陳志勤 陳林陽(yáng)

前言

為推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化與應(yīng)用，加快廈門市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，2013年底廈門市科學(xué)技術(shù)局、廈門市財(cái)政局聯(lián)合設(shè)立“廈門市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金”（以下簡(jiǎn)稱科技成果轉(zhuǎn)化基金）。該基金為股權(quán)直投政策性投資基金。2020年8月，經(jīng)重新修訂的《廈門市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金管理辦法》出臺(tái)，該辦法在適用企業(yè)范圍、投資年限上均有所放寬，有助于進(jìn)一步擴(kuò)大科技成果轉(zhuǎn)化基金的投資范圍。

科技成果轉(zhuǎn)化基金主要投向廈門域內(nèi)的科技型初創(chuàng)期企業(yè)，投資的行業(yè)覆蓋戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。根據(jù) 《廈門市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金管理辦法》，基金出資機(jī)構(gòu)為廈門市科學(xué)技術(shù)局和財(cái)政局。受兩局委托，由廈門科技產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)有限公司全資子公司廈門海峽科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱海創(chuàng)投）管理該基金，代表基金出資人行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，主要承擔(dān)基金管理的公開征集、統(tǒng)一受理、初步審查、盡職調(diào)查、獨(dú)立評(píng)審、上報(bào)備案、對(duì)外公示、入股談判、簽訂協(xié)議、投后監(jiān)管及退出十大職能，形成完整投前、投中、投后全流程投資鏈條。

科技成果轉(zhuǎn)化基金作為政策性扶持基金，彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)化基金不愿介入的更早期、風(fēng)險(xiǎn)更大的初創(chuàng)期科技型企業(yè)的真空，直接解決了中小企業(yè)成長(zhǎng)初期融資難、融資慢、融資成本過(guò)高的問(wèn)題。科技成果轉(zhuǎn)化基金的設(shè)立對(duì)廈門市相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)起到了加速作用。

基金投資概況及成效

科技成果轉(zhuǎn)化基金成立于2013年底，次年開始運(yùn)營(yíng)，2021年末規(guī)模達(dá)2億元。截至2021年12月末，科技成果轉(zhuǎn)化基金已累計(jì)投資15批次共計(jì)90家企業(yè)，累計(jì)投資額23050萬(wàn)元，已有50家企業(yè)成功退出基金投資，回購(gòu)金額12020萬(wàn)元。

作為廈門市科技金融的重要抓手，科技成果轉(zhuǎn)化基金自投資運(yùn)營(yíng)8年以來(lái)，取得了顯著成效。

1.實(shí)現(xiàn)了野四個(gè)100%”

即院基金100%投向廈門本地企業(yè)；100%投資初創(chuàng)期科技型企業(yè)；100%投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，100%用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。所投企業(yè)行業(yè)分布主要為院軟件信息類26家、新材料類8家、先進(jìn)制造類23家、生物醫(yī)藥類6家、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)類3家、節(jié)能環(huán)保類8家、電子信息類16家。

2.投資企業(yè)成長(zhǎng)迅猛

在90家投資企業(yè)中，培育成長(zhǎng)了國(guó)家級(jí)專精特新企業(yè)2家、省市級(jí)專精特新企業(yè)40家、省級(jí)科技小巨人6家，國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)48家、市級(jí)高新技術(shù)企業(yè)11家，高技術(shù)高成長(zhǎng)高附加值（以下簡(jiǎn)稱三高）企業(yè)50家，廈門雙百人才企業(yè)26家，12家入選廈門市重點(diǎn)上市后備企業(yè)。

所投企業(yè)累計(jì)創(chuàng)造稅收12333.28萬(wàn)元，帶動(dòng)社會(huì)融資10.53億元 （其中股權(quán)投資70259萬(wàn)元，銀行融資34982.628萬(wàn)元），累計(jì)創(chuàng)造就業(yè)3517人，取得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)2373項(xiàng)。營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、繳納稅收，分別比基金投資時(shí)增長(zhǎng)了239.17%、185.41%、331%，充分體現(xiàn)了財(cái)政扶持資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng),創(chuàng)造了良好的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益，為廈門地區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)更多更好項(xiàng)目生根發(fā)展發(fā)揮重要作用。

3.多家企業(yè)獲得大額投資

重點(diǎn)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)行業(yè)，通過(guò)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長(zhǎng)性高的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的直接投資支持，引導(dǎo)培育出一批對(duì)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有較大促進(jìn)作用的創(chuàng)新示范企業(yè)?；鸲嗉彝顿Y企業(yè)獲得了投資機(jī)構(gòu)的青睞和大額投資，如廈門特儀科技有限公司獲得了國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金領(lǐng)投的億元級(jí)A+輪融資，廈門億芯源半導(dǎo)體科技有限公司獲得深創(chuàng)投、中信建投和美亞等多家投資機(jī)構(gòu)億元投資，廈門澎湃微電子有限公司獲得了華義創(chuàng)投、湖杉資本、啟賦資本、深圳華強(qiáng)（代碼院000062）、徠木股份（代碼院603633）等多家機(jī)構(gòu)的近億元投資。此外，廈門鉅瓷科技有限公司、廈門兌泰環(huán)?？萍加邢薰?、廈門威芯泰科技有限公司、廈門物之聯(lián)智能科技有限公司均獲得了知名投資機(jī)構(gòu)的數(shù)千萬(wàn)元投資。

基金對(duì)企業(yè)的作用

科技成果轉(zhuǎn)化基金作為直投性股權(quán)投資基金，不同于產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金等子母基金的形式。它是國(guó)內(nèi)第一支對(duì)科技型企業(yè)進(jìn)行直接融資的政財(cái)扶持性基金。這種直面困境企業(yè)的融資方式，雖然管理難度較大、對(duì)管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)性要求較多且投資風(fēng)險(xiǎn)程度較高，但卻是在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中解決初設(shè)期、初創(chuàng)期企業(yè)融資難的最有效方式，于雙創(chuàng)企業(yè)更為有利、有益。

廈門市科學(xué)技術(shù)局通過(guò)政策性直投基金“以點(diǎn)帶面，以面帶全”的示范作用，重點(diǎn)支持了一大批科技成果產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，既直接解決了科技型中小企業(yè)初創(chuàng)期融資的困難，又帶動(dòng)了市場(chǎng)化創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和商業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)初創(chuàng)期科技企業(yè)更深度的關(guān)注。此外，政策性直投基金遵循市場(chǎng)規(guī)律，在保持政策性基金的扶持作用下，堅(jiān)持基金以市場(chǎng)化方式運(yùn)營(yíng)，以不損害創(chuàng)業(yè)者激情、保證創(chuàng)業(yè)者控制權(quán)為前提，評(píng)估雙創(chuàng)項(xiàng)目績(jī)效和產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)度，對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)支持，助推戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展。

基金發(fā)展規(guī)劃

為進(jìn)一步落實(shí)國(guó)家政策，發(fā)揮財(cái)政科技資金的杠桿效應(yīng)和引導(dǎo)作用，吸引更多民間資本支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，緩解科技型中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，廈門市科學(xué)技術(shù)局計(jì)劃整合升級(jí)政策性股權(quán)直投基金為市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，擬設(shè)立基金規(guī)模30億元，采取野子基金+直接投資”方式，主要投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，重點(diǎn)支持廈門科學(xué)城的種子天使期企業(yè)，并與市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金保持聯(lián)動(dòng)。推動(dòng)廈門科技產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)設(shè)立科技市場(chǎng)化投資基金，完善支持科技創(chuàng)新企業(yè)的創(chuàng)投基金全鏈條。該基金規(guī)模3億元，以野母基金+股權(quán)直投”的方式，主要投向國(guó)家重點(diǎn)支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)。該基金已于2021年9月獲得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，已投資子基金1支，有若干儲(chǔ)備項(xiàng)目已進(jìn)入?yún)f(xié)議談判階段。

典型案例

1.廈門某科技有限公司

（1）企業(yè)簡(jiǎn)介

公司成立于2014年9月17日，企業(yè)主營(yíng)研發(fā)、生產(chǎn)Micro/Mini/硅基—OLED等屏幕檢測(cè)設(shè)備，企業(yè)主營(yíng)的屏幕性能檢測(cè)貫穿整個(gè)制程的各個(gè)階段，是實(shí)現(xiàn)機(jī)器代替人工的主攻點(diǎn)，企業(yè)主要定位后段模組制程和成品組裝制程的檢測(cè)，形成包括屏幕性能老化系統(tǒng)、高精度光學(xué)性能評(píng)價(jià)系統(tǒng)、在線光學(xué)性能檢測(cè)及調(diào)整系統(tǒng)的系列產(chǎn)品，并布局MicroLED新型顯示面板的全套檢測(cè)設(shè)備及解決方案，產(chǎn)品有MicroLED的晶圓測(cè)試系統(tǒng)、模組測(cè)試系統(tǒng)、壽命測(cè)試系統(tǒng)、光電性能評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

（2）成果轉(zhuǎn)化基金投資效益分析

①經(jīng)濟(jì)效益院2020年9月末，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3690.88萬(wàn)元、凈利潤(rùn)119.75萬(wàn)元、凈資產(chǎn)1814.28萬(wàn)元；2021年9月末公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7323.64萬(wàn)元、凈利潤(rùn)65.54萬(wàn)元、凈資產(chǎn)8750.14萬(wàn)元，分別同比增長(zhǎng)98.42%、-45.26%、382.29%。

②社會(huì)效益院公司2021年9月末員工人數(shù)206人 ，較2020年年底增加92人。

③技術(shù)研發(fā)院公司原擁有各項(xiàng)發(fā)明、實(shí)用新型專利20項(xiàng)，其中實(shí)用新型專利10項(xiàng)、軟件著作專利10項(xiàng)，截至2021年9月末，各項(xiàng)發(fā)明、實(shí)用新型專利增加至23項(xiàng)。

④發(fā)展預(yù)期院目前企業(yè)訂單穩(wěn)定增長(zhǎng)，主要客戶為京東方科技集團(tuán)股份有限公司、冠捷電子科技股份有限公司、天馬微電子股份有限公司、友達(dá)光電（蘇州）有限公司、宸鴻科技（廈門）有限公司等消費(fèi)電子廠商和面板制造商，預(yù)計(jì)2022年度企業(yè)營(yíng)收達(dá)到26000萬(wàn)元。

2.廈門某微電子有限公司

（1）企業(yè)簡(jiǎn)介

公司成立于2019年2月26日，企業(yè)從事物聯(lián)網(wǎng)智能端子的32位MCU芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，采用Fabless模式，委托專業(yè)廠家進(jìn)行晶圓生產(chǎn)、封裝和測(cè)試，通過(guò)自有渠道或代理商銷售產(chǎn)品，具體產(chǎn)品形式為晶圓、裸片和封裝芯片，研發(fā)的芯片系列有院①應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)、電動(dòng)工具、玩具的通用型系列芯片；②應(yīng)用于健康監(jiān)測(cè)如血糖儀、血壓器，藍(lán)牙耳機(jī)等智能穿戴及電機(jī)等細(xì)分領(lǐng)域的芯片；③智能門鎖指紋識(shí)別等專用或定制芯片。下游客戶主要有電子模組、元器件廠商、電機(jī)廠家等，目前構(gòu)成銷售收入的主要為藍(lán)牙無(wú)線耳機(jī)的入耳、復(fù)位等系列芯片及消費(fèi)電子的低端8位MCU，未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展家庭健康監(jiān)測(cè)、伺服電機(jī)驅(qū)動(dòng)等芯片研發(fā)及銷售，力爭(zhēng)成為平臺(tái)化芯片提供商。

（2）成果轉(zhuǎn)化基金投資效益分析

①經(jīng)濟(jì)效益院2020年9月末，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入280.87萬(wàn)元、凈利潤(rùn)-653.88萬(wàn)元、凈資產(chǎn)1412.49萬(wàn)元；2021年9月末公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2003.53萬(wàn)元、凈利潤(rùn)-196.34萬(wàn)元、凈資產(chǎn)5929.34萬(wàn)元，分別同比增長(zhǎng)623.33%、69.97%、319.77%。

②社會(huì)效益院公司2021年9月末員工人數(shù)46人 ，較2020年年底增加16人。

③技術(shù)研發(fā)院公司原擁有各項(xiàng)發(fā)明、實(shí)用新型專利5項(xiàng)，其中實(shí)用新型專利1項(xiàng)、集成電路版圖設(shè)計(jì)4項(xiàng)，截至2021年9月末，各項(xiàng)發(fā)明、實(shí)用新型專利增加至6項(xiàng)。

④發(fā)展預(yù)期院目前企業(yè)訂單穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年度企業(yè)營(yíng)收達(dá)到6200萬(wàn)元。