北京印刷學(xué)院 程妍

Y公司于2019年以“鉀肥之王”的稱(chēng)號(hào)跌落神壇，出現(xiàn)巨額虧損，卻在2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的逆風(fēng)翻盤(pán)，此等華麗轉(zhuǎn)身引來(lái)廣泛熱議。除卻鉀肥旺盛的市場(chǎng)需求外，這份可喜的成績(jī)單背后，是公司在破產(chǎn)重組期間，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制方面進(jìn)行了優(yōu)化，使其更好地助力管理層經(jīng)營(yíng)企業(yè)；就公司2021年年報(bào)及2022年季報(bào)而言，其信息披露方面仍需進(jìn)一步精進(jìn)，大數(shù)據(jù)時(shí)代下，建立起統(tǒng)一的信息處理平臺(tái)是有其必要性的，使其以電商平臺(tái)及其數(shù)據(jù)為指引，以期對(duì)企業(yè)“供產(chǎn)銷(xiāo)”產(chǎn)業(yè)鏈、安全生產(chǎn)以及內(nèi)部控制層面的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警起到積極作用。

一、公司概況

（一）發(fā)展歷程

Y公司是青海省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)管理的省屬大型上市國(guó)有企業(yè)[1]，公司位于青海省，其核心資產(chǎn)為我國(guó)最大的可溶性鉀鎂鹽礦床-察爾汗鹽湖[2]，湖中蘊(yùn)藏著極為豐富的鉀、鎂、鋰等自然資源，總儲(chǔ)量為600多億噸，整個(gè)鹽湖潛在的開(kāi)發(fā)價(jià)值超過(guò)12萬(wàn)億元，由此可知，相比起礦石開(kāi)采，鹽湖開(kāi)采優(yōu)勢(shì)更大，若對(duì)這些資源有效開(kāi)采并輔以加工，將會(huì)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)給企業(yè)帶來(lái)價(jià)值增值。

公司經(jīng)幾代發(fā)展，從無(wú)到有，從弱到強(qiáng)，在投資者、管理者以及公司上下全體員工的盡心努力下，使其成為中國(guó)目前最大的鉀肥工業(yè)生產(chǎn)基地以及鎂鋰資源開(kāi)發(fā)利用的先行者。公司的前身是察爾汗鉀肥廠，經(jīng)改制和業(yè)務(wù)重組后成功于1997年在深交所上市，后吸收合并了其他集團(tuán)公司并改名，經(jīng)多年穩(wěn)步發(fā)展后一度擁有“鉀肥之王”的美譽(yù)；然而，此后公司受金屬鎂和化工兩個(gè)項(xiàng)目的拖累，首次出現(xiàn)虧損，巨額財(cái)務(wù)費(fèi)用和資產(chǎn)減值的計(jì)提使得公司利潤(rùn)驟然下降，再加之公司一直對(duì)外進(jìn)行較大數(shù)額的投資和并購(gòu)，以致給公司帶來(lái)巨大的短期償債壓力，進(jìn)而資金鏈斷裂，后公司申請(qǐng)破產(chǎn)重組，并于2020年5月因連續(xù)三年虧損而被暫停上市；面臨著瀕臨退市的局面，公司依托著察爾汗鹽湖的強(qiáng)勁盈利能力，采取剝離不良資產(chǎn)的方式以降低優(yōu)良資產(chǎn)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，提高債權(quán)人的清償率、對(duì)股東方、債權(quán)人方、職工方及政府方的協(xié)調(diào)等一系列措施，將公司扭虧為盈，成功于2021年8月恢復(fù)上市，可以說(shuō)Y公司于2019至2021年間實(shí)現(xiàn)了鳳凰涅槃，公司市值幾倍攀升，在身陷谷底時(shí)打了一個(gè)漂亮的“翻身仗”。

（二）行業(yè)前景

在植物和農(nóng)林作物的生長(zhǎng)發(fā)育過(guò)程中，離不開(kāi)肥料，其中，含有各種微量元素的肥料更是滋養(yǎng)農(nóng)林作物的生長(zhǎng)素。其中，以氯化鉀為主導(dǎo)的鉀肥因其養(yǎng)分濃度高、價(jià)格相對(duì)低廉等而被廣泛運(yùn)用于農(nóng)林及園林景觀等行業(yè)。在全球鉀肥需求高漲的前提下，我國(guó)卻由于國(guó)內(nèi)鉀鹽資源匱乏，一直相對(duì)依賴(lài)進(jìn)口，自給率常年保持在50%左右，無(wú)法形成自主優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)此以往，極易造成被牽制的局面。此外，我國(guó)作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大國(guó)，作物產(chǎn)出的質(zhì)量與肥料息息相關(guān)，目前，適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展要求的高技術(shù)含量的化肥產(chǎn)品占比仍然較低，特別是含鉀的水溶性配方肥等高附加值鉀肥及鉀鹽產(chǎn)品因短缺而使得發(fā)展空間較大。

近些年來(lái)，受益于新能源汽車(chē)行業(yè)的向好發(fā)展以及國(guó)家的大力扶持，以碳酸鋰為代表的鋰鹽產(chǎn)品走入人們的視野中，隨著新能源概念產(chǎn)品的普及，我國(guó)對(duì)資源鋰的需求量日益遞增。就資源鋰來(lái)說(shuō)，我國(guó)已探明的鋰礦和鹽湖約占全球儲(chǔ)量的6%，然而，受制于開(kāi)發(fā)難度、技術(shù)、環(huán)境保護(hù)等因素，我國(guó)鋰原料的自給率不足30%。這些年來(lái)，鹽湖提鋰技術(shù)也在日益精進(jìn)，2018年青海省在該項(xiàng)技術(shù)上取得重大突破，使得碳酸鋰產(chǎn)量達(dá)到全國(guó)的近30%，這一技術(shù)突破，能夠部分緩解鋰鹽產(chǎn)品在供不應(yīng)求的市場(chǎng)環(huán)境中高度依賴(lài)進(jìn)口的壓力。

因此，由于俄烏方面的地緣沖突，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)全球鉀肥價(jià)格上漲以及鋰鹽開(kāi)采困難等問(wèn)題，但與此同時(shí)也為鉀肥與鋰鹽行業(yè)帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇。若Y公司立足于核心資產(chǎn)，即察爾汗鹽湖[2]的資源開(kāi)發(fā)和利用，通過(guò)精進(jìn)開(kāi)采技術(shù)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的擴(kuò)大，順應(yīng)下游市場(chǎng)需求，那么，Y公司就可能逐步實(shí)現(xiàn)原材料自主，給企業(yè)帶來(lái)可持續(xù)發(fā)展的能力，進(jìn)一步提升企業(yè)價(jià)值。

二、內(nèi)部控制制度實(shí)施概況

據(jù)前文所述，Y公司發(fā)展過(guò)程中經(jīng)歷了停市，現(xiàn)下文將從破產(chǎn)重組前（2019年）、后（2021年）兩個(gè)階段對(duì)公司的內(nèi)部控制制度實(shí)施情況進(jìn)行分析：

（一）虧損期

據(jù)Y公司2019年內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告所述，報(bào)告期內(nèi)，公司并未存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷問(wèn)題，而有關(guān)非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制，存在1項(xiàng)缺陷：在“工程項(xiàng)目”后評(píng)估控制流程中對(duì)投資額度較大，新進(jìn)入特定行業(yè)，采用新工藝、新技術(shù)從而對(duì)提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力有較大影響，實(shí)施過(guò)程中市場(chǎng)、政策環(huán)境發(fā)生重大變化，與預(yù)期結(jié)果存在較大差異的項(xiàng)目，未適時(shí)啟動(dòng)后評(píng)價(jià)工作。該缺陷導(dǎo)致公司未能充分獲取工程項(xiàng)目持續(xù)運(yùn)行情況及預(yù)期目標(biāo)的全面信息，未能采取必要的調(diào)整決策，對(duì)工程項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)未能制定有效的應(yīng)對(duì)措施，重大工程項(xiàng)目投資未能實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)。

值得注意的是，原Y公司董事長(zhǎng)被控利用職務(wù)之便為他人謀取利益，在其任職期間，于公司內(nèi)部搞團(tuán)伙、拉幫結(jié)派、培植個(gè)人勢(shì)力、違規(guī)從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)，將國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)作為拉攏關(guān)系、利益交換的工具，以非法獲取巨額利益；并且對(duì)工作極不負(fù)責(zé)，企業(yè)管理混亂，安全事故頻發(fā)，給企業(yè)帶來(lái)了重大損失。而恰巧，正是在其任職的幾年里，Y公司出現(xiàn)了巨額虧損，以458億元?jiǎng)?chuàng)下A股市場(chǎng)虧損紀(jì)錄。繼原董事長(zhǎng)被查后，Y公司又有幾位中層管理人員陸續(xù)被抓，其中包括主動(dòng)投案的生產(chǎn)技術(shù)部經(jīng)理和一位集團(tuán)總裁助理。企業(yè)內(nèi)部控制制度本身就以合規(guī)、資產(chǎn)安全為目標(biāo)之一，因此，這些人員被抓的事實(shí)很難與其任職期間，也就是公司突發(fā)利潤(rùn)巨虧期間實(shí)施了恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制監(jiān)督程序聯(lián)系起來(lái)。

就企業(yè)內(nèi)部控制而言，內(nèi)部控制的框架大致分為控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)督五個(gè)部分[3]。根據(jù)公司年報(bào)可知，企業(yè)組織架構(gòu)中除設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)外，監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事以及生產(chǎn)、銷(xiāo)售、財(cái)務(wù)、行政各部門(mén)均已按要求設(shè)置[4]，但Y公司的原董事長(zhǎng)及其“學(xué)弟”卻在其位不謀其政，只利用職位之便，串通起來(lái)，為己牟利，可見(jiàn)內(nèi)部控制制度存在其固有的局限性；同時(shí)，對(duì)于鹽湖的開(kāi)采工作，安全生產(chǎn)體系也需建立起來(lái)，這也是企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任的一部分。另外，在公司對(duì)金屬鎂、化工等項(xiàng)目進(jìn)行投資以期多元化發(fā)展的同時(shí)，高管們對(duì)跨越式發(fā)展難度的認(rèn)識(shí)不夠，未能做到提前風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析和應(yīng)對(duì)，其中包括金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，最終沒(méi)能控制項(xiàng)目投資進(jìn)度和數(shù)額，導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)驟然下滑，破產(chǎn)重組，最終面臨停市。

（二）盈利期

Y公司經(jīng)破產(chǎn)重組后，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，對(duì)255項(xiàng)業(yè)務(wù)流程和167項(xiàng)制度進(jìn)行“廢改立”，系統(tǒng)完善《內(nèi)部控制手冊(cè)》形成了內(nèi)控建設(shè)、內(nèi)控評(píng)價(jià)、審計(jì)監(jiān)督、內(nèi)控考核、責(zé)任追究“五位一體”風(fēng)險(xiǎn)防控和內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督體制[3]。內(nèi)部審計(jì)持續(xù)加力，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和預(yù)警，堵塞了各領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)漏洞。建立了儲(chǔ)備償債資金，按期足額償付金融債務(wù)本息，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管控“兩金”壓控目標(biāo)基本完成。閑置資金高效利用，公司理財(cái)收益1868.8萬(wàn)元。引進(jìn)“易派客”電商平臺(tái)，鹽湖專(zhuān)區(qū)線上物資1.1萬(wàn)項(xiàng)，下單采購(gòu)金額達(dá)2.81億元，公司采購(gòu)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)線上操作，物資采購(gòu)成本和風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。清理承包商和供應(yīng)商189家，倒逼“兩商”提高服務(wù)質(zhì)量。另外，HSE標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)加快推進(jìn)，安全生產(chǎn)監(jiān)管和隱患整治能力不斷提高，實(shí)現(xiàn)“三廢”達(dá)標(biāo)排放，安全環(huán)保和防疫形勢(shì)穩(wěn)中向好，守住了安全發(fā)展底線。可見(jiàn)，公司重組后企業(yè)內(nèi)部治理稍顯成效。

與前文虧損期的組織架構(gòu)進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)，公司新設(shè)了戰(zhàn)略規(guī)劃部、HSE部、組織人事部、審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制部、物資供應(yīng)分公司、銷(xiāo)售分公司等職能部門(mén)（見(jiàn)表1），其中，股東大會(huì)是公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，通過(guò)董事會(huì)對(duì)公司進(jìn)行管理和監(jiān)督。董事會(huì)是公司的常設(shè)決策機(jī)構(gòu)，向股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重大決策進(jìn)行審議并做出決定，或提交股東大會(huì)審議。監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)公司董事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員的行為及公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督。據(jù)公司年報(bào)，其于報(bào)告期內(nèi)進(jìn)一步根據(jù)內(nèi)控要求對(duì)部門(mén)職責(zé)進(jìn)一步細(xì)化，并修訂了相應(yīng)的崗位職責(zé)，各職能部門(mén)之間職責(zé)明確，相互配合、監(jiān)督。公司的子公司在一級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)下建立了決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督反饋系統(tǒng)，并按照相互制衡的原則設(shè)置了內(nèi)部機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)部門(mén)。

表1 Y公司組織結(jié)構(gòu)

然 而，自Y公 司2021年8月恢復(fù)上市以來(lái)，就一直因各類(lèi)標(biāo)簽備受關(guān)注，市值如今已超過(guò)1500億元，但其恢復(fù)上市至今，公司就已收到兩份監(jiān)管函，其中，Y公司關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題似出現(xiàn)信息披露矛盾，恢復(fù)上市材料中承認(rèn)關(guān)聯(lián)方資金占用，但半年報(bào)卻認(rèn)為控股股東及其他關(guān)聯(lián)方?jīng)]有占用資金。對(duì)此信息披露差異，公司內(nèi)部人士?jī)H表示，被剝離資產(chǎn)確實(shí)已不再參與管理和經(jīng)營(yíng)。但事實(shí)卻是：Y公司對(duì)匯信公司、鹽湖鎂業(yè)、海納化工的其他應(yīng)收款余額合計(jì)為3.25億元，該等往來(lái)未另行履行相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)資助審議和披露程序，且海納化工等被剝離公司仍與其存在上下游關(guān)系。另外，因Y公司歷史上有未取得探礦證、采礦證的情況下實(shí)施違法采礦行為，于2021年10月8日收到海西州生態(tài)環(huán)境損害賠償制度改革工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)的《關(guān)于生態(tài)環(huán)境損害賠償?shù)母嬷?，海西州人民政府（賠償權(quán)利人）依據(jù)生態(tài)損害評(píng)估鑒定結(jié)果，與涉及的相關(guān)企業(yè)開(kāi)展損害賠償磋商（訴訟）工作，實(shí)際繳納的賠償金可能超過(guò)公司已計(jì)提的環(huán)境治理恢復(fù)基金金額。上述事項(xiàng)可能導(dǎo)致Y公司遭受重大損失或承擔(dān)大額賠償責(zé)任，但Y公司卻低估了事件影響而未對(duì)該事項(xiàng)及時(shí)履行相關(guān)臨時(shí)信息披露義務(wù)。企業(yè)在建立實(shí)施信息披露內(nèi)部控制制度過(guò)程中，應(yīng)涵蓋經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，如關(guān)聯(lián)交易環(huán)節(jié)、銷(xiāo)貨及收款環(huán)節(jié)等。因此，Y公司也需針對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)一步完善信息披露，以及加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制中各環(huán)節(jié)關(guān)鍵點(diǎn)的重視。

三、大數(shù)據(jù)與內(nèi)部控制

內(nèi)部控制作為公司管理的一個(gè)重要組成部分，其有效性與企業(yè)的運(yùn)作效率成正相關(guān)關(guān)系。同時(shí)，隨著數(shù)字時(shí)代的到來(lái)，數(shù)據(jù)成一項(xiàng)可利用的資源；企業(yè)在新時(shí)代下的發(fā)展也是多元的，信息化和數(shù)字化建設(shè)也在潛移默化中給企業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)，數(shù)據(jù)以資源的方式日漸在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中成為不可或缺的一環(huán)，因此，企業(yè)在運(yùn)作過(guò)程中，對(duì)收集到的各類(lèi)信息、數(shù)據(jù)如何處理、分類(lèi)及分析成為完善內(nèi)部控制制度的關(guān)鍵。

如前文所述，Y公司恢復(fù)上市以來(lái)，通過(guò)引進(jìn)新的電商平臺(tái)，將采購(gòu)業(yè)務(wù)全面實(shí)現(xiàn)電子化，以期控制采購(gòu)環(huán)節(jié)的成本和風(fēng)險(xiǎn)[5]；同時(shí)，亦可應(yīng)用大數(shù)據(jù)對(duì)歷年銷(xiāo)售數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，推動(dòng)供產(chǎn)銷(xiāo)三個(gè)環(huán)節(jié)的同步發(fā)展，如從預(yù)測(cè)銷(xiāo)售端的銷(xiāo)售量開(kāi)始，實(shí)時(shí)跟進(jìn)產(chǎn)品供應(yīng)和銷(xiāo)售發(fā)貨的進(jìn)度，同時(shí)，在線掌握庫(kù)存量，從而提前預(yù)知目標(biāo)達(dá)成與否的風(fēng)險(xiǎn)并積極協(xié)調(diào)資源，確保各項(xiàng)業(yè)績(jī)目標(biāo)的達(dá)成；并且能夠更好地做到安全與環(huán)保監(jiān)控以及及時(shí)預(yù)警。這樣一來(lái)，大數(shù)據(jù)平臺(tái)相當(dāng)于公司核心環(huán)節(jié)的“指南針”或“導(dǎo)航儀”[5]，可使管理層實(shí)時(shí)精準(zhǔn)地掌握一線數(shù)據(jù)，從而更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和應(yīng)對(duì)，為實(shí)際管理提供數(shù)據(jù)支撐，這也是充分利用好數(shù)據(jù)資源的表現(xiàn)，進(jìn)而提升管理效率。與此同時(shí)，數(shù)據(jù)安全也是不可忽視的一環(huán)，信息流在實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)導(dǎo)向客戶(hù)與供應(yīng)商的同時(shí)，也會(huì)被不法分子利用，Y公司作為我國(guó)鉀肥產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，在做好制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合的同時(shí)，也需防微杜漸。

四、結(jié)語(yǔ)

Y公司作為近幾年熱議的對(duì)象之一，破產(chǎn)重整前，由于管理層對(duì)鎂、化工行業(yè)項(xiàng)目建設(shè)難度預(yù)估嚴(yán)重不足加之其缺乏同業(yè)參考，投融資方面出現(xiàn)重大決策失誤，最終給企業(yè)帶來(lái)巨額虧損；企業(yè)正值穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)階段卻突發(fā)巨虧，不得不進(jìn)行資產(chǎn)重組，重整后，企業(yè)重新優(yōu)化碳酸鋰布局，抓住下游新能源電池的需求，利用好資源優(yōu)勢(shì)，并從內(nèi)部控制的角度實(shí)施了部分控制措施以期對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)加以控制，建立了儲(chǔ)備償債基金，使得長(zhǎng)短期債務(wù)結(jié)構(gòu)變化明顯；同時(shí)，對(duì)低效、無(wú)效資產(chǎn)進(jìn)行剝離，并整改相關(guān)董事會(huì)成員，優(yōu)化內(nèi)部控制關(guān)鍵控制點(diǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，最終，使得企業(yè)扭虧為盈，重回股市。另外，在產(chǎn)業(yè)鏈與互聯(lián)網(wǎng)高度融合的大環(huán)境下，利用好數(shù)據(jù)資源成為企業(yè)發(fā)展的基石，隨著時(shí)代的進(jìn)步，供產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)節(jié)作為企業(yè)的核心，管理效率能夠在大數(shù)據(jù)平臺(tái)下得以大幅提升，管理層也能更有精力處理企業(yè)其他方面如投融資、戰(zhàn)略制定的業(yè)務(wù)。此外，Y公司在扭虧為盈后的盈利階段對(duì)于信息披露的預(yù)估不準(zhǔn)而被發(fā)函的現(xiàn)象也說(shuō)明，企業(yè)的內(nèi)部控制制度存在其固有的局限性；對(duì)于關(guān)聯(lián)方而言，其確實(shí)可在企業(yè)納稅環(huán)節(jié)予以助力，達(dá)到合理避稅的目的，但與此同時(shí)，關(guān)聯(lián)方交易也可能成為財(cái)務(wù)舞弊行為的溫床，因此，也需特別關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易是否合理且是否正常披露交易信息，上文中所述交易的披露矛盾也正說(shuō)明Y公司內(nèi)部控制仍需進(jìn)一步完善。