高麗艷

（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院，長(zhǎng)沙 410128）

1 引言

2018年，位于我國(guó)新疆與哈薩克斯坦交界處的一個(gè)邊陲小鎮(zhèn)——霍爾果斯突然受到了廣泛關(guān)注，在此成立了許多公司。但事實(shí)上，自2018年6月以來(lái)霍爾果斯出現(xiàn)了公司注銷潮。究其原因，霍爾果斯的稅收優(yōu)惠政策涉及企業(yè)所得稅、增值稅等，優(yōu)厚的政策使霍爾果斯被稱為“避稅天堂”，使國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)相前往。在媒體披露以及政府開始清理各個(gè)地方自行制定的與財(cái)稅掛鉤的優(yōu)惠政策后，這些公司紛紛退出。政府部門希望加強(qiáng)對(duì)企業(yè)稅收的監(jiān)管，不斷對(duì)稅制改革進(jìn)行調(diào)整。如何在深化改革的過(guò)程中做好稅收籌劃，合理、合法地降低企業(yè)稅收成本，是增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力的一個(gè)重要課題。

目前，企業(yè)稅收籌劃的核心關(guān)注點(diǎn)主要在于經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域及組織結(jié)構(gòu)，而對(duì)于企業(yè)自身所處生命周期階段這一維度考慮不足。本文旨在幫助企業(yè)在生命周期中應(yīng)用稅收優(yōu)惠政策，更有效率地節(jié)省稅收方面的相關(guān)費(fèi)用，提升最終的經(jīng)濟(jì)效益，減少整體運(yùn)營(yíng)成本。

2 相關(guān)理論與概念概述

2.1 企業(yè)生命周期理論

企業(yè)生命周期是指企業(yè)從建立到消亡的過(guò)程，在不同生命周期階段企業(yè)的特點(diǎn)不同，運(yùn)用企業(yè)生命周期理論能夠明確不同階段企業(yè)的特點(diǎn)，進(jìn)而使企業(yè)制定與所處階段相協(xié)調(diào)的發(fā)展戰(zhàn)略，延長(zhǎng)企業(yè)的生命周期，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展[1]。

2.2 稅收優(yōu)惠與稅收籌劃

稅收優(yōu)惠是國(guó)家在稅收法律、行政法規(guī)中對(duì)某一部分特定企業(yè)或征稅對(duì)象給予減輕稅收負(fù)擔(dān)的一種特殊照顧。稅收籌劃一般來(lái)說(shuō)是利用稅收優(yōu)惠政策來(lái)降低企業(yè)稅負(fù)、提升整體效益，進(jìn)行適當(dāng)?shù)幕I劃能夠降低稅收風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)更好地成長(zhǎng)[2]。

2.3 企業(yè)生命周期與稅收籌劃的內(nèi)在聯(lián)系

為確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)與所處生命周期的特點(diǎn)相協(xié)調(diào)，企業(yè)在生命周期的不同階段具有不同的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)實(shí)施稅收籌劃的內(nèi)容因發(fā)展戰(zhàn)略而異[3]，只有這樣才能更好地達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo)，不同的戰(zhàn)略目標(biāo)影響企業(yè)稅收籌劃的行為。因此，企業(yè)所處的生命周期階段影響戰(zhàn)略的制定，從而影響企業(yè)稅收籌劃的目標(biāo)以及措施。

3 京東生命周期的劃分

雖然有很多方法可以對(duì)企業(yè)的生命周期進(jìn)行分類，但目前四階段的分類方法仍然是主流，即按照4 個(gè)主要階段對(duì)企業(yè)進(jìn)行分類，具體包括創(chuàng)立期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰落期。京東成立于1998年，于2014年5月在美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所正式掛牌上市?；ヂ?lián)網(wǎng)寒冬過(guò)后，隨著公司的發(fā)展，公司的商業(yè)模式和經(jīng)營(yíng)管理模式逐漸完善和成熟。京東目前處于良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，尚未進(jìn)入衰落期。因此，本文主要對(duì)前3 個(gè)階段進(jìn)行分析。本文分析的部分公司財(cái)務(wù)指標(biāo)是基于李勇峰和張明惠[4]提出的以收入、資產(chǎn)負(fù)債率、凈利潤(rùn)等因素為變量的財(cái)務(wù)指標(biāo)模型，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)背景和融資策略劃分和確定的。

3.1 創(chuàng)立期

京東的創(chuàng)立期為1998-2007年。1998年，京東多媒體有限公司在北京中關(guān)村創(chuàng)立，主要經(jīng)營(yíng)范圍是光磁類產(chǎn)品的批發(fā)與零售業(yè)務(wù)。截至2003年，京東多媒體的銷售總額達(dá)到8 000 余萬(wàn)元。2007年之前，京東尚未正式對(duì)外募集資金，其融資形式為內(nèi)源融資。京東的第一次外部融資是在2007年8月，當(dāng)時(shí)京東和今日資本簽署了合作協(xié)議，獲得了10 億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資。由此京東獲得了充足的發(fā)展資金，并確定了品類擴(kuò)張戰(zhàn)略。2007年6月，成功改版后京東多媒體網(wǎng)正式更名為京東商城，其銷售收入實(shí)現(xiàn)了巨額增長(zhǎng)，首次突破了億元大關(guān)，銷售增長(zhǎng)率不斷上升，成為國(guó)內(nèi)知名的IT 類企業(yè)[5]。

3.2 成長(zhǎng)期

京東的成長(zhǎng)期為2008-2014年上市之前。從融資策略的選擇上看，其間京東通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，獲得了1.69 億美元的融資，同時(shí)進(jìn)行了6 次股權(quán)融資[6]，相對(duì)于初創(chuàng)期而言，融資策略從保守型轉(zhuǎn)向較高風(fēng)險(xiǎn)的適中型，并且進(jìn)行了長(zhǎng)短期融資。通過(guò)與今日資本的合作，京東從零售商向綜合型電商成功轉(zhuǎn)型，京東成為國(guó)內(nèi)首家銷售額超過(guò)人民幣百億的網(wǎng)絡(luò)零售企業(yè)。2012年4月，通過(guò)整合內(nèi)部技術(shù)資源，京東云平臺(tái)正式成立。同年10月，京東進(jìn)軍在線支付領(lǐng)域，在整合供應(yīng)鏈金融和網(wǎng)銀在線等相關(guān)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上成立京東金融。截至2014年，京東集團(tuán)的銷售額突破千億元[7]。

3.3 成熟期

京東的成熟期為2014年至今。2014年4月，京東完成內(nèi)部機(jī)構(gòu)調(diào)整，新成立了京東商城、京東金融、拍拍網(wǎng)以及駐外業(yè)務(wù)部。通過(guò)不斷完善和發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈，并進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品銷售區(qū)域，公司的銷售量以較大幅度提升，由于公司資金流較為充裕，京東集團(tuán)選擇進(jìn)行IPO 掛牌融資，在美國(guó)納斯達(dá)克成功上市，融資17.8 億美元，市值約為262.2 億美元。京東通過(guò)布局B2C、C2C、金融等不同業(yè)務(wù)板塊，整體客戶需求將得到全方位的滿足，由此京東也正式確定了自己的商業(yè)生態(tài)體系。

4 稅收優(yōu)惠政策在京東集團(tuán)生命周期中的應(yīng)用

4.1 創(chuàng)立期的應(yīng)用

在這一階段，企業(yè)往往不能創(chuàng)造較多的經(jīng)濟(jì)效益，這一時(shí)期納稅科目單一，納稅金額較低，生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)中的任何一個(gè)錯(cuò)誤都會(huì)使公司的經(jīng)營(yíng)陷入虧損[8]。因此，企業(yè)要確保稅收籌劃的有效性，發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)與政策支持相契合，要在合法、合理的前提下有效減輕企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。

國(guó)家為支持企業(yè)生存和發(fā)展，實(shí)施了一系列稅收優(yōu)惠政策。例如，在企業(yè)注冊(cè)地址的選擇上，沿海、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等不同地區(qū)制定了差異化稅率，企業(yè)可以根據(jù)自己的實(shí)際情況自由選擇登記注冊(cè)地址，從而獲得相應(yīng)的優(yōu)惠政策。同時(shí)，企業(yè)可以選擇國(guó)家大力支持的行業(yè)和組織形式，行業(yè)及公司性質(zhì)的不同會(huì)影響今后納稅的主體資格以及所得稅稅率的高低，如在不同的組織形式下，有限責(zé)任公司需要雙重納稅，企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)繳納企業(yè)所得稅后，股東還要繳納個(gè)人所得稅；而合伙企業(yè)只需要繳納個(gè)人所得稅。此外，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小也會(huì)影響其今后是否享受稅收優(yōu)惠政策，一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)總額和從業(yè)人數(shù)是認(rèn)定企業(yè)是否為小微企業(yè)的條件，目前針對(duì)小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策較多，其納稅負(fù)擔(dān)較輕。

京東集團(tuán)在創(chuàng)立期，知名度不高，資金較難籌集，在應(yīng)用稅收優(yōu)惠政策時(shí)主要表現(xiàn)在注冊(cè)地址的選擇上。通過(guò)整理集團(tuán)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在初創(chuàng)期京東選擇將企業(yè)設(shè)置在稅負(fù)較輕的地區(qū)，這一階段共新設(shè)41 家公司，其中12 家設(shè)立在江蘇，約占新設(shè)公司的30%。江蘇為全國(guó)性質(zhì)的總部經(jīng)濟(jì)招商重點(diǎn)地區(qū)，其稅收優(yōu)惠在全國(guó)范圍內(nèi)具有明顯的優(yōu)勢(shì)，且地方政府大力支持總部經(jīng)濟(jì)招商模式。在江蘇注冊(cè)的企業(yè)不需要在當(dāng)?shù)卦O(shè)立辦事處，也可以享受當(dāng)?shù)卦鲋刀惱U款額50%～70%的稅收抵免。

4.2 成長(zhǎng)期的應(yīng)用

在成長(zhǎng)期，企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)。一方面，為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，企業(yè)仍然需要進(jìn)行投資等活動(dòng)，而單純的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足以達(dá)到所需的投資金額，需要籌集外部資金。根據(jù)稅法規(guī)定，籌資產(chǎn)生的利息可以在稅前扣除。因此，企業(yè)可以選擇向銀行借款，從而減少企業(yè)的所得稅支出。另一方面，根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59 號(hào)文件規(guī)定，符合條件的企業(yè)重組可以適用特殊性稅務(wù)處理，使得企業(yè)在重組時(shí)不產(chǎn)生稅收成本。企業(yè)可以充分利用稅法、政策文件對(duì)企業(yè)重組的特殊規(guī)定，選擇多元化戰(zhàn)略進(jìn)行并購(gòu)和重組業(yè)務(wù)。

2008年金融危機(jī)之后，國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展減緩，首次公開募股停滯不前，國(guó)內(nèi)企業(yè)在收購(gòu)戰(zhàn)略的帶動(dòng)下，通過(guò)收購(gòu)方式調(diào)整資本結(jié)構(gòu)拓展經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)異常火爆，而京東更是其中的翹楚。京東業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，整體實(shí)力提升，有向外擴(kuò)張的趨勢(shì)。但其面對(duì)的信息不對(duì)稱程度較高，面臨著較大的資金壓力，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量比較少，因此，京東充分利用國(guó)家稅收優(yōu)惠政策中對(duì)企業(yè)重組的特殊規(guī)定，在向外擴(kuò)張的進(jìn)程當(dāng)中開展了兼并重組業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)現(xiàn)金流缺口。

自財(cái)稅〔2009〕59 號(hào)公布以來(lái)，京東進(jìn)行了一系列并購(gòu)活動(dòng)。2010年3月11日，京東并購(gòu)千尋網(wǎng)絡(luò)取得100%股權(quán)；2012年10月29日，并購(gòu)網(wǎng)銀在線取得100%股權(quán)；2013年12月26日，京東與奇虎360 共同并購(gòu)古北電子。從披露的信息觀察，京東商城的并購(gòu)形式以股權(quán)收購(gòu)為主，被并購(gòu)方多為境內(nèi)企業(yè)。京東作為并購(gòu)方，涉及的稅費(fèi)不多，并且并購(gòu)費(fèi)用可以稅前列支，同時(shí)，正是這些投資項(xiàng)目短期內(nèi)暫時(shí)沒(méi)有盈利，使得京東集團(tuán)目前的企業(yè)所得稅繳納金額不高。作為被并購(gòu)方，如千尋網(wǎng)絡(luò)、迷你挑網(wǎng)等，需對(duì)并購(gòu)收入繳納企業(yè)所得稅（25%），若符合財(cái)稅〔2009〕59 號(hào)規(guī)定的特殊性稅務(wù)重組的條件，則其應(yīng)稅所得可以在5 個(gè)納稅年度的期間內(nèi)平均計(jì)入當(dāng)期的應(yīng)稅所得，即遞延納稅，從而提高企業(yè)的稅收利用效率。

4.3 成熟期的應(yīng)用

在這一時(shí)期，企業(yè)的利潤(rùn)維持在穩(wěn)定或增長(zhǎng)狀態(tài)，管理模式也發(fā)生了改變，企業(yè)會(huì)根據(jù)自身的發(fā)展情況進(jìn)行戰(zhàn)略擴(kuò)張，選擇橫向一體化、縱向一體化或多元化發(fā)展。進(jìn)入這一階段，跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)開發(fā)的情形普遍存在，稅種涉及不同的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，稅率涉及不同的地區(qū)[9]。2014年5月22日，京東在美國(guó)納斯達(dá)克上市后進(jìn)入了成熟期。同年，李克強(qiáng)總理在夏季達(dá)沃斯論壇上首次提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”，國(guó)家稅務(wù)總局制定并推出系列優(yōu)惠政策以扶持小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展，使稅收政策切實(shí)惠及中小微創(chuàng)業(yè)者。根據(jù)財(cái)稅〔2014〕71 號(hào)，自2014年10月1日起至2015年12月31日，對(duì)月銷售額2 萬(wàn)元（含本數(shù)）至3 萬(wàn)元的增值稅小規(guī)模納稅人、營(yíng)業(yè)稅納稅人，免征增值稅、營(yíng)業(yè)稅；根據(jù)財(cái)稅〔2015〕34 號(hào)，自2015年1月1日至2017年12月31日，對(duì)年應(yīng)納稅所得額低于20 萬(wàn)元（含本數(shù)）的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅；國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)印花稅、教育費(fèi)附加出臺(tái)了相應(yīng)的優(yōu)惠政策。京東集團(tuán)自2014年10月至2015年這短短一年多的時(shí)間新設(shè)立公司48 家，幾乎是15年來(lái)新設(shè)公司的二分之一?；魻柟锅Q泰創(chuàng)業(yè)投資有限公司正是在霍爾果斯對(duì)投資金融業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)招商投資的背景下應(yīng)運(yùn)而生，減免25%的所得稅相當(dāng)于企業(yè)凈利潤(rùn)提高了25%，這是一種巨大的福利。

與此同時(shí)，各地的稅收政策也從單一的針對(duì)物流企業(yè)的稅收優(yōu)惠轉(zhuǎn)移到了主輔業(yè)分離的生產(chǎn)型企業(yè)，主要實(shí)施“營(yíng)改增”鼓勵(lì)生產(chǎn)型企業(yè)成立物流企業(yè)減少企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。這一階段京東擁有規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)，采用了成本領(lǐng)先的策略，同時(shí)，建立了針對(duì)潛在競(jìng)爭(zhēng)者的產(chǎn)業(yè)壁壘。京東利用上下游的核心資源優(yōu)勢(shì)，建立更為高效的物流系統(tǒng)以及更多更大的倉(cāng)儲(chǔ)配送中心。截至2021年9月，京東集團(tuán)共有70 家物流和倉(cāng)儲(chǔ)公司，其中有59 家在成熟期成立，約占總體的84%，京東通過(guò)新建物流系統(tǒng)、擴(kuò)大倉(cāng)儲(chǔ)總面積來(lái)改善自身的業(yè)務(wù)流程體系，從而不斷降低物流成本和稅收支出。

5 結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)階段，我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，在這樣的市場(chǎng)中，企業(yè)需要制定符合其生命周期特點(diǎn)的增長(zhǎng)戰(zhàn)略來(lái)保證更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，而稅收籌劃是幫助其完成戰(zhàn)略目標(biāo)的常用手段，京東集團(tuán)由于在不同階段發(fā)展策略的差異，使得其稅收籌劃的方法也不盡相同。

企業(yè)應(yīng)高度關(guān)注國(guó)家大力扶持的項(xiàng)目，這是由于我國(guó)政府部門出臺(tái)了一系列稅收優(yōu)惠政策，以更好地支持有關(guān)項(xiàng)目的發(fā)展，進(jìn)一步減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。2020年6月23日，財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于海南自由貿(mào)易港企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》。根據(jù)海南自由貿(mào)易港的政策優(yōu)惠，對(duì)注冊(cè)在海南自由貿(mào)易港并實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)的鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)企業(yè)，減按15%征收企業(yè)所得稅。在海南自由貿(mào)易港設(shè)立的旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)，其2025年前新增境外直接投資取得的所得，免征企業(yè)所得稅。對(duì)企業(yè)符合條件的資本性支出，允許在支出發(fā)生當(dāng)期一次性稅前扣除或加速折舊和攤銷，大大降低在海南注冊(cè)企業(yè)的稅負(fù)。企業(yè)應(yīng)持續(xù)關(guān)注新的稅收政策，評(píng)估企業(yè)的生命周期階段，完善發(fā)展戰(zhàn)略，在納稅過(guò)程中最大限度地利用稅收優(yōu)惠政策，降低最終稅負(fù)，并得到稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可，這將有助于企業(yè)更好地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，實(shí)現(xiàn)稅收籌劃的整體效益最大化。

企業(yè)可以安排專職人員充分了解稅收優(yōu)惠政策，負(fù)責(zé)與稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)接，及時(shí)開展有效溝通。在稅收籌劃方面，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者必須具備一定的思想觀念，根據(jù)創(chuàng)立期、成長(zhǎng)期、成熟期等不同的發(fā)展階段，客觀地判斷企業(yè)當(dāng)期所處階段，理性分析企業(yè)所處的生命周期階段的發(fā)展?fàn)顩r，分析其內(nèi)外部環(huán)境。通過(guò)制定差異化的稅收籌劃策略使企業(yè)利潤(rùn)達(dá)到最大，引領(lǐng)整個(gè)企業(yè)成功度過(guò)企業(yè)生命周期發(fā)展的各個(gè)階段，延續(xù)企業(yè)整個(gè)生命周期的發(fā)展過(guò)程，從而推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。