陳小燕

（廣西長(zhǎng)興檢測(cè)有限公司，廣西 百色 531500）

一、資金管理的重要性

資金管理對(duì)于企業(yè)的重要性不言而喻。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，資金管理的好壞不僅能衡量一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)部門的工作能力，同時(shí)也能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。有效的資金管理讓資金在不斷循環(huán)中發(fā)揮最佳效益，成為企業(yè)最重要的戰(zhàn)略支撐。資金管理的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）提高企業(yè)的資金利用效率，規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

做好企業(yè)資金計(jì)劃管理，合理配置資金資源，避免企業(yè)盲目擴(kuò)張投資或喪失發(fā)展機(jī)遇，避免不必要的資金累積或閑置，讓資金安全高效使用，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)防御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）為企業(yè)的發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)保障

強(qiáng)化企業(yè)資金內(nèi)部管理，規(guī)范資金的使用，積極管理現(xiàn)金和流動(dòng)性，做好現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和分析，能幫助企業(yè)管理者更好地做出決策，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。

二、資金管理中存在的問題

（一）缺乏資金管理意識(shí)

企業(yè)利潤(rùn)這么高，為什么就是沒有錢？這就是缺乏資金管理意識(shí)的體現(xiàn)。首先是管理層對(duì)資金沒有足夠的認(rèn)識(shí)，僅憑經(jīng)驗(yàn)和喜好進(jìn)行日常管理，造成企業(yè)資金使用效率低、資金浪費(fèi)的現(xiàn)象比比皆是。常見的是一些小型企業(yè)老板在資金經(jīng)辦方面唯親不任，不考慮專業(yè)知識(shí)；對(duì)資金支付往往是個(gè)人說了算，盲目消費(fèi)，亂借款、亂開支，不控制日常支出；一些中小企業(yè)的管理層，沒有按長(zhǎng)短期戰(zhàn)略對(duì)資金進(jìn)行規(guī)劃，僅以滿足短期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求為主要目標(biāo)，在資金富余的時(shí)候，對(duì)閑置資金沒有合理的管理和使用，在企業(yè)做大的過程中，營(yíng)運(yùn)資金儲(chǔ)備不足，造成資金緊張而又不能融資到位，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。還有的管理者不知道資金的時(shí)間價(jià)值，認(rèn)為企業(yè)的現(xiàn)金越多越好，造成資金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。更有的企業(yè)習(xí)慣在盈利時(shí)將資金用于多元化投資，不考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，投資失敗，就容易陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。另外，企業(yè)缺乏適合自身發(fā)展的資金管理方式，沒有配備專門的資金管理人員，對(duì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)管、分析和判斷。而財(cái)務(wù)部門對(duì)資金的管理主要以計(jì)算和記錄收付款為日常工作，只關(guān)注企業(yè)賬面的存款和對(duì)賬單是否相符，對(duì)于賬面資金是富余還是緊缺，沒有合理的資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析方法，不能為公司決策者提供有價(jià)值的資金管理建議。

（二）資金使用監(jiān)督不到位

體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)資金制度不夠完善，很多企業(yè)內(nèi)控管理體制缺失，有的企業(yè)資金內(nèi)部監(jiān)督過于流程化，導(dǎo)致企業(yè)資金在多個(gè)重要環(huán)節(jié)可能存在風(fēng)險(xiǎn)。一方面是投資資金的使用，沒有形成有效的決策約束機(jī)制，通常由使用部門自行監(jiān)督，資金中間流程松散，隨意性很大，財(cái)務(wù)部門的記錄也難以全面細(xì)致的記錄和反饋，無法實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的資金監(jiān)管。另一方面是企業(yè)日常資金的管理缺乏崗位制約，導(dǎo)致資產(chǎn)流失。近年來，一些企業(yè)財(cái)務(wù)管理意識(shí)薄弱，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，一人多崗，沒有遵循銷售收款、收發(fā)貨、付款等環(huán)節(jié)相互獨(dú)立以及崗位分離的原則，疏于對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行管理，舞弊的風(fēng)險(xiǎn)就顯而易見。很多企業(yè)為圖方便，或是忽視大額資金聯(lián)簽制度，沒有大額資金聯(lián)合簽字單，財(cái)務(wù)部門聽從領(lǐng)導(dǎo)個(gè)人意愿付款，使得企業(yè)大筆資金被挪用被騙取。部分企業(yè)內(nèi)部缺乏信息反饋制度，催收清欠執(zhí)行不到位，未將清欠分配到具體崗位及責(zé)任人，也沒有相應(yīng)的考核及獎(jiǎng)懲措施，應(yīng)收款項(xiàng)長(zhǎng)期居高不下，甚至變成壞賬損失；部分企業(yè)在選擇供商應(yīng)時(shí)，忽略對(duì)供應(yīng)商資信調(diào)查及實(shí)地考察，所選的供應(yīng)商履約能力不強(qiáng)，甚至出現(xiàn)扯皮、資金被騙等現(xiàn)象，給企業(yè)造成了資金損失，這些也是資金使用監(jiān)督不力的表現(xiàn)。也許目前很多企業(yè)制定了資金內(nèi)部監(jiān)督制度，但缺乏統(tǒng)一規(guī)范的資金調(diào)控制度，沒有統(tǒng)一的信息平臺(tái)，企業(yè)決策者難以及時(shí)全面掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的相關(guān)信息，使得資金的流向與控制脫節(jié)，監(jiān)督難以及時(shí)發(fā)揮有效作用。

（三）資金使用效率低

在使用過程中造成較多的不必要資金流失，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，規(guī)劃不足，資金結(jié)構(gòu)不佳。資金規(guī)劃與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資之間的需求關(guān)系不匹配，有些企業(yè)資金實(shí)力不夠雄厚，依靠大量的外來資金擴(kuò)展企業(yè)規(guī)模，一旦發(fā)生周期錯(cuò)配，就很容易出現(xiàn)流動(dòng)性問題。第二，企業(yè)大量的應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款占用資金。為增加客戶提高銷售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)信用期、增加票據(jù)結(jié)算等方式，導(dǎo)致銷售回款時(shí)間越長(zhǎng)，客戶占用企業(yè)資金越多，給企業(yè)增加資金壓力；在采購及日常支出方面則常常需要付現(xiàn)才能合作，無法享受賒購，采購、訂貨占用資金成本過高。第三，存貨耗費(fèi)資金。在實(shí)際中往往憑經(jīng)驗(yàn)管理存貨，對(duì)存貨產(chǎn)量水平和市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)不足，購買過多的原材料，生產(chǎn)過剩積壓庫存，占用資金。第四，企業(yè)重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，占用大量的資金，一旦資源使用不足將產(chǎn)生大量損失的風(fēng)險(xiǎn)。第五，資金籌資量與需求量不平衡，導(dǎo)致籌資不足影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或是籌資過剩而增加利息支出，加大企業(yè)資金成本。

（四）現(xiàn)金流預(yù)測(cè)能力不足

從企業(yè)自身資金儲(chǔ)備量測(cè)算投資規(guī)模，做好籌資、投資決策，到花多少錢買材料能保證企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)，銷售多長(zhǎng)時(shí)間能回款，這些都要經(jīng)過測(cè)算，錢才花得最有價(jià)值。然而許多公司沒有正式的運(yùn)營(yíng)資金方案、沒有合適的指標(biāo)進(jìn)行現(xiàn)金流測(cè)算，在資金緊張的時(shí)候往往“拆東墻補(bǔ)西墻”，造成更大的現(xiàn)金流漏洞。現(xiàn)金流預(yù)測(cè)能力不足主要有以下兩點(diǎn)：一是環(huán)境的不確定性使企業(yè)管理者設(shè)定的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的假設(shè)發(fā)生重大偏差。不準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)就像多米諾骨牌一樣帶來惡性循環(huán)。假設(shè)企業(yè)最初預(yù)測(cè)10萬元虧損消耗，卻在發(fā)展過程中消耗資金不斷遞增，年底虧損放大到了50萬元，如果后續(xù)沒有新的資金注入，企業(yè)就會(huì)陷入困境；二是當(dāng)前大部分企業(yè)缺乏科學(xué)的現(xiàn)金流預(yù)算管理方法。具體表現(xiàn)在：預(yù)算指標(biāo)選取不當(dāng)；預(yù)算編制不準(zhǔn)確，隨意性較大；預(yù)算執(zhí)行不嚴(yán)格，預(yù)算執(zhí)行率偏低等。比如日常經(jīng)費(fèi)預(yù)測(cè)，有的企業(yè)往往按歷史數(shù)據(jù)取數(shù)，不貼合業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。對(duì)于預(yù)收賬款的資金預(yù)測(cè)則是“拍腦袋”來填數(shù)字。有的財(cái)務(wù)部門習(xí)慣直接在業(yè)務(wù)部門提供的數(shù)據(jù)上打折或者自己建立模型把下一年預(yù)計(jì)的銷售目標(biāo)金額平均分到12個(gè)月，作為每月的銷售額預(yù)算，再依據(jù)公司對(duì)客戶的賬期管理政策，計(jì)算出收款周期和金額，然后測(cè)算出現(xiàn)金流入，這樣編制出來的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)有太多因素沒有考慮到，一旦實(shí)際發(fā)生的銷售量與預(yù)測(cè)有差異，企業(yè)很難判斷哪個(gè)環(huán)節(jié)出了問題，這樣的預(yù)測(cè)對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)沒有指導(dǎo)意義。

（五）融資渠道有限，約束條款多

目前，大多數(shù)企業(yè)除了向投資人借款以外，更多的是從銀行等外部借貸籌措資金。表面上看外部融資渠道有商業(yè)信用、銀行借款、股票、債券、抵押擔(dān)保等多種方式。但對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來說，外部資金很難獲得。由于企業(yè)規(guī)模小，抵押物少，往往會(huì)被銀行設(shè)置較高的信貸條件，銀行授信到期續(xù)貸難，審批周期長(zhǎng)，享受到的融資政策和利率優(yōu)惠也比較少，不僅提高了企業(yè)融資成本，也加大公司短期償債壓力。

三、強(qiáng)加企業(yè)資金管理的對(duì)策

（一）提高各級(jí)管理者資金管理意識(shí)

重視資金管理應(yīng)成為各個(gè)部門的共識(shí)。首先領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)認(rèn)識(shí)資金管理的重要性，建立健全企業(yè)的資金控制和決策制度，明確資金管理工作的目標(biāo)和任務(wù)，不盲目擴(kuò)張、無序發(fā)展。通過定期舉辦資金管理培訓(xùn)會(huì)，講解資金管理政策、典型案例分析和資金風(fēng)險(xiǎn)防控要求，提高全員對(duì)資金管理的重視程度；成立資金管理中心，配備專業(yè)人員對(duì)資金流作出準(zhǔn)確的分析和預(yù)測(cè)，嚴(yán)格按發(fā)展需要進(jìn)行資金投入和使用，注重資金的安全性、收益性、流動(dòng)性管理；其次加強(qiáng)資金內(nèi)部控制管理，監(jiān)督各部門、各環(huán)節(jié)對(duì)資金的使用情況，對(duì)可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)，提前做好應(yīng)急預(yù)案，提高防范資金風(fēng)險(xiǎn)能力。財(cái)務(wù)人員要樹立企業(yè)資金成本與資金風(fēng)險(xiǎn)管理理念，不僅需要記錄企業(yè)資金的來龍去脈，更要了解企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展及資金運(yùn)營(yíng)情況，選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，做好資金需求量預(yù)測(cè)，確定最佳購存點(diǎn)上的資金結(jié)構(gòu)，合理選擇籌資方式，及時(shí)提供數(shù)據(jù)，幫助管理決策層加強(qiáng)資金管控能力。

（二）加強(qiáng)資金使用監(jiān)督管理

資金安全對(duì)企業(yè)來說至關(guān)重要，不僅是進(jìn)出賬戶資金安全，還涉及企業(yè)客戶、供應(yīng)商是否安全。首先企業(yè)應(yīng)建立資金管理機(jī)制，從組織機(jī)構(gòu)設(shè)置上確保資金流通安全。樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好資金日?qǐng)?bào)表，對(duì)每日資金的收支情況進(jìn)行監(jiān)督和控制。在投資資金支出方面，嚴(yán)格項(xiàng)目申請(qǐng)、審批、撥付程序，把握資金支出進(jìn)度、做到事前預(yù)算、事中控制、事后監(jiān)督。提高對(duì)資金的日常監(jiān)控，定規(guī)則、建制度和強(qiáng)化監(jiān)管，明確崗位權(quán)責(zé)，使不相容崗位和職務(wù)之間能夠相互監(jiān)督、相互制約，加強(qiáng)定期、不定期檢查，防止出現(xiàn)收支混用、有錢濫用、隨意挪用、惡意盜用等給公司造成損失的惡性事件發(fā)生，規(guī)避資金流失的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，將客戶進(jìn)行分類管理，給予不同等級(jí)的客戶以不同的賬期，跟蹤銷售流程，關(guān)注回款進(jìn)度；選擇資信好、價(jià)格合理、綜合實(shí)力較強(qiáng)的供應(yīng)商合作，減少風(fēng)險(xiǎn)與損失。

（三）提升資金管理水平，提高資金使用效率

提高資金使用效率最好的辦法當(dāng)然是降低成本、費(fèi)用，加速資金結(jié)算，降低庫存。企業(yè)可以通過學(xué)習(xí)借鑒行業(yè)優(yōu)秀的資金管理辦法和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身的實(shí)際營(yíng)運(yùn)情況及市場(chǎng)發(fā)展需求，將資金管理與業(yè)務(wù)規(guī)劃、目標(biāo)管理相結(jié)合，對(duì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，通過提高企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、建立健全企業(yè)信用管理體系等管理方式，提升資金管理水平。第一，做好資金的規(guī)劃，合理進(jìn)行資金的安排。比如投資應(yīng)注重在產(chǎn)業(yè)鏈上，慎重進(jìn)入不相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域；比如資金緊張的時(shí)候做好資金計(jì)劃，規(guī)避集中支出帶來的風(fēng)險(xiǎn)，資金寬裕的時(shí)候同樣也要做好資金計(jì)劃，不使資金閑置。第二，減少應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的資金占用。針對(duì)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，銷售以現(xiàn)金方式結(jié)算，盡量壓縮應(yīng)收賬款，其次加大催款力度，在保證資金安全的情況下，盡可能地配合客戶回款。在預(yù)付款方面，與資質(zhì)良好的供應(yīng)商長(zhǎng)期合作，爭(zhēng)取貨款以月結(jié)方式支付，財(cái)務(wù)嚴(yán)格把控付款流程，做好付款審批，按照賬期合理支付資金，建立相互信任的賒購關(guān)系。第三，加強(qiáng)產(chǎn)品存銷比的控制，做好詳細(xì)的生產(chǎn)計(jì)劃、測(cè)算料工費(fèi)等，按訂單生產(chǎn)，按訂單分批采購，產(chǎn)品完工后立即移交客戶以減少存貨占用資金。一旦發(fā)現(xiàn)存貨滯銷或積壓，就要積極采取措施減少庫存。第四，加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)的管理，及時(shí)處置閑置過時(shí)的固定資產(chǎn)或盤活無效的資產(chǎn)，補(bǔ)充企業(yè)的流動(dòng)資金。第五，測(cè)算資金外部需求量，合理規(guī)劃籌融資方案，降低融資成本。

（四）提高現(xiàn)金流預(yù)測(cè)能力

企業(yè)應(yīng)重視測(cè)算現(xiàn)金流的基礎(chǔ)工作，將現(xiàn)金流管理作為工作主線，研究企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和歷史數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展，以經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三大活動(dòng)為切入點(diǎn)，合理選擇諸如趨勢(shì)預(yù)測(cè)、銷售百分比、定性預(yù)測(cè)等資金量預(yù)測(cè)方法，開展現(xiàn)金流預(yù)測(cè)工作。通過現(xiàn)金流管理數(shù)據(jù)的分析，及時(shí)了解企業(yè)維持日常經(jīng)營(yíng)所需資金量，清楚重大投資需要多少外部融資需求，知道現(xiàn)金流與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是否相符，掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資需要的鋪底資金存量。同時(shí)建立信息化的現(xiàn)金流管理方式，對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行合理細(xì)化記錄及分析，讓管理者可以在任何時(shí)間內(nèi)，都能清晰地了解公司現(xiàn)金流的狀況，知道某些資金用途是否合理，及時(shí)掌握公司的經(jīng)營(yíng)狀況。以業(yè)務(wù)的需要為基準(zhǔn)，把現(xiàn)金流預(yù)測(cè)限定在一個(gè)時(shí)期，按周、旬、月度、季度或年度，做好資金預(yù)算工作，通過編制現(xiàn)金流量表結(jié)合資金收支統(tǒng)計(jì)表，分析企業(yè)現(xiàn)金總收入、總支出和現(xiàn)金結(jié)余數(shù)額的變動(dòng)，關(guān)注對(duì)企業(yè)現(xiàn)金收支影響較大的大項(xiàng)，分析與去年同期相比數(shù)據(jù)的變動(dòng)，根據(jù)資金流向的變化，判斷企業(yè)的收入來源是否合理，支出流向是否符合企業(yè)的計(jì)劃?，F(xiàn)金流預(yù)測(cè)要做得更勤、更細(xì)、更保守，才能提高預(yù)測(cè)現(xiàn)金流的能力。雖然預(yù)測(cè)和現(xiàn)實(shí)情況很難100%匹配，但進(jìn)行事后的差異分析，將每個(gè)月與過去三個(gè)月的資金預(yù)測(cè)和實(shí)際的情況做比較，支出部分準(zhǔn)確控制，讓公司對(duì)現(xiàn)金流保持把控；對(duì)于重要項(xiàng)目5%或者10%以上的偏差，找出原因制定出解決方案，根據(jù)具體的情況對(duì)預(yù)算方案進(jìn)行調(diào)整，不斷修正企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量。如果實(shí)際情況和預(yù)算總是相差甚遠(yuǎn)，要及時(shí)找出原因，使情況迅速好轉(zhuǎn)，否則應(yīng)該當(dāng)機(jī)立斷停下來，重新考慮公司未來的策略。

（五）拓寬企業(yè)融資渠道

企業(yè)融資的選擇性越多，其受融資約束制約的程度就越低。在國(guó)家大的金融環(huán)境下，國(guó)家出臺(tái)了大力支持中小企業(yè)貸款的優(yōu)惠政策。對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)先從自身做起，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者的管理意識(shí)，完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，不斷提升企業(yè)的信用評(píng)價(jià)等級(jí)，爭(zhēng)取信用貸款融資，在公司發(fā)展良好、資金相對(duì)充足時(shí)，提前做融資規(guī)劃。其次企業(yè)在考慮銀行借款的同時(shí)可結(jié)合其他融資方式，如采用融資租賃方式購置設(shè)備、售后回租、吸收直接投資、商業(yè)信用、股權(quán)融資、基金等，積極增加融資渠道，分散籌資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資金籌措，做好事前控制，降低企業(yè)融資成本。

四、結(jié)束語

在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)的生存壓力越來越大，對(duì)資金管理能力的要求也越來越高。企業(yè)管理者應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立完善的資金管理制度，有適合企業(yè)的資金計(jì)劃和融資安排，關(guān)注現(xiàn)金流，監(jiān)督資金使用，針對(duì)性的解決資金管理中存在的問題，促使資金進(jìn)入良性循環(huán)，給企業(yè)發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力。