敬翠華

（廣東工商職業(yè)技術(shù)大學(xué) 廣東肇慶 526000）

科技成果轉(zhuǎn)化是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的核心，是支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高自主創(chuàng)新能力的必然要求。肇慶市地處粵西，加入粵港澳大灣區(qū)以來，其先進(jìn)制造業(yè)有了進(jìn)一步發(fā)展，近年來，政府部門在積極優(yōu)化資源、引進(jìn)知名制造企業(yè)，打造肇慶市先進(jìn)制造業(yè)集群，提升肇慶市制造企業(yè)的整體水平。為了提高本土先進(jìn)制造企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，需要進(jìn)行科技研發(fā)投入，并將其產(chǎn)出的科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值。從目前來看，肇慶市相關(guān)政府部門對(duì)本土先進(jìn)制造企業(yè)進(jìn)行了財(cái)政資金和政策扶持，但由于其自身基礎(chǔ)薄弱，與粵港澳大灣區(qū)其他地市相比，肇慶市的先進(jìn)制造業(yè)在科技成果轉(zhuǎn)化上依然存在效率低下的問題。

科技成果轉(zhuǎn)化的效率與多種因素有關(guān)，從實(shí)際經(jīng)驗(yàn)來看，金融對(duì)科技成果轉(zhuǎn)化的支持效果非常明顯。目前，肇慶市金融業(yè)在投融資規(guī)模和對(duì)企業(yè)科技研發(fā)投入、科技成果轉(zhuǎn)化等方面的支持力度上與粵港澳大灣區(qū)其他地市相比處于劣勢(shì)，由于肇慶市先進(jìn)制造企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)，依靠自身力量在資本市場(chǎng)融資的能力受限，導(dǎo)致其研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入不足，科技成果產(chǎn)出數(shù)量少、轉(zhuǎn)化效率低下。

1 金融提升科技成果轉(zhuǎn)化的主要途徑

金融對(duì)科技進(jìn)步有著顯著的促進(jìn)作用，能有效推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，解決科技項(xiàng)目從理論研究到市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)需要投入巨額的資金。金融工具的多樣性和創(chuàng)新性可以為科技成果轉(zhuǎn)化提供支持，科技與金融的結(jié)合是落實(shí)科技成果轉(zhuǎn)化的重要著力點(diǎn)。

從兩者的融合來看，金融對(duì)科技成果轉(zhuǎn)化效率的提升主要表現(xiàn)在為科技研究項(xiàng)目提供必要的資金支持，為科研成果轉(zhuǎn)化過程中的各環(huán)節(jié)提供資金保障，同時(shí)為企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)提供成果利益分配機(jī)制，提高科研人員的研發(fā)積極性，并通過金融的適度參與，提高企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)將科技成果從理論到市場(chǎng)化產(chǎn)出的緊迫感，使科研成果順利轉(zhuǎn)化。

從科技研發(fā)項(xiàng)目的全過程來看，要想實(shí)現(xiàn)科技成果的市場(chǎng)化運(yùn)作，提高制造企業(yè)的效益，僅依靠企業(yè)自身的平臺(tái)完成轉(zhuǎn)化是不夠的，還需要外部的中介參與。而民間金融機(jī)構(gòu)在資源對(duì)接上可以為制造企業(yè)提供便利，通過金融機(jī)構(gòu)這個(gè)橋梁可以極大減少企業(yè)的融資成本，提升企業(yè)科技成果的轉(zhuǎn)化效率。

金融在參與科技成果轉(zhuǎn)化上不僅可以提供直接的資金支持，還可以通過搭建橋梁的方式為提升制造企業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化效率提供幫助，更能憑借金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的洞察力為制造企業(yè)在科技研發(fā)項(xiàng)目上提供方向。

2 制約肇慶市先進(jìn)制造業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化效率的主要因素

科技成果轉(zhuǎn)化是一個(gè)系統(tǒng)性工程，涉及的主體和環(huán)節(jié)較多，各個(gè)階段都存在著限制因素，因而能夠真正將成果市場(chǎng)化的難度較大，這也是擺在肇慶市先進(jìn)制造企業(yè)面前的一道難題。要想提升肇慶市先進(jìn)制造業(yè)的科技含量水平，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，符合肇慶市政府倡導(dǎo)的“產(chǎn)業(yè)第一，制造業(yè)優(yōu)先”的理念，就需要企業(yè)進(jìn)行大量的技術(shù)研發(fā)和實(shí)踐。但從現(xiàn)階段來看，肇慶市總體的科技創(chuàng)新氛圍并不濃厚，其原因主要有：

一是從外部科研支持來看，肇慶市高?？蒲袑?shí)力不強(qiáng)，高校的重心在教學(xué)，在對(duì)高?？蒲腥藛T評(píng)價(jià)機(jī)制上，偏向理論研究，對(duì)科技項(xiàng)目成果和轉(zhuǎn)化不太看重，導(dǎo)致肇慶市高?？蒲腥藛T普遍對(duì)科技項(xiàng)目缺乏研究熱情，或其科研成果基本停留在理論研究或?qū)嶒?yàn)階段，缺乏真正用于市場(chǎng)化的科研成果，因而依靠高校對(duì)肇慶市先進(jìn)制造業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新困難重重。

二是從肇慶市先進(jìn)制造業(yè)自身來看，制約其科技成果轉(zhuǎn)化的因素主要有兩個(gè)：第一，肇慶市的先進(jìn)制造業(yè)起步較晚，經(jīng)營(yíng)范圍主要有高端電子信息、新材料和新裝備制造等，企業(yè)綜合實(shí)力不突出。雖然企業(yè)自身已經(jīng)意識(shí)到需要加大研發(fā)投入，但是受制于科技研發(fā)過程中的人力、物力投入均需要資金的支持，企業(yè)依靠自有資金投入往往難以滿足項(xiàng)目的需要，因而依靠外部的金融力量對(duì)科技成果從研發(fā)到商業(yè)化轉(zhuǎn)化全過程的投入顯得尤為重要。第二，除了受資金的限制之外，企業(yè)未能對(duì)科技項(xiàng)目進(jìn)行整體性的布局也制約著肇慶市先進(jìn)制造業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化效率，在科研和生產(chǎn)中，如若企業(yè)沒有進(jìn)行全盤考慮，就會(huì)導(dǎo)致兩者不契合，科研無法為生產(chǎn)服務(wù)，這樣的科研項(xiàng)目和科技成果也就失去了市場(chǎng)化的價(jià)值。此外，企業(yè)在科技項(xiàng)目中對(duì)科研成果效益的分配直接影響著科研參與人員的積極性，在股權(quán)等利益分配機(jī)制上，肇慶市的先進(jìn)制造企業(yè)缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，需要引入外部專業(yè)金融機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)，通過有吸引力的利益分配機(jī)制引導(dǎo)企業(yè)科研人員積極參與到科技項(xiàng)目中，提升企業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化效率。

三是從中介服務(wù)來看，目前肇慶市促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的中介機(jī)構(gòu)以政府主導(dǎo)的事業(yè)單位為主，沒有充分發(fā)揮民間機(jī)構(gòu)的參與作用?？萍汲晒D(zhuǎn)化既需要研發(fā)主體持續(xù)性的研發(fā)投入，又需要中介機(jī)構(gòu)對(duì)其項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值發(fā)掘和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，不完善的中介機(jī)構(gòu)使其難以通過市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作，政府等事業(yè)單位更多專注項(xiàng)目的申報(bào)工作，對(duì)科技成果轉(zhuǎn)化可以提供的幫助有限。

3 肇慶市金融與先進(jìn)制造業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化融合中面臨的問題

3.1 融資政策實(shí)施存在困難

肇慶市政府為了解決先進(jìn)制造企業(yè)在科技項(xiàng)目研發(fā)和投入上的資金問題，近年來相繼出臺(tái)了部分支持企業(yè)融資貸款和企業(yè)上市的獎(jiǎng)勵(lì)措施，這些措施在一定程度上對(duì)肇慶市先進(jìn)制造企業(yè)起到了積極作用，但是在具體的實(shí)施過程中還存在一些問題。

一是受肇慶市地方財(cái)政資金的限制，能夠用于支持先進(jìn)制造業(yè)科技成果項(xiàng)目的金額有限，地方財(cái)政對(duì)企業(yè)的支持力度不足，財(cái)政資金對(duì)科技成果轉(zhuǎn)化的影響有限。二是政府牽頭組織轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)接企業(yè)的融資需求，但是由于科技研發(fā)項(xiàng)目的周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)基于自身安全性考慮，往往會(huì)盡量回避這類先進(jìn)制造企業(yè)的融資需求，企業(yè)獲取資金依然較為困難。三是科技成果的順利轉(zhuǎn)化不僅需要先進(jìn)制造企業(yè)前期進(jìn)行大量的資源投入，還需要政府各部門之間的配合，科技成果轉(zhuǎn)化過程中的股權(quán)利益分配問題等需要政府進(jìn)行協(xié)調(diào)。四是肇慶市的先進(jìn)制造業(yè)總體水平不強(qiáng)，在肇慶市提出產(chǎn)業(yè)強(qiáng)市的理念中，雖然將制造業(yè)優(yōu)先擺在核心位置，但是具體到先進(jìn)制造業(yè)，在融資領(lǐng)域尚缺乏專門的支持措施。從上述原因來看，肇慶市的政策對(duì)提高和促進(jìn)先進(jìn)制造企業(yè)在融資領(lǐng)域的效率仍存在現(xiàn)實(shí)的困難。

3.2 企業(yè)融資渠道單一，資金投入不足

肇慶市金融業(yè)以銀行為主，其他社會(huì)資本參與金融市場(chǎng)的規(guī)模小、實(shí)力弱，先進(jìn)制造企業(yè)在科技研發(fā)投入和后期成果轉(zhuǎn)化各階段中需要的巨額資金往往難以通過非銀行的渠道獲取。銀行在對(duì)先進(jìn)制造企業(yè)進(jìn)行放貸時(shí)考慮到風(fēng)險(xiǎn)性，在貸款規(guī)模和貸款程序上存在門檻，高昂的融資成本進(jìn)一步抑制了企業(yè)的研發(fā)積極性，使得科技成果轉(zhuǎn)化無從談起。此外，雖然政府部門在采取措施輔導(dǎo)和培育合格的企業(yè)上市，希望借助資本市場(chǎng)的力量解決當(dāng)下企業(yè)資金不足的困境，但由于肇慶市先進(jìn)制造企業(yè)的綜合實(shí)力普遍不強(qiáng)，因此從目前來看，通過股票及債券市場(chǎng)獲得融資的途徑亦受限，單一的融資渠道難以滿足先進(jìn)制造企業(yè)的融資需求，融資困難、融資成本高給企業(yè)帶來了巨大壓力，先進(jìn)制造企業(yè)在科技項(xiàng)目的投入有時(shí)難以為繼，制約了科技成果的產(chǎn)出，進(jìn)一步抑制了企業(yè)的自主研發(fā)熱情。

3.3 融資與科技成果轉(zhuǎn)化契合度不強(qiáng)

從當(dāng)前的融資情況來看，各商業(yè)銀行在提供的金融產(chǎn)品上雖然名稱各異，但是貸款審查過程基本趨于一致，即主要看重先進(jìn)制造企業(yè)的固定資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)的專利成果，也沒有對(duì)資金投入研發(fā)費(fèi)用比例的要求，削弱了企業(yè)對(duì)研發(fā)的資金投入熱情。部分先進(jìn)制造企業(yè)不注重科技研發(fā)投入，轉(zhuǎn)而將投資方向主要面向擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，因而科技成果及其轉(zhuǎn)化無從談起。從肇慶市近年來的科技成果數(shù)量來看，工業(yè)方面于2019年和2020年獲得省級(jí)科技進(jìn)步成果各一項(xiàng)，體現(xiàn)了肇慶市總體的科技研發(fā)成果并不突出，因而從金融融資在使用方向上鼓勵(lì)先進(jìn)制造企業(yè)投向科技項(xiàng)目上是非常有必要的。從政策方向上看，這也與肇慶市政府提出的“產(chǎn)業(yè)強(qiáng)市，制造業(yè)優(yōu)先”的理念相符，對(duì)提高肇慶市先進(jìn)制造的核心競(jìng)爭(zhēng)力具有戰(zhàn)略意義。

4 金融創(chuàng)新提升肇慶市先進(jìn)制造業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化效率的策略

4.1 政府部門發(fā)揮對(duì)金融創(chuàng)新的引導(dǎo)作用

近年來，肇慶市政府部門為支持制造業(yè)的發(fā)展提出了多項(xiàng)措施，但具體落實(shí)到先進(jìn)制造業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化上存在不足，為了彌補(bǔ)這個(gè)短板，需要發(fā)揮政府部門對(duì)金融創(chuàng)新的引導(dǎo)作用。首先，在財(cái)政預(yù)算中加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)科技研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的支持。其次，通過引導(dǎo)社會(huì)資金設(shè)立基金，對(duì)先進(jìn)制造業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目予以專門的扶持。最后，建立科技成果轉(zhuǎn)化平臺(tái)，為企業(yè)與資本及市場(chǎng)的對(duì)接提供條件，通過建立政策長(zhǎng)效機(jī)制，構(gòu)建由政府引導(dǎo)的平臺(tái)，幫助資金需求方與投資方解決信息不對(duì)稱的問題，提高科技成果轉(zhuǎn)化的效率。

4.2 鼓勵(lì)銀行建立支持科技成果轉(zhuǎn)化的機(jī)制

從肇慶市金融發(fā)展實(shí)情出發(fā)，銀行是支持肇慶市先進(jìn)制造業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化的主要金融力量，因此要想提升科技成果轉(zhuǎn)化的效率，解決制約肇慶市先進(jìn)制造企業(yè)資金投入不足的問題，就需要銀行在不同層面進(jìn)行制度化建設(shè)。具體來看，銀行層面的金融創(chuàng)新主要通過對(duì)銀行建立風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和補(bǔ)償機(jī)制來實(shí)施。

首先，從風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新的角度，銀行需要建立一套專門用于支持肇慶市先進(jìn)制造業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的信貸模式，通過簡(jiǎn)化貸款程序和對(duì)科技研發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)適度容忍的態(tài)度，借鑒國(guó)外“科技銀行”和國(guó)內(nèi)民生銀行等的經(jīng)驗(yàn)，探索符合肇慶市銀行風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等的銀企雙贏局面。

其次，從風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新的角度，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信時(shí)，要對(duì)企業(yè)的資質(zhì)和信息、歷史數(shù)據(jù)等進(jìn)行全面分析，針對(duì)不同企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，并建立與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，在對(duì)肇慶市先進(jìn)制造業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目適度傾斜的同時(shí)，確保銀行自身的信貸安全。

最后，從風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償創(chuàng)新的角度，可以由政府和銀行共同承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，減少銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)政府的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金不足以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)缺口時(shí)，停止對(duì)企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的貸款，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)始終在可控制范圍內(nèi)，同時(shí)可以建立及時(shí)止損的退出機(jī)制，降低不良貸款給銀行自身經(jīng)營(yíng)帶來的影響。

4.3 金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新

通過金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，對(duì)肇慶市先進(jìn)制造業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目提供個(gè)性化和差異化的支持。銀行及民間金融機(jī)構(gòu)可以利用科技成果轉(zhuǎn)化在各階段對(duì)資金的需求，為其提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)，滿足企業(yè)的融資需求。為了解決融資與科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目契合度不高的問題，金融機(jī)構(gòu)在提供貸款時(shí)，可以針對(duì)科技成果項(xiàng)目進(jìn)行專門的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，有針對(duì)性地解決肇慶市先進(jìn)制造企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目資金不足的問題。

5 結(jié)語

科技成果的順利轉(zhuǎn)化離不開金融的支持，要想提高肇慶市先進(jìn)制造業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造制造產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，就需要將技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新結(jié)合起來。在科技成果轉(zhuǎn)化的各階段都需要資金的投入，而肇慶市的金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，無論是傳統(tǒng)銀行還是民間資本，各類金融機(jī)構(gòu)對(duì)先進(jìn)制造企業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化關(guān)注度都不高，缺乏投資熱情，在金融產(chǎn)品和服務(wù)上也欠缺針對(duì)先進(jìn)制造企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化的項(xiàng)目，因此通過金融創(chuàng)新的方式專門解決上述問題是非常有必要的。

通過金融創(chuàng)新機(jī)制，發(fā)揮金融對(duì)肇慶市先進(jìn)制造企業(yè)科技成果的推動(dòng)作用，加強(qiáng)金融創(chuàng)新與科技成果轉(zhuǎn)化的關(guān)聯(lián)，利用金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，解決先進(jìn)制造企業(yè)在科技成果轉(zhuǎn)化中的資金不足問題，引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，為其提供多層次、多渠道的融資方案。借助金融機(jī)構(gòu)的力量，解決企業(yè)在科技成果轉(zhuǎn)化中的利益分配機(jī)制問題，提高企業(yè)和科研人員的積極性，提升肇慶市先進(jìn)制造業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化效率。