張雙龍，金榮學(xué)，劉 奧

（1. 中南財經(jīng)政法大學(xué) 財政稅務(wù)學(xué)院，湖北 武漢 430073；2. 中國財政科學(xué)研究院，北京 100142）

一、引 言

早期發(fā)展中國家主要利用“后發(fā)優(yōu)勢”，從發(fā)達(dá)國家引進前沿技術(shù)，再通過技術(shù)溢出效應(yīng)和模仿效應(yīng)來提升本國的創(chuàng)新能力（劉重力和黃平川，2011），且研究發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要途徑（Zhang，2012；張杰等，2020）。對發(fā)展中國家而言，實現(xiàn)技術(shù)進步成本更低的方式是技術(shù)引進（林毅夫和張鵬飛，2005）。在此背景下，近年來中國出臺和發(fā)布了一系列鼓勵企業(yè)引進國外前沿技術(shù)的政策，如《中國鼓勵引進技術(shù)目錄》和《關(guān)于給予國家鼓勵的進口商品信貸支持有關(guān)問題的通知》等。憑借著政策紅利和稅收優(yōu)惠，中國對外技術(shù)引進的合同數(shù)和合同總額均取得了大幅增長（吳昌南和鐘家福，2020）。然而隨著美國科技霸權(quán)主義興起以及中美戰(zhàn)略競爭格局日益嚴(yán)峻，美國等發(fā)達(dá)國家對中國本土跨國企業(yè)的關(guān)鍵核心技術(shù)進行封鎖與遏制（張杰和吳書鳳，2021）。由此引出了本文的研究問題：技術(shù)引進稅收優(yōu)惠能否有效促進企業(yè)自主創(chuàng)新？其對企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)的自主創(chuàng)新有何影響？創(chuàng)新在我國經(jīng)濟高速增長中發(fā)揮了重要作用?！笆奈濉币?guī)劃明確提出“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，促使創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚”。2020 年習(xí)總書記在經(jīng)濟社會領(lǐng)域?qū)＜易剷现赋觥皩崿F(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，必須要依靠創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)涵型增長”。

已有文獻(xiàn)更多地基于對外技術(shù)引進或國內(nèi)稅收優(yōu)惠等單方面分析技術(shù)引進（或稅收優(yōu)惠）對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響，還沒有文獻(xiàn)研究兩者對企業(yè)自主創(chuàng)新的共同效果。關(guān)于對外技術(shù)引進和企業(yè)自主創(chuàng)新之間的關(guān)系，已有研究并沒有得出一致的研究結(jié)論，有兩種比較典型的理論假說。其一，互補關(guān)系假說（孫文杰和沈坤榮，2007；Zhang，2012）；其二，替代關(guān)系假說（肖利平和謝丹陽，2016）。對于稅收優(yōu)惠與企業(yè)自主創(chuàng)新的關(guān)系，已有文獻(xiàn)主要以國內(nèi)稅收優(yōu)惠為對象研究其對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響，而未從國際貿(mào)易或技術(shù)引進角度探討其對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。由此本文擬探討技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。在逆全球化背景下，探討技術(shù)引進稅收優(yōu)惠與企業(yè)自主創(chuàng)新的關(guān)系，能為政府部門把握技術(shù)引進和稅收優(yōu)惠等方面的政策導(dǎo)向，以及能為企業(yè)協(xié)調(diào)好自主創(chuàng)新和技術(shù)引進之間的關(guān)系提供參考依據(jù)。更為重要的是，在中國要堅決打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)，突破美國對中國科技創(chuàng)新能力的全方位遏制打壓之際，探討技術(shù)引進稅收優(yōu)惠與企業(yè)自主創(chuàng)新的關(guān)系具有重要的現(xiàn)實意義，既有利于企業(yè)更好地協(xié)調(diào)技術(shù)引進和自主創(chuàng)新之間的關(guān)系，也有利于及時優(yōu)化調(diào)整技術(shù)引進稅收優(yōu)惠和高效推動企業(yè)自主創(chuàng)新，進而實現(xiàn)關(guān)鍵核心技術(shù)的自主創(chuàng)新，突破發(fā)達(dá)國家的技術(shù)封鎖與遏制。

本文基于技術(shù)引進稅收優(yōu)惠視角，將《中國鼓勵引進技術(shù)目錄》的正式實施視為一項準(zhǔn)自然實驗，基于中國微觀企業(yè)數(shù)據(jù)采用DID 模型探討技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響和作用機制，并從企業(yè)、行業(yè)和區(qū)域等維度探討技術(shù)引進稅收優(yōu)惠影響企業(yè)自主創(chuàng)新的效果是否存在異質(zhì)性。研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠顯著促進了企業(yè)自主創(chuàng)新，且技術(shù)引進稅收優(yōu)惠的政策效應(yīng)存在時間滯后性。由于技術(shù)引進的消化吸收再創(chuàng)新以及企業(yè)真正享受技術(shù)引進的稅收優(yōu)惠都需要一定時間，因此其效應(yīng)存在時間滯后性。進一步研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠顯著促進了企業(yè)非核心技術(shù)自主創(chuàng)新，未顯著促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新。企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新具有高投入和高風(fēng)險等特點，因此技術(shù)引進稅收優(yōu)惠作用下的企業(yè)更傾向先進行非核心技術(shù)自主創(chuàng)新后再進行核心技術(shù)自主創(chuàng)新，且通過了時間動態(tài)效應(yīng)檢驗，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新的效果隨時間呈“U”形特征，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠先抑制企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新，隨著時間變化逐漸地開始促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新。機制檢驗發(fā)現(xiàn)，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠主要通過加劇市場競爭來促進企業(yè)自主創(chuàng)新。異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進稅收優(yōu)惠在初創(chuàng)型、非國有、傳統(tǒng)企業(yè)、東部地區(qū)以及知識產(chǎn)權(quán)保護程度高地區(qū)的企業(yè)中對企業(yè)自主創(chuàng)新促進效果更好。

與既有文獻(xiàn)相比，本文的邊際貢獻(xiàn)主要為：（1）基于對外技術(shù)引進視角剖析技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響，彌補了已有文獻(xiàn)對技術(shù)引進稅收優(yōu)惠經(jīng)驗分析的忽視，積極回應(yīng)了當(dāng)前社會關(guān)切的問題。本文有關(guān)中國的經(jīng)驗分析也能為與中國情況相似的發(fā)展中國家提供啟示。（2）深入探討了技術(shù)引進稅收優(yōu)惠影響企業(yè)自主創(chuàng)新的作用機制。不僅有助于深入理解技術(shù)引進稅收優(yōu)惠與企業(yè)自主創(chuàng)新的內(nèi)在關(guān)系，而且對優(yōu)化調(diào)整技術(shù)引進稅收優(yōu)惠和提高企業(yè)自主創(chuàng)新效率等都提供了參考。（3）依據(jù)企業(yè)、行業(yè)以及區(qū)域等進行多維度的異質(zhì)性檢驗，揭示了技術(shù)引進稅收優(yōu)惠影響企業(yè)自主創(chuàng)新的異質(zhì)性，并探討其背后可能存在的原因。這為我國更好地設(shè)計稅收優(yōu)惠，以及協(xié)調(diào)不同地區(qū)不同類型企業(yè)提升自主創(chuàng)新能力提供了重要的決策參考。

二、文獻(xiàn)評述與理論分析

（一）文獻(xiàn)評述。已有不少文獻(xiàn)研究稅收優(yōu)惠與企業(yè)自主創(chuàng)新的關(guān)系，但研究結(jié)論并不一致。一方面，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠能增加企業(yè)研發(fā)的收益率，可以彌補創(chuàng)新的部分市場失靈；低稅負(fù)還能提高企業(yè)現(xiàn)金流、改善外部融資的可得性，刺激企業(yè)增加資金投入研發(fā)，從而提高企業(yè)自主創(chuàng)新（Hall，1993；Bloom 等，2002）。例如，Ernst 等（2014）發(fā)現(xiàn)研發(fā)稅收補貼、抵免以及專利盒政策（創(chuàng)新產(chǎn)品收入稅收減免政策）能有效地提高專利產(chǎn)出數(shù)量，專利盒政策能夠顯著提高專利產(chǎn)出質(zhì)量；劉詩源等（2020）研究發(fā)現(xiàn)總體上稅收優(yōu)惠顯著促進了企業(yè)研發(fā)投入，有利于提升企業(yè)自主創(chuàng)新。另一方面，部分研究發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠沒有促進企業(yè)自主創(chuàng)新，甚至?xí)种破髽I(yè)自主創(chuàng)新。例如，聶輝華等（2009）研究發(fā)現(xiàn)減稅等稅收優(yōu)惠提升了企業(yè)效率，但未激勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；Mansfield（1986）發(fā)現(xiàn)部分稅收優(yōu)惠并不能真實地使企業(yè)增加研發(fā)投入，從而發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新無明顯作用。已有文獻(xiàn)更多以國內(nèi)稅收優(yōu)惠為研究對象探討稅收優(yōu)惠與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系（Bloom 等，2019；劉詩源等，2020），而較少從國際貿(mào)易或技術(shù)引進等角度研究稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。因此本文將重點研究技術(shù)引進稅收優(yōu)惠與企業(yè)自主創(chuàng)新的關(guān)系，這不僅能彌補已有文獻(xiàn)在探討稅收優(yōu)惠影響企業(yè)創(chuàng)新方面的不足，也對現(xiàn)有研究進行了拓展，對我國技術(shù)引進稅收優(yōu)惠與國家創(chuàng)新戰(zhàn)略政策的自主制定有著重要意義。

（二）理論分析與研究假說。根據(jù)企業(yè)組織學(xué)習(xí)理論以及技術(shù)追趕理論可發(fā)現(xiàn)外部技術(shù)引進是國家提高生產(chǎn)率和改善企業(yè)自主創(chuàng)新的重要驅(qū)動力（Kim，1980）。已有研究表明技術(shù)引進的成本低于研發(fā)成本，發(fā)展中國家應(yīng)遵循比較優(yōu)勢，從發(fā)達(dá)國家引進技術(shù)再進行自主創(chuàng)新，從而實現(xiàn)創(chuàng)新的“后發(fā)優(yōu)勢”。正因為如此，對外技術(shù)引進作為技術(shù)模仿和技術(shù)創(chuàng)新的源泉可以提高技術(shù)進步增速，被視為提高自主創(chuàng)新能力的重要路徑。技術(shù)引進稅收優(yōu)惠能夠通過降低企業(yè)實際稅率的方式激勵企業(yè)積極對外引進技術(shù)，技術(shù)引進有助于降低企業(yè)研發(fā)成本和風(fēng)險，同時提高企業(yè)創(chuàng)新效率，提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力。由此，本文提出研究假說H1：技術(shù)引進稅收優(yōu)惠能促進企業(yè)自主創(chuàng)新。

至于技術(shù)引進稅收優(yōu)惠促進企業(yè)自主創(chuàng)新的具體路徑分析如下：第一，根據(jù)熊彼特創(chuàng)新理論，當(dāng)行業(yè)中存在激烈競爭時企業(yè)為規(guī)避競爭加劇，可能通過創(chuàng)新行為獲取市場優(yōu)勢，進而促進企業(yè)自主創(chuàng)新（Aghion 等，2005）。中國政府實施《中國鼓勵引進技術(shù)目錄》之后企業(yè)會更多地從國外引進先進技術(shù)，企業(yè)技術(shù)引進提高生產(chǎn)效率使得國內(nèi)市場的競爭壓力增加，由此可能導(dǎo)致本土市場競爭加劇和市場價格降低等問題。在面臨強勁的市場競爭沖擊時企業(yè)為保證現(xiàn)有市場份額會主動進行創(chuàng)新。同時，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠使得企業(yè)可能通過“學(xué)習(xí)效應(yīng)”消化吸收引進技術(shù)再創(chuàng)新，從而提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。第二，企業(yè)自主創(chuàng)新具有周期長、投入大和風(fēng)險高等特點，尤其是企業(yè)在進行核心技術(shù)自主創(chuàng)新時更需要投入大量資金，且核心技術(shù)自主創(chuàng)新的復(fù)雜程度和風(fēng)險性是最高的。當(dāng)企業(yè)面臨嚴(yán)重的融資約束時，無法滿足企業(yè)進行自主創(chuàng)新時對資金的巨大需求（Hall，2002；Hall 和Lerner，2010）。一方面，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠通過稅率優(yōu)惠、稅收抵免或減免、退稅政策和加計扣除等各種形式，幫助企業(yè)節(jié)省部分應(yīng)交稅款，使企業(yè)具有更充足的現(xiàn)金流可以用于自主創(chuàng)新，從而促進企業(yè)自主創(chuàng)新活動增加。企業(yè)也可以通過技術(shù)引進稅收優(yōu)惠緩解其外部融資約束，企業(yè)借助技術(shù)引進的稅收優(yōu)惠更容易從銀行等金融機構(gòu)籌集資金，進而促進企業(yè)自主創(chuàng)新。另一方面，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠通過緩解融資約束效應(yīng)提高企業(yè)人力資本而促進企業(yè)自主創(chuàng)新。對企業(yè)外部而言在技術(shù)引進情況相同的條件下，高人力資本勞動者對新引進技術(shù)的吸收能力更強，人力資本的增加將會提升企業(yè)對國外先進技術(shù)的吸收和轉(zhuǎn)化能力，進而提高自主創(chuàng)新能力（Nelson 和Phelps，1966）；對企業(yè)內(nèi)部而言可以通過合理調(diào)整員工內(nèi)部薪酬差距等來提高人力資本的利用率，進而提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力（孔東民等，2017）。據(jù)此，提出假說H2：技術(shù)引進稅收優(yōu)惠通過加劇市場競爭和緩解融資約束等促進企業(yè)自主創(chuàng)新。

三、政策背景、實證策略與數(shù)據(jù)說明

（一）政策背景。為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于實施〈國家中長期科學(xué)與技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020 年）〉若干配套政策的通知》的要求，鼓勵企業(yè)引進國外先進適用技術(shù)，商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合制定了《中國鼓勵引進技術(shù)目錄》（下文簡稱《目錄》）。①資料來源：http://www.gov.cn/ztzl/kjfzgh/content_883644.htm?！赌夸洝饭擦谐?14 項鼓勵引進的技術(shù)，且對符合所得稅減免規(guī)定的149 項技術(shù)條目給予所得稅減征、免征優(yōu)惠。企業(yè)所得稅免征或減免能夠促使企業(yè)更多地引進這些技術(shù)，技術(shù)引進數(shù)目增加會使得企業(yè)投入資源與資金對技術(shù)進行消化吸收與再創(chuàng)新。在《目錄》規(guī)定的技術(shù)引進稅收優(yōu)惠行業(yè)內(nèi)的企業(yè)更可能通過利用各種引進的技術(shù)資源，在消化吸收基礎(chǔ)上完成重大創(chuàng)新，生產(chǎn)出性能、質(zhì)量均具更強競爭力的產(chǎn)品，從而實現(xiàn)再創(chuàng)新。《目錄》為精確識別技術(shù)引進稅收優(yōu)惠提供了良好的外生沖擊。本文根據(jù)《目錄》整理出企業(yè)對外技術(shù)引進時享受稅收優(yōu)惠的行業(yè)，將其匹配到《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（2002 版）的四分位行業(yè)，匹配發(fā)現(xiàn)有59 個四分位行業(yè)享受技術(shù)引進稅收優(yōu)惠，這與吳昌南和鐘家福（2020）的匹配結(jié)果完全一致。本文將59 個享受稅收優(yōu)惠的行業(yè)視為實驗組，其他行業(yè)視為對照組，《目錄》正式實施年份作為外生沖擊的時間點。

（二）實證策略。使用雙重差分模型檢驗技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的因果效應(yīng)。具體的雙重差分模型如下：

式（1）中下標(biāo)i 、 f 和 t分 別表示行業(yè)、企業(yè)和年份。企業(yè)自主創(chuàng)新為本文的被解釋變量 Patent；核心解釋變量 treati×postt為技術(shù)引進稅收優(yōu)惠的交互項； controlft為控制變量。 φf為企業(yè)固定效應(yīng)； μt為 年份固定效應(yīng)； εift為隨機誤差項。

Patent為本文被解釋變量企業(yè)自主創(chuàng)新。參考黎文靖和鄭曼妮（2016）的做法，本文采用“企業(yè)專利申請數(shù)量+1”的對數(shù)值來表示企業(yè)自主創(chuàng)新。企業(yè)專利申請數(shù)量是由發(fā)明專利申請數(shù)量、外觀設(shè)計專利申請數(shù)量和實用新型專利申請數(shù)量加總而成。此外，進一步采用“發(fā)明專利申請數(shù)量+1”的對數(shù)值和“外觀設(shè)計專利申請數(shù)量+實用新型專利申請數(shù)量+1”的對數(shù)值衡量企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新C oreinno和 企業(yè)非核心技術(shù)自主創(chuàng)新 U ncoreinno，以此檢驗技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)不同類型自主創(chuàng)新的效果。 treati×postt為本文的核心解釋變量， treati表示政策虛擬變量，如果企業(yè)屬于前文匹配的59 個享受技術(shù)引進稅收優(yōu)惠的行業(yè)則t reati=1， 反之則 t reati=0 。 postt為《目錄》正式實施的時間虛擬變量， 2007 年及以后 postt賦值為1，2007 年以前 postt賦值為0。controlft為控制變量，用以控制實驗組和對照組之間可能存在的樣本系統(tǒng)差異?？刂谱兞康木唧w設(shè)定如下：①企業(yè)年齡 Age，采用“當(dāng)年年份-企業(yè)成立年份+1”的對數(shù)值來衡量；②企業(yè)規(guī)模S cale， 采用企業(yè)員工人數(shù)的對數(shù)值來衡量。③企業(yè)出口 Exp，如果企業(yè)出口交貨值為正則賦值為1，否則賦值為0；④勞動生產(chǎn)率 lp，采用“企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值/企業(yè)員工人數(shù)”的對數(shù)值來衡量；⑤資本密集度 Klr ，采用“企業(yè)固定資產(chǎn)/企業(yè)員工人數(shù)”的對數(shù)值來衡量；⑥政府補貼 S ubsidy，如果企業(yè)收到政府補貼則賦值為1，否則賦值為0。

（三）數(shù)據(jù)說明及描述。本文所采用的研究樣本為2000—2013 年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)和中國專利數(shù)據(jù)的匹配數(shù)據(jù)。剔除了2010 年的企業(yè)數(shù)據(jù)，并將2009 年與2011 年視為連續(xù)的年份進行處理（陸菁等，2021），參照Cai 和Liu（2009）的思路對匹配數(shù)據(jù)進行一系列預(yù)處理。具體處理如下：①依據(jù)企業(yè)唯一匹配標(biāo)識碼，剔除了同一年份重復(fù)存在的企業(yè)；②剔除1949 年之前成立的企業(yè)；③剔除企業(yè)員工數(shù)小于8 的企業(yè)；④剔除不符合一般公認(rèn)會計準(zhǔn)則的企業(yè)；⑤剔除企業(yè)重要經(jīng)濟指標(biāo)缺失的樣本數(shù)據(jù)。本文被解釋變量企業(yè)自主創(chuàng)新 Patent的均值為1.158，標(biāo)準(zhǔn)差為1.088，表明專利申請數(shù)量在樣本企業(yè)間存在較大差異。核心解釋變量 treat×post的均值為0.129，標(biāo)準(zhǔn)差為0.335，表明實驗組企業(yè)樣本占總企業(yè)樣本的比例為12.9%。②限于篇幅，主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果并未展示，詳見本文的工作論文版本。

四、估計結(jié)果及分析

（一）基礎(chǔ)結(jié)果。

1.基準(zhǔn)回歸結(jié)果。首先用模型（1）檢驗技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響，表1 報告了基準(zhǔn)回歸結(jié)果。表1 列（1）至列（6）依次增加控制變量，以檢驗交互項 treat×post估計系數(shù)的敏感性。估計結(jié)果顯示， treat×post的估計系數(shù)在1%的統(tǒng)計水平上顯著為正，這表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠顯著促進了企業(yè)自主創(chuàng)新。該政策通過降低企業(yè)實際稅率刺激企業(yè)引進技術(shù)，進一步通過引進消化吸收再創(chuàng)新等方式促進企業(yè)自主創(chuàng)新。 Age的估計系數(shù)均顯著為負(fù)，這表明企業(yè)年齡抑制了企業(yè)自主創(chuàng)新?？赡苁且驗槠髽I(yè)自主創(chuàng)新具有高風(fēng)險性，隨著企業(yè)年齡的增長，企業(yè)越來越追求穩(wěn)定發(fā)展以規(guī)避企業(yè)風(fēng)險。 S cale、 Exp、 lp 以及 Klr的估計系數(shù)均顯著為正，這表明企業(yè)規(guī)模、企業(yè)出口、勞動生產(chǎn)率和資本密集度都能促進企業(yè)自主創(chuàng)新。產(chǎn)生上述結(jié)果的原因可能在于：①企業(yè)規(guī)模越大，其擁有的資本和人力資源越多，能夠投入更多的資源和精力進行自主創(chuàng)新；②國際貿(mào)易中高效的市場資源配置有助于企業(yè)通過國際市場獲得更為充足的創(chuàng)新要素資源，進而提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力（王雄元和卜落凡，2019）；③勞動生產(chǎn)率越高的企業(yè)越愿意提高企業(yè)創(chuàng)新；④資本密集型企業(yè)在設(shè)備更新和研發(fā)投入方面更加重視，有利于企業(yè)自主創(chuàng)新（毛其淋，2019）。 S ubsidy的估計系數(shù)均未通過顯著性檢驗，表明政府補貼對企業(yè)自主創(chuàng)新無影響。這可能是因為政府補貼對企業(yè)自身的研發(fā)投入產(chǎn)生“擠出”效應(yīng)，進而影響企業(yè)的實際研發(fā)支出（張杰等，2015）。

表1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

2.不同類型的創(chuàng)新效應(yīng)。由于發(fā)達(dá)國家為保證技術(shù)壟斷一般不愿出售最先進以及關(guān)鍵的核心技術(shù)，僅愿意出售或轉(zhuǎn)讓一般性技術(shù)，從而可能對我國進行對外引進技術(shù)的企業(yè)產(chǎn)生“低端鎖定效應(yīng)”，導(dǎo)致技術(shù)引進稅收優(yōu)惠不能促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新。在三種專利類型中，發(fā)明專利的審查標(biāo)準(zhǔn)最嚴(yán)格、技術(shù)含量最高，是提升國家和企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的重要指標(biāo)（張杰等，2014），由此本文用發(fā)明專利申請數(shù)量衡量企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)的自主創(chuàng)新（簡稱為核心技術(shù)自主創(chuàng)新），外觀設(shè)計專利創(chuàng)新和實用新型專利創(chuàng)新之和衡量企業(yè)非核心技術(shù)的自主創(chuàng)新（簡稱為非核心技術(shù)自主創(chuàng)新），進而分別采用核心技術(shù)自主創(chuàng)新 C oreinno和 非核心技術(shù)自主創(chuàng)新 Uncoreinno替換企業(yè)自主創(chuàng)新 Patent，實證檢驗技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對核心技術(shù)自主創(chuàng)新以及非核心技術(shù)自主創(chuàng)新的影響，進而探討技術(shù)引進稅收優(yōu)惠是否對對外引進技術(shù)的企業(yè)產(chǎn)生了“低端鎖定效應(yīng)”。根據(jù)表2 的估計結(jié)果可發(fā)現(xiàn)，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠顯著促進了企業(yè)非核心技術(shù)自主創(chuàng)新，而未顯著促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新。這一估計結(jié)果與黎文靖和鄭曼妮（2016）的研究結(jié)果相似，稅收優(yōu)惠增加時企業(yè)非核心自主創(chuàng)新數(shù)量顯著增加。

表2 不同創(chuàng)新類型的估計結(jié)果

技術(shù)引進稅收優(yōu)惠沒有對企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新產(chǎn)生促進效果的原因可能是：①我國企業(yè)為獲取相應(yīng)的稅收優(yōu)惠從國外進行技術(shù)引進時需要投入大量的資金和人力資本，且技術(shù)引進稅收優(yōu)惠會影響企業(yè)決策，降低企業(yè)對關(guān)鍵核心技術(shù)自主研發(fā)的傾向，進而致使企業(yè)陷入“低端鎖定效應(yīng)”。②企業(yè)核心自主創(chuàng)新的創(chuàng)新程度和難度最高、風(fēng)險也最大，且我國企業(yè)的創(chuàng)新意識較為薄弱，因此企業(yè)更傾向于創(chuàng)新難度較低的非核心技術(shù)的自主創(chuàng)新（趙彥云和劉思明，2011）。③技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的政策效果可能存在一定的時滯，因而技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新的促進效果可能體現(xiàn)在長期。因此，為進一步提高我國企業(yè)核心技術(shù)的自主創(chuàng)新能力和質(zhì)量，中央政府仍需進一步細(xì)化稅收政策，出臺對改善關(guān)鍵核心技術(shù)自主創(chuàng)新更有針對性的政策或方案，從而高效促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新。

3.時間動態(tài)效應(yīng)檢驗。為了進一步檢驗技術(shù)引進稅收優(yōu)惠為何未能顯著促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新，本文參考萬攀兵等（2021）的思路，采用技術(shù)引進稅收優(yōu)惠實施之后的年份虛擬變量（ year07 、 year08 、 year09 、 year11、year12 、 year13）替換核心解釋變量中的時間虛擬變量（ post），然后重新基于模型（1）進行回歸，估計結(jié)果如表3 所示。估計結(jié)果顯示，對于企業(yè)自主創(chuàng)新 Patent，解釋變量的估計系數(shù)在實施前三年均不顯著，而在政策實施三年后均顯著為正，這表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的政策效果具有時滯性。對于企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新 Coreinno，解釋變量的估計系數(shù)在實施前兩年顯著為負(fù)，在2009—2011 年間不顯著，而在2012 年以后均顯著為正，這表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新的效果隨時間變化呈“U”形特征，即隨著時間變化技術(shù)引進稅收優(yōu)惠先抑制了企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新，之后沒有作用，隨后逐漸地促進了企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新。對于企業(yè)非核心技術(shù)自主創(chuàng)新 U ncoreinno，解釋變量的估計系數(shù)在2009 年和2013 年顯著為正，表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)非核心技術(shù)自主創(chuàng)新的效果隨時間不斷地變化。

表3 時間動態(tài)效應(yīng)檢驗結(jié)果

時間動態(tài)效應(yīng)檢驗出現(xiàn)上述結(jié)果的原因可能在于：首先，從技術(shù)引進的消化與吸收再到促進企業(yè)自主創(chuàng)新需要企業(yè)研發(fā)人員投入大量的時間，且企業(yè)真正地享受到技術(shù)引進后的稅收優(yōu)惠也需要一個時間周期，所以技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的促進效果存在著時間滯后性。其次，《目錄》的實施會使技術(shù)引進總量驟增，企業(yè)技術(shù)得到短暫地提升，從而使企業(yè)忽視了自主創(chuàng)新（李光泗和沈坤榮，2011），這也造成了技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的促進效果在《目錄》實施初期不明顯。此外，為維持前沿技術(shù)壟斷，發(fā)達(dá)國家和尖端企業(yè)一般不會轉(zhuǎn)讓關(guān)鍵核心技術(shù)，所以技術(shù)引進大多是非核心技術(shù)。非核心技術(shù)的引進也會消耗企業(yè)研發(fā)資金，而企業(yè)研發(fā)經(jīng)費是有限的，勢必擠出企業(yè)核心技術(shù)的自主創(chuàng)新，無法促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新甚至產(chǎn)生抑制效應(yīng)（劉磊和劉曉寧，2018）。

（二）DID 的有效性檢驗。

1.平行趨勢假設(shè)檢驗。為檢驗平行趨勢假設(shè)，本文依據(jù)Beck 等（2010）的思路將模型（1）中的時間虛擬變量 post 替換為政策實施前的年份虛擬變量 b e foreN （ N等于1 至5），其余變量不變，重新進行估計。結(jié)果發(fā)現(xiàn)估計系數(shù)均不顯著，說明實驗組與對照組企業(yè)自主創(chuàng)新的變化在政策實施之前不存在顯著差異，即符合平行趨勢假設(shè)。

2.預(yù)期效應(yīng)。為檢驗《目錄》的發(fā)布是否對企業(yè)形成預(yù)期效應(yīng)而影響實驗組和對照組的結(jié)果變量（本文為企業(yè)自主創(chuàng)新），本文參考Lu 和Yu（2015）的做法對技術(shù)引進稅收優(yōu)惠進行預(yù)期效 應(yīng) 檢 驗， 在 模 型（ 1） 的 基 礎(chǔ) 上 分 別 加 入 treat×post03、 treat×post04 、 treat×post05和treat×post06進行估計，考察技術(shù)引進稅收優(yōu)惠在2003 年、2004 年、2005 年以及2006 年是否存在預(yù)期效應(yīng)。①DID 模型要求政策沖擊前至少有一年數(shù)據(jù)，為滿足DID 模型要求，本文至少保留三年數(shù)據(jù)，只檢驗2003 年、2004 年、2005 年和2006 年是否存在預(yù)期效應(yīng)。其中， post03 、 post04 、 post05 、 post06 的定義方法同 post，即將2003 年（2004 年、2005 年、2006 年）及之后的各年份取值為1，反之為0。如果新加入交互項的估計系數(shù)顯著且不為0，則意味著《目錄》實施之前企業(yè)已經(jīng)形成促進企業(yè)自主創(chuàng)新的預(yù)期效應(yīng)。表4 列（2）至列（5）的預(yù)期效應(yīng)結(jié)果顯示， treat×post03、 treat×post04、 treat×post05和 treat×post06的估計系數(shù)均不顯著， treat×post的估計系數(shù)仍顯著為正，由此可知，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠實施之前實驗組行業(yè)企業(yè)對《目錄》的實施并不存在顯著的預(yù)期效應(yīng)。

表4 平行趨勢檢驗及預(yù)期效應(yīng)估計結(jié)果

（三）穩(wěn)健性檢驗。

表5 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

2.更換基準(zhǔn)回歸模型。基準(zhǔn)回歸中本文主要采用OLS 方法估計技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響，但由于企業(yè)申請專利數(shù)量均為非負(fù)整數(shù)，直接使用普通面板模型可能會導(dǎo)致估計有偏。因此進一步采用混合泊松回歸模型和混合負(fù)二項回歸模型進行估計，以緩解OLS 估計方法無法有效處理計數(shù)型變量所帶來的標(biāo)準(zhǔn)誤低估問題。估計結(jié)果見表5 列（3）和列（4），估計系數(shù)仍顯著為正，說明本文的結(jié)論是穩(wěn)健的。

3.兩期雙重差分法。進一步采用兩期雙重差分法檢驗技術(shù)引進稅收優(yōu)惠與企業(yè)自主創(chuàng)新的因果效應(yīng)。具體做法如下：①以《目錄》正式實施年份為時間臨界點，將樣本分為兩個時間段（2000—2006 年和2007—2013 年）；②在兩個時間段對每家企業(yè)分別求其相關(guān)變量的平均值；③基于模型（1）進行估計。估計結(jié)果見表5 列（5），估計系數(shù)仍顯著為正，說明本文的結(jié)論是穩(wěn)健的。

4.控制產(chǎn)業(yè)時間趨勢。企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動可能會受一些非觀測因素干擾，導(dǎo)致企業(yè)自主創(chuàng)新具有不同的時間趨勢。為了控制非觀測因素對本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果帶來的干擾，參考郭俊杰等（2019）的思路，將線性時間趨勢項 T分別與控制變量進行交乘，然后將其加入模型（1）重新進行估計。估計結(jié)果見表5 列（6）， treat×post的估計系數(shù)仍顯著為正，說明本文的結(jié)論是穩(wěn)健的。

5.剔除專利激勵政策的干擾。中國國內(nèi)專利申請數(shù)量在近幾十年間迅速增長，并在2011 年成為全球最大的專利申請國家。①數(shù)據(jù)來源：國家知識產(chǎn)權(quán)局專利數(shù)據(jù)庫和WIPO IP Statistics Data Center。已有研究發(fā)現(xiàn)，專利激勵政策是產(chǎn)生上述現(xiàn)象的重要原因（龍小寧和王俊，2015）。為剔除中國專利激勵政策的干擾，剔除《目錄》實施前已實施專利激勵政策省份的樣本，重新進行估計。估計結(jié)果見表6 列（1），當(dāng)剔除實施專利激勵政策省份的樣本企業(yè)后， t reat×post的估計系數(shù)依然顯著為正，表明本文結(jié)論未受專利激勵政策的干擾。

6.剔除其他稅收優(yōu)惠政策的干擾。樣本期間我國已實施較多的稅收優(yōu)惠和補貼政策，且不少的稅收優(yōu)惠和補貼優(yōu)惠是基于行業(yè)層面，因此本文研究結(jié)果可能包含樣本期間其他稅收優(yōu)惠政策的影響。為剔除樣本期間其他稅收優(yōu)惠政策的干擾，參考陳登科（2020）的思路，在模型（1）中分別加入行業(yè)固定效應(yīng)與年份固定效應(yīng)、行業(yè)固定效應(yīng)與省份固定效應(yīng)以及行業(yè)固定效應(yīng)與城市固定效應(yīng)的交互項來控制樣本區(qū)間內(nèi)其他稅收優(yōu)惠政策的干擾。估計結(jié)果見表6 列（2）至列（4）， treat×post的估計系數(shù)與基準(zhǔn)回歸基本一致，表明剔除其他稅收優(yōu)惠政策干擾后技術(shù)引進稅收優(yōu)惠依然顯著促進了企業(yè)自主創(chuàng)新。

表6 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

7.內(nèi)生性檢驗。技術(shù)引進稅收優(yōu)惠與企業(yè)自主創(chuàng)新可能存在著互為因果關(guān)系以及樣本選擇非完全隨機等問題，因此本文選用工具變量IV（行業(yè)實際稅率與時間虛擬變量的交互項tax_sector×post）進行內(nèi)生性檢驗。選擇該工具變量的理由如下：首先技術(shù)引進稅收優(yōu)惠與實際稅率水平密切相關(guān)；其次相較于技術(shù)引進稅收優(yōu)惠，企業(yè)進行自主創(chuàng)新與實際稅率之間不存在相關(guān)性。內(nèi)生性檢驗結(jié)果見表6 列（5）和列（6），估計結(jié)果仍顯著為正，說明本文的研究結(jié)果是穩(wěn)健的。內(nèi)生性檢驗中的F 檢驗統(tǒng)計值為18 495.2，遠(yuǎn)大于臨界值10，排除了弱工具變量問題。

8.基于隨機抽樣的安慰劑檢驗。盡管前文盡可能地控制了企業(yè)自主創(chuàng)新的影響因素，但仍可能存在遺漏變量等問題。由此本文基于隨機抽樣的方式進行檢驗。首先從所有樣本行業(yè)中隨機抽取59 個行業(yè)，將其設(shè)定為“偽”實驗組（假定其享受了技術(shù)引進稅收優(yōu)惠），剩余行業(yè)設(shè)定為對照組，重新進行估計，重復(fù)上述操作500 次，得到如圖1 所示的核密度函數(shù)分布。由圖1 可看出，本文的估計系數(shù)明顯位于核密度函數(shù)分布之外，反向驗證了本文基準(zhǔn)回歸結(jié)論的穩(wěn)健。

圖1 基于隨機抽樣的安慰劑檢驗

五、拓展分析：作用機制檢驗與異質(zhì)性分析

（一）作用機制檢驗?；鶞?zhǔn)回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進稅收優(yōu)惠能顯著促進企業(yè)自主創(chuàng)新，而技術(shù)引進稅收優(yōu)惠如何促進企業(yè)自主創(chuàng)新呢？理論分析表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠可能通過加劇市場競爭和緩解融資約束等促進企業(yè)自主創(chuàng)新。為驗證研究假說H2，參考溫忠麟等（2004）的做法，采用中介效應(yīng)模型檢驗技術(shù)引進稅收優(yōu)惠通過何種路徑促進企業(yè)自主創(chuàng)新，模型構(gòu)建如下：

其中， Zift表示市場競爭和融資約束等中介變量，其余變量含義同模型（1）。參考已有研究，以行業(yè)赫芬達(dá)爾指數(shù)（HHI）和SA 指數(shù)（SAindex）分別衡量市場競爭和融資約束，其中，SAindex 計算公式為-0.737×S cale+0.043×S cale2-0.04×Age。 如果估計系數(shù) α 和 θ均顯著，則證實中介效應(yīng)存在；若 α或 θ至少一個不顯著，則需要進行Sobel 檢驗，以確認(rèn)中介效應(yīng)是否成立。機制檢驗結(jié)果如表7所示。

表7 機制檢驗結(jié)果

表7 列（1）和列（2）是市場競爭中介效應(yīng)的檢驗結(jié)果，列（1）結(jié)果顯示， treat×post的系數(shù)顯著為正，表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠顯著加劇了市場競爭；列（2）結(jié)果顯示， treat×post的系數(shù)顯著為正，而市場競爭HHI 的系數(shù)不顯著，則需要對市場競爭的中介作用進行Sobel 檢驗，Sobel 檢驗結(jié)果證實了存在中介效應(yīng)。表7 列（3）、列（4）是融資約束中介效應(yīng)的檢驗結(jié)果，列（3）結(jié)果顯示，treat×post的系數(shù)顯著為正，表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)融資約束程度存在顯著促進作用；列（4）結(jié)果顯示， t reat×post和SAindex 的估計系數(shù)均顯著為正，表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠通過加劇企業(yè)融資約束而促進企業(yè)自主創(chuàng)新，與理論分析不同。這可能因為企業(yè)在技術(shù)引進稅收優(yōu)惠實施后增加技術(shù)引進會進一步加大企業(yè)融資難度，而非通過緩解融資約束促進企業(yè)自主創(chuàng)新。綜上可知，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠主要通過加劇市場競爭來促進企業(yè)自主創(chuàng)新，而未通過緩解企業(yè)融資約束促進企業(yè)自主創(chuàng)新。

（二）異質(zhì)性分析。

1.企業(yè)生命周期異質(zhì)性。企業(yè)在不同的生命周期階段對自主創(chuàng)新的投入和重視程度各不相同。由此，本文進一步探討不同生命周期技術(shù)引進稅收優(yōu)惠促進企業(yè)自主創(chuàng)新的異質(zhì)性。參考李賁和吳利華（2018）的做法，根據(jù)企業(yè)年齡將企業(yè)生命周期劃分為初創(chuàng)期（1—6 年）、成長期（7—11 年）和成熟期（12 年及以上）三個階段，然后依據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)將研究樣本分組，基于模型（1）進行分組回歸，估計結(jié)果見表8 列（1）至列（3）。對于初創(chuàng)期和成熟期企業(yè)而言， treat×post的估計系數(shù)均顯著為正，表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對初創(chuàng)期和成熟期企業(yè)的自主創(chuàng)新均有著促進效果；對于成長期企業(yè)而言， treat×post的估計系數(shù)并未顯著，表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠未促進成長期企業(yè)自主創(chuàng)新。原因可能在于：當(dāng)企業(yè)處于成長期時，該階段企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式和組織結(jié)構(gòu)等日趨成熟，已有足夠的資源維持正常經(jīng)營活動運轉(zhuǎn)，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠可能較難改變企業(yè)自主創(chuàng)新決策。同時，成長期企業(yè)已經(jīng)具有穩(wěn)定盈余和充足的現(xiàn)金流，且其更容易獲取外部融資，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠僅僅起到“錦上添花”的效用，無法改變企業(yè)是否進行自主創(chuàng)新的決策（余典范和王佳希，2022）。

2.企業(yè)所有制異質(zhì)性。相比其他企業(yè)，國有企業(yè)在創(chuàng)新資源配置、政策相關(guān)信息獲取以及實踐過程中的政策偏倚等方面更加具有優(yōu)勢（謝紅軍等，2021）。由此本文認(rèn)為技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對國有企業(yè)自主創(chuàng)新的促進效果更大。將樣本企業(yè)分為國有企業(yè)和非國有企業(yè)兩個子樣本，基于模型（1）進行分組回歸，估計結(jié)果見表8 列（4）和列（5）。結(jié)果顯示， t reat×post的估計系數(shù)均顯著為正，但從估計系數(shù)值的大小來看，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對國有企業(yè)創(chuàng)新的估計系數(shù)是非國有企業(yè)的2.08 倍，表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對國有企業(yè)自主創(chuàng)新的促進效果更大，與理論預(yù)期一致。進一步地，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠（ treat×post）組間系數(shù)差異性檢驗的P 值在1%的顯著性水平上拒絕了兩組系數(shù)不存在差異的原假設(shè)，說明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對不同所有制的企業(yè)自主創(chuàng)新的確產(chǎn)生了差異性影響。

表8 企業(yè)異質(zhì)性的檢驗結(jié)果

3.行業(yè)異質(zhì)性。為盡快突破核心技術(shù)的封鎖亟需提升高技術(shù)行業(yè)的企業(yè)自主創(chuàng)新。因此本文進一步探討技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響在高技術(shù)行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)的差異，依據(jù)《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)）分類（2013）》將樣本企業(yè)劃分為高技術(shù)行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)兩組，然后基于模型（1）進行分組回歸。表9 列（1）和列（2）的估計結(jié)果顯示：較之傳統(tǒng)行業(yè)，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對高技術(shù)行業(yè)的企業(yè)自主創(chuàng)新影響不顯著。這表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠促進企業(yè)自主創(chuàng)新的效果更多在傳統(tǒng)行業(yè)，而對于高技術(shù)行業(yè)的效果不理想，沒有達(dá)到政策實施的預(yù)期。因此，開展高技術(shù)行業(yè)的企業(yè)自主創(chuàng)新能力培育和扶持工作是今后增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力、踐行新發(fā)展理念的重中之重，也是為“雙循環(huán)”提供新動能的關(guān)鍵。

表9 行業(yè)和區(qū)域異質(zhì)性的檢驗結(jié)果

4.地區(qū)異質(zhì)性。我國的企業(yè)創(chuàng)新具有區(qū)域不平衡特征，全國四分之三的專利申請發(fā)生在東部地區(qū)（寇宗來和劉學(xué)悅，2020），由此引出一個問題：技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的效果在區(qū)域間是否存在差異？本文依據(jù)企業(yè)所在的?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）將企業(yè)樣本分為東部地區(qū)和中西部地區(qū)，之后基于模型（1）進行分組回歸。表9 列（3）和列（4）的結(jié)果顯示：東部地區(qū)企業(yè)的估計系數(shù)顯著為正，中西部地區(qū)企業(yè)的估計系數(shù)不顯著。這表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠促進企業(yè)自主創(chuàng)新的效果更多集中在東部的企業(yè)，而未能提高中西部企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。因此，給予中西部地區(qū)企業(yè)更多政策扶持和資金支持是提升中西部企業(yè)自主創(chuàng)新能力、促進全國自主創(chuàng)新能力區(qū)域均衡發(fā)展的重要措施。

5.知識產(chǎn)權(quán)保護程度異質(zhì)性。知識產(chǎn)權(quán)保護對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有重要的激勵作用，地方知識產(chǎn)權(quán)保護力度越強企業(yè)創(chuàng)新積極性越高（龍小寧等，2018）。依據(jù)樊綱等（2010）測算的“知識產(chǎn)權(quán)保護”指數(shù)的中位數(shù)將樣本分為兩組子樣本，進行分組回歸。表9 列（5）和列（6）顯示：高知識產(chǎn)權(quán)保護企業(yè)樣本的估計系數(shù)顯著為正；低知識產(chǎn)權(quán)保護企業(yè)樣本的估計系數(shù)不顯著。這表明技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的促進效果更多集中在知識產(chǎn)權(quán)保護程度高的企業(yè)，未能提升知識產(chǎn)權(quán)保護程度較低地區(qū)企業(yè)的自主創(chuàng)新。由此，穩(wěn)步實行嚴(yán)格的知識產(chǎn)權(quán)司法保護是激發(fā)企業(yè)進行自主創(chuàng)新的重要條件。

六、結(jié)論與啟示

技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展起到了不可或缺的作用，文章基于中國微觀企業(yè)數(shù)據(jù)，采用DID 模型檢驗了技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響、作用機制及其異質(zhì)性。首先，本文發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進稅收優(yōu)惠顯著促進了企業(yè)自主創(chuàng)新，且技術(shù)引進稅收優(yōu)惠的政策效應(yīng)存在時間滯后性。技術(shù)引進的消化吸收再創(chuàng)新以及企業(yè)真正享受到技術(shù)引進的稅收優(yōu)惠都需要一定時間，因此其效應(yīng)存在時間滯后性。進一步研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠顯著促進了企業(yè)非核心技術(shù)自主創(chuàng)新，未顯著促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新。企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新具有高投入、高風(fēng)險等特點，因此技術(shù)引進稅收優(yōu)惠作用下的企業(yè)更傾向先進行非核心技術(shù)自主創(chuàng)新后進行核心技術(shù)自主創(chuàng)新，且通過了時間動態(tài)效應(yīng)檢驗，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新的作用效果隨時間呈先抑后揚的“U”形特征。其次，理論分析發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進稅收優(yōu)惠可能通過加劇市場競爭和緩解融資約束來促進企業(yè)自主創(chuàng)新；而實證檢驗發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進稅收優(yōu)惠主要通過加劇市場競爭促進企業(yè)自主創(chuàng)新，未通過緩解融資約束促進企業(yè)自主創(chuàng)新。最后，異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響存在異質(zhì)性，技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的促進效果在初創(chuàng)型企業(yè)和非國有企業(yè)中相對更好，且技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對傳統(tǒng)行業(yè)、東部地區(qū)以及知識產(chǎn)權(quán)保護程度高地區(qū)企業(yè)自主創(chuàng)新的促進效果更為突出。

基于上述結(jié)論，本文提出如下政策啟示：①在我國關(guān)鍵核心技術(shù)受到發(fā)達(dá)國家封鎖的背景下，為促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新，中央政府應(yīng)及時優(yōu)化調(diào)整《中國鼓勵引進技術(shù)目錄》，使技術(shù)引進稅收優(yōu)惠更聚焦企業(yè)核心技術(shù)，并提高有助于企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新的技術(shù)引進稅收優(yōu)惠力度。同時，政府和企業(yè)都應(yīng)認(rèn)識到技術(shù)引進稅收優(yōu)惠在促進企業(yè)核心技術(shù)自主創(chuàng)新中的不足，并科學(xué)地調(diào)整和優(yōu)化政策，借助制度優(yōu)勢彌補不足。例如，政府部門可以通過擴大稅收優(yōu)惠和緩解融資約束使企業(yè)更傾向提升核心技術(shù)的自主創(chuàng)新，并針對核心技術(shù)自主創(chuàng)新設(shè)置動態(tài)創(chuàng)新激勵，加強需求側(cè)對核心技術(shù)自主創(chuàng)新的引導(dǎo)和激勵。企業(yè)應(yīng)對稅收優(yōu)惠保持清醒認(rèn)識，合理引進技術(shù)，把握企業(yè)核心技術(shù)的自主創(chuàng)新以及自主創(chuàng)新效率，最大限度地提升企業(yè)自主創(chuàng)新，尤其是核心技術(shù)的自主創(chuàng)新。②政府部門和企業(yè)應(yīng)繼續(xù)強化和優(yōu)化技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的促進作用。研究發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進稅收優(yōu)惠對企業(yè)自主創(chuàng)新的促進效果存在時間滯后性。企業(yè)如何度過政策初期的“陣痛期”，一般依賴于政府部門的相關(guān)專項配套激勵政策（池毛毛等，2020）。因此有必要借助配套政策支持企業(yè)度過政策初期以及核心技術(shù)自主創(chuàng)新的“陣痛期”。例如出臺配套的信貸政策，鼓勵金融機構(gòu)對《目錄》實施初期進行技術(shù)引進的企業(yè)給予配套的專項信貸支持，解決企業(yè)自主創(chuàng)新中的資金約束。③增強市場競爭效應(yīng)，促進市場競爭進而提高企業(yè)自主創(chuàng)新意愿。機制檢驗發(fā)現(xiàn)技術(shù)引進稅收優(yōu)惠通過加劇市場競爭促進企業(yè)自主創(chuàng)新，因此中央政府應(yīng)制定相應(yīng)政策，著重促進市場公平競爭，加劇市場公平競爭，進而奠定經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的微觀基礎(chǔ)。④在深化稅收優(yōu)惠機制激勵企業(yè)自主創(chuàng)新的過程中，政府要注意企業(yè)、行業(yè)以及地區(qū)的異質(zhì)性特征，有針對性地設(shè)計自主創(chuàng)新驅(qū)動政策。商務(wù)部和國家稅務(wù)總局在優(yōu)化調(diào)整《中國鼓勵引進技術(shù)目錄》的具體條款時，應(yīng)針對不同行業(yè)不同類型企業(yè)自主創(chuàng)新特征給予不同的政策支持，不斷優(yōu)化企業(yè)自主創(chuàng)新的知識產(chǎn)權(quán)保護，強化高科技產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵核心技術(shù)自主創(chuàng)新，鼓勵高質(zhì)量自主創(chuàng)新，以突破技術(shù)封鎖，提升國際競爭力。