趙夢涵

又一銀行系壽險公司或?qū)⒆兩碇型夂腺Y險企。

近日，據(jù)媒體引述消息報道，美國保德信金融（Prudential Financial）擬向中國農(nóng)業(yè)銀行洽購旗下控股子公司農(nóng)銀人壽保險股份有限公司（以下簡稱：農(nóng)銀人壽）部分股權(quán)。

今年年初中郵保險新增注冊資本71.63億元由友邦保險認購，友邦保險成為中郵保險第二大股東，中郵保險變更為中外合資壽險公司。此次交易若能成功，對于美國保德信金融而言，有利于其進一步加碼中國保險市場；對于農(nóng)銀人壽而言，也將迎來新的階段。

所售股權(quán)比例或?qū)⒔霐?shù)，美國保德信金融擬洽購

事實上早在今年6月就有消息傳出，農(nóng)銀人壽的少數(shù)股權(quán)投資者正在考慮出售所持股份。

據(jù)悉，此次交易美國保德信金融對農(nóng)銀人壽估值可能介乎30億-40億美元（約合人民幣214億-285億元），所售股權(quán)比例為20%-49%，亦可能涉及銀保合作交易。

目前，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司持有農(nóng)銀人壽43.41%的股份，北京中關(guān)村科學城建設(shè)股份有限公司持有14%的股份，西藏騰云投資管理有限公司持有11.65%，重慶國際信托股份有限公司持有10.34%的股份，中國新紀元有限公司8.34%的股份，農(nóng)銀創(chuàng)新（北京）投資有限公司7.59%的股份，大連匯盛投資有限公司4.67%的股份。

若此次交易成功，而農(nóng)銀人壽將會成為一家中外合資的銀行系壽險公司。而美國保德信金融將實現(xiàn)對中國保險市場再次加碼。今年7月，前海再保險10%股權(quán)成功拍賣，競買人是美國保德信金融集團旗下子公司保德信國際保險控股有限公司，成交價2.65億元，為評估價3.3億元的8折。

上半年實現(xiàn)凈利潤3.03億元，償付能力低于行業(yè)平均水平

公開資料顯示，農(nóng)銀人壽成立于2005年，最初名為國民人壽，后更名為嘉禾人壽。2012年11月農(nóng)業(yè)銀行入股嘉禾人壽獲得監(jiān)管層批準，至此農(nóng)行成為嘉禾人壽的控股股東，并于2013年1月正式更名為農(nóng)銀人壽。

背靠農(nóng)業(yè)銀行，其保費收入與凈利實現(xiàn)增長，近五年的保險業(yè)務(wù)收入為238.65億元、176.38億元、232.29億元、264.75億元、294.00億元。

2017年-2021年的凈利潤分別為1.11億元、1.39億元、3.32億元、2.68億元、3.15億元。

今年上半年，農(nóng)銀人壽的保費收入與凈利潤也十分可觀，實現(xiàn)保費收入261.41億元，實現(xiàn)凈利潤3.03億元，均在10家銀行系險企中排名第四。

二季度，農(nóng)銀人壽的綜合償付能力為175.46%，核心償付能力為99.52%，最新一期的風險綜合評級結(jié)果為BB。據(jù)銀保監(jiān)會披露數(shù)據(jù)顯示，截止2022年第二季度末，納入會議審議的181家保險公司平均綜合償付能力充足率為220.8%，平均核心償付能力充足率為148.1%，以此標準衡量，農(nóng)銀人壽償付能力未達行業(yè)平均水平。

在農(nóng)銀人壽2022年第二次臨時股東大會上，會議審議通過了公司發(fā)行20億元資本補充債券的議案，以此來進行“補血”。

目前，農(nóng)銀人壽的董事長與總經(jīng)理分別為肖彬、梅勵，其中肖彬出身中國農(nóng)行，而梅勵則出身監(jiān)管系。

2021年9月，北京銀保監(jiān)局公布行政許可消息，批復核準了梅勵農(nóng)銀人壽總經(jīng)理的任職資格。自劉世安2019年離職后，農(nóng)銀人壽總經(jīng)理一職已空懸2年之久，梅勵的上任結(jié)束了該職位的空缺狀態(tài)。

簡歷顯示，梅勵曾先后擔任中國銀行（香港）有限公司零售銀行部高級策劃分析員，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管一部副處長、正處級調(diào)研員，中國農(nóng)業(yè)銀行總行農(nóng)銀保險工作組組長助理（總行部門總經(jīng)理助理），農(nóng)銀人壽保險股份有限公司副總經(jīng)理兼董事會秘書等職務(wù)。

肖彬在新年致辭上表示，2022年，農(nóng)銀人壽將迎來公司掛牌九周年。要固根基、補短板、強弱項、提能力，要繼續(xù)保持勁頭不減、力度不松狀態(tài)，以更強的責任感做好農(nóng)銀人壽各項工作。

外資持續(xù)加碼，銀行系壽險公司優(yōu)勢凸顯

銀行系險企在銀保渠道方面有著天然的優(yōu)勢，能夠吸引外資企業(yè)不足為奇。

就在今年年初，另一家銀行系險企“引戰(zhàn)”友邦保險獲監(jiān)管批準，成功刷新10年以來險企最大募資記錄。

1月12日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)對外發(fā)布關(guān)于中郵保險變更注冊資本及股東的批復，批準中郵保險注冊資本從215億元增加至286.63億元，新增注冊資本71.63億元由友邦保險認購。增資后，友邦保險對中郵保險持股24.99%。友邦保險成為中郵保險第二大股東，中郵保險由國有全資壽險公司變更為中外合資壽險公司。

外資入股脫離不開政策上的支持。2021年3月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改<中華人民共和國外資保險公司管理條例實施細則>的決定》，進一步明確外國保險集團公司和境外金融機構(gòu)投資外資保險公司的準入標準。

更為重要的是，銀保渠道是我國壽險業(yè)重要營銷渠道之一。各家銀行系壽險公司的控股股東商業(yè)銀行本身在資產(chǎn)規(guī)模、客戶資源以及品牌等各方面具有突出優(yōu)勢，這是傳統(tǒng)壽險業(yè)所不具備的優(yōu)勢，自誕生起就備受行業(yè)關(guān)注。

國內(nèi)銀行系壽險公司包括兩類：一類是銀行直接控股的壽險公司。其中包括工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、建信人壽、交銀人壽、中荷人壽、招商信諾人壽、中銀三星人壽。另一類是擁有銀行的集團公司，所控股的壽險公司。在這種情況下壽險公司與銀行同為一家互為兄弟公司，但保險公司主要依托于銀行來發(fā)展的。包括中郵人壽、中信保誠人壽、光大永明人壽。業(yè)內(nèi)通常將這10家壽險公司統(tǒng)稱“銀行系”壽險公司。

其中，中信保誠人壽、光大永明人壽、交銀人壽、中荷人壽、工銀安盛人壽、招商信諾人壽、中銀三星人壽均為中外合資的銀行系險企。據(jù)《金融理財》統(tǒng)計，今年上半年2022年10家銀行系險企中，7家險企保費收入超過100億元。其中，中郵人壽以659.33億元的保費收入穩(wěn)居第一，建信人壽位居第二名，工銀安盛人壽位居第三名，農(nóng)銀人壽以261.44億元排名第四。

業(yè)內(nèi)觀點認為，農(nóng)銀人壽與美國保德信金融的“聯(lián)姻”，是一場取長補短、互惠共贏的合作。一方是銀保系巨頭，一方是個險王者，雙方合作，亦有強強聯(lián)手之意。有著中郵保險與友邦保險的“珠玉在前”，若能成功交易，將有利于美國保德信金融進一步加碼中國保險市場，農(nóng)銀人壽也將更上一層樓。