靳爽

（吉林森工集團(tuán)投資有限公司，長(zhǎng)春 130000）

1 引言

面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及改革深化，我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)不斷拓展，因此企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)逐步加劇，合理籌措資金、保持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性成為企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、維持自身長(zhǎng)效發(fā)展的關(guān)鍵所在。企業(yè)融資過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理的實(shí)施具有科學(xué)預(yù)測(cè)資金規(guī)模、有效節(jié)約融資成本、合理優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等多重價(jià)值。然而融資過(guò)程中，由于融資渠道、融資規(guī)劃等多方面因素影響，企業(yè)面臨著較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因而企業(yè)需要探尋財(cái)務(wù)管理優(yōu)化的可行性路徑，保障企業(yè)項(xiàng)目投資及運(yùn)營(yíng)發(fā)展資金的及時(shí)性、低成本、充足性籌集，從而推動(dòng)自身健康性與持久性發(fā)展。

2 企業(yè)融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理面臨的問(wèn)題

2.1 融資渠道過(guò)窄、資金不足限制企業(yè)發(fā)展

資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基本保障，是企業(yè)發(fā)展能否平穩(wěn)、持續(xù)的重要影響因素[1]。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中應(yīng)將資金管理作為重點(diǎn)工作內(nèi)容。然而部分企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)施時(shí)，對(duì)于融資渠道的拓展與優(yōu)化重視不足，主要體現(xiàn)為所采用的融資渠道相對(duì)單一且過(guò)于簡(jiǎn)單，一旦融資渠道受阻，可能會(huì)因資金籌集不及時(shí)或不到位而影響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。若是企業(yè)資金鏈斷裂，還可能為企業(yè)帶來(lái)破產(chǎn)或倒閉風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 融資方式選用不當(dāng)，易因決策失誤誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，國(guó)家逐步加大了宏觀調(diào)控力度，為企業(yè)融資提供了新的渠道與方式。然而部分企業(yè)融資過(guò)程中，由于未制定長(zhǎng)期性的融資管理規(guī)劃，對(duì)融資結(jié)構(gòu)的科學(xué)性分析不夠充分，可能會(huì)作出錯(cuò)誤的融資決定，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，部分企業(yè)發(fā)展初期采用股權(quán)融資模式籌集資金，而在企業(yè)逐步發(fā)展壯大之后，會(huì)引入多種融資產(chǎn)品，會(huì)應(yīng)用多種不同的融資方式。此時(shí)，若是企業(yè)融資規(guī)劃不足、財(cái)務(wù)管理能力欠缺，將無(wú)法篩選出契合企業(yè)當(dāng)前發(fā)展階段的最佳融資方式及融資結(jié)構(gòu)，將可能帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生隱患。

2.3 融資方案不合理，資金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率高

由于財(cái)務(wù)部門(mén)并不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，一些企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的重視不足，制定融資決策、管理籌集到的資金時(shí)，未征詢財(cái)務(wù)部門(mén)的意見(jiàn)，也未結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)確定融資方案及資金管理方案，可能會(huì)因融資方案制定不夠科學(xué)，進(jìn)而導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。與此同時(shí)，部分企業(yè)不具備統(tǒng)籌管理理念，融資資金利用管理不夠規(guī)范，資金錯(cuò)配管理體系未科學(xué)構(gòu)建，未能實(shí)施精準(zhǔn)的資金成本核算，致使融資過(guò)程中可能出現(xiàn)融資超限、資金低效流轉(zhuǎn)等問(wèn)題，不僅企業(yè)融資資源被浪費(fèi)，還會(huì)產(chǎn)生較高的財(cái)務(wù)成本，從而增大企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 融資信息收集渠道不通暢，存在決策風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生隱患

企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，常會(huì)采取負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式，在外部資金支持下保障自身經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，加快自身發(fā)展速度[2]。在不斷變化發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境下，為提高融資成功率，許多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層親自負(fù)責(zé)融資事宜，部分規(guī)模較大的企業(yè)還設(shè)有專(zhuān)門(mén)的融資資金管理部門(mén)，企業(yè)管理層、融資決策參與人員對(duì)融資信息的了解度較高，然而財(cái)務(wù)管理人員對(duì)融資信息的掌控度有所不足，因而財(cái)務(wù)人員為融資實(shí)施所提供的材料數(shù)據(jù)可能與需求不符，或是材料提供速度較慢，進(jìn)而會(huì)影響到融資方案的實(shí)施進(jìn)度，導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的決策風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 財(cái)務(wù)監(jiān)督管理不到位，融資資金利用保管不當(dāng)

融資既關(guān)乎企業(yè)自身發(fā)展，同時(shí)也與股東利益有直接關(guān)聯(lián)。因而，企業(yè)管理者所制定融資決策是否科學(xué)、合理，會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性、內(nèi)部管理的和諧性產(chǎn)生直接影響。然而分析我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)未能清晰界定高層管理者的職責(zé)義務(wù)，部分管理人員為獲取較高利益，可能會(huì)過(guò)于追求融資規(guī)模的擴(kuò)大。而由于財(cái)務(wù)監(jiān)督管理體系并不完善，未能針對(duì)融資過(guò)程給予嚴(yán)格監(jiān)管，導(dǎo)致融資資金管理中存在資金被挪用的隱患，或是存在資金大量閑置的問(wèn)題，因融資資金未得到有效的管理與利用，會(huì)限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的健康性與穩(wěn)定性。

2.6 財(cái)務(wù)部缺乏獨(dú)立決策權(quán)，易引發(fā)融資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)主要由高層管理者掌控，財(cái)務(wù)部門(mén)主要負(fù)責(zé)收入與支出核算、費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)與工資發(fā)放等基礎(chǔ)性工作[3]。由于財(cái)務(wù)部門(mén)不享有充足的管理權(quán)限，管理責(zé)任界定不夠清晰，因而財(cái)務(wù)工作難以獨(dú)立開(kāi)展。企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，為保障項(xiàng)目運(yùn)行或促進(jìn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，需要籌集大量資金，但因存在多種不同的融資品種，企業(yè)需要在多個(gè)部門(mén)共同商討下確定資金利用方向，并共同制定融資方案。然而各部門(mén)為確保本部門(mén)利益，直接向高層提交資金利用申請(qǐng)，在上層壓力下，財(cái)務(wù)部的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)無(wú)法發(fā)揮決策支持作用，雖然各部門(mén)訴求得到了滿足，但會(huì)因財(cái)務(wù)獨(dú)立決策權(quán)限被剝奪，而導(dǎo)致融資活動(dòng)開(kāi)展時(shí)出現(xiàn)較高風(fēng)險(xiǎn)。

2.7 融資成本控制力度不足，融資成本高于預(yù)算

對(duì)于企業(yè)融資而言，資金利用效率、融資效益均會(huì)受到融資成本影響，且企業(yè)利潤(rùn)率也與融資成本息息相關(guān)。然而部分企業(yè)融資工作開(kāi)展中，對(duì)融資成本控制不夠重視，未能立足整體，全過(guò)程控制融資實(shí)施，企業(yè)所應(yīng)用的成本控制方式也不具備良好的針對(duì)性與有效性，因而導(dǎo)致融資時(shí)付出成本較高。同時(shí)，部分企業(yè)因未能制定出詳細(xì)、全面的融資成本預(yù)算，出現(xiàn)了融資成本高于預(yù)期的情況，可能會(huì)因融資成本投入過(guò)大而對(duì)企業(yè)的融資效益產(chǎn)生影響，從而降低企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)率。

3 企業(yè)融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理優(yōu)化的可行性對(duì)策

3.1 拓展融資途徑，提高企業(yè)融資水平

為確保企業(yè)資金的充足性，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作開(kāi)展中，需要將融資渠道拓展放在核心工作范疇，著力開(kāi)拓新的融資途徑，引入豐富的融資方式。企業(yè)需要詳細(xì)分析當(dāng)前自身的資金狀況，對(duì)企業(yè)目前信貸情況進(jìn)行全面把控。由于企業(yè)融資難度較高主要是銀行方面風(fēng)險(xiǎn)控制力度較高所致，為此，企業(yè)需要著力提升銀行對(duì)企業(yè)的信任度，立足自身經(jīng)營(yíng)的層面，通過(guò)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、塑造品牌、提升企業(yè)形象等方式，提高企業(yè)知名度，獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任與支持，進(jìn)而提升企業(yè)融資的成功率。與此同時(shí)，還應(yīng)積極開(kāi)拓除銀行以外的其他融資渠道，通過(guò)多種融資來(lái)源的結(jié)合應(yīng)用，保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展資金的充足性。

3.2 選擇適合的融資方式，合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

為保障企業(yè)融資活動(dòng)有效開(kāi)展，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，企業(yè)需要優(yōu)化自身融資結(jié)構(gòu)。目前企業(yè)融資有直接融資、間接融資兩種方式。間接融資方式的融資流程相對(duì)簡(jiǎn)單，融資周期較長(zhǎng)，且融資成本并不高，并且融資金額、期限及利率均有一定的可協(xié)調(diào)空間，融資調(diào)整相對(duì)靈活[4]。此種融資方式適用于融資金額較低的企業(yè)。而企業(yè)可在資金需求較高時(shí)選用直接融資方式，直接融資限制性條件相對(duì)較低，成本較為穩(wěn)定，且通過(guò)直接融資，能夠進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源配置，調(diào)整企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。例如，股權(quán)融資能夠降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升融資渠道穩(wěn)定性，確保企業(yè)資金的循環(huán)流動(dòng)，能夠有效提升企業(yè)知名度。但直接融資會(huì)分散企業(yè)股權(quán)，降低企業(yè)決策效率。由于不同融資方式各有利弊，因而融資過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理部門(mén)需要結(jié)合企業(yè)發(fā)展情況，選擇適合的融資方式。

3.3 樹(shù)立成本效益理念，強(qiáng)化資金風(fēng)險(xiǎn)防控效果

為有效防范企業(yè)融資過(guò)程中出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)分析可能影響企業(yè)現(xiàn)金流的因素，了解企業(yè)發(fā)展中資金流轉(zhuǎn)的時(shí)間及空間差異，進(jìn)而精準(zhǔn)判斷企業(yè)的融資規(guī)模，選擇適合的融資期限。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)部門(mén)還需要有效利用信息技術(shù)手段，針對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型，精準(zhǔn)預(yù)測(cè)與評(píng)估分析潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而制定可行性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制對(duì)策，保障企業(yè)融資的及時(shí)性供給，并節(jié)約融資成本，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供穩(wěn)定、持續(xù)的資金支持。除此之外，企業(yè)還需要加強(qiáng)資金管控錯(cuò)配機(jī)制的建立與完善，在融資實(shí)施前合理制定資金管控方案，并確保管控方案全面落實(shí)，從而通過(guò)資金流動(dòng)性保持、資金周轉(zhuǎn)率提高，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的有效防控。

3.4 構(gòu)建完善性管理體系，有效防范決策風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)管理實(shí)施，利于增強(qiáng)融資活動(dòng)開(kāi)展的有效性，可實(shí)現(xiàn)全過(guò)程化的融資活動(dòng)管理，能夠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)因素有效消除，保障企業(yè)的穩(wěn)定性經(jīng)營(yíng)與高收益發(fā)展[5]。為此，企業(yè)需要打造完善性的內(nèi)部控制管理體系，科學(xué)建立融資管理體系，進(jìn)而在健全的體系支持下，有效防范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題。融資管理體系構(gòu)建的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)在信息技術(shù)支持下，打造一個(gè)信息獲取速度快捷、精準(zhǔn)的信息技術(shù)平臺(tái)，利用此平臺(tái)完成企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的全面收集與有效分析，通過(guò)科學(xué)有效的評(píng)估，篩選出最為契合企業(yè)當(dāng)前發(fā)展階段的融資方式，并根據(jù)融資過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)制定針對(duì)性的預(yù)控措施。在財(cái)務(wù)管理工作智能化、信息化開(kāi)展過(guò)程中，減少其他因素對(duì)財(cái)務(wù)管理工作所產(chǎn)生的影響，減少財(cái)務(wù)工作者的核算出錯(cuò)率，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理整個(gè)過(guò)程的精細(xì)化管理。此外，企業(yè)還需要做好財(cái)務(wù)部門(mén)在融資管理中的職責(zé)權(quán)利界定，發(fā)揮其在融資決策制定方面的重要作用，并且需將融資支持度作為財(cái)務(wù)管理人員績(jī)效考核指標(biāo)，從而通過(guò)其責(zé)任有效履行，確保企業(yè)融資管理水平的整體性提升。

3.5 健全融資監(jiān)管機(jī)制，提高融資資金利用效率

財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，可通過(guò)有效監(jiān)督進(jìn)一步提升融資過(guò)程規(guī)范性，降低融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。在此過(guò)程中，需要著力構(gòu)建完善性融資監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理者的責(zé)任意識(shí)，進(jìn)而有效提升企業(yè)的融資資金利用效率。一要科學(xué)制定責(zé)任管理機(jī)制，應(yīng)做好職責(zé)任務(wù)分解，確保重要崗位職責(zé)清晰明確，并應(yīng)對(duì)這些崗位給予針對(duì)性的監(jiān)督管理，防止因問(wèn)題瞞報(bào)、職權(quán)隨意應(yīng)用等問(wèn)題影響融資效益。二要強(qiáng)化內(nèi)部控制力度，采取可行性內(nèi)部控制措施，嚴(yán)格監(jiān)督管理整個(gè)融資過(guò)程。三要聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，嚴(yán)格審查融資方案，提升融資方案的專(zhuān)業(yè)性與可行性。四要制定與推行問(wèn)責(zé)機(jī)制，針對(duì)融資過(guò)程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，針對(duì)性處罰相應(yīng)責(zé)任人，進(jìn)而督促責(zé)任人嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真完成相關(guān)工作，從而有效降低融資過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

3.6 改革財(cái)務(wù)管理機(jī)制，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理獨(dú)立性

企業(yè)融資過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)全面開(kāi)展預(yù)算管理工作，詳細(xì)收集、統(tǒng)計(jì)、歸納企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并實(shí)時(shí)更新與完善這些數(shù)據(jù)，搭建通暢的信息收集途徑，進(jìn)而為財(cái)務(wù)部門(mén)掌握與了解融資信息提供支持。在全面、精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)部通過(guò)科學(xué)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)盈利能力，為融資活動(dòng)開(kāi)展提供充足性、可參考性數(shù)據(jù)，從而為企業(yè)融資過(guò)程中融資方式的科學(xué)選擇奠定基礎(chǔ)，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制能力。與此同時(shí)，還應(yīng)精準(zhǔn)定位財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)，賦予財(cái)務(wù)部門(mén)獨(dú)立決策權(quán)、融資決策商討參與權(quán)。在融資過(guò)程之中，應(yīng)充分參考財(cái)務(wù)部門(mén)給出的意見(jiàn)與建議，根據(jù)財(cái)務(wù)部門(mén)分析的數(shù)據(jù)信息，判斷融資方案的可行性，進(jìn)而規(guī)范企業(yè)的融資行為，篩選出契合企業(yè)當(dāng)前資金需求狀況、適合企業(yè)發(fā)展情況的融資方案，通過(guò)良好的融資環(huán)境營(yíng)造，確保融資活動(dòng)、融資措施的有效落實(shí)，合理規(guī)避企業(yè)融資過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)應(yīng)對(duì)突發(fā)性融資問(wèn)題。

3.7 加大融資成本管控力度，減少非必要融資成本

成本控制是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提高的重要舉措，為此，企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中，需要樹(shù)立起良好的成本意識(shí)，進(jìn)而嚴(yán)格化、全過(guò)程化管控融資成本，以此提高企業(yè)融資效益。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員需要立足整體展開(kāi)融資所需付出成本的詳細(xì)分析，且應(yīng)綜合考量企業(yè)項(xiàng)目的資金需求情況，分析項(xiàng)目投資規(guī)模，并了解自身償債能力，在這些因素整合匯總的基礎(chǔ)上，制定科學(xué)可行的融資規(guī)劃，以免因企業(yè)出現(xiàn)融資規(guī)模大于實(shí)際項(xiàng)目資金需求的情況而導(dǎo)致企業(yè)付出高額的融資成本。同時(shí)，企業(yè)還需要基于資金利用周期的合理測(cè)算，實(shí)現(xiàn)融資周期的科學(xué)確定；應(yīng)科學(xué)配比企業(yè)短期性、長(zhǎng)期性負(fù)債，避免出現(xiàn)投資周期過(guò)長(zhǎng)、融資期限過(guò)短的情況，這可能會(huì)增加企業(yè)融資成本，進(jìn)而誘發(fā)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還需要以成本控制目標(biāo)為基礎(chǔ)，科學(xué)調(diào)整自身的融資結(jié)構(gòu)，科學(xué)編制融資預(yù)算，不斷提高自身的融資細(xì)節(jié)管理能力，進(jìn)而有效減少企業(yè)非必要性融資成本支出。

4 結(jié)語(yǔ)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式多元發(fā)展，且政府宏觀政策陸續(xù)推出，進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的激烈性，為此，企業(yè)需要通過(guò)融資管理能力提升強(qiáng)化自身競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而開(kāi)拓一條穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、長(zhǎng)效發(fā)展的路徑。對(duì)于企業(yè)融資管理而言，財(cái)務(wù)管理是融資渠道優(yōu)化的重要舉措，也是企業(yè)發(fā)展瓶頸突破的關(guān)鍵所在，為此，企業(yè)需要有效發(fā)揮財(cái)務(wù)管理效能，應(yīng)樹(shù)立成本效益理念、構(gòu)建融資管理及監(jiān)管機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)融資渠道拓展，并通過(guò)優(yōu)選企業(yè)融資方式，科學(xué)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在財(cái)務(wù)管理優(yōu)勢(shì)最大化展現(xiàn)的基礎(chǔ)上，助力融資活動(dòng)的科學(xué)開(kāi)展與高效推進(jìn)，進(jìn)而降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)約企業(yè)融資成本，通過(guò)充足的資金籌集，為企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展奠定基礎(chǔ)。