總的來說,終端需求明顯減弱。從主要鋁消費領(lǐng)域看,房地產(chǎn)方面,2022 年11 月份,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資9918.3 億元,同比下降3.4%;房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積為7962.8萬m2,同比下降49.4%;新開工面積為7910.3 萬m2,同比下降51.1%。鋁材方面,2022 年11 月份,全國鋁材產(chǎn)量為554.8萬t,同比增長4.9%。鋁合金方面,2022 年11 月份,全國鋁合金產(chǎn)量為111 萬t,同比增長19.5%。
四是鋁土礦進口增長、鋁材出口下降。由于國內(nèi)鋁土礦稟賦不佳,鋁資源維持凈進口。鋁土礦方面,2022 年11 月份,我國鋁土礦進口量為1179 萬t,環(huán)比增長31.4%,同比增長53.1%。其中,自幾內(nèi)亞進口量為728 萬t,環(huán)比增長65%,同比增長127.4%;自澳大利亞進口量為284萬t,環(huán)比下降14.3%,同比增長6.9%;自印度尼西亞進口量為136萬t,環(huán)比增長27.9%,同比下降25.4%。鋁材方面,繼續(xù)保持以國內(nèi)循環(huán)為主、國際國內(nèi)互促雙循環(huán)的發(fā)展格局。2022 年11 月份,我國鋁材出口量為43.2 萬t,同比下降12.6%,環(huán)比下降5.5%。其中,鋁板帶出口量為22.8 萬t,環(huán)比下降11.2%;鋁箔出口量為10.7萬t,環(huán)比下降6.2%;鋁擠壓材出口量為9.3萬t,環(huán)比增長12%。
綜上所述,在國民經(jīng)濟繼續(xù)延續(xù)穩(wěn)定恢復發(fā)展態(tài)勢前提下,預計未來一段時期我國鋁冶煉行業(yè)將會繼續(xù)在“正?!眳^(qū)間運行。