江永鑫

摘?要：目前我國家庭面臨著生育觀念改變和養(yǎng)老負(fù)擔(dān)重的問題，目前家庭面臨著生育觀念改變和養(yǎng)老負(fù)擔(dān)重的問題。本文利用CGSS數(shù)據(jù)，從代際競(jìng)爭(zhēng)的角度，研究其對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求的影響。實(shí)證結(jié)果顯示，在父輩和子輩兩代人的代際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求影響中，家庭的經(jīng)濟(jì)資源會(huì)更加偏向于子輩?？刂谱兞恐校?jīng)濟(jì)水平，年齡，受教育水平和身體健康狀況均會(huì)影響居民購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的意愿。本文根據(jù)實(shí)證結(jié)果，提出要大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)、提高居民可支配收入和提升險(xiǎn)企服務(wù)水平的建議。

一.引言

2021年5月31日，中共中央政治局召開會(huì)議，審議《關(guān)于優(yōu)化生育政策促進(jìn)人口長(zhǎng)期均衡發(fā)展的決定》并指出，實(shí)施一對(duì)夫妻可以生育三個(gè)子女政策及配套支持措施。現(xiàn)目前，對(duì)于每個(gè)家庭而言，他們的家庭結(jié)構(gòu)不同，收入水平不同以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知程度不同等等會(huì)導(dǎo)致他們對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求有所不同。因此，從代際競(jìng)爭(zhēng)的角度出發(fā)，研究不同的人口結(jié)構(gòu)下，家庭如何利用可支配收入來抵御養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，為保險(xiǎn)公司針對(duì)現(xiàn)目前的家庭人口結(jié)構(gòu)變動(dòng)設(shè)計(jì)相關(guān)產(chǎn)品提供理論參考。

二.文獻(xiàn)綜述

（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)需求主觀因素分析

有的學(xué)者從主觀層面分析了其對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求的影響。張躍華和李彤（2021）認(rèn)為認(rèn)知能力會(huì)影響農(nóng)戶參與新農(nóng)保的意愿，且二者呈現(xiàn)出一種“倒U型”關(guān)系。鄧大松和李玉嬌（2014）認(rèn)為農(nóng)戶對(duì)制度認(rèn)知情況和政策的信任高低與農(nóng)戶選擇新農(nóng)保的檔次呈正相關(guān)。孟德鋒等（2019）則從保險(xiǎn)素養(yǎng)層面，論證其對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)決策的影響。其認(rèn)為居民養(yǎng)老保險(xiǎn)素養(yǎng)會(huì)對(duì)積極影響居民養(yǎng)老保險(xiǎn)決策。

（二）養(yǎng)老保險(xiǎn)需求客觀因素分析

高立飛和王國軍（2021）通過實(shí)證分析，其認(rèn)為，人口流動(dòng)會(huì)增加人們購買養(yǎng)老保險(xiǎn)概率，以抵御風(fēng)險(xiǎn)。周林毅和朱瀟瀟（2020）認(rèn)為銀行存款和房地產(chǎn)作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代品，居民對(duì)這兩者的選擇會(huì)減低居民對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求。

國內(nèi)學(xué)者從家庭人口結(jié)構(gòu)與家庭資源配置的影響。吳衛(wèi)星和李雅君（2016）發(fā)現(xiàn)獨(dú)代家庭的儲(chǔ)蓄更多，且更喜好風(fēng)險(xiǎn)性投資。而對(duì)于中國大多數(shù)的三代同堂家庭，其儲(chǔ)蓄更高，儲(chǔ)蓄性的非謹(jǐn)慎性投資占主導(dǎo)。馬九杰和唐溧等（2021）認(rèn)為家庭的有限資源會(huì)被用于家庭向上的發(fā)展，因此在撫養(yǎng)幼兒和贍養(yǎng)老人兩大方面對(duì)比下，家庭資源很大程度會(huì)流向前者，由此產(chǎn)生的代際競(jìng)爭(zhēng)會(huì)影響家庭對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求的抉擇。

（三）文獻(xiàn)評(píng)述

隨著人口老齡化的不斷嚴(yán)重，家庭結(jié)構(gòu)逐漸向“421”或者“422”轉(zhuǎn)變，并伴隨著三胎政策的放開，家庭結(jié)構(gòu)甚至可能朝“423”方向轉(zhuǎn)變。在老年撫養(yǎng)壓力和幼兒贍養(yǎng)壓力的雙重背景下，代際間的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)愈發(fā)激勵(lì)。而國家為緩解養(yǎng)老壓力，大力推進(jìn)“第三支柱”養(yǎng)老金的建設(shè)，因此需要在此大背景下從代際競(jìng)爭(zhēng)角度去研究養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求分析。

三.數(shù)據(jù)、變量與模型

（一）數(shù)據(jù)

本文數(shù)據(jù)選取2017年的中國綜合社會(huì)調(diào)查（CGSS），CGSS是我國最早的全國性、綜合性的學(xué)術(shù)調(diào)查項(xiàng)目。針對(duì)有些問題，受訪者回答“不知道”或者“拒絕回答”等與本文研究無關(guān)的選項(xiàng)進(jìn)行剔除，最終獲得2624個(gè)有效數(shù)據(jù)

（二）變量選取

本文中的因變量為是否購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的虛擬變量，將購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)定義為1，將未購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)定義為0。

本文的核心解釋變量為撫養(yǎng)比和贍養(yǎng)比。撫養(yǎng)比定義為家庭中未成年兒女人數(shù)/家庭人數(shù)。由于CGSS數(shù)據(jù)庫中無家中老人數(shù)量的數(shù)據(jù)，所以本文根據(jù)我國傳統(tǒng)倫理道德，將夫妻雙方健在的父母人數(shù)進(jìn)行家中，得到家庭所需贍養(yǎng)老人人數(shù)，則贍養(yǎng)比定義為家庭所需贍養(yǎng)老人人數(shù)/家庭人數(shù)。

本文的控制變量為家庭收入、所處經(jīng)濟(jì)帶、婚姻狀況、學(xué)歷、身體健康狀況和年齡。

（三）模型選擇

針對(duì)是否購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)這類二值選擇變量，本文選取二項(xiàng)Logit模型進(jìn)行研究。

二項(xiàng)Logit模型構(gòu)建思路如下

然后通過模型變換使得兩邊的數(shù)值取值范圍一致

再對(duì)模型進(jìn)行Logit變換，使模型轉(zhuǎn)換為線性模型

上述等式中，P代表因變量Y取值為1的概率，α表示常數(shù)項(xiàng)，X代表自變量，β代表各自變量的邊際效應(yīng)，P/1-P則表示事情發(fā)生比。

對(duì)于本文而言，首先構(gòu)建模型一，即僅對(duì)是否購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與撫養(yǎng)比和贍養(yǎng)比進(jìn)行實(shí)證分析。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

通過表2變量描述性統(tǒng)計(jì)，可得知本次樣本容量有以下特征。

本文的因變量是否購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，均值達(dá)到了0.802，可知本次樣本中，絕大數(shù)人均購買了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，究其原因，本文推測(cè)是社保的覆蓋率不斷提升，應(yīng)保盡保的理念得到落實(shí)，體現(xiàn)了我國社會(huì)主義制度的優(yōu)越性。

本文的自變量為撫養(yǎng)比與贍養(yǎng)比。由表2可知，兩個(gè)自變量具有明顯的區(qū)別。撫養(yǎng)比的均值為0.621，且標(biāo)準(zhǔn)差為0.703，波動(dòng)較小，由于本文數(shù)據(jù)選取2017年的中國綜合社會(huì)調(diào)查（CGSS），當(dāng)時(shí)還未全面放開二胎政策，受限于當(dāng)時(shí)我國計(jì)劃生育政策，各個(gè)家庭普遍為1個(gè)小孩，甚至沒有，因此本文的撫養(yǎng)比也與實(shí)際情況相符合。贍養(yǎng)比的均值為1.959，且標(biāo)準(zhǔn)差為5.168，說明波動(dòng)較大。同時(shí)，家庭贍養(yǎng)壓力顯著大于撫養(yǎng)比。同時(shí)也可看出我國社會(huì)老齡化問題嚴(yán)重。

本文的控制變量可分為收入?yún)^(qū)域控制組和個(gè)人控制組，收入?yún)^(qū)域控制組中，包含家庭收入和所處經(jīng)濟(jì)帶的變量。個(gè)人控制組，選取了婚姻狀況，年齡，學(xué)歷和身體健康狀況四個(gè)變量。

（二）實(shí)證結(jié)果

在核心解釋變量贍養(yǎng)比中，在三個(gè)模型中均顯著，但系數(shù)為負(fù)，說明家中老人人數(shù)增加會(huì)減少家庭人員購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的意愿。在核心解釋變量撫養(yǎng)比中，只有模型二的系數(shù)在10%水平上顯著，模型一和模型三均不顯著，但系數(shù)均為正，一定程度上能說明家中小孩人數(shù)增加會(huì)增強(qiáng)家庭人員購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的意愿。

本文究其原因，作出以下解釋。隨著經(jīng)濟(jì)壓力不斷加大，家中老人會(huì)增加大家中經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，并且疾病是誘發(fā)贍養(yǎng)費(fèi)急劇增加的一個(gè)非常重要因素，并且養(yǎng)老保險(xiǎn)相當(dāng)于一種未來消費(fèi)理財(cái)，經(jīng)濟(jì)獲得性在短時(shí)間內(nèi)并不能體現(xiàn)又加之家庭較重的贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)，一定程度上就減少了居民購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的意愿。對(duì)于撫養(yǎng)比為正但不顯著，本文作出以下解釋，我國傳統(tǒng)觀念中的“養(yǎng)兒防老”的理念認(rèn)為父母的養(yǎng)老責(zé)任在于子女而非自身，所以有可能導(dǎo)致系數(shù)不顯著。綜上分析，在父輩和子輩兩代人的代際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求影響中，家庭的經(jīng)濟(jì)資源會(huì)更加偏向于子輩。

在控制變量收入?yún)^(qū)域控制組中，家庭收入和所處經(jīng)濟(jì)帶與購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)呈正向關(guān)系。本文認(rèn)為有以下三大原因，一是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、收入高的群體對(duì)養(yǎng)老的需求越高，想通過市場(chǎng)方式提升未來養(yǎng)老質(zhì)量。二是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度也相對(duì)較高，地區(qū)的保險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施完備。三是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的人受教育水平也相對(duì)較高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也更加完備。

在控制變量個(gè)人控制組中，（1）年齡越大，與老年生活愈接近，其所面臨的老齡風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大，個(gè)人購買基本養(yǎng)老的意愿越強(qiáng)烈。（2）學(xué)歷越高，更能理解保險(xiǎn)的作用，因此推動(dòng)個(gè)人購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。（3）身體狀況方面，身體越健康的人購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的意愿越強(qiáng)烈，正好體現(xiàn)了保險(xiǎn)的逆選擇。養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)取的基本條件是存活，因此身體越健康的人認(rèn)為自己壽命更加長(zhǎng)，越傾向于購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文利用的是Logit模型進(jìn)行回歸分析，于是利用Probit模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果如表四所示。將表三與表四進(jìn)行對(duì)比，不難發(fā)現(xiàn)，回歸系數(shù)無論是從具體數(shù)值或者正負(fù)號(hào)，還是從顯著性水平進(jìn)行衡量，兩表結(jié)果均無特別大的差別，說明實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健性程度較高。

五、結(jié)論與建議

本文通過Logit模型研究父輩和子輩兩代人對(duì)個(gè)人購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響，實(shí)證結(jié)果顯示，在父輩和子輩兩代人的代際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求影響中，家庭的經(jīng)濟(jì)資源會(huì)更加偏向于子輩。控制變量中，經(jīng)濟(jì)水平，年齡，受教育水平和身體健康狀況均會(huì)影響居民購買基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的意愿。根據(jù)實(shí)證結(jié)果，為了提升我國養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率，本文提出以下建議

一是大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，有針對(duì)性開發(fā)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

目前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行的是“三支柱”體系。第一支柱即社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，由政府提供，門檻低，普適性強(qiáng)。第二支柱即為企業(yè)年金，企業(yè)年金的繳納由企業(yè)與職工共同承擔(dān)?，F(xiàn)目前，企業(yè)年金在我國覆蓋率相對(duì)較低。。第三支柱即為個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，個(gè)人可以根據(jù)自身實(shí)際需求和自身實(shí)際財(cái)力購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，靈活性強(qiáng)。近些年來，陸續(xù)發(fā)布多項(xiàng)政策來促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，為第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展提供了良好的空間。

因此在第一支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)日趨緊張，第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)難以提升覆蓋率的背景下，我國需要大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。個(gè)人可根據(jù)實(shí)際所需去購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，但前提是保險(xiǎn)公司能提供多樣化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，因此要求保險(xiǎn)公司有針對(duì)性的設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司可設(shè)計(jì)包含子女教育年金的養(yǎng)老保險(xiǎn)組合產(chǎn)品，在考慮養(yǎng)老同時(shí)，也一定程度上為子女教育提供經(jīng)濟(jì)保障，增強(qiáng)產(chǎn)品的賣點(diǎn)。現(xiàn)目前，家庭結(jié)構(gòu)多樣化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，丁克家庭、單胎家庭、多胎家庭和失獨(dú)家庭，每個(gè)家庭人口結(jié)構(gòu)都不一致，保險(xiǎn)公司因充分發(fā)揮自身精算的優(yōu)勢(shì)，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)與他們購買能力相符合的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)也可推出綜合性的養(yǎng)老保障計(jì)劃，豐富產(chǎn)品線。

二是創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，提高居民可支配收入。

根據(jù)實(shí)證結(jié)果顯示，經(jīng)濟(jì)水平也是影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)購買的重要因素。對(duì)于國家而言，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，深入推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制機(jī)制改革，穩(wěn)步推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，科教興國，重視教育、科技投入，重視人才培養(yǎng)。對(duì)于個(gè)人而言，提升學(xué)歷，或者學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)都是提升自身財(cái)富的有效途徑。但總的來說，提高居民可支配收入是一個(gè)漫長(zhǎng)過程，為提升商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率，還可以可以實(shí)施養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收財(cái)政補(bǔ)貼優(yōu)惠，對(duì)于購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人和提供商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的險(xiǎn)企提供一定程度上的財(cái)政補(bǔ)貼優(yōu)惠或者政策支持，提升雙方積極性。

三是提升養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)水平，加強(qiáng)管理，提升用戶滿意度。

首先是加強(qiáng)保險(xiǎn)銷售人員的管理和培訓(xùn)。對(duì)于絕大數(shù)購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的人而言，保險(xiǎn)銷售人員是他們獲取資料的主要來源，險(xiǎn)企應(yīng)定期對(duì)其展開培訓(xùn)，保證其專業(yè)知識(shí)與時(shí)代接軌。其次加強(qiáng)科技投入，創(chuàng)新現(xiàn)有的保險(xiǎn)服務(wù)模式，為保險(xiǎn)消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。最后，提升險(xiǎn)企的資金運(yùn)用能力，養(yǎng)老保險(xiǎn)是長(zhǎng)期險(xiǎn)種，養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)是險(xiǎn)企的長(zhǎng)期資金來源，險(xiǎn)企要運(yùn)用多渠道盤活資金使用，提升回報(bào)率，方能實(shí)現(xiàn)險(xiǎn)企自身的可持續(xù)發(fā)展。

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