魏妙妙

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué) 甘肅蘭州 730020）

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和全球化進(jìn)程的不斷加速，大多數(shù)企業(yè)所關(guān)注的首要問題就是將企業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。大多數(shù)企業(yè)放棄了自我積累的傳統(tǒng)發(fā)展模式，采取資本運(yùn)作的方式來擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。而并購作為企業(yè)控制市場、取得技術(shù)、進(jìn)入新行業(yè)的手段，成為眾多企業(yè)快速發(fā)展、擴(kuò)大規(guī)模的首選。2022年2月24日，普華永道發(fā)布的《2021年中國企業(yè)并購市場回顧與2022年前瞻》報(bào)告顯示：一方面，2021年的并購交易量為12790宗，與2020年相比增加了21%；另一方面，2021年的并購交易金額為6374億美元，相比較2020年的歷史最高7338億元減少了19%。數(shù)據(jù)顯示，我國交易量和金額分別占全球并購市場的20%和13%，說明我國的并購市場在全球占有舉足輕重的地位。并且，普華永道預(yù)測，我國2022年并購市場的活躍度仍然保持在高水平。但是，復(fù)雜的交易方式、重大的交易金額、特殊的并購目的等，會對并購結(jié)果產(chǎn)生很大影響。為了并購交易的順利完成，不可缺少的就是并購審計(jì)。注冊會計(jì)師需要在審計(jì)過程中識別、評估和應(yīng)對并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，為并購方提供可靠的信息支持，降低并購風(fēng)險(xiǎn)。

一、文獻(xiàn)述評

國內(nèi)外學(xué)者對一般審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)理論研究，已經(jīng)形成了較為完善的理論體系，但是并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)理論研究比較少，國外學(xué)者從20世紀(jì)90年代才開始對并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有明確定義，HealyPalepu和Ruback（1992）初次指出，并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于對環(huán)境認(rèn)知的不清晰或各成本環(huán)節(jié)把控不到位，從而導(dǎo)致最終并購的失敗，或者雖并購成功但最終企業(yè)價(jià)值減少所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。從此開始并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)理論的研究歷程。許多學(xué)者從不同的角度分析影響并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素，比如并購過程的三個(gè)階段、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型。部分學(xué)者認(rèn)為審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)充分參與并購的全過程，從了解內(nèi)部、外部環(huán)境到最后的整合階段，都需要提供相應(yīng)意見。國內(nèi)研究相比國外雖然起步較晚，但短時(shí)間內(nèi)有很大進(jìn)步，在引進(jìn)國外理論體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的具體情況，取得了顯著成果。國內(nèi)研究從各角度闡述了增加并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的因子與其防范措施，但在實(shí)踐中仍然套用常規(guī)財(cái)務(wù)審計(jì)的流程方法，沒有考慮并購審計(jì)的特殊性，其審計(jì)對象為并購過程，與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的對象不一致，因而無法有效地控制并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而且并購審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量也無法得到保障。

二、并購審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的差異

并購審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)在內(nèi)容方面存在區(qū)別。財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的內(nèi)容包括被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表是否按公認(rèn)的會計(jì)原則和統(tǒng)一的會計(jì)制度編制，是否真實(shí)、公允地反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。并購審計(jì)的內(nèi)容更為廣泛，需要了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、資產(chǎn)狀況、組織結(jié)構(gòu)等，為并購方確定收購價(jià)格、擬定收購方案提供依據(jù)，為完成收購整合提出可行的措施與對策。除此之外，財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)是為了提高被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)使用者對報(bào)表的信賴，而并購審計(jì)最終是為了使并購方成功開展并完成并購活動。

三、并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)影響因素

（一）并購審計(jì)主體因素

1.專業(yè)的并購審計(jì)團(tuán)隊(duì)

與一般財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)相比，并購審計(jì)業(yè)務(wù)對審計(jì)人員的要求更高。復(fù)雜的并購活動不僅要求審計(jì)人員具有專業(yè)知識儲備，還要求審計(jì)人員有很強(qiáng)的綜合能力。然而，國內(nèi)目前多數(shù)會計(jì)師事務(wù)所沒有成立專業(yè)的并購審計(jì)團(tuán)隊(duì)。一是事務(wù)所規(guī)模不大。二是審計(jì)行業(yè)的離職率較高，導(dǎo)致成立專業(yè)團(tuán)隊(duì)難上加難，會計(jì)師事務(wù)所真正具有豐富經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)人員并不多。若是讓缺乏經(jīng)驗(yàn)的初級審計(jì)人員進(jìn)入并購審計(jì)項(xiàng)目，沒有足夠的專業(yè)勝任能力或者無法保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎和合理的職業(yè)判斷，將很難識別、應(yīng)對和防范并購業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)。

2.審計(jì)人員的獨(dú)立性

獨(dú)立性是審計(jì)人員開展審計(jì)工作的前提，獨(dú)立性若無法得到保障，開展審計(jì)活動也沒有意義。而并購交易本質(zhì)上是一種商業(yè)活動，其目的在于追逐利益，因此，并購方往往會選擇符合自身利益的會計(jì)師事務(wù)所承接審計(jì)任務(wù)，或者是多年合作而形成密切關(guān)系的事務(wù)所，且審計(jì)費(fèi)用由并購方支付。在此情況下，會計(jì)師事務(wù)所可能會因?yàn)樽陨砝?、密切關(guān)系，在審計(jì)過程中更偏向于并購方，從而導(dǎo)致會計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性受到嚴(yán)重影響。另外，當(dāng)會計(jì)師事務(wù)所承接審計(jì)任務(wù)之后，注冊會計(jì)師可能受到獨(dú)立性問題的影響，并購雙方可能試圖主動與注冊會計(jì)師合謀，對其施以壓力或是利益誘惑，以盡快完成并購的目的。此時(shí)注冊會計(jì)師若不能保證獨(dú)立性、客觀與公正，故意不執(zhí)行審計(jì)程序，對發(fā)現(xiàn)的并購重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)視若無睹，最終會導(dǎo)致重大的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.業(yè)務(wù)質(zhì)量控制制度

業(yè)務(wù)質(zhì)量控制制度要求注冊會計(jì)師遵守職業(yè)道德、保持職業(yè)謹(jǐn)慎、保證審計(jì)質(zhì)量。但在現(xiàn)實(shí)中，并不是每個(gè)會計(jì)師事務(wù)所都有嚴(yán)格的質(zhì)量控制，有些事務(wù)所為了承接業(yè)務(wù)，違背以質(zhì)量為導(dǎo)向的事務(wù)所文化，而選擇以利益為導(dǎo)向，使用降低收費(fèi)或增加其他服務(wù)的不當(dāng)方法來增加會計(jì)師事務(wù)所的收入。在低收費(fèi)的業(yè)務(wù)中，由于成本效益原則，因此在復(fù)核過程中遇到疑點(diǎn)被視而不見，沒有追加進(jìn)一步審計(jì)程序，沒有監(jiān)督審計(jì)人員再次對底稿中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行審查，或者在審計(jì)過程中，發(fā)現(xiàn)個(gè)別審計(jì)人員沒有足夠的勝任能力，這些都會增加并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）并購審計(jì)客體因素

1.并購目的

并購目的是企業(yè)通過并購活動而實(shí)現(xiàn)的某種目標(biāo)，是企業(yè)實(shí)施并購的動力。正常情況下的并購可能是通過縱向并購達(dá)到產(chǎn)業(yè)整合，減少中間費(fèi)用的產(chǎn)生，或者通過橫向并購使企業(yè)達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低生產(chǎn)成本，占有更大的市場份額。但也存在一部分企業(yè)為了謀取各自利益，雙方串通隱瞞注冊會計(jì)師，通過成功并購來實(shí)現(xiàn)利益輸送，方便以后進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，粉飾企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。這些為了不當(dāng)目的而進(jìn)行的惡意并購，在審計(jì)時(shí)對注冊會計(jì)師的挑戰(zhàn)是極大的，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不易被識別。所以需要審計(jì)人員掌握并購動機(jī)，結(jié)合之前經(jīng)驗(yàn)，確定重要的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，降低并購風(fēng)險(xiǎn)。

2.并購雙方的內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)內(nèi)部環(huán)境包括企業(yè)的股權(quán)分布、組織結(jié)構(gòu)、物質(zhì)基礎(chǔ)、企業(yè)文化等。股權(quán)分布呈現(xiàn)一家獨(dú)大、組織結(jié)構(gòu)不完整、沒有監(jiān)督部門及監(jiān)督部門形同虛設(shè)等情況，表明了企業(yè)內(nèi)部環(huán)境不穩(wěn)定、機(jī)制不健全，而在這種情況下舞弊和造假問題就會比較嚴(yán)重，出具的財(cái)務(wù)報(bào)表的可信賴度也會大大降低。此時(shí)，事務(wù)所需要慎重承接業(yè)務(wù)。

3.管理層經(jīng)營理念與誠信

通常來說，管理層的經(jīng)營理念與誠信在很大程度上會影響企業(yè)經(jīng)營狀況。如果管理層沒有注重風(fēng)險(xiǎn)管控，經(jīng)營理念比較激進(jìn)，那么企業(yè)內(nèi)部環(huán)境可能存在問題，比如內(nèi)部控制不健全，或設(shè)計(jì)健全但是執(zhí)行力度差。企業(yè)內(nèi)部無法相互牽制，企業(yè)的資產(chǎn)安全無法得到更有力保證，會計(jì)記錄不規(guī)范，同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性很可能存在問題，數(shù)據(jù)經(jīng)過粉飾和造假。

4.會計(jì)處理方式

并購交易復(fù)雜使并購會計(jì)處理也隨之具有復(fù)雜性。在進(jìn)行并購過程中會涉及很多專業(yè)問題，并購會計(jì)處理方法在國際上統(tǒng)一使用購買法，但是我國在考慮本土市場特色之后，同時(shí)保留了權(quán)益結(jié)合法和購買法。采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，集團(tuán)整體的股東權(quán)益沒有發(fā)生改變，并購方將目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債按賬面價(jià)值入賬，無論并購發(fā)生在期初還是期末，并購方的全年利潤納入并購企業(yè)報(bào)表，并購方當(dāng)期報(bào)表的收益數(shù)據(jù)就會相當(dāng)美觀。所以，對于即將退市的企業(yè)來說，可以通過并購將被并購方的利潤加入自己的報(bào)表，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，達(dá)到避免退市的目的。除此之外，由于收益增加，股東權(quán)益報(bào)酬率也會相應(yīng)上升。如果并購企業(yè)將標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行整改后以更高的價(jià)格賣給第三方，從中賺取差價(jià)收益，容易產(chǎn)生利潤操縱的行為。按購買法進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)，是將目標(biāo)企業(yè)的公允價(jià)值入賬，但公允價(jià)值通常都高于賬面價(jià)值，由此形成了商譽(yù)，但是商譽(yù)只能依附于企業(yè)其他資產(chǎn)，不能獨(dú)立作為企業(yè)的某項(xiàng)資產(chǎn)而存在，不能單獨(dú)進(jìn)行交易。近年來，資本市場上商譽(yù)的不斷減值，不僅損害了企業(yè)，也給注冊會計(jì)師帶來更高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

5.并購前后的整合

在并購整合階段，審計(jì)人員需要在三個(gè)方面保持高度警惕。首先，人才可以推動企業(yè)快速發(fā)展，企業(yè)在并購整合階段需要特別注意人力資源的整合。若人員安排不合理導(dǎo)致人才流失，管理層人員跳槽到競爭對手陣營，可能會造成內(nèi)部機(jī)密外泄、客戶資源流失，損害企業(yè)利益與發(fā)展，降低企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的競爭力，進(jìn)而導(dǎo)致并購失敗。其次，關(guān)于業(yè)務(wù)經(jīng)營的整合。生產(chǎn)是企業(yè)的第一發(fā)展力，企業(yè)其他職能都是圍繞生產(chǎn)經(jīng)營所開展。并購雙方在經(jīng)營戰(zhàn)略、運(yùn)作方式上的差異能否在整合階段達(dá)成一致，對企業(yè)以后能否良好運(yùn)轉(zhuǎn)有很大影響。因此，審計(jì)人員需要提供可靠依據(jù)，綜合雙方特點(diǎn)，幫助并購方采取合理、適當(dāng)?shù)恼洗胧?，逐步、高效地改進(jìn)經(jīng)營策略。最后，由于并購后期雙方經(jīng)濟(jì)往來數(shù)量多、金額大，定會涉及重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，所以財(cái)務(wù)整合也是需要特別注意的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

（三）并購審計(jì)環(huán)境因素

并購環(huán)境因素指的是宏觀的外部環(huán)境，包括行業(yè)環(huán)境、政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和政策環(huán)境五個(gè)方面，通過直接或間接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營能力，從而對并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)表層面的影響。企業(yè)所處的生命周期也會影響并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，比如處于成熟期的企業(yè)經(jīng)營良好、現(xiàn)金流穩(wěn)定，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較小。處于衰退期的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不好，企業(yè)盈利能力下降，為了順利開展并購活動而出具的財(cái)務(wù)報(bào)表可能經(jīng)過粉飾，存在虛假記錄。還要看政府是否鼓勵(lì)企業(yè)并購，是否出臺有利于企業(yè)并購的相關(guān)優(yōu)惠政策，若存在，則并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較小，若沒有相關(guān)政策卻執(zhí)意并購，則需要調(diào)查其并購目的是不是惡意并購。最后，除了行業(yè)環(huán)境和政治環(huán)境之外的其他外部環(huán)境也不能忽略，并購審計(jì)相關(guān)研究仍然處于初級階段，現(xiàn)有的法律法規(guī)主要圍繞財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)而非并購審計(jì)，所以，針對已有準(zhǔn)則未涉及的地方，就需要審計(jì)人員有足夠的勝任能力來做出判斷。

四、并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

雖然上述并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素較多，但是風(fēng)險(xiǎn)終是可控的。面對客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過采取以下措施來進(jìn)行防范。

（一）增強(qiáng)外部約束力

1.建立事務(wù)所能力評級制度

由獨(dú)立于事務(wù)所、具有足夠?qū)I(yè)能力的高校等機(jī)構(gòu)人員組成評審團(tuán)隊(duì)，選取注冊會計(jì)師的專業(yè)勝任能力、事務(wù)所處罰狀況、人員規(guī)模、質(zhì)量控制制度的有效性等指標(biāo)，每年對事務(wù)所進(jìn)行客觀、公正的評估、劃分等級。為了防止事務(wù)所與評審團(tuán)隊(duì)有不正當(dāng)關(guān)系而影響評估結(jié)果，可以由證監(jiān)會或中注協(xié)對評估結(jié)果進(jìn)行全部復(fù)核，或者抽取部分復(fù)核，以檢驗(yàn)評估的客觀性。根據(jù)評估的等級來承接業(yè)務(wù)，復(fù)雜的并購審計(jì)業(yè)務(wù)需要等級較高的事務(wù)所承接，規(guī)定低于某一等級的事務(wù)所不能承接此類復(fù)雜業(yè)務(wù)。這樣一來，會計(jì)師事務(wù)所為了發(fā)展將引進(jìn)、培養(yǎng)高質(zhì)量人才，不斷完善事務(wù)所質(zhì)量管理體系，以達(dá)到提高審計(jì)質(zhì)量，提升事務(wù)所等級的目的。

2.規(guī)范審計(jì)收費(fèi)

由政府部門建立一個(gè)審計(jì)收費(fèi)平臺，將事務(wù)所與被審計(jì)單位聯(lián)系起來，中介不參與具體審計(jì)過程，只關(guān)注審計(jì)費(fèi)用問題。審計(jì)費(fèi)用先由被審計(jì)單位轉(zhuǎn)移到審計(jì)收費(fèi)平臺，然后由平臺審核審計(jì)費(fèi)用是否符合標(biāo)準(zhǔn)，審核過后再支付給事務(wù)所。一方面，可以有效防止會計(jì)師事務(wù)所之間為了搶奪業(yè)務(wù)而出現(xiàn)的惡意競爭現(xiàn)象；另一方面，由于成本效益原則，審計(jì)人員可能因過低的審計(jì)費(fèi)用而未執(zhí)行適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，加大自身檢查風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，還應(yīng)建立審計(jì)費(fèi)用披露制度，要求事務(wù)所對審計(jì)費(fèi)用情況進(jìn)行硬性披露，以便相關(guān)機(jī)構(gòu)和大眾監(jiān)管。

3.完善相關(guān)法律法規(guī)

我國已經(jīng)頒布的《公司法》《破產(chǎn)法》《證券法》《上市公司收購管理辦法》等法律法規(guī)，已經(jīng)從不同維度對企業(yè)的并購交易活動進(jìn)行規(guī)范和約束。但是，在關(guān)于企業(yè)并購審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范等方面還存在欠缺，會計(jì)處理不規(guī)范不利于開展并購審計(jì)活動，所以需要進(jìn)一步地完善相關(guān)會計(jì)、審計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)法律法規(guī)。

（二）定期對并購審計(jì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行培訓(xùn)

由于事務(wù)所人員流動性較強(qiáng)，組成固定不變的并購審計(jì)團(tuán)隊(duì)可能性很低，但是可以由數(shù)名高級審計(jì)人員組成并購審計(jì)團(tuán)隊(duì)的核心人員。在承接并購審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，可以抽取會計(jì)師事務(wù)所其他人員加入團(tuán)隊(duì)。在臨時(shí)組隊(duì)的情況下，審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員業(yè)務(wù)能力參差不齊，有些成員不能恰當(dāng)?shù)刈R別并購審計(jì)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，也不能合理運(yùn)用職業(yè)判斷。在并購審計(jì)過程中會涉及大量職業(yè)判斷問題，這些問題涉及的業(yè)務(wù)、流程也都更為復(fù)雜，專業(yè)理論范圍更廣，需要審計(jì)人員擁有足夠的專業(yè)勝任能力。而且隨著并購活動的日益復(fù)雜化，并購審計(jì)團(tuán)隊(duì)的核心成員也需不斷完善自身理論知識，加強(qiáng)專業(yè)勝任能力。因此，組織并購審計(jì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行定期集中學(xué)習(xí)，增強(qiáng)其專業(yè)勝任能力是十分必要的。培訓(xùn)講師可以由事務(wù)所內(nèi)部有足夠的專業(yè)勝任能力、審計(jì)經(jīng)驗(yàn)豐富的首席合伙人或者主要會計(jì)師擔(dān)任。另外，還可以建立會計(jì)師事務(wù)所交流機(jī)制，類似等級的不同事務(wù)所可以相互交流并購審計(jì)經(jīng)驗(yàn)。這樣審計(jì)人員不僅能在事務(wù)所內(nèi)部交流審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，也能學(xué)習(xí)其他事務(wù)所的優(yōu)勢，不斷提高自身專業(yè)能力，改進(jìn)自身的缺陷，事務(wù)所也能因此完善體系建設(shè)，提升事務(wù)所等級，在行業(yè)內(nèi)形成良性競爭。

（三）時(shí)刻保持職業(yè)懷疑

審計(jì)人員不僅要學(xué)習(xí)專業(yè)知識，更要在并購審計(jì)全過程保持職業(yè)懷疑。與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)不同，并購審計(jì)時(shí)間一般比較長，涵蓋事項(xiàng)多，很容易造成審計(jì)人員心理疲勞。所以要求審計(jì)人員從決定是否承接此項(xiàng)業(yè)務(wù)開始就得保持高度警惕，了解企業(yè)所處的內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境，敏銳感知影響企業(yè)發(fā)展的因素，充分明確在并購的準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段、整合階段可能發(fā)生的問題，對可能存在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都要保持高度警惕，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就要采取嚴(yán)格的控制措施。

五、結(jié)語

并購審計(jì)是一項(xiàng)復(fù)雜的活動，不僅包括對目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，還需要對內(nèi)部環(huán)境、運(yùn)營情況等進(jìn)行分析，再結(jié)合企業(yè)文化、人員調(diào)查對企業(yè)整體進(jìn)行評估，協(xié)助并購方擬定并購方案。這對審計(jì)人員的理論知識、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)意識和事務(wù)所業(yè)務(wù)資質(zhì)都有很高的要求。而且隨著資本市場的發(fā)展，并購已是現(xiàn)代企業(yè)開展規(guī)模擴(kuò)張的首選，采取何種措施可以有效控制并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是審計(jì)行業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注的問題。