王媛

摘 要：目前，國(guó)內(nèi)科技型中小企業(yè)日益增多，由于缺乏對(duì)政策的解讀、難以引起商業(yè)銀行的重視、國(guó)內(nèi)融資手段相對(duì)單一等方面的原因，這類(lèi)企業(yè)往往面臨融資困境，嚴(yán)重限制了企業(yè)發(fā)展。隨著《物權(quán)法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等政策出臺(tái)，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式對(duì)拓寬科技型中小企業(yè)融資渠道不斷發(fā)揮重要作用。因此，研究科技型中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資模式應(yīng)用現(xiàn)狀以及識(shí)別相關(guān)融資風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)性地提出風(fēng)險(xiǎn)防控建議對(duì)其資金運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有重要作用。

關(guān)鍵詞：科技型企業(yè);應(yīng)收賬款質(zhì)押融資;風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指企業(yè)以應(yīng)收賬款為質(zhì)押，通過(guò)簽訂合同的方式，在一定的合同期限和貸款限額條件內(nèi)，向銀行等金融機(jī)構(gòu)取得短期借款。2007年《物權(quán)法》首次對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)作出規(guī)定，為商業(yè)銀行開(kāi)辦應(yīng)收賬款質(zhì)押融資提供了明確的法律依據(jù)。2019年中央人民銀行發(fā)布并于2020年1月1日起施行的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，進(jìn)一步規(guī)范了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，保護(hù)質(zhì)押當(dāng)事人和利害關(guān)系人的合法權(quán)益，滿(mǎn)足借款企業(yè)因應(yīng)收賬款占用造成短期流動(dòng)資金不足的融資需求，緩解中小企業(yè)融資困境。然而，由于其實(shí)質(zhì)上是一種權(quán)利擔(dān)保，與固定資產(chǎn)等有形擔(dān)保相比，擔(dān)保功能有限，面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。

目前，國(guó)家對(duì)科技型中小企業(yè)重視程度不斷提高，其數(shù)量也不斷增多。由于科技型中小企業(yè)一般實(shí)行輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，其主要通過(guò)銀行貸款和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資等途徑獲得資金，資金渠道單一。并且以往科技型中小企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，會(huì)延長(zhǎng)對(duì)這類(lèi)企業(yè)的貸款審核時(shí)間，縮短放貸期限，由于該貸款利率高，導(dǎo)致一些創(chuàng)新能力強(qiáng)、市場(chǎng)前景好的科技型中小企業(yè)貸款獲得率較低，綜合成本較高。近年來(lái)，國(guó)務(wù)院針對(duì)這類(lèi)企業(yè)融資短板，立足企業(yè)融資需求，創(chuàng)新引入應(yīng)收賬款融資模式，提升企業(yè)授信額度，有效緩解科技型企業(yè)輕資產(chǎn)，抵押擔(dān)保物缺乏的難題。然而，同一般中小企業(yè)類(lèi)似，科技型中小企業(yè)采用應(yīng)收賬款質(zhì)押模式也必然存在合同履約風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，因此如何結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，有效控制應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)系到科技型中小企業(yè)資金運(yùn)作和企業(yè)成長(zhǎng)。

以往文獻(xiàn)對(duì)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資進(jìn)行了較為廣泛研究，但尚未有文獻(xiàn)以科技型企業(yè)為對(duì)象進(jìn)行研究。基于此，本文首先研究了科技型中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式的應(yīng)用現(xiàn)狀，并對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合科技型中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)特征，提出針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施，以期為科技型中小企業(yè)拓寬融資渠道，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，緩解融資困境提供有益借鑒。

二、科技型中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)用現(xiàn)狀

當(dāng)前大數(shù)據(jù)背景下，科技與金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“雙引擎”，金融支持在很大程度上可以促進(jìn)科技進(jìn)步，因此國(guó)家有關(guān)監(jiān)管部門(mén)努力推動(dòng)金融科技，使其成為重點(diǎn)金融領(lǐng)域。當(dāng)前環(huán)境下，國(guó)家不斷出臺(tái)各種政策，積極實(shí)現(xiàn)科技型中小企業(yè)融資渠道多樣化。

從宏觀(guān)層面來(lái)看，2017年國(guó)務(wù)院辦公廳提出要將“以關(guān)聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款為質(zhì)押的融資業(yè)務(wù)”作為重要推廣內(nèi)容，提高金融支持創(chuàng)新的靈活性和便利性，拓寬科技型企業(yè)融資渠道。2019年修訂后的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》適應(yīng)動(dòng)產(chǎn)融資發(fā)展的新形勢(shì)和新要求，對(duì)提升科技型企業(yè)融資可獲得性需求方面發(fā)揮重要作用。

從微觀(guān)層面來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)很多科技型中小企業(yè)都采用了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式，并對(duì)其進(jìn)行了創(chuàng)新性發(fā)展。如四川省中小科技型企業(yè)積極探索、實(shí)踐“以關(guān)聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款為質(zhì)押的融資服務(wù)”新模式，通過(guò)中征平臺(tái)，以金融機(jī)構(gòu)、債權(quán)人和債務(wù)人等利益相關(guān)者為服務(wù)對(duì)象，從線(xiàn)上為其提供融資對(duì)接服務(wù)，從而達(dá)到科技型中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資綜合成本降低的目的;2020年，浦發(fā)銀行廣州分行根據(jù)兩家掛牌企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征，針對(duì)企業(yè)融資需求，創(chuàng)新性地引入應(yīng)收賬款融資模式，采取“應(yīng)收賬款質(zhì)押+抵押”組合增信方式，提升企業(yè)授信額度，成功助力首批“科技創(chuàng)新專(zhuān)板”企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資;工商銀行廣州分行依托征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，推出“工銀政采貸”，以政府合同未來(lái)應(yīng)收款作為質(zhì)押，為眾多科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)，緩解了這些企業(yè)融資約束。

三、科技型中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

盡管應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式使得眾多科技型中小企業(yè)拓寬了融資渠道，緩解了融資困境，但是由于科技型中小企業(yè)在發(fā)展早中期，資金較為缺乏，融資能力有限，再加上其相關(guān)研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施和平臺(tái)建設(shè)尚不完備，而且由于政策限制，創(chuàng)新資源的跨區(qū)域流動(dòng)具有一定的障礙，這些因素都導(dǎo)致科技型中小企業(yè)不能自主地利用外部創(chuàng)新資源，其創(chuàng)新能力受到嚴(yán)重限制，因而有必要研究應(yīng)收賬款質(zhì)押融資存在的不同風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。

1.質(zhì)押登記失效風(fēng)險(xiǎn)

與以往實(shí)物權(quán)抵押所采用的實(shí)質(zhì)性審查不同，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記采用的是形式審查方式，質(zhì)權(quán)人在辦理質(zhì)押登記時(shí)只需要提交當(dāng)事人雙方簽訂的協(xié)議，由出質(zhì)人自行填寫(xiě)登記內(nèi)容，登記機(jī)關(guān)只需要審查要素是否完備，并不要求登記人提交質(zhì)押合同，也不需要審查雙方主體的合法性、真實(shí)性，以及權(quán)利范圍的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。由此對(duì)應(yīng)收賬款的實(shí)質(zhì)審查責(zé)任自然而然就由貸款銀行來(lái)承擔(dān)，這樣就產(chǎn)生兩個(gè)問(wèn)題：一是登記機(jī)關(guān)對(duì)質(zhì)押登記錯(cuò)誤不承擔(dān)賠償?shù)确韶?zé)任;二是質(zhì)押登記不具有公信力。一旦所登記的應(yīng)收賬款出現(xiàn)虛假甚至欺詐問(wèn)題，質(zhì)押登記便失去了應(yīng)有的作用，貸款銀行又不享有優(yōu)先受償權(quán)，因此會(huì)產(chǎn)生潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是指由于應(yīng)收賬款合同效力引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)及確權(quán)問(wèn)題?！逗贤ā泛汀段餀?quán)法》是目前我國(guó)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的主要法律依據(jù)。當(dāng)前法律環(huán)境下，當(dāng)中小企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善宣告破產(chǎn)時(shí)，質(zhì)權(quán)人并不享有債權(quán)優(yōu)先受償權(quán)，而是作為企業(yè)的一般債權(quán)人參與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配，這樣就使得質(zhì)權(quán)人無(wú)法獲取充分保證，銀行質(zhì)權(quán)也處于不確定狀態(tài)，從而給銀行帶來(lái)潛在的不能受償?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于科技型中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)更是如此。對(duì)于很多處于初創(chuàng)期的科技型企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于企業(yè)規(guī)模小、資金實(shí)力薄弱、資信水平較低以及企業(yè)征信信息處于空白狀態(tài)，并且面臨將研發(fā)成功的新技術(shù)和新成果轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品和市場(chǎng)的資金壓力，一旦開(kāi)發(fā)失敗，將直接導(dǎo)致企業(yè)遭受重大損失。加之目前有關(guān)科技型中小企業(yè)有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的法律法規(guī)體系尚不健全，科技型中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)操作流程較為繁瑣，操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于財(cái)務(wù)報(bào)表欺詐和擔(dān)保欺詐。在應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)中，銀行根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表情況來(lái)決定是否延長(zhǎng)企業(yè)貸款期限等，而企業(yè)會(huì)通過(guò)提前確認(rèn)收入或者少報(bào)成本費(fèi)用以虛增利潤(rùn)，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)而誤導(dǎo)銀行。另外，由于科技型企業(yè)往往需要研發(fā)，而研發(fā)本身高風(fēng)險(xiǎn)高投入，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，對(duì)其放貸期限較短，貸款利率較高，導(dǎo)致貸款綜合成本較高。一些科技型中小企業(yè)為增加可用信貸額，一方面可能會(huì)虛假提供應(yīng)收賬款，使得合同喪失法律效力，銀行無(wú)法獲得債務(wù)償還;另一方面可能會(huì)挪用或轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款，使企業(yè)面臨無(wú)法按時(shí)還款的壓力。

4.合同履約風(fēng)險(xiǎn)

首先，應(yīng)收賬款合同效力存在風(fēng)險(xiǎn)。如果合同本身不可履行或存在違法交易等情況，該合同則無(wú)效，應(yīng)收賬款質(zhì)押也無(wú)法實(shí)現(xiàn)。其次，應(yīng)收賬款是否符合會(huì)計(jì)制度要求的收入確認(rèn)規(guī)定也是風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源之一。如果應(yīng)收賬款未按照收入準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)與真實(shí)嚴(yán)重不符，由此產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。再者，應(yīng)收賬款具有時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款質(zhì)押對(duì)被質(zhì)押的應(yīng)收賬款具有一定的訴訟時(shí)效要求，若企業(yè)償債時(shí)間超過(guò)該訴訟時(shí)效，貸款銀行會(huì)失去訴訟權(quán)利，其權(quán)益無(wú)法得到法律支持和維護(hù)，質(zhì)押擔(dān)保將失去意義。最后，科技型企業(yè)也會(huì)面臨合同解除風(fēng)險(xiǎn)。目前尚未有法律法規(guī)對(duì)出質(zhì)人或債務(wù)人行使解除權(quán)力的行為進(jìn)行明確的限制，一旦基礎(chǔ)合同被解除，銀行將面臨無(wú)法收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

四、科技型中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)成因

1.應(yīng)收賬款融資相關(guān)法律法規(guī)制度不完善

目前關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的相關(guān)法律主要有《合同法》和《物權(quán)法》，《合同法》明文規(guī)定：如果債權(quán)人擬轉(zhuǎn)讓相關(guān)權(quán)利，其應(yīng)當(dāng)通知相關(guān)債務(wù)人，如果不通知即完成轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒t不會(huì)對(duì)債務(wù)人發(fā)生法律效力。而《物權(quán)法》也沒(méi)有對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押是否通知第三人，以及如何通知和何時(shí)通知等方面作出明確規(guī)定，這很大程度會(huì)使得貸款銀行無(wú)法行使質(zhì)押權(quán);《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法》中對(duì)“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記與審查”、“質(zhì)權(quán)人的義務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)”等的規(guī)定有待完備。另外，在專(zhuān)門(mén)針對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資相關(guān)正式法規(guī)方面也有待做出進(jìn)一步努力。

2.企業(yè)征信平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有待完善

信用信息化平臺(tái)建設(shè)不夠完善，企業(yè)缺乏足夠的能力對(duì)自身信用水平進(jìn)行收集、整合、分析、評(píng)價(jià)。各行業(yè)內(nèi)部各自組建征信數(shù)據(jù)庫(kù)，缺乏信息的聯(lián)動(dòng)和共享，形成許多“信息孤島”，導(dǎo)致多個(gè)征信機(jī)構(gòu)對(duì)同一主體進(jìn)行重復(fù)信息采集及信用評(píng)級(jí)，使得信用評(píng)級(jí)無(wú)法發(fā)揮應(yīng)有的作用。缺乏針對(duì)不同類(lèi)型、不同行業(yè)的征信標(biāo)準(zhǔn)與評(píng)價(jià)辦法，導(dǎo)致中小企業(yè)征信信息不完整、透明度不高，難以對(duì)中小企業(yè)信用做出客觀(guān)真實(shí)的評(píng)價(jià)。征信體系發(fā)展滯后、征信平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施落后使應(yīng)收賬款質(zhì)押管理決策的不確定因素增加，風(fēng)險(xiǎn)控制的難度增大。

3.企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)有待提升

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信用是一個(gè)企業(yè)賴(lài)以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。許多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中忽視了應(yīng)收賬款的信用管理，以追求利益最大化為目的，缺乏完備的風(fēng)險(xiǎn)管控手段與流程。另外，一些企業(yè)沒(méi)有建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，對(duì)應(yīng)收賬款的管理核算方法采取粗放的態(tài)度，缺少相關(guān)的信息披露業(yè)務(wù)流程及制度規(guī)范，沒(méi)有形成系統(tǒng)合理的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，從而不能真實(shí)地反映企業(yè)應(yīng)收賬款情況，加大了企業(yè)融資難度。

五、科技型中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)控制

1.完善應(yīng)收賬款質(zhì)押融資相關(guān)法律法規(guī)

雖然《物權(quán)法》已經(jīng)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押作出了一些相對(duì)明確的規(guī)定，然而隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展以及行業(yè)的不斷發(fā)展，該法律在施行過(guò)程中顯現(xiàn)出一定的局限性，需要進(jìn)一步對(duì)其完善和強(qiáng)化;目前很多科技型中小企業(yè)已經(jīng)廣泛采用應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式，然而法律法規(guī)尚未專(zhuān)門(mén)針對(duì)其在應(yīng)收賬款融資方面作出明確的信用評(píng)級(jí)規(guī)定，也缺乏系統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)體系，因此需要加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)相關(guān)法律制度建設(shè);此外，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保及補(bǔ)償機(jī)制也是較為有效的措施，如此不但能使科技型中小企業(yè)獲得申請(qǐng)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款所需要的擔(dān)保，而且通過(guò)該渠道能夠?qū)ο嚓P(guān)的開(kāi)展質(zhì)押業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行形成一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，從而提高銀行貸款積極性。

2.完善企業(yè)失信懲罰機(jī)制

目前，我國(guó)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資方面的失信懲罰機(jī)制尚不健全，企業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)失信成本總體偏低。一些企業(yè)為增加可用信貸額，可能存在虛假提供應(yīng)收賬款以及違法挪用和轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款的行為，使得合同失去法律效力，帶來(lái)嚴(yán)重融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)加大立法和執(zhí)法力度，補(bǔ)充并完善企業(yè)貸款失信懲戒機(jī)制，適當(dāng)提高懲罰標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)合法守信經(jīng)營(yíng)。加強(qiáng)企業(yè)信用道德建設(shè)，增加失信者的經(jīng)濟(jì)成本和道德成本，善于運(yùn)用征信網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，構(gòu)建并不斷完善企業(yè)及個(gè)人失信檔案，健全失信者違約信息披露機(jī)制。通過(guò)刑事立法，對(duì)破壞征信建設(shè)工作，隨意篡改、竊取信用信息、販賣(mài)個(gè)人信息等違法行為，追究其法律責(zé)任，進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰。

3.建立系統(tǒng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和控制體系

銀行等金融機(jī)構(gòu)要制訂各自的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施辦法，對(duì)應(yīng)收賬款貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理與控制。加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的調(diào)查評(píng)估，針對(duì)需要融資的科技型中小企業(yè)和出質(zhì)應(yīng)收賬款權(quán)進(jìn)行分析，識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果，從企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)出發(fā)，貸款銀行決定是否通過(guò)對(duì)科技型企業(yè)的貸款，設(shè)定諸如貸款額度、期限、具體用途等相關(guān)授信條件，靈活組合應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，采取多元化融資方式，分散質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要嚴(yán)格審查應(yīng)收賬款，防止應(yīng)收賬款虛假或虛高，同時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行貸后監(jiān)督控制，建立起完善的應(yīng)收賬款貸款風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

4.加強(qiáng)資信建設(shè)，完善信息披露

首先，科技型中小企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守市場(chǎng)規(guī)則，恪守商業(yè)道德，塑造良好企業(yè)形象，改進(jìn)并規(guī)范企業(yè)管理方式，積極主動(dòng)地尋找并拓寬市場(chǎng)，開(kāi)展多渠道融資，積極尋求低成本融資模式，切實(shí)防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。其次，對(duì)于應(yīng)收賬款客戶(hù)，健全信用檔案，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后全過(guò)程監(jiān)管。再者，要完善企業(yè)信息披露制度，提高信息披露質(zhì)量，緩解信息不對(duì)稱(chēng)，建立應(yīng)收賬款信息數(shù)據(jù)平臺(tái)，及時(shí)披露客戶(hù)信用情況。最后，可以借助于第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，這類(lèi)機(jī)構(gòu)往往客觀(guān)、獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)，能夠增進(jìn)銀企雙方信任，對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資起到“催化劑”作用。

5.促進(jìn)科技與金融結(jié)合

探索科技金融風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，通過(guò)技術(shù)發(fā)展新成果，比如數(shù)據(jù)共享，將有關(guān)于科技型中小企業(yè)的準(zhǔn)確信用信息共享給銀行，銀行獲取之后通過(guò)評(píng)估、審核向符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)及時(shí)提供授信擔(dān)保服務(wù)，從而在企業(yè)深陷融資困境時(shí)，向其提供信用融資貸款，解燃眉之急。另外，還可以鼓勵(lì)建立地區(qū)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，鼓勵(lì)公共服務(wù)平臺(tái)與銀行合作，從而為廣大科技型中小企業(yè)提供健全、完善的配套服務(wù)，使得中小科技企業(yè)能夠更好地開(kāi)展各類(lèi)研發(fā)活動(dòng)，更好地運(yùn)用創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施以及更好地享受優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資源等。切合科技型中小企業(yè)輕資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)模式，可以提供抵押、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等多種組合擔(dān)保方式，從而分散應(yīng)收賬款質(zhì)押融資帶來(lái)的單一金融風(fēng)險(xiǎn)，增加增信方式多樣性，有效提升企業(yè)增信和融資能力。

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