摘要 為加快推進(jìn)地方鐵路建設(shè)發(fā)展,適應(yīng)我國鐵路投融資體制改革,創(chuàng)新地方鐵路投融資模式,PPP模式進(jìn)入鐵路建設(shè)領(lǐng)域。甕馬鐵路是貴州省創(chuàng)新地方鐵路投融資模式的大膽嘗試,并取得成功。文章以甕馬鐵路為例,分析PPP模式下地方鐵路項(xiàng)目協(xié)調(diào)管理的內(nèi)容和難點(diǎn),并從參與者協(xié)調(diào)管理、流程管理和風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)方面提出協(xié)調(diào)管理措施,為其他PPP地方鐵路項(xiàng)目順利開展提供參考。
關(guān)鍵詞 PPP模式;地方鐵路;協(xié)調(diào)管理;甕馬鐵路
中圖分類號(hào)F283文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A文章編號(hào) 2096-8949(2022)08-0034-03
0 引言
隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,道路建設(shè)已成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性工程。鐵路建設(shè)是道路建設(shè)的重要組成部分,對(duì)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平的提高具有重要意義。黨的十八大以來,我國已經(jīng)步入鐵路建設(shè)高速發(fā)展階段,鐵路建設(shè)在很多方面取得成功經(jīng)驗(yàn),PPP模式進(jìn)入鐵路建設(shè)便是鐵路投融資體制改革的創(chuàng)新成果之一。鐵路建設(shè)極為復(fù)雜,需要經(jīng)歷多個(gè)建設(shè)階段,還需要專業(yè)技術(shù)無縫銜接,更需要參建單位之間協(xié)調(diào)配合,才能保證鐵路項(xiàng)目在規(guī)定期限內(nèi)保質(zhì)保量建成并交付運(yùn)營使用,而PPP模式下的鐵路建設(shè)項(xiàng)目需要協(xié)調(diào)的各方主體則更加復(fù)雜,對(duì)鐵路建設(shè)協(xié)調(diào)管理提出了新的挑戰(zhàn)。甕安—馬場坪鐵路(簡稱“甕馬鐵路”)是貴州省首條采用PPP模式建設(shè)的地方鐵路建設(shè)項(xiàng)目,其順利建成通車是PPP模式下鐵路建設(shè)項(xiàng)目協(xié)調(diào)管理成功的實(shí)踐。梳理和總結(jié)甕馬鐵路項(xiàng)目協(xié)調(diào)管理的寶貴經(jīng)驗(yàn),能夠?yàn)槠渌鸓PP模式下的地方鐵路建設(shè)項(xiàng)目提供參考,促進(jìn)PPP在全國地方鐵路建設(shè)中的運(yùn)用發(fā)展。
1 PPP模式在鐵路項(xiàng)目中的應(yīng)用情況
1.1 PPP模式的概念
PPP(Public-Private-Partner),即公私合營,1992年第一次由英國政府提出,是指公共部門與私人部門通過建立合作伙伴關(guān)系,共同提供公共產(chǎn)品或者公共服務(wù)的一種模式。PPP模式發(fā)展至今,內(nèi)涵和外延非常廣泛,不同的國家和地區(qū)以及機(jī)構(gòu)對(duì)其定義各不相同,聯(lián)合國研究院認(rèn)為PPP模式是建立公共和私人部門的合作關(guān)系,共同進(jìn)行大型公共設(shè)施的建設(shè)運(yùn)營;歐盟對(duì)PPP模式的定義是在傳統(tǒng)上由政府提供的公共服務(wù)項(xiàng)目或者服務(wù)引入私人部門參與[1];美國PPP協(xié)會(huì)的定義是:PPP是介于外包和私有化,但又兼有二者共性的一種公共產(chǎn)品或者公共服務(wù)的一種供給方式;加拿大PPP國家委員會(huì)認(rèn)為:PPP概念應(yīng)該按照狹義和廣義分類,廣義可以理解為公共部門和私人部門的合作模式,狹義可以理解為項(xiàng)目的投融資模式的公私參與。狹義的PPP主要強(qiáng)調(diào)公共項(xiàng)目或者服務(wù)項(xiàng)目投融資模式以及建設(shè)運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,從我國PPP模式的應(yīng)用實(shí)踐案例來看,一般將其理解為狹義的PPP。根據(jù)我國的實(shí)踐應(yīng)用模式,PPP大致分為外包類、特許經(jīng)營類和私有化類。
1.2 PPP模式在鐵路建設(shè)中的應(yīng)用
PPP模式在世界各國鐵路建設(shè)領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用,歐洲的PPP項(xiàng)目居多,PPP模式在公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域有較大的優(yōu)越性,各國政府越來越多地在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域引入PPP。法國鐵路建設(shè)在應(yīng)用PPP模式方面取得了較大成功,2006年政府授權(quán)RFF(鐵路基礎(chǔ)設(shè)施管理機(jī)構(gòu)),鼓勵(lì)其采用PPP模式為鐵路建設(shè)投融資,標(biāo)志著國家為PPP在鐵路領(lǐng)域的運(yùn)行提供了政策支持和法律依據(jù),自此PPP模式在法國鐵路建設(shè)領(lǐng)域開始廣泛應(yīng)用。法國PPP模式主要是采用特許經(jīng)營和公私合伙的模式,第一批成功的PPP項(xiàng)目有:GSM—R項(xiàng)目、歐洲南部大西洋高速鐵路和尼姆-蒙彼利埃新線項(xiàng)目,這幾個(gè)項(xiàng)目都真正發(fā)揮了PPP融資模式優(yōu)勢,促進(jìn)了法國鐵路事業(yè)的發(fā)展,為國家的鐵路建設(shè)投融資提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。巴西政府為了降低財(cái)政壓力,降低公共服務(wù)運(yùn)營成本,提高公共服務(wù)效率和質(zhì)量,也在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域探索PPP模式,20世紀(jì)90年代,巴西鐵路建設(shè)進(jìn)行民營化改革,巴西政府在鐵路運(yùn)營方面積極引入私人部門資本,1997年開始對(duì)鐵路貨物運(yùn)輸實(shí)行特許經(jīng)營,2004年政府通過《公私合營(PPP)模式》法案,從法律層面對(duì)PPP模式下工程項(xiàng)目的招標(biāo)、投標(biāo)以及合同簽訂等方面的操作做出法律規(guī)定,表明PPP模式在法律上得到規(guī)范,極大促進(jìn)了社會(huì)資本進(jìn)入鐵路建設(shè)領(lǐng)域。20世紀(jì)90年代的日本,“資本泡沫”破滅,經(jīng)濟(jì)處于蕭條期,為確保經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,確保公共項(xiàng)目順利建設(shè),PPP模式得到廣泛應(yīng)用,最開始,日本政府通過提供政策性金融擔(dān)保、減免稅、擔(dān)保等財(cái)稅政策,積極鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域,PPP有了一定的發(fā)展空間。1999年,日本政府通過《PFI推進(jìn)法》,以法律形式明確私人可以進(jìn)入公共項(xiàng)目的范圍、運(yùn)作方式、審批機(jī)制、行為準(zhǔn)則等,使得私人部門進(jìn)入公共項(xiàng)目有法可依,保障了私人部門的權(quán)利,降低了私人部門進(jìn)入公共領(lǐng)域的法律風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入21世紀(jì),日本的PPP項(xiàng)目得到快速發(fā)展,投資規(guī)模越來越大,投資數(shù)量越來越多,2009年日本PPP模式的鐵路建設(shè)項(xiàng)目發(fā)展到397個(gè),日本新干線鐵路是PPP融資模式的成功典型[1]。日本PPP模式的發(fā)展,極大促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和發(fā)展,緩解了因經(jīng)濟(jì)泡沫而引起的財(cái)政資金不足問題。
PPP模式在我國的鐵路建設(shè)領(lǐng)域發(fā)展較晚,已經(jīng)落地并實(shí)際完成的PPP項(xiàng)目數(shù)量較少,這跟我國鐵路投資政策走向有較大關(guān)系。我國鐵路投資政策大致經(jīng)歷了三個(gè)階段,第一階段是投資單一化階段:鐵路投資由中央財(cái)政資金全部投資,原鐵道部全部負(fù)責(zé)運(yùn)營;第二階段是二元化階段:鐵路投資開始朝合資鐵路發(fā)展,地方政府、國有企業(yè)等其他投資者逐漸參與鐵路建設(shè)運(yùn)營;第三階段是投資多元化階段,鐵路投資開始市場化,鐵路投融資開始改革,PPP模式開始迎來政策發(fā)展的支持,政策上肯定了地方政府、社會(huì)資本可以成為投資主體進(jìn)入鐵路建設(shè)領(lǐng)域。2000年以后,PPP模式被廣泛運(yùn)用于市政工程、交通運(yùn)輸、生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)、城鎮(zhèn)綜合開發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中,PPP模式在鐵路建設(shè)項(xiàng)目類型上多是應(yīng)用在支線鐵路項(xiàng)目、末端的鐵路專用線、疏港鐵路、連接線等項(xiàng)目上。2005年,連接浙江省衢州市和常山縣的衢常鐵路項(xiàng)目,成為國內(nèi)首次采用PPP模式的鐵路項(xiàng)目,隨后紹臺(tái)鐵路、杭溫鐵路等高鐵項(xiàng)目相繼采用PPP模式,并取得成功。2015年,貴州省首次在甕馬鐵路建設(shè)中采用PPP模式進(jìn)行實(shí)踐,通過“股權(quán)合作+收益調(diào)整”的方式,既滿足投資方的匯報(bào)需求,也探索出了PPP合作新模式[2-3]。
1.3 甕馬鐵路PPP模式應(yīng)用情況
甕馬鐵路PPP模式采用股權(quán)合作形式,由貴州鐵路投資有限責(zé)任公司和貴州劍江控股集團(tuán)分別作為貴州省政府和黔南州政府的出資人代表,與中鐵二十局集團(tuán)有限公司、中交路橋建設(shè)有限公司、貴州橋梁建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司和中國中鐵二院工程集團(tuán)有限責(zé)任公司4家國有企業(yè)為代表的社會(huì)資本,聯(lián)合簽訂鐵路投資協(xié)議,出資比例為:貴州鐵路投資有限責(zé)任公司出資39%,貴州劍江控股集團(tuán)出資10%,中鐵二十局集團(tuán)有限公司出資51%,擁有控股權(quán)。項(xiàng)目資本金為40%,剩余60%建設(shè)資金由PPP項(xiàng)目公司融資解決,PPP項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)建設(shè)和運(yùn)營管理。
為了保持鐵路項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢,使項(xiàng)目的社會(huì)投資者得到合理的資本回報(bào),該項(xiàng)目建立了收益保障機(jī)制,經(jīng)貴州省政府授權(quán),設(shè)定特許經(jīng)營權(quán)擁有30年期限,約定特許經(jīng)營期內(nèi),貴州省政府不承諾已投入的社會(huì)資本的固定收益,而是采用社會(huì)投資人資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率作為社會(huì)資本的合理投資回報(bào)指標(biāo),通過招標(biāo)競爭確定社會(huì)投資人的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率最高不超過8%。如果運(yùn)營初期收益率未達(dá)到預(yù)測運(yùn)量且PPP項(xiàng)目公司現(xiàn)金流為負(fù)值,政府按只承擔(dān)最低需求風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的規(guī)定給予一定運(yùn)營補(bǔ)貼,保證項(xiàng)目公司現(xiàn)金流平衡正常運(yùn)營。在項(xiàng)目特許經(jīng)營期內(nèi),社會(huì)投資人資本金稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率未達(dá)到合理回報(bào)率時(shí),社會(huì)投資人全額享有項(xiàng)目公司未分配利潤。運(yùn)營期內(nèi)如社會(huì)投資人資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到合理投資回報(bào)率,政府出資人參與分紅,社會(huì)投資人資本金稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到合理回報(bào)率的次年,社會(huì)投資人選擇無償退出或與政府協(xié)商重新簽訂特許經(jīng)營協(xié)議。
甕馬鐵路PPP模式還設(shè)有完善的退出機(jī)制,當(dāng)社會(huì)出資人退出時(shí),其享有的股權(quán)由政府出資人(貴州鐵路投資有限責(zé)任公司、貴州劍江控股集團(tuán))以銀行同期長期貸款基準(zhǔn)利率對(duì)社會(huì)投資人投入的項(xiàng)目資本金予以認(rèn)購。退出機(jī)制約定,當(dāng)出現(xiàn)以下情況之一時(shí),出資人可以選擇退出:
(1)在2/3特許經(jīng)營期前,也就是前20年期間,會(huì)每5年對(duì)項(xiàng)目的收益情況評(píng)估1次,若專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果顯示,社會(huì)投資人資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率即使在項(xiàng)目全壽命周期內(nèi)預(yù)計(jì)無法達(dá)到該P(yáng)PP項(xiàng)目合理投資回報(bào)預(yù)期,意味著投資項(xiàng)目項(xiàng)目將發(fā)生較大虧損,社會(huì)投資人可以提前退出。
(2)在已有的運(yùn)營年限內(nèi),即使將政府給予項(xiàng)目的運(yùn)營補(bǔ)貼全部計(jì)入項(xiàng)目收益,社會(huì)投資人的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率無法到達(dá)應(yīng)有的預(yù)期,即達(dá)到同期長期貸款基準(zhǔn)利率的70%,社會(huì)投資人可以退出。
(3)因國家政策調(diào)整或不可抗力因素,最終致使項(xiàng)目無法再繼續(xù)運(yùn)營,社會(huì)資本人可以退出。
2 地方鐵路項(xiàng)目建設(shè)協(xié)調(diào)管理的內(nèi)容與問題
2.1 主要參與者多,協(xié)調(diào)內(nèi)容很廣
通常PPP模式的鐵路項(xiàng)目主要參與者眾多,各參與方關(guān)系復(fù)雜,需要協(xié)調(diào)的內(nèi)容和范圍更廣。以甕馬鐵路為例,主要參與主體包括:貴陽市政府部門、社會(huì)資本投資方(中鐵二十局集團(tuán)有限公司、中交路橋建設(shè)有限公司、貴州橋梁建設(shè)集團(tuán)、中國中鐵二院工程集團(tuán)有限責(zé)任公司)、PPP項(xiàng)目公司、銀行、建設(shè)單位、供應(yīng)單位、運(yùn)營單位、保險(xiǎn)公司、投融資顧問、法務(wù)、稅務(wù)等,各參與主體負(fù)責(zé)的內(nèi)容不同,但又相互交叉,政府部門通過特許經(jīng)營權(quán)下放等方式,授權(quán)PPP項(xiàng)目公司運(yùn)營,并對(duì)PPP項(xiàng)目公司進(jìn)行監(jiān)管,與金融機(jī)構(gòu)直接簽訂貸款協(xié)議,金融機(jī)構(gòu)資金直接進(jìn)入PPP項(xiàng)目公司,各項(xiàng)目投資者通過與PPP公司簽訂投資協(xié)議進(jìn)行投資分工,PPP項(xiàng)目公司分別與運(yùn)營商、供應(yīng)商、建造商簽訂運(yùn)營合同、供應(yīng)合同和建造合同,分別管理各家單位進(jìn)行工作分工。PPP項(xiàng)目公司是工作的樞紐核心,所有的單位都由其進(jìn)行協(xié)調(diào)管理,協(xié)調(diào)的工作內(nèi)容范圍光廣,協(xié)調(diào)過程需要各單位主體加強(qiáng)相互合作、配合協(xié)調(diào),才能保證項(xiàng)目的順利進(jìn)展,推動(dòng)各項(xiàng)管理工作的準(zhǔn)確落實(shí)[4]。
2.2 運(yùn)作流程長,協(xié)調(diào)路線復(fù)雜
不同PPP模式的鐵路建設(shè)項(xiàng)目由于自身項(xiàng)目特點(diǎn),運(yùn)作流程不用,鐵路建設(shè)領(lǐng)域并沒有一個(gè)統(tǒng)一的流程管理圖。以甕馬鐵路為例,其PPP模式運(yùn)作流程可以具體分為以下幾個(gè)階段:投融資決策和分析、制定投融資方案、成立PPP項(xiàng)目公司、融資談判、項(xiàng)目招投標(biāo)、項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目移交,項(xiàng)目運(yùn)營。部分流程具有先后順序,部分流程可以同步進(jìn)行,只有高效把握流程進(jìn)度,才能保證鐵路項(xiàng)目按期完成。
2.3 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多,保障難度大
幾乎所有的PPP鐵路項(xiàng)目投資規(guī)模都較大,投資規(guī)模上百億之多不在少數(shù);其次建設(shè)周期長,通常是3年以上;參與主體多,面臨的外部環(huán)境因素復(fù)雜多變,因此項(xiàng)目整個(gè)生命周期內(nèi)存在的風(fēng)險(xiǎn)又大又多,且較難管理,成功的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)項(xiàng)目運(yùn)作極為重要。以甕馬鐵路為例,其投資總規(guī)模超過150億元[5],建設(shè)周期長達(dá)5年,項(xiàng)目建設(shè)全過程中,其必然遇到的風(fēng)險(xiǎn)有:完工風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn),任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)不可控現(xiàn)象都很有可能導(dǎo)致項(xiàng)目無法開展。要保證以上風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi),需要各方主體協(xié)調(diào)合作,通力配合,共同做好風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)管理,為項(xiàng)目建設(shè)保駕護(hù)航。
3 PPP模式下鐵路建設(shè)協(xié)調(diào)性管理對(duì)策
3.1 明確參與者職責(zé),建立協(xié)調(diào)合作機(jī)制
明確各方參與主體職責(zé)框架,明確工作范圍,劃分責(zé)任,是各方共同合作工作的前提,如政府負(fù)責(zé)擔(dān)任PPP鐵路項(xiàng)目的主要發(fā)起人角色,并且通過頂層設(shè)計(jì)授權(quán)社會(huì)部門的特許經(jīng)營權(quán);項(xiàng)目投資方?jīng)Q定投入資本的規(guī)模,入股形式,經(jīng)營收益分配機(jī)制等;PPP項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)鐵路項(xiàng)目的具體實(shí)施和執(zhí)行,包含鐵路項(xiàng)目前期工作、融資、建設(shè)運(yùn)營和移交運(yùn)營等全過程,是負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)管理的核心組織。貸款銀行負(fù)責(zé)資金來源,如期放款;建造商在收到貨款后,負(fù)責(zé)承建;供應(yīng)商在收到建造商款項(xiàng)后保障原材料的供給等。在明確各方主要職責(zé)后,還需建立協(xié)調(diào)機(jī)制,如建立定期協(xié)調(diào)例會(huì)制度,定期圍繞建設(shè)過程中的問題交換意見,各主體就需要的其他主體配合事項(xiàng)進(jìn)行落實(shí)。
3.2 優(yōu)化運(yùn)作流程,加強(qiáng)施工進(jìn)程管理
制定詳細(xì)的鐵路建設(shè)總圖、各環(huán)節(jié)的流程圖和工期圖,建立各環(huán)節(jié)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的管理制度和機(jī)制,確保運(yùn)作流程緊密銜接,環(huán)環(huán)相扣。鐵路項(xiàng)目前期工作,投資決策、投融資以及成立PPP項(xiàng)目公司各環(huán)節(jié),可以同時(shí)進(jìn)行。施工階段是最費(fèi)時(shí)費(fèi)力的階段,需要加強(qiáng)運(yùn)作管理,施工進(jìn)程管理的成功與否直接決定項(xiàng)目能否如期完工。施工管理階段的協(xié)調(diào)性管理,可通過加強(qiáng)與施工方的合同管理來實(shí)現(xiàn),合同中明確技術(shù)、質(zhì)量和工期要求,明確責(zé)任主體,政府在建造過程中做好監(jiān)督工作,業(yè)主單位在建設(shè)中起總管作用,對(duì)施工進(jìn)程的協(xié)調(diào)管理負(fù)主要責(zé)任,施工單位對(duì)項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量、工期負(fù)直接責(zé)任。
3.3 規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理,建立風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案
針對(duì)PPP項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié),逐一進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。首先是降低完工風(fēng)險(xiǎn),可借鑒甕馬鐵路經(jīng)驗(yàn),建立“商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)”,通過融資合同和信用擔(dān)保協(xié)議降低生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),選擇資信評(píng)級(jí)高的合作伙伴進(jìn)行業(yè)務(wù)合作降低信用風(fēng)險(xiǎn),實(shí)行浮動(dòng)價(jià)格制度降低市場風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化利率結(jié)構(gòu)降低金融風(fēng)險(xiǎn),提前了解項(xiàng)目所在地的相關(guān)環(huán)保法律,規(guī)范施工,制定環(huán)境保護(hù)施工方案,降低環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。所有的風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)納入應(yīng)急預(yù)案管理,制定相應(yīng)的應(yīng)急處置預(yù)案,完善應(yīng)對(duì)措施,確保各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)早預(yù)防、早發(fā)現(xiàn)、早處理。
4 結(jié)語
現(xiàn)階段,我國鐵路PPP項(xiàng)目在實(shí)踐中的協(xié)調(diào)性管理仍然存在很多問題,需要在實(shí)踐中不斷摸索經(jīng)驗(yàn),不斷完善。PPP模式既可以調(diào)動(dòng)社會(huì)資本優(yōu)化配置,又可促進(jìn)鐵路基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展,各參與單位應(yīng)積極加強(qiáng)PPP模式在鐵路建設(shè)中的大膽嘗試,加強(qiáng)PPP模式下地方鐵路建設(shè)協(xié)調(diào)性管理實(shí)踐,用成功的PPP項(xiàng)目典型為社會(huì)資本進(jìn)入鐵路建設(shè)提振信心,促進(jìn)我國鐵路建設(shè)更高層次發(fā)展。
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收稿日期:2022-03-05
作者簡介:張傳林(1988—),男,本科,工程師,研究方向:橋梁施工與管理。