劉斌LIU Bin

（中國市政工程中南設計研究總院有限公司，武漢 430010）

0 引言

自然資源歷來是人類經(jīng)濟與社會發(fā)展的最主要資源，在其歷史發(fā)展進程中，人們越來越意識自然資源是制約人類經(jīng)濟社會快速發(fā)展的最主要原因，也意識到了維護水態(tài)環(huán)境保護與遏制污染物對人類社會科技進步和經(jīng)濟的重要意義。在中國，水資源保護一直是作為一種基本國策而進行的，保障城市水自然生態(tài)環(huán)境與有效防治水環(huán)境污染關(guān)系到我國經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，由于二十一世紀是中國市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的快速時代，同時也是中國城鎮(zhèn)化進程蓬勃發(fā)展的快速時代，隨著城市化人口數(shù)量的日益擴大，使工業(yè)生產(chǎn)以及都市居民生活污水對都市環(huán)境保護與自然生態(tài)平衡的危害日益突出，不但提高了都市水環(huán)境污染深度，而且加大了城市污水防治體系管理工作的壓力，所以水環(huán)境管理的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、市場研究及其體系構(gòu)建已經(jīng)受到社會各界的全面重視，而怎樣合理使用城市水資源與保障自然生態(tài)環(huán)境將引起全社會性的廣泛關(guān)心和重視，也成了中國城鎮(zhèn)化進程建設中的亟待研究與探索的重大課題。濟南污水處理廠建設是濟南城市建設的重要基礎設施工程，不僅可以將城市排出的污水進行再生處置并進行回用，從而解決了該市淡水資源的供應不足，而且還可以從較大范圍上減少城市污水污染問題，使水環(huán)境得以有效管理、由于濟南市是濟南城市化建設的重要發(fā)展地區(qū)，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)型經(jīng)濟的大量進入城市以及其人數(shù)的迅速增長，將產(chǎn)生大量污水排放，嚴重威脅到了該市資源供給的效率以及城市水生態(tài)環(huán)境，所以為解決目前濟南的城市廢水污染問題，為提高市民的生活環(huán)境，建設城市污水處理廠應該重視和注意的方面。

1 建設項目可行性研究的產(chǎn)生及發(fā)展背景及意義

建筑工程的可行性分析是從西方發(fā)展起來的。早些時候，建筑工程的可行性研究主要集中在金融評估上。在亞當·斯密、馬歇爾等經(jīng)典經(jīng)濟學理論的指導下，資本主義社會在大蕭條之前的一百多年里，一直倡導市場經(jīng)濟的自由化。由于把微觀經(jīng)濟學的某些基本理論和分析方法運用到工程項目的可行性研究中，斯密的經(jīng)濟評價與實際情況有了較大的關(guān)系，斯密的利益只能反映在公司的利益上，而沒有考慮到社會的利益。因此，對工程項目進行可行性分析，其目的在于追求最大利益，這與現(xiàn)代財務評估的起點相吻合。

1929-1933 年經(jīng)濟大蕭條之后，伴隨著富有傳奇色彩的資本主義自由體制的瓦解，從建筑工程的可行性研究的概念出發(fā)，歷經(jīng)多年的發(fā)展，逐漸形成了具有現(xiàn)代意義的建筑工程的可行性分析。大蕭條使得部分資本主義國家，特別是美國政府對社會和經(jīng)濟的運作進行了積極的干預。運用財政、貨幣、投資等政策來進行宏觀調(diào)控。凱恩斯宏觀經(jīng)濟學體系中，有系統(tǒng)地反映了宏觀調(diào)控措施的基本原則。隨著政府規(guī)劃、公共服務、政府投資等領(lǐng)域的不斷擴大，工程可行性研究的范圍也逐漸擴大，其基本目的已不再限于企業(yè)利益最大化，成本和效益的內(nèi)涵也不再僅限于企業(yè)的范圍。成本-收益分析和測量在經(jīng)濟評價中的作用日益突出，它推動了工程可行性的理論和方法的不斷豐富和發(fā)展，并逐漸形成了一套自己的系統(tǒng)。二次大戰(zhàn)之后，很多發(fā)展中國家都開始了穩(wěn)定的經(jīng)濟增長，這些國家采取了宏觀調(diào)控、集中計劃和政府投資的方式來加快經(jīng)濟的發(fā)展。由于各國自身的特點和運作機制的特殊性，使得工程項目的可行性研究出現(xiàn)了新的問題，也成為發(fā)展中國家和援助國關(guān)注的焦點。在發(fā)展中國家與世界各國的合作下，已經(jīng)形成了一套適宜于發(fā)展中國家進行工程可行性分析的新思路。

廢水處理技術(shù)經(jīng)濟評價，顧名思義，就是以廢水處理過程為對象，從技術(shù)、經(jīng)濟兩個角度進行客觀、科學的評估。本研究也是在環(huán)境工程和經(jīng)濟技術(shù)等領(lǐng)域的一種跨學科?？萍冀?jīng)濟學是一門基于生產(chǎn)力理論的技術(shù)經(jīng)濟學，從狹義上講，它是對環(huán)境經(jīng)濟問題加以分析和處理的技術(shù)問題。這就是技術(shù)與經(jīng)濟之間的聯(lián)系。廢水處理技術(shù)經(jīng)濟評價是從流程組合、處理效果、技術(shù)經(jīng)濟指標，以及對環(huán)境和社會的影響等角度出發(fā)，對其進行技術(shù)經(jīng)濟評價。例如，在人口稀少的郊區(qū)，如果沒有仔細考慮，就直接鋪設了一條過長的下水道，將幾個零散住戶的廢水收集到一起進行集中處理，雖然污水的管道設計得很好，處理效果也很好，但是污水的運輸和處理成本卻非常高，遠遠超出了分散處理后的單獨排放成本。

2 工程概況

濟南市某污水處理廠及配套管網(wǎng)建設項目為新遷污水處理工程，包括：污水處理廠（規(guī)模30 萬噸/d）、1.0Km DN2200 鋼筋砼管站前污水重力干管、廠外污水泵站（規(guī)模25 萬噸/d）、14.5Km2×DN1600 污水壓力傳輸管、再生水回用泵房（規(guī)模8 萬噸/d）、14.5KmDN1200 再生水回用管管。本項目的基礎建設本工程總共投入為279931.48 萬元，包括總項目費用214424.87 萬元，項目費用為32991 萬元，基本預備費為19793.27 萬元，施工期利息為12022.84 萬元，鋪底流動資金為699.5 萬元。

3 經(jīng)濟費用效益分析

3.1 估算依據(jù)

在工程項目的可行性研究階段，其投資估算一般采取主要項目估價法，但對于工程建設起重要作用的主體工程項目可測算其各組成部分的工程量，并依據(jù)相關(guān)工程項目單價經(jīng)驗指標以及估算定額計算主要工程項目的投資。針對獨立施工的公共建筑，需要編制項目工程估算書，且項目估算內(nèi)容需要符合工程項目建設的基本特點，利用相關(guān)造價公司的資料，并依據(jù)目前我國對基建工程統(tǒng)一條例進行項目的估算，以達到工程估算與投資相符合。

3.2 財務分析

3.2.1 評價依據(jù)

本項目經(jīng)濟評估的基本方法和原則，是依據(jù)我國計委發(fā)布的《建設工程經(jīng)濟評價方法與參考（第3 版）》（下文又稱“評估方法與參考”）、建設部城建司下發(fā)、由我國相關(guān)組織編寫的《給水排水工程經(jīng)濟效益評估規(guī)定》（下文又稱“評估規(guī)定”）及其他國家相關(guān)文件精神的有關(guān)規(guī)定而進行。按照以上對評價依據(jù)的規(guī)定，我國經(jīng)濟評價分為財務評價和國民經(jīng)濟評價。工程項目財務評價主要是在按照我國現(xiàn)有財稅政策制度和市場價格體系的要求下，從工程項目財政視角分析、測算工程建設中投資項目的財政盈利能力和償還能力，以此判斷工程建設項目的財政可行性。國民經(jīng)濟評價從國家經(jīng)濟整體視角分析、測算建設工程對國民的凈貢獻，據(jù)以判斷建設工程的經(jīng)濟效益合理性。由于本項目系城市基建，且為國計民生所亟須的重要建設工程，其國民評估結(jié)果明顯較好。所以，本項目評價只做財務評價，也就是通過對建設工程的各種財政經(jīng)濟指標進行分類，制定合理的收費標準，評估建設工程的財政可行性。

①內(nèi)容適用范圍和深度符合國家對批準建設項目可行性的規(guī)范。對推薦項目進行充分、細致、全面評估。

②本資產(chǎn)評估時，在工程建設期間各年均使用的時價，以及在企業(yè)期間各年均使用的以工程期末（企業(yè)期初）物價總水準為依據(jù)，并充分考慮企業(yè)期內(nèi)相應價值變動的價值（本評估中按相應價值變動率為零參考）。

③發(fā)生借款的當年假定在一年中，按零點五年計息，其后年份按全年計息；償債在當年按年末支付，按全年計息。

3.2.2 基礎數(shù)據(jù)

①固定資產(chǎn)折舊費：新增可提折舊的固定資產(chǎn)279231.97 萬元，綜合折舊提成率3.2%。

②修理費：包括大修理及日常檢修維護費，按污水處理廠可提折舊的固定資產(chǎn)之0.5%計。

③電費：運行電價為0.54 元/度（光伏發(fā)電抵扣后），年用電量6387.5 萬度，年新增電費3449.25 萬元。

④藥劑費：高分子絮凝劑單價為28000 元/噸，年用量55 噸，堿式氯化鋁單價為1500 元/噸，年用量2000 噸，乙酸鈉單價為4000 元/噸，年用量4200 噸，次氯酸鈉單價為3500 元/噸，年用量1200 噸，年藥劑費為2092 萬元。

⑤污泥處置費：年處理泥量55000 噸，處理單價60元/噸，年新增污泥處置費為330 萬元。

⑥職工工資福利費：年均工資福利7000 元/月·人，人員編制65 人，年新增工資福利546.00 萬元，投產(chǎn)后逐年按3%遞增。

⑦管理費及其他：按生產(chǎn)因素之5%計取。

⑧利息支出：生產(chǎn)經(jīng)營期的借款利息全部進入成本，流動資金貸款利率4.35%。

⑨稅金：增值稅銷（進）項稅率為9%，附加費率按增值稅10%計取，所得稅稅率按25%計（根據(jù)2007 年11 月28日審核的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例（草案）》中規(guī)定，本項為重點公共設施項目，實行“三免三減半”的稅收優(yōu)惠）。

⑩生產(chǎn)規(guī)模：30 萬m3/日。

?項目計算期：33 年（含建設期3 年）。

3.3 成本分析（見表1）

表1 正常年成本估算主要指標

3.4 盈利能力分析

為保證投資人的良好收益并結(jié)合行業(yè)標準，暫以內(nèi)部收益率4%為基準收益率，資本金收益率4%，來建議污水收費單價，考核各項經(jīng)濟指標。

①按總項目每噸污水收費標準為2.75 元/m3。

②中水利用收費，按每天8 萬噸/d，每噸水收費0.7元，每5 年上漲5%。

3.5 盈利及債務分析

償債能力分析重點要考慮貸款在執(zhí)行期間各年的財務狀況和貸款償債情況。按照該項目的經(jīng)費籌集規(guī)劃，將獲得中國商業(yè)銀行貸款150714.07 億元（貸款年利率5.39%），借款償還期33 年（含建設期3 年），償債主要取決于折舊稅、均攤費用等的稅后收益情況。還本付息計劃內(nèi)容和的要求，請參閱“貸款還本付息計劃表”，資產(chǎn)負債表將反映建設項目執(zhí)行期間，各年末固定資產(chǎn)、債務和所有者權(quán)益的增減變動和相對情況，并考慮建設項目中固定資產(chǎn)、債務和所有者權(quán)益的組合變化能否適當，以測算項目資產(chǎn)負債率，并做出項目清償能力劃分。

3.6 確定性分析

由于項目經(jīng)濟效益評估所使用的信息，主要來源于計量與檢測，具有相當?shù)牟淮_定性，所以需要研究在對經(jīng)濟評價有影響的各要素變動時，對整個項目經(jīng)濟效益的影響情況，以便于在項目建設與運營時做出適當判斷。

3.7 敏感性分析

工程投入、運營成本和城市污水管理報酬為本課題的重點敏感性要素，并通過單變量的方法，分別考慮了上述要素在增加10%時和減少10%時對財務內(nèi)部收益率和投資回收期的影響，詳見表2。

表2 敏感性分析表

財務內(nèi)部收益率的變動與污水收費標準的變動呈反比例，并與項目投入和運營支出的變動呈反關(guān)系。所以，在建設投入或運營成本增加后，相應地增加收費標準來保證工程達到預期經(jīng)濟效益；反之則可能采用減少工程投入或運營成本來實現(xiàn)減少收費標準或增加效益的目的。

3.8 財務評價結(jié)論

通過上述的財務評估即可得知，在污水消費指標達到2.75 元/m3后，通過該項目的財務評估所有項目均應滿足本行業(yè)基準經(jīng)濟指標的規(guī)定。進行敏感性研究，結(jié)果表明只要合理調(diào)節(jié)敏感性因子，項目將具備相應的抗風險水平。該項目的各種經(jīng)濟指標都滿足了本行業(yè)基準經(jīng)濟指標的規(guī)定，從項目財務效益看，本計劃也是比較合理的。

4 工程效益分析

4.1 社會和環(huán)境效益

因為本工程項目主要是城市基建工程建設項目，以服務于城市經(jīng)濟社會發(fā)展為主要目的，它既是工業(yè)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)部門所需要的基本生產(chǎn)要求，同時也是改變城市生存環(huán)境的根本需要，對國民經(jīng)濟發(fā)展的貢獻大多體現(xiàn)為外部經(jīng)濟效益，其所形成的經(jīng)濟性除部分經(jīng)濟性能夠量化核算之外，多數(shù)都已體現(xiàn)為無法用其他商品貨幣反映的環(huán)保經(jīng)濟效益和經(jīng)濟社會經(jīng)濟效益，所以，必須從整個系統(tǒng)觀念考慮，將普通民眾生活水平的提升和身體健康要求的提升，與城市工業(yè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的加快發(fā)展等宏觀環(huán)境經(jīng)濟利益，融合到一起評價。城市污水設施的投資效果，具備了如下三個特征：

第一，投資間接性，對設施投入所產(chǎn)生的直接經(jīng)濟效益往往是使其他部分生產(chǎn)效益的增加，投資損失的降低，所以，投入的直接回報率最低。

第二，隱蔽性，設施項目的主要作用是保障工作、方便居民和防止污染，減少或消除污染危害，所以，其收益屬于人很容易覺察到的“無形”的。

第三，分散性，水環(huán)境的影響范圍包括了經(jīng)濟社會各方面，涉及生產(chǎn)、生活、城市景觀、人身保健等，所以，水設施投入效益基本上是轉(zhuǎn)彎抹角的經(jīng)濟效益。

4.2 經(jīng)濟效益

本工程實現(xiàn)后所取得的效益為：

①本工程的建設將實現(xiàn)區(qū)域污水收集系統(tǒng)的完善，收集到的污水經(jīng)水質(zhì)凈化廠處理后達標排放，減輕對環(huán)境的污染，還百姓一方健康的環(huán)境。

②城市的地會因環(huán)保、生態(tài)意識的提高而升值，對地塊的利用、發(fā)展將產(chǎn)生積極促進作用，產(chǎn)生的經(jīng)濟效益也是顯而易見的。

③本項目的開展將提升該區(qū)域的投資和人居環(huán)境，對發(fā)展經(jīng)濟具有積極作用。

④可以使城區(qū)的健康環(huán)境大大好轉(zhuǎn)、更有效地避免了病毒傳播、減少發(fā)病率、維護城區(qū)群眾的健康，同時也可以降低對城區(qū)醫(yī)療設備和人員健康費用的支出。

5 結(jié)束語

可行性研究報告的經(jīng)濟評價是建設項目投資前期的一個主要內(nèi)容，是整個建設項目投資流程中一項至關(guān)重要的工作程序，它能夠為建設項目決策提供直接的依據(jù)。本文在按照國家對建設項目可行性研究所探討的內(nèi)涵、方式與步驟的要求上，根據(jù)濟南市目前污水處理的基本狀況、自然環(huán)境條件和對城市污水處理廠項目建成后能產(chǎn)生的財務評價以及經(jīng)濟效益進行分析，得出濟南市某污水處理項目建設的經(jīng)濟可行性結(jié)論。