張延陶

曾毓群

2位省委書記、3家央企董事長、3家產(chǎn)業(yè)龍頭公司董事長。2022年初至今，寧德時代董事長曾毓群拜會、造訪、參加了四川省、河南??；國家電投、招商局集團(tuán)；陽光電源、宇通客車；長安汽車、華為、寧德時代共同出席的阿維塔汽車發(fā)布會。

8次會面，曾毓群“全面出擊”，沒有一次留守大本營的交往，足見寧德時代的攻勢。與此同時，也不難嗅到行業(yè)老大的“焦慮”，雖然寧德時代早已被稱為“寧王”，但市場格局的變動瞬息萬變，動力電池的競爭已經(jīng)向上下游迅速蔓延。

曾毓群與國家電投董事長錢智民的第三次會面發(fā)生在2022年伊始，后者在國家電投總部大廈攜“豪華陣容”接待了寧德時代的董事長。

會見團(tuán)隊規(guī)模的不斷擴(kuò)大背后，是寧德時代與國家電投合作的縱深擴(kuò)展。

回顧曾毓群與錢智民的前兩次會面，從2020年的初步接觸到2021年簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，節(jié)奏不可謂不快，但“快節(jié)奏”的背后，“雙碳”目標(biāo)的錨定才是根本動因。

自2020年中國提出碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)后，中央企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展之路提速。國家電投在綠電供應(yīng)中當(dāng)仁不讓。根據(jù)國家電投發(fā)布的《2021年度企業(yè)社會責(zé)任報告》顯示，2021年，國家電投電力裝機(jī)總量1.95億千瓦，清潔能源裝機(jī)占比達(dá)到61.5%，新能源發(fā)電裝機(jī)量、可再生能源發(fā)電裝機(jī)量均位列世界第一。

而隨著電動汽車的快速發(fā)展，寧德時代的規(guī)模與日俱增，行業(yè)地位不斷穩(wěn)固。2021年寧德時代動力電池全球裝機(jī)量高達(dá)96.7GWh，市場占比達(dá)到32.6%。相較于2020年市場份額微微領(lǐng)先第二位1.2%的表現(xiàn)，2021年寧德時代的領(lǐng)先擴(kuò)大到了12.3%。

強強聯(lián)合既是市場資源的合理匹配，也是抵御波折的未雨綢繆。

一方面，動力電池的蛋糕雖然越來越大，但聞香自至的競爭者也越來越多。打天下易、守天下難，寧德時代已經(jīng)跳出動力電池的舒適圈，向能源及其他領(lǐng)域擴(kuò)張；國家電投作為電力國家隊、綠電優(yōu)等生，雖然在新能源發(fā)電方面表現(xiàn)優(yōu)異，但在電力消納方面也面臨著挑戰(zhàn)。

由此可見，動力電池行業(yè)龍頭寧德時代與能源國家隊國家電投在能源場景的合作值得期待。

此次會面，曾毓群表示：“寧德時代愿繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極助力國家電投儲光風(fēng)一體化、綠電交通等方面的開發(fā)建設(shè)，探索更多商業(yè)模式與合作契合點?！?/p>

通過二者合作錨定的領(lǐng)域：儲能、綠色交通，不難推導(dǎo)出寧德時代“朋友圈”的交集究竟何在。順藤摸瓜，寧德時代與招商局集團(tuán)、陽光電源“打得火熱”的商業(yè)邏輯也顯而易見，可以說與國家電投合并同類項了。

向儲能及綠色交通的拓展背后，是寧德時代“腹背受敵”的行業(yè)現(xiàn)狀。

2022年一季度，寧德時代的“業(yè)績暴雷”震動市場，而隨著半年報的發(fā)布，寧德時代用業(yè)績飄紅正式宣告克服了新冠疫情反復(fù)、原材料供應(yīng)緊張等挑戰(zhàn)。

值得注意的是，資本市場對寧德時代的業(yè)績重歸征途并未給予正向反饋，自8月24日發(fā)布2022半年報以來，寧德時代的股價不升反降，一路上演滑梯式下滑。

深入分析，寧德時代半年報業(yè)績飄紅的支撐邏輯離不開新能源汽車蓬勃發(fā)展這一基本面的強支撐，同時更有賴于寧德時代將上游原材料漲價的影響逐漸傳導(dǎo)至下游客戶。

寧德時代在8月23日的上半年業(yè)績說明會上表示，二季度與客戶協(xié)商價格后，公司盈利能力得到比較好的修復(fù)。

然而動力電池格局已經(jīng)發(fā)生了新的變化。在動力電池市場排名上，上半年寧德時代仍然穩(wěn)坐國內(nèi)動力電池行業(yè)老大之位，但份額有所下降。

一邊是比亞迪的強勢崛起；與此同時，與寧德時代官司不斷的中創(chuàng)新航也已經(jīng)登陸港股。

圍繞新能源乘用車這一市場的角逐與競爭已經(jīng)令寧德時代“略顯疲態(tài)”。因此，擴(kuò)展細(xì)分市場及應(yīng)用場景成為寧德時代順勢而為的“棋招”——上游提升議價權(quán)、下游聯(lián)姻商用車是寧德時代給出的破局路徑。

在曾毓群的另外幾次會面中，除了為阿維塔新車發(fā)布站臺之外，電池及上游礦資源拓展以及新能源商用車成為主要方向。

6月中下旬，曾毓群先后率隊前往河南省、四川省，并分別受到了河南省省委書記樓陽生及四川省省委書記王曉暉的會見。

先后不逾2日的行程中，寧德時代與河南省及四川省分別圍繞新能源電池生產(chǎn)及鋰資源開發(fā)等領(lǐng)域達(dá)成了合作意向。

作為行業(yè)共識，規(guī)模的不斷擴(kuò)大是動力電池成本控制的重要根基。而在規(guī)模效益的追求上，行業(yè)上游的議價權(quán)又是不得不考量的前提條件。而河南、四川在這兩方面都有著打造產(chǎn)業(yè)集群的資源稟賦。

與此同時，早在去年，寧德時代就已經(jīng)與一汽解放達(dá)成合作，聚焦新能源商用車。而來到2022年的8月9日，寧德時代又與宇通集團(tuán)在河南鄭州立下了第二個“十年之約”。曾毓群、宇通董事長湯玉祥見證簽約。

根據(jù)協(xié)議，寧德時代和宇通集團(tuán)將利用各自優(yōu)勢，提升供需兩端聯(lián)動水平，打造高效協(xié)同競爭優(yōu)勢。雙方將在客車、重卡、輕卡、工程機(jī)械、環(huán)衛(wèi)車等商用車領(lǐng)域共享優(yōu)勢資源，并攜手推進(jìn)新材料、新體系、新技術(shù)的創(chuàng)新開發(fā)與應(yīng)用，共同制定商用車電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)引領(lǐng)商用車領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展。同時，雙方還將聚焦海外市場，攜手走出國門，實現(xiàn)“車電聯(lián)合出?！钡膽?zhàn)略目標(biāo)。

與牽手國家電投的邏輯相同，寧德時代與宇通的聯(lián)姻是行業(yè)龍頭之間的強強聯(lián)合，馬太效應(yīng)的加持下，寧德時代可以以更簡短的路徑參與刀商用車電動化的發(fā)展歷程。

通過梳理曾毓群今年以來的“八拜”之交，寧德時代擴(kuò)充商業(yè)版圖的邏輯及路徑已經(jīng)不辯自明。對于曾毓群集寧德時代而言，或許最好的防守就是進(jìn)攻。