王娜 吳田田

逆水行舟，不進(jìn)則退。

現(xiàn)如今，在新冠疫情的沖擊下，無數(shù)中小企業(yè)都在想辦法續(xù)命，而競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)亦是如履薄冰，尤其是對(duì)中小銀行而言或許情況更為嚴(yán)重。此前，我們已經(jīng)發(fā)表文章就六大國(guó)有銀行的2021年整體經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行梳理，如今十家已上市的全國(guó)性股份制銀行2021年度報(bào)告也已全部出爐，《金融理財(cái)》發(fā)現(xiàn)，股份行的“江湖排名”不再不動(dòng)如山，出現(xiàn)了些許微妙變化。

曾幾何時(shí)，招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中國(guó)民生銀行（以下簡(jiǎn)稱民生銀行）被譽(yù)為股份行中的“四大天王”，如今憑借零售戰(zhàn)略取得的優(yōu)勢(shì)，招商銀行一騎絕塵，成為股份行斷層“龍頭”、同業(yè)艷羨的對(duì)標(biāo)對(duì)象；而興業(yè)、浦發(fā)、中信銀行穩(wěn)居第二梯隊(duì)。經(jīng)過幾年的追趕，再加之田惠宇的落馬給行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制的招行帶來不小的影響。種種背景下，興業(yè)、浦發(fā)、中信銀行欲與招行比肩也并非毫無可能。

再來看，包括民生銀行、中國(guó)光大銀行（以下簡(jiǎn)稱光大銀行）和平安銀行在內(nèi)的股份行第三梯隊(duì)，昔日的“小微之王”民生銀行近兩年頹勢(shì)難掩；而平安銀行作為“零售新王”發(fā)展勢(shì)頭最猛大有趕超之勢(shì)；光大銀行作為老牌股份行則穩(wěn)健十足，后勁勃發(fā)。

最后，則是總資產(chǎn)規(guī)模在1.5萬億到4萬億之間的三家股份行，由華夏銀行、浙商銀行和渤海銀行構(gòu)成的第四梯隊(duì)，也是“臥虎藏龍”。在這三家股份行之中，浙商銀行越發(fā)成為人們難以忽視的存在，自去年6月的高管變動(dòng)之后，浙商銀行顯得韌性十足，成為營(yíng)業(yè)收入增速最快的一家銀行。

先來看當(dāng)?shù)谝惶蓐?duì)當(dāng)之無愧的“零售之王”——招商銀行。2021年，招商銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9.25萬億元，同比增長(zhǎng)10.62%；營(yíng)業(yè)收入達(dá)到3312.53億元，同比增長(zhǎng)14.04%。歸母凈利潤(rùn)首次突破千億元，達(dá)到1199.22億元，同比增長(zhǎng)23.2%，是十家股份行中唯一一個(gè)歸母凈利潤(rùn)突破千億元的銀行。2021年招行ROA為1.36%，比上年增加0.13個(gè)百分點(diǎn)；ROE為16.89%，比上年增長(zhǎng)1.23個(gè)百分點(diǎn)；兩項(xiàng)指標(biāo)皆遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他銀行，賺錢能力一如既往的強(qiáng)勁。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，招商銀行的不良貸款率、撥備覆蓋率和資本充足率皆是股份行中最優(yōu)選手。其中不良貸款率0.91%，比上年減少0.16個(gè)百分點(diǎn)，是上市股份行中唯一不良率低于1%的銀行；撥備覆蓋率483.87%，比上年增加43.19個(gè)百分點(diǎn)，作為唯一一個(gè)撥備覆蓋率超過300%的股份行，比第二名的平安銀行高了多達(dá)200個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為17.48%，比上年增長(zhǎng)0.94個(gè)百分點(diǎn)。

然而，對(duì)一家銀行的整體發(fā)展而言，數(shù)據(jù)是最終表現(xiàn)結(jié)果，這和領(lǐng)導(dǎo)層的正確決策有不可分割的關(guān)系。然而招商銀行近期正因?yàn)楦呒?jí)領(lǐng)導(dǎo)層的問題被置于風(fēng)口浪尖。4月22日，招行原行長(zhǎng)田惠宇被查，導(dǎo)致該行股價(jià)一度暴跌，即便近幾日有所回暖，A股報(bào)價(jià)仍未重回40元大關(guān)。

毋庸置疑，新任行長(zhǎng)人選對(duì)于一騎絕塵的招商銀行今后發(fā)展至關(guān)重要，位居第二梯隊(duì)的三家股份行——無論是興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行，還是中信銀行與其差距不是特別大，而且都有各自的優(yōu)勢(shì)所在，此消彼長(zhǎng)的故事在中國(guó)銀行業(yè)從來都不是新鮮事。

招商銀行一旦放慢腳步，這意味著緊隨其后的三家銀行將迎來最好的趕超時(shí)機(jī)。

綜合來看，興業(yè)銀行股份行第二的地位十分穩(wěn)固，多項(xiàng)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)勝于另外兩家。且歸母凈利潤(rùn)與ROE的增幅已超過招商銀行，第二與第一之間的差距在逐步縮小。2021年末，興業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模為8.6萬億元，同比增長(zhǎng)8.98%；營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)2212.36億元，同比增長(zhǎng)8.91%；歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)826.8億元，同比增長(zhǎng)24.1%，增速已超過招行。盈利能力方面，該行ROA和ROE分別為1.02%和13.94%，同比上升0.12個(gè)百分點(diǎn)和1.32個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，興業(yè)銀行同樣處于領(lǐng)先位置，2021年該行不良貸款率下降0.15個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到1.1%；撥備覆蓋率提高49.9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到268.73%；資本充足率上升0.9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到14.1%。

從其各項(xiàng)指標(biāo)的增速來看，興業(yè)銀行正處于快速發(fā)展階段，潛力巨大。

再看總資產(chǎn)規(guī)模同樣站上8萬億大關(guān)的浦發(fā)銀行和中信銀行。2021年，浦發(fā)銀行總資產(chǎn)規(guī)模8.1萬億元，同比增長(zhǎng)2.35%；中信銀行總資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)8萬億元，同比增長(zhǎng)7.08%。值得注意的是，浦發(fā)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模雖然略高于中信銀行，但該行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與資產(chǎn)質(zhì)量多指標(biāo)均有所下滑，已被中信銀行超越。

具體來看，營(yíng)業(yè)收入上，浦發(fā)銀行比去年下降2.75%，跌至1909.82億元；而中信銀行則比上年增長(zhǎng)5.05%，達(dá)到2045.57億元。盈利能力方面，浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)530.03億元，同比下降9.12%；而中信銀行同比上升13.6%，歸母凈利潤(rùn)達(dá)到556.41億元。不止如此，浦發(fā)銀行ROA和ROE分別為0.67%和8.75%，相比去年均有所下降；而中信銀行則分別增長(zhǎng)0.03個(gè)百分點(diǎn)和0.62個(gè)百分點(diǎn)，兩項(xiàng)指標(biāo)皆超越浦發(fā)，達(dá)到0.72%和10.73%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，中信銀行處于穩(wěn)健向好趨勢(shì)，2021年不良貸款率為1.39%，比上年下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為180.07%，比上年上升8.39個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率為13.53%，提高0.52個(gè)百分點(diǎn)。反觀浦發(fā)銀行，其2021年末不良貸款率為1.61%，撥備覆蓋率比上年下降10.08個(gè)百分點(diǎn)，已低于紅線，僅為140.66%；資本充足率下降0.63個(gè)百分點(diǎn)，為13.72%。

兩相對(duì)比之下，不難發(fā)現(xiàn)浦發(fā)銀行雖在資產(chǎn)規(guī)模上略有優(yōu)勢(shì)，但再某些方面已被中信銀行趕超。照這樣的趨勢(shì)下去，想必不出多久中信銀行將會(huì)取代浦發(fā)銀行，成為我國(guó)第三大股份行。

根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，位列第三梯隊(duì)的三家銀行分別為：民生銀行、光大銀行、平安銀行。

倘若在幾年前，以民生銀行“小微之王”的身份勢(shì)必會(huì)被劃分到第二梯隊(duì)，但民生銀行已今時(shí)不同往日，淪為第三梯隊(duì)的榜首。雖然總資產(chǎn)規(guī)模只稍稍落后于浦發(fā)銀行、中信銀行，但其他各項(xiàng)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)卻差距明顯。更何況，上市股份行第三梯隊(duì)也是“藏龍臥虎”。

一個(gè)是掉下神壇的“小微之王”，一個(gè)是發(fā)展穩(wěn)健的老牌股份行，一個(gè)是勢(shì)頭迅猛的“零售新王”，三家銀行總資產(chǎn)依次相差一萬億左右：民生銀行6.95萬億元、光大銀行5.9萬億元、平安銀行4.92萬億元。

雖然平安銀行總資產(chǎn)規(guī)模是三家銀行中最小的，但其主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的成長(zhǎng)能力卻是最優(yōu)秀的，甚至連招商銀行、興業(yè)銀行都被甩在后面。更讓人驚訝的是，平安銀行的營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤(rùn)均已超過民生銀行。2021年，平安銀行營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)10.3%，達(dá)到1693.83億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)25.6%，達(dá)到363.36億元。而民生銀行的營(yíng)業(yè)收入?yún)s同比下降8.73%，為1688.04億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.21%，為343.81億元。

光大銀行則處于穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)1527.51億元，同比增長(zhǎng)7.14%；歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)434.07億元，同比增長(zhǎng)14.73%，亦超過民生銀行。

在ROA和ROE上，民生銀行也處于較低水平。光大銀行分別為0.77%和10.64%，平安銀行分別為0.77%和10.85%，較上年均有所提升。而民生銀行僅為0.5%和6.59%，兩項(xiàng)指標(biāo)在所有股份行中是最低的。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，民生銀行不良貸款率最高，撥備覆蓋率最低，兩項(xiàng)指標(biāo)分別為1.79%和145.30%，其中撥備覆蓋率已經(jīng)低于紅線。平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量是第三梯隊(duì)銀行中最好的，不良貸款率1.02%，撥備覆蓋率288.42%。光大銀行的不良貸款率和撥備覆蓋率分別為1.25%和187.02%。三家銀行資本充足率相差不大，均處于13%到14%之間。

通過以上數(shù)據(jù)我們不難發(fā)現(xiàn)，2021年民生銀行的發(fā)展幾乎處于停滯不前的狀態(tài)，甚至可以說有所倒退，在營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)上已經(jīng)被光大銀行和平安銀行趕超。而平安銀行則是一匹“黑馬”，以25.6%的歸母凈利潤(rùn)增速位列10大股份行榜首。值得一提的是，平安銀行是這十家中唯一由保險(xiǎn)公司控股的股份行，背靠中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)，正因如此，該行具有許多較有特色的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

然而，光鮮亮麗的業(yè)績(jī)背后，該行的投訴量也在快速增長(zhǎng)。3月8日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于2021年第四季度銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》，平安銀行的平均每千營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投訴量位列股份制商業(yè)銀行第二位，位列上市股份行第一位。

反觀老牌股份行——光大銀行，在時(shí)代的洪流中一直保持穩(wěn)健本色，順勢(shì)而為，正在逐步趕超民生銀行。

最后，來看看第四梯隊(duì)的三家銀行。

華夏銀行也是一家老牌股份行，成立于1992年，1995年實(shí)行股份制改造，2003年首次公開發(fā)行股票并上市交易，是我國(guó)第五家上市銀行。2021年，華夏銀行實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)規(guī)模3.7萬億元，同比增長(zhǎng)8.13%；營(yíng)業(yè)收入958.7億元，同比增長(zhǎng)0.59%；歸母凈利潤(rùn)235.35億元，同比增長(zhǎng)10.62%。雖然營(yíng)收增速放緩，但歸母凈利潤(rùn)仍然保持著較快的增速，可見該行還是比較會(huì)“賺錢”的。

與之相比，浙商銀行則十分年輕，2004年成立，2016年在香港IPO上市。值得一提的是，2021年6月，浙商銀行剛完成了一次領(lǐng)導(dǎo)班子的更新，經(jīng)過調(diào)整以后原“一正六副”的管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)化成“一正五副”，且在新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子中，有三名干部都是“70后”，高管團(tuán)隊(duì)由原來的的平均年齡54歲下降至48歲，更加年輕化。

年輕領(lǐng)導(dǎo)班子領(lǐng)銜，浙商銀行迸發(fā)出的活力有目共睹。2021年，該行總資產(chǎn)規(guī)模2.3萬億元，同比增長(zhǎng)11.64%；營(yíng)業(yè)收入544.71%，同比增長(zhǎng)14.19%，是十家銀行中增速最快的；歸母凈利潤(rùn)126.48，同比增長(zhǎng)2.75%。該行稱歸母凈利潤(rùn)增幅較小主要原因或許在于該行的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、信用減值損失有所增加。

渤海銀行同樣是一家比較年輕的股份行，2005年成立，2006年開始對(duì)外營(yíng)業(yè)，2020年7月港股上市。截至2021年末，該行資產(chǎn)規(guī)模為1.6萬億元，同比增長(zhǎng)13.58%，總資產(chǎn)增速是十家銀行中最快的，發(fā)展?jié)摿κ恪２蛔阒幵谟冢?021年渤海銀行營(yíng)業(yè)收入下降10.15%，僅為291.94億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.19%，為86.3億元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，浙商銀行相對(duì)較為穩(wěn)健，不良貸款率1.53%，撥備覆蓋率174.61%，資本充足率12.89%；華夏銀行和渤海銀行不良貸款率相對(duì)較高，分別為1.77%和1.76%；資本充足率分別為12.82%和12.35%；撥備覆蓋率方面，華夏銀行已經(jīng)接近紅線，為150.99%，而渤海銀行已經(jīng)低于紅線，僅為135.63%。

總體來看，新領(lǐng)導(dǎo)班子就位后，浙商銀行明顯迸發(fā)出了新的活力，后發(fā)優(yōu)勢(shì)凸顯。按照這樣的發(fā)展速度，想來不需太久時(shí)間該行便能走到第四梯隊(duì)帶隊(duì)人的位置。而渤海銀行，作為一家年輕股份行敢于創(chuàng)新，前景光明。華夏銀行立足首都，地域優(yōu)勢(shì)明顯，愈發(fā)沉穩(wěn)老練，做好風(fēng)控仍是第一要?jiǎng)?wù)；未來，該行還有較大的發(fā)展空間。