曾鴻麟

（中國郵政儲蓄銀行福州市分行，福州 350001）

0 引言

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)與數(shù)字經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，供應(yīng)鏈的整合成為科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型不可忽略的重要組成部分。數(shù)字人民幣是一種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的電子貨幣，它是中國人民銀行發(fā)行的一種法定貨幣，與人民幣同為國家法定貨幣［1］。為響應(yīng)國家關(guān)于推動國際貿(mào)易、投資便利化，加強人民幣在全球貨幣體系中的優(yōu)勢地位的倡議，以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的數(shù)字人民幣國際化已經(jīng)成為必然趨勢。

在國內(nèi)，關(guān)于供應(yīng)鏈的應(yīng)用方面，學(xué)者做了很多研究工作?？逻_認為，“本國型”的數(shù)字貨幣應(yīng)該首先確定其法律屬性，將其分為支付型和穩(wěn)定型，再進一步完善［2］。滕飛等人認為，可以參考英國的“監(jiān)管沙盒”模型，在應(yīng)用前，通過建立一種風(fēng)險補償機制，讓用戶意識到其存在的缺陷，并在可控的情況下對新產(chǎn)品進行反復(fù)的檢驗，再根據(jù)實際情況，積極探索相關(guān)的法律體系［3］。陽湘懿指出，數(shù)字貨幣要想健康發(fā)展，為了保障供應(yīng)鏈等技術(shù)的發(fā)展，需要進一步拓展其應(yīng)用范圍，并不斷健全金融監(jiān)管制度，以確保其在技術(shù)上的領(lǐng)先地位，并充分發(fā)揮其整合優(yōu)勢，確保數(shù)字貨幣安全有序發(fā)展［4］。

1 數(shù)字人民幣的特征

1.1 低成本

與實物人民幣業(yè)務(wù)一樣，央行不對特定業(yè)務(wù)單位辦理兌換、流通業(yè)務(wù)，也不對任何特定業(yè)務(wù)單位收取人民幣業(yè)務(wù)費用，這體現(xiàn)出其低成本的特性。

1.2 惠普性

未開設(shè)銀行賬戶的市民亦可開設(shè)電子貨幣錢包。因此，農(nóng)村地區(qū)、偏遠地區(qū)居民或者沒有開設(shè)賬戶的人，都可以使用電子錢包來享受這項金融服務(wù)。

1.3 便捷性

數(shù)字人民幣以電子錢包為基礎(chǔ)，實現(xiàn)即時付款，既方便了企業(yè)和相關(guān)部門的使用，又能提高資金的使用效率。另外，數(shù)字人民幣是一種適用于各種網(wǎng)絡(luò)平臺的支付方式，能夠最大限度減小技術(shù)、通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋等因素對用戶使用造成的阻礙，從而更好地滿足用戶的支付需求。

2 供應(yīng)鏈應(yīng)用于數(shù)字人民幣的原理

2.1 分布式賬本

分布式賬本是一個分散在不同結(jié)點上的資料庫，各結(jié)點存放于同一賬本，并共用賬簿資訊。數(shù)字人民幣與供應(yīng)鏈結(jié)合，不但可以實現(xiàn)數(shù)字貨幣的身份認證、數(shù)據(jù)安全、系統(tǒng)安全等功能，而且能夠在不同的服務(wù)器上記錄賬簿的交易信息，為銀行建立一個獨立的、分散的、開放的網(wǎng)絡(luò)，保證交易數(shù)據(jù)精確、透明。

2.2 點對點交易

由于供應(yīng)鏈的分散特性，它不再受到服務(wù)器的控制，各節(jié)點之間的關(guān)系是平等的，并且整個網(wǎng)絡(luò)中所有的節(jié)點都能夠共享數(shù)據(jù)。另外，各節(jié)點都遵守加密算法，無須第三方或信任者支持。在這種特點下，數(shù)字貨幣能夠?qū)崿F(xiàn)點對點的交易，同時實現(xiàn)交易數(shù)據(jù)的實時傳輸。

2.3 智能合約

智能合約就是通過使用算法，在一個供應(yīng)鏈中，根據(jù)規(guī)則自動進行交易。在發(fā)放“數(shù)字工資”的過程中，開發(fā)商在區(qū)塊鏈上啟動了“付款結(jié)算”，將開發(fā)商的工資單等信息上傳到銀行賬戶，在公開透明的條件下，通過智能合約的方式保證交易的安全性；在交易過程中，將交易單據(jù)向整個網(wǎng)絡(luò)進行廣播，保證交易的信息不易被篡改；在完成交易后，完成了智能合同，就能將人民幣從開發(fā)商的賬戶中轉(zhuǎn)移到建筑公司的賬戶中，在此過程中，交易雙方可以直接進行數(shù)字人民幣的交易，從而節(jié)約中間環(huán)節(jié)的費用，并實現(xiàn)“點對點”“即時”的結(jié)算。

3 供應(yīng)鏈助推數(shù)字人民幣國際化的功效

3.1 供應(yīng)鏈在數(shù)字人民幣跨境銀行信貸中的功效

數(shù)字人民幣在進行國際信用交易時存在巨大的風(fēng)險，而以實物貨幣為中介的傳統(tǒng)跨國信用交易需要第三方參與，從而增加了銀行的融資成本。基于供應(yīng)鏈技術(shù)的數(shù)字人民幣能夠有效地解決傳統(tǒng)的跨國銀行信用問題［5］。一方面，利用供應(yīng)鏈技術(shù)的可追溯性、不可篡改性、透明性和開放性等特性，跨境銀行建立了一個信用評價平臺，通過這個平臺，借款人與銀行可以互相了解對方的情況，降低貸款的風(fēng)險。另一方面，利用供應(yīng)鏈技術(shù)特點，可以有效地提高國際信用契約的實施效果，減少違約風(fēng)險。在國際銀行信用交易中運用供應(yīng)鏈技術(shù)，可以將信用交易的整個流程都記錄在案，而且該記錄是不能被篡改的、公開透明的，這有助于強化雙方的契約意識，使借貸行為按照合同的規(guī)定得以實現(xiàn)。

3.2 供應(yīng)鏈在數(shù)字人民幣與國際貨幣交換中的功效

國際貨幣交換也就是兩國在不同的幣種和負債之間的互換，可以降低人民幣變化對兩個國家經(jīng)濟的沖擊。同其他發(fā)達國家形成貨幣互換關(guān)系，也可以提高人民幣在國際貿(mào)易中的支付能力和增加其在其他發(fā)達國家的外匯儲備?；诠?yīng)鏈信息技術(shù)的數(shù)字貨幣系統(tǒng)推動了全球貨幣互換，這也對人民幣國際化起到了促進作用。目前，普通的人民幣兌換一般通過銀行進行，而數(shù)字貨幣則是將區(qū)塊鏈、供應(yīng)鏈、大數(shù)據(jù)分析、云計算等信息技術(shù)結(jié)合起來，使人民幣能夠在網(wǎng)上進行交易。相對于傳統(tǒng)的實物銀行，網(wǎng)上虛擬交易平臺具有較大的空間和時間自由，而其采用的是加密技術(shù)，其不可被篡改的特性使得其安全得到了保證。

4 利用供應(yīng)鏈技術(shù)促進數(shù)字人民幣國際化所面臨的問題

4.1 技術(shù)安全問題

供應(yīng)鏈是一種新興技術(shù)，它在促進技術(shù)創(chuàng)新的同時也存在著安全問題，這是制約數(shù)字貨幣發(fā)展的一個主要障礙。首先，本文提出了一種基于工作量的算法，即當(dāng)計算能力達到一定程度時，將會影響到整個供應(yīng)鏈。其次，在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中，存在一種稱為“智能合同”的編碼，它的核心結(jié)構(gòu)是以太坊，但以太坊智能合約具有一定的缺陷。最后，在系統(tǒng)更新期間，由于版本不兼容，很容易發(fā)生硬性交叉問題，從而影響到整個供應(yīng)鏈體系。在防偽、加密等方面，數(shù)字人民幣的安全保障還需要得到進一步加強。從北京、深圳和上海等幾個試點城市來看，電子貨幣的發(fā)展還需要進一步的技術(shù)支持。

4.2 經(jīng)濟治理問題

首先，供應(yīng)鏈技術(shù)提高了數(shù)字貨幣的保密能力，進一步保護了使用者的隱私，這是一種信息安全的優(yōu)勢，但它的隱蔽性和加密性讓犯罪分子很容易利用它進行非法交易，將資金重新注入市場。其次，在國際貿(mào)易中，電子貨幣的流通與結(jié)算、紙質(zhì)貨幣結(jié)算、國際貿(mào)易結(jié)算等方面都存在著不確定、不穩(wěn)定的問題，這對我國外貿(mào)外匯管理、資本流動管理、外匯結(jié)構(gòu)管理等都有一定的影響。此外，在數(shù)字人民幣的跨國流動中，由于與其他國家的貿(mào)易往來，大量的、冗余的數(shù)據(jù)產(chǎn)生，如何正確地處理這些數(shù)據(jù)，成為我國經(jīng)濟管理的一個重要問題。

4.3 基礎(chǔ)建設(shè)問題

數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的一種貨幣，它從誕生之初就遵循“一幣、兩庫、三中心”的發(fā)展模式。在這種運作架構(gòu)下，雖然可以滿足許多持有者的交易需求，但要為持有者提供一個公平、有效的交易平臺需要花費大量的時間和精力。在供應(yīng)鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的支持下，數(shù)字貨幣的智能編碼還需要更加完善的交易平臺，只有這樣，才能推動數(shù)字貨幣的交易和金融服務(wù)的協(xié)同發(fā)展，從而提升數(shù)據(jù)的處理能力，實現(xiàn)高效的數(shù)據(jù)供應(yīng)和暢通的互聯(lián)。在此基礎(chǔ)上，運用智能供應(yīng)鏈技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)對全業(yè)務(wù)流程的實時追蹤，減少系統(tǒng)延誤。

4.4 法律監(jiān)督問題

自從數(shù)字貨幣走進人們的視線，它憑借自身去中心化、數(shù)據(jù)不可篡改、匿名化等優(yōu)勢，在金融領(lǐng)域得到了快速的發(fā)展，但是發(fā)展速度太快，其缺陷也隨之顯現(xiàn)出來［6］。我國目前面臨的信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險、市場流動性風(fēng)險等風(fēng)險較大，監(jiān)管技術(shù)已不能滿足數(shù)字貨幣的需求。在我國，實行以數(shù)字人民幣為法定貨幣的試點是一次改革，目前國內(nèi)關(guān)于經(jīng)濟貨幣的法律文件只對紙質(zhì)貨幣進行了明確的規(guī)定，而關(guān)于數(shù)字人民幣的相關(guān)法律和法規(guī)尚有許多空白。我國現(xiàn)行的數(shù)字人民幣法律制度存在許多問題，如法律上不清楚、數(shù)字人民幣的法律屬性不清等，都需要進一步完善。

5 利用供應(yīng)鏈技術(shù)促進數(shù)字人民幣國際化的措施

5.1 強化技術(shù)難點的突破與安全風(fēng)險的預(yù)防

政府應(yīng)加強對數(shù)字貨幣的研究和開發(fā)，強化對數(shù)字貨幣的技術(shù)支持。在目前的試點階段，為適應(yīng)不斷擴大的試點規(guī)模和不斷增加的試驗方案，我國應(yīng)當(dāng)逐步推廣數(shù)字貨幣，使其具有普遍性、適用性。目前，有能力實現(xiàn)“雙離線”付款模式的手機還不多見［7］。對此，要建立起一套完整的安全制度來預(yù)防和控制金融安全風(fēng)險。技術(shù)上要彌補數(shù)字貨幣在防偽、密碼保護等方面的技術(shù)缺陷，提高其安全性。此外，有關(guān)部門還應(yīng)加大對防范網(wǎng)絡(luò)詐騙的宣傳力度，提高民眾防范網(wǎng)絡(luò)欺詐的意識。在世界范圍內(nèi)，我國可以加強與各國的國際合作，為應(yīng)對全球金融危機，要共同探討和分擔(dān)國際風(fēng)險。

5.2 加強經(jīng)濟管理和維護人民幣匯率穩(wěn)定性

要實現(xiàn)數(shù)字貨幣的經(jīng)濟管理，還需要完善我國的經(jīng)濟管理體制，制定一套行之有效的數(shù)字貨幣管理體系，這對國家的經(jīng)濟安全和穩(wěn)定起到至關(guān)重要的作用［8］。在國際貿(mào)易、外匯外兌、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)體系等方面，我國要充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，在國際貿(mào)易和國際經(jīng)濟中發(fā)揮重要作用。在推進人民幣國際化的進程中，也要堅持人民幣匯率穩(wěn)定，促進其國際地位穩(wěn)步提高。數(shù)字人民幣的發(fā)行使我國的匯率和國際貿(mào)易中出現(xiàn)了一些不確定因素，因此，必須加強與各國在貿(mào)易、經(jīng)濟等方面的合作，充分利用外貿(mào)強國的優(yōu)勢加強宏觀調(diào)控、把握經(jīng)濟發(fā)展趨勢、維護人民幣匯率的穩(wěn)定性。

5.3 配備高效設(shè)備，培育專門人才

數(shù)字貨幣雖然是虛擬貨幣，但想要正常運轉(zhuǎn)，還需要一些基礎(chǔ)設(shè)施。第一，開發(fā)數(shù)字貨幣的軟件，且必須清楚的是，該軟件可以滿足用戶快速、批量的交易要求，并為用戶提供便利。第二，不同種類的數(shù)字貨幣交易數(shù)據(jù)都要存儲，所以銀行必須有足夠的能力來支撐大量商業(yè)數(shù)據(jù)和有價值的數(shù)據(jù)的存儲。第三，數(shù)字貨幣交易中心的重要性也不容忽視，因為其不僅要滿足客戶的交易需求，還要為以后的管理打下堅實的基礎(chǔ)。同時，也要加快培育云計算、供應(yīng)鏈、人工智能等高科技領(lǐng)域的人才，以促進數(shù)字金融快速發(fā)展［9］。

5.4 完善監(jiān)管體系和健全法律制度

當(dāng)前，我國的數(shù)字貨幣法律法規(guī)還不完善，需要進一步規(guī)范和優(yōu)化。首先是監(jiān)管，針對持有人承受的信貸風(fēng)險與市場風(fēng)險，可以采取完善用戶認證制度、建立實名登記制度、建立電子貨幣認證體系等措施；對于發(fā)行者和受托人的信貸風(fēng)險，數(shù)字人民幣的發(fā)行、托管、兌換和咨詢服務(wù)應(yīng)當(dāng)明確設(shè)置，建立精確的操作機制，以適應(yīng)匯率波動的風(fēng)險管理。其次，在法律體系上，要健全與數(shù)字人民幣有關(guān)的法律制度，以確保數(shù)字人民幣的合法權(quán)益。同時，也可以在一定條件下，通過法律法規(guī)和有關(guān)部門對數(shù)字人民幣進行跟蹤，并對其實施全程監(jiān)控。另外，電子貨幣的運用也不能脫離電子貨幣錢包而單獨存在，需要有相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范和保護。法律確定的各方和載體的法律主體及其法律屬性也需要進一步明確。

6 結(jié)語

對一個國家來說，在數(shù)字經(jīng)濟時代，實施貨幣發(fā)行權(quán)最好的方式就是通過政府來控制其發(fā)行。以供應(yīng)鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字人民幣順應(yīng)了世界貨幣發(fā)展的潮流，而供應(yīng)鏈對數(shù)字人民幣國際化的推動作用也符合新的發(fā)展模式。在數(shù)字人民幣發(fā)展和推廣的過程中，我國要充分掌握其技術(shù)特征和優(yōu)勢，充分發(fā)揮其核心技術(shù)作用，通過應(yīng)用數(shù)字人民幣技術(shù)、加強對安全風(fēng)險的處理、加強經(jīng)濟管理和維護人民幣匯率穩(wěn)定性、建立健全相關(guān)配套制度等方式，使數(shù)字人民幣走上國際化道路。