摘? 要：小微經(jīng)濟(jì)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的重要性越來(lái)越突出。但現(xiàn)如今，小微企業(yè)融資困境的問(wèn)題仍十分突出。這在一定程度上是由于小微企業(yè)所獲取的融資資金十分有限。本文從金融學(xué)的角度分析了小微企業(yè)融資難、融資貴的原因。并從企業(yè)自身，商業(yè)銀行以及政府三個(gè)角度來(lái)進(jìn)行現(xiàn)狀分析和對(duì)策探討。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);商業(yè)銀行;融資困境

一、引言

自我國(guó)全面深化改革以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)體制改革也使各種市場(chǎng)主體拓寬了發(fā)展空間，尤其是小微企業(yè)也得到了良好的發(fā)展環(huán)境。但小微企業(yè)依然存在融資困境問(wèn)題，因此，研究我國(guó)小微企業(yè)融資困境問(wèn)題顯得至關(guān)重要。本文從多個(gè)角度分析和討論小微企業(yè)融資困難的成因和對(duì)策。這有利于促使金融系統(tǒng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是小微企業(yè)。幫助它們更好的實(shí)現(xiàn)金融資源配置最優(yōu)化，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。此次研究將具有顯著的可參考性和重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、我國(guó)小微企業(yè)融資困境分析

改革開(kāi)放后，伴隨著我國(guó)市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，我國(guó)小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加。但小微企業(yè)又因自身的局限性，發(fā)展?fàn)顩r并不樂(lè)觀。在我國(guó)，小微企業(yè)平均“壽命”只有一年，很大一部分原因就在于中小企業(yè)的融資困境問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

第一，融資額度小。我國(guó)的小微企業(yè)很大一部分是具有區(qū)域性的，并且進(jìn)入市場(chǎng)的門(mén)濫低。他們有著相對(duì)較小的規(guī)模，且有一個(gè)以市場(chǎng)為風(fēng)向標(biāo)的經(jīng)營(yíng)模式。第二，抵押擔(dān)保貸款困難。銀行往往會(huì)要求貸款企業(yè)進(jìn)行抵押或擔(dān)保，以減少信息不對(duì)稱(chēng)所造成的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。第三，融資方式單一。我國(guó)企業(yè)依賴(lài)以銀行貸款為主的間接融資，占比高達(dá)78%。因此國(guó)內(nèi)形成了一個(gè)以間接融資為主，直接融資為輔的融資格局。第四，內(nèi)源性融資缺乏。小微企業(yè)因其自身的特點(diǎn)，內(nèi)源性融資將更為適合。然而在我國(guó)，小微企業(yè)的內(nèi)源融資明顯不足。第五，貸款成本較高。金融機(jī)構(gòu)給小微企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，相對(duì)于大公司，將支付更高的成本。

三、 我國(guó)小微企業(yè)融資困境成因分析

第一，從小微企業(yè)的角度：自身管理落后。小微企業(yè)規(guī)模小，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和市場(chǎng)機(jī)制影響較大，防御風(fēng)險(xiǎn)能力弱。小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品附加值較低，自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力較差，償債能力較弱，其自身存在的劣勢(shì)限制了自身的融資水平。第二，從商業(yè)銀行的角度：金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，融資擔(dān)保體系欠缺。商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款需承擔(dān)較高的信貸成本和風(fēng)險(xiǎn)，貸款審批所需時(shí)間周期長(zhǎng)，小微企業(yè)難以及時(shí)得到資金周轉(zhuǎn)。第三，從政府的角度：扶持力度不夠，制度環(huán)境待改善。當(dāng)前政府對(duì)小微企業(yè)的扶持政策仍缺乏宏觀性的引導(dǎo)，社會(huì)信用體系不完善，進(jìn)一步使得金融市場(chǎng)中存在的信息不對(duì)稱(chēng)、失真等問(wèn)題更加嚴(yán)重。

四、 改善我國(guó)小微企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

（一）從小微企業(yè)自身角度：改善小微企業(yè)自身

首先，提高企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，構(gòu)建完善的行政組織架構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)組織效率。同時(shí)應(yīng)做到工作專(zhuān)業(yè)化，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)人員對(duì)公司的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行管理。而且要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)走向，發(fā)揮自身的長(zhǎng)處和優(yōu)勢(shì)，跟上時(shí)代的步伐來(lái)提高市場(chǎng)的份額和競(jìng)爭(zhēng)力。第二，除了企業(yè)的自我完善外，我們也不能“守株待兔”，被動(dòng)等待政府的扶持或國(guó)家政策幫助。要積極主動(dòng)咨詢(xún)相關(guān)專(zhuān)業(yè)人士，尋求合適的融資方案，匹配最優(yōu)的融資渠道。第三，品牌就是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，品牌代表著較好的質(zhì)量，擁有可觀的盈利能力，可為企業(yè)帶來(lái)不小的收益。

（二）從商業(yè)銀行角度：完善金融服務(wù)監(jiān)管體系

第一，銀行業(yè)要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念。目前，大中型商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)覆蓋廣泛，普遍具有信貸資源豐富，放貸能力強(qiáng)的特點(diǎn)，因此小微企業(yè)信貸融資發(fā)展業(yè)務(wù)條件堅(jiān)實(shí)?，F(xiàn)今要解決的問(wèn)題是：銀行進(jìn)行適當(dāng)合理的戰(zhàn)略調(diào)整，將小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)納入戰(zhàn)略視野。第二，實(shí)行差異化監(jiān)管。我們要根據(jù)小微企業(yè)的金融服務(wù)需求，積極地調(diào)整其市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)，以改善小微企業(yè)的融資環(huán)境。

（三）從商業(yè)銀行角度：完善小微企業(yè)融資擔(dān)保體系

第一，完善企業(yè)和個(gè)人信用信息庫(kù)。建立全面的全國(guó)性征信平臺(tái)，同時(shí)樹(shù)立完善的征信法律法規(guī)，企業(yè)隱私和商業(yè)秘密提供法律支持和保護(hù)，保障企業(yè)間或企業(yè)部門(mén)間文件資料信息的傳輸。第二，新建完善一份專(zhuān)門(mén)針對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系。讓信用評(píng)級(jí)更加具體地深入基層的小微企業(yè)，不再大而空，才能有效協(xié)助銀行優(yōu)化信貸決策。

（四）從政府角度：完善政府職能與政策法規(guī)體系

第一，可以借鑒國(guó)外的小微企業(yè)融資擔(dān)保體系的成功經(jīng)驗(yàn)或者運(yùn)用國(guó)外較為成功的“關(guān)系型”貸款，推動(dòng)促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)融資發(fā)展體系的完善與發(fā)展。應(yīng)將對(duì)于小微企業(yè)的融資擔(dān)保預(yù)算正式納入財(cái)政預(yù)算中，逐步完善我國(guó)對(duì)于小微企業(yè)的扶持體系與制度。第二，加大扶持力度，減免稅收。在各級(jí)政府中，設(shè)立專(zhuān)門(mén)為小微企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)部門(mén)。引導(dǎo)小微企業(yè)與大企業(yè)合作，以便更好的取得貸款融資。最后，完善相關(guān)的企業(yè)政策法規(guī)?？稍谝延械摹吨腥A人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》基礎(chǔ)上，加快建立與之相配套的法律制度。

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作者簡(jiǎn)介：李海瀚（1997.03-）;男：漢族;廣東潮州人;碩士研究生在讀;福建師范大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)院。研究方向：公司金融.