陳 昆，陳楠宇，邵鈺翔

(南京審計大學 金融學院，南京 211815)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)的使用率激增，人們對金融產(chǎn)品的選擇也逐漸向互聯(lián)網(wǎng)靠攏，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)設計的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品因此頗受大眾歡迎。但新事物的流行必將沖擊傳統(tǒng)事物。數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在一定程度上影響了商業(yè)銀行的盈利水平，銀行盈利性指標呈下降狀態(tài)。在此背景下，首當其沖的商業(yè)銀行也備受關注。就互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響現(xiàn)狀和渠道進行分析，并歸納梳理國內(nèi)外相關文獻，利用商業(yè)銀行的主要盈利指標總資產(chǎn)收益率，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融中占主導地位的兩種模式對商業(yè)銀行盈利產(chǎn)生的影響進行量化分析，在找出商業(yè)銀行盈利與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之間具體關系的同時，也為傳統(tǒng)商業(yè)銀行如何在互聯(lián)網(wǎng)金融主導下保障發(fā)展提供一些參考。

1 文獻綜述

1.1 國外相關研究

相較于國內(nèi)學者，國外學者們對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究更早一些，但關于互聯(lián)網(wǎng)金融模式對商業(yè)銀行盈利的影響也持有不同的觀點。

Brissimis等[1]在文章中總結出，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是對傳統(tǒng)商業(yè)銀行存貸款業(yè)務造成沖擊，而商業(yè)銀行的最大利潤來源正是存貸款業(yè)務，因此對商業(yè)銀行的利潤造成了負面影響。Norden等[2]也有著相近的觀點，他認為，商業(yè)銀行最重要的收入來源即為存貸款利差，而互聯(lián)網(wǎng)金融的便利特征將對商業(yè)銀行的大部分收入來源造成障礙?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺阻攔了商業(yè)銀行吸納存款的部分途徑，弱化了商業(yè)銀行在居民存款中的主導地位。但是，也有部分學者偏向互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行盈利會產(chǎn)生積極影響。Jallat等[3]則認為，互聯(lián)網(wǎng)金融在理財產(chǎn)品、支付結算、傭金收入等方面為商業(yè)銀行的創(chuàng)新所提供的引導作用，反而會增加銀行對中間業(yè)務的重視程度，從而拓寬利潤來源的途徑。Lee[4]認為商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融二者的關系可以在某點實現(xiàn)雙贏的平衡，因為商業(yè)銀行可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)操作方便、信息全面具體的特點，使得互聯(lián)網(wǎng)技術與銀行產(chǎn)品相互滲透和整合，從而產(chǎn)生可滿足不同類型需求的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。Kao等[5]通過研究客戶的流動方向發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付能夠產(chǎn)生客戶集聚效應，其和商業(yè)銀行通過緊密合作，在盈利方面反而對商業(yè)銀行有一定的促進作用。Bons等[6]也認為，商業(yè)銀行可以通過和互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的契機來實現(xiàn)信息技術的普及以及各類網(wǎng)絡理財產(chǎn)品的廣泛應用。

1.2 國內(nèi)相關研究

隨著這種新型模式對商業(yè)銀行的影響不斷凸顯，國內(nèi)學者的研究也與時俱進，他們立足于實際，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融之間的關系提出了自己的看法。

李丹[7]通過對國內(nèi)外有關文獻的閱讀分析，再結合自身時代現(xiàn)狀，對互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)缺點分別進行了客觀闡述，并在此基礎上分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的跳躍式發(fā)展給商業(yè)銀行帶來的正面和負面影響，最后提出，只有提高對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的重視程度，并推動其與傳統(tǒng)業(yè)務有機融合，商業(yè)銀行才能與互聯(lián)網(wǎng)金融通過合作實現(xiàn)共贏。王軍[8]認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司出現(xiàn)競爭是意料之內(nèi)的事，但是對于挑戰(zhàn)環(huán)伺的商業(yè)銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融會推動商業(yè)銀行向好發(fā)展。李梅[9]認為，雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行的諸多業(yè)務都面臨著不同程度的挑戰(zhàn)，但是這種挑戰(zhàn)仍有辦法可尋。比如商業(yè)銀行可以采取與互聯(lián)網(wǎng)合作等方法應對挑戰(zhàn)，降低自身風險的同時增強盈利水平等。顧海峰等[10]認為，商業(yè)銀行以存貸款利差為主的盈利模式使得商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時代受到了更大的沖擊。所以應該將目光轉向非利息收入，這類收入既是商業(yè)銀行盈利的新渠道，又是盈利結構改革的新方向。

從國內(nèi)外對互聯(lián)網(wǎng)金融研究程度整體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然有許多空白地帶需要完善，目前處于向上發(fā)展的成長階段，國內(nèi)關于互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利影響的理論分析頗多，但量化分析的重要地位仍然不可取代，因為它能夠細節(jié)化商業(yè)銀行盈利的具體影響，并有針對性地為商業(yè)銀行提供戰(zhàn)略方向改變和更精準的應對策略。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利影響現(xiàn)狀的分析

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響方式分別對應著商業(yè)銀行的三類業(yè)務，即資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務和中間業(yè)務。

2.1 對資產(chǎn)業(yè)務的影響

商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務就是貸款業(yè)務，即通過向信用審核達標的客戶提供他們所需求的資金從而收取相應的利息賺取收入。雖然近年來商業(yè)銀行將重心轉移到增加非利息收入以實現(xiàn)收入結構和經(jīng)營模式的轉變。但由近幾年的商業(yè)銀行年報數(shù)據(jù)可知，非利息收入僅占總收入中的25%左右，所以目前來看，貸款收入在商業(yè)銀行的總收入中仍居于主導。商業(yè)銀行的此類業(yè)務和以 P2P網(wǎng)貸、借唄和微粒貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融融資貸款類業(yè)務有著強烈競爭關系。

以中農(nóng)工建四家國有銀行、中國民生銀行和興業(yè)銀行兩家股份制銀行為例，圖1顯示了近十年來各大商業(yè)銀行發(fā)放貸款及墊款凈額增長率的變化。2011-2013年間，也就是P2P平臺在中國爆發(fā)增長期間，四大行發(fā)放貸款及墊款雖然在絕對值上仍然在不斷增加，但是增長率卻呈下降趨勢，P2P貸款平臺的熱潮來襲給商業(yè)銀行的貸款業(yè)務增長施加了壓力。沒有傳統(tǒng)銀行作為中介的同時也避免了中介費用，貸款成本大大降低，因此網(wǎng)絡貸款模式受到了中小型企業(yè)與個人消費者的青睞，搶走了商業(yè)銀行的部分潛在客戶。但P2P網(wǎng)貸平臺的缺陷也隨著進入客戶的增多而日益凸顯，由于互聯(lián)網(wǎng)金融貸款面臨的風險與不確定性較大，商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)大客戶仍然會選擇銀行貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融貸款平臺只是容納了流動性較強的小型企業(yè)和個人客戶，因此商業(yè)銀行發(fā)放的貸款規(guī)模逐漸出現(xiàn)了穩(wěn)定增長的態(tài)勢。

圖1 2011-2019年發(fā)放貸款及墊款增長率變化(數(shù)據(jù)來源：CSMAR數(shù)據(jù)庫)

2.2 對負債業(yè)務的影響

商業(yè)銀行以經(jīng)營負債業(yè)務為主，主要包括個人活期存款、個人定期存款及個人理財資金等，但任何其他業(yè)務的開展都不能拋開存款業(yè)務。但互聯(lián)網(wǎng)金融依靠一直不斷的創(chuàng)新帶領了經(jīng)濟社會的蓬勃發(fā)展，層出不窮的高息吸儲類金融產(chǎn)品得到了人們廣泛關注，2013年余額寶在推出后短時間內(nèi)吸引了大量客戶。人們將閑散資金存入余額寶內(nèi)，用戶可以隨存隨取，收益按日結算，既能滿足人們?nèi)粘ＯM，賬戶里的其余資金還能獲取高于商業(yè)銀行存款利率的利息。雖然由于疫情的影響，2020年3月余額寶七日年化收益率2.055%，但相較于同期商業(yè)銀行的活期利率(0.300%)，余額寶的收益率也達到了銀行活期利率的7倍左右?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺也會推出一些有風險的理財產(chǎn)品，其收益率甚至能夠達到銀行活期利率的幾十倍，如此大的利息收益懸殊差距促使客戶向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺方向流動。圖2顯示了中農(nóng)建工四大行近十年來吸收除同業(yè)外存款的增長率的變化。

圖2 2011-2019年吸收存款增長率的變化(數(shù)據(jù)來源：CSMAR數(shù)據(jù)庫)

從圖2中可以看出，2011-2015年，各大銀行吸收存款的增長率都出現(xiàn)了波動下降的狀況，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品如雨后春筍般出現(xiàn)是出現(xiàn)該現(xiàn)象的部分原因，新的選擇導致部分居民將存款用于購買互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，放棄了利率較低的無風險銀行存款，因此商業(yè)銀行存款的增長率有所下降?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)著眼于線下理財申請門檻高、手續(xù)復雜繁瑣等劣勢，同基金公司聯(lián)合起來推出了互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。由于互聯(lián)網(wǎng)平臺具有流動性強、便捷操作等特點，與理財產(chǎn)品一元超低認購點、低額手續(xù)費、隨存隨取等優(yōu)勢相結合，使得互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品在短時間內(nèi)便得到了大眾的認可。好在商業(yè)銀行也不甘示弱，及時調(diào)整存款利率和優(yōu)惠政策，并且開展與支付寶平臺的合作，用戶們也可以在支付寶平臺購買商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品，這一系列措施使得增長率逐漸平穩(wěn)甚至出現(xiàn)了上升趨勢。

2.3 對中間業(yè)務的影響

商業(yè)銀行通過作為代理人，幫助客戶實現(xiàn)附加服務比如代理類、理財類、支付結算類、銀行卡等業(yè)務的辦理，可以收取一定資金作為相應代理費，這也是商業(yè)銀行除了存貸款業(yè)務以外一種重要利潤來源。對于支付結算類業(yè)務，第三方支付平臺出現(xiàn)以前，想要使用銀行卡進行支付必須通過商業(yè)銀行給商家安裝的銀聯(lián)系統(tǒng)進行操作，商業(yè)銀行便可從收取每筆交易中總金額的1.5%作為手續(xù)費。在信用卡交易盛行的時代，銀行通過刷信用卡進行消費而賺取的手續(xù)費收入不斷攀升，迎來了可觀的利潤。但是，第三方支付平臺中與信用卡有異曲同工之妙的小額賒銷功能給商業(yè)銀行中間業(yè)務收入的穩(wěn)定增長帶來了挑戰(zhàn)。

以中農(nóng)工建四大國有銀行為例，圖3統(tǒng)計出了近十年來四大銀行手續(xù)費及傭金收入增長率的變化?？梢钥闯?，從2011年開始，除了中國銀行在2012-2013年銀行的手續(xù)費及傭金收入增長率出現(xiàn)了增長情況之外，其他三行的增長率都出現(xiàn)了大幅下降的趨勢，甚至四大行都在一定時間內(nèi)出現(xiàn)了負增長的情況。由此看出，銀行消費者不僅不再使用銀行卡進行支付結算，也不再通過銀行進行日常生活的一系列繳費業(yè)務，銀行從中收取的代理手續(xù)費與結算手續(xù)費等也不斷減少，一定程度上對銀行的盈利能力造成了負面影響。

圖3 2011-2019年手續(xù)費及傭金收入增長率變化(數(shù)據(jù)來源：CSMAR數(shù)據(jù)庫)

除了瞬息萬變的經(jīng)濟形勢影響商業(yè)銀行的利潤以外，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起無不是置商業(yè)銀行于壓力之下的原因之一。面對互聯(lián)網(wǎng)金融這一強有力的競爭對手，商業(yè)銀行針對各類消極影響都采取了應對措施，比如中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行及時發(fā)現(xiàn)了第三方支付平臺的自身優(yōu)勢以及對銀行發(fā)展造成的危機，選擇與第三方支付平臺支付寶形成合作關系，向雙贏的局面進一步邁進；各大商業(yè)銀行陸續(xù)推出了類似余額寶一樣能夠隨取隨用的理財產(chǎn)品，滿足人們的理財和消費需求；中國工商銀行也采取了第三方支付平臺模式，向商家提供了收款二維碼，人們打開工商銀行APP，掃描二維碼即可完成付款，減少了一個平臺綁定多張銀行卡的安全隱患；平安銀行也推出了一些短期高利率的理財產(chǎn)品，促使客戶逐漸回流。而且現(xiàn)在各大商業(yè)銀行在政府政策引導下出臺了對小微企業(yè)貸款的優(yōu)惠政策，小微企業(yè)獲得貸款的幾率也越來越大，自身發(fā)放貸款及墊款的增速也逐漸增加。因此，商業(yè)銀行只要正視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的競爭威脅，及時調(diào)整有針對性地應對，將危機視作一次改革創(chuàng)新促進發(fā)展的機會，不斷強化自身的業(yè)務能力，著力應對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)出的挑戰(zhàn)，就能保持銀行收入的穩(wěn)定增加，減少負面影響，同時和互聯(lián)網(wǎng)金融緊密合作，共同促進社會經(jīng)濟的發(fā)展，為群眾創(chuàng)造舒適便利的生活環(huán)境。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利影響的實證分析

通過前面對互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行盈利能力的方式和現(xiàn)狀的分析，可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的熱潮對商業(yè)銀行各項業(yè)務的發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。接下來，對收集到的數(shù)據(jù)進行整理，建立模型，最后通過實證分析定量分析互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響。

3.1 變量定義

采用商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率(ROA)作為被解釋變量，總資產(chǎn)收益率反映了銀行的資金使用效率與盈利能力，因此可以選擇作為衡量商業(yè)銀行盈利能力的參考指標?？紤]到數(shù)據(jù)的可獲得性，解釋變量由兩類能夠反映互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模的變量來表示，即第三方支付規(guī)模(TPP)和P2P網(wǎng)貸交易規(guī)模(P2P)。解釋變量還包括利息凈收入(NII)和手續(xù)費及傭金凈收入(NoII)。由于商業(yè)銀行的盈利也會受到銀行本身資產(chǎn)規(guī)模大小等一些客觀因素的影響，為了排除每年經(jīng)濟形勢不同給商業(yè)銀行盈利造成的影響，根據(jù)中小商業(yè)銀行總資產(chǎn)的差異，將銀行總資產(chǎn)規(guī)模作為控制變量。

3.2 選擇樣本數(shù)據(jù)和建立模型

到2020年1月為止，中國的上市銀行共有34家。選擇2013-2019年中國12家上市商業(yè)銀行作為樣本，包括中、農(nóng)、工、建、交5家大型國有銀行，光大、中信、興業(yè)、招商、民生、平安、浦發(fā)7家中型股份制商業(yè)銀行的年度總資產(chǎn)收益率數(shù)據(jù)、利差收入、中間業(yè)務收入等數(shù)據(jù)，再結合互聯(lián)網(wǎng)金融的兩種主要模式的年度規(guī)模數(shù)據(jù)共同建立面板數(shù)據(jù)模型，進行實證研究。本文數(shù)據(jù)來源CSMAR數(shù)據(jù)庫。

表1 模型變量一覽表

建立回歸分析模型如下：

lnROAit=β0+β1lnTPPt+β2lnP2Pt+β3lnNIIit+β4lnNoIIit+β5lnTAit+ξit

上述模型中，lnROAit是指第i家商業(yè)銀行第t年的總資產(chǎn)回報率，lnTPPt是指第三方支付平臺第t年交易規(guī)模，lnP2Pt是指P2P借貸平臺第t年交易規(guī)模，lnNIIit是指第i家銀行第t年利息凈收入，lnNoIIit是第i家銀行第t年手續(xù)費及傭金凈收入，lnTAit是第i家銀行第t年的總資產(chǎn)，ξit代表隨機擾動項。為了保證變量序列的平穩(wěn)性，對數(shù)化處理了上述所有變量的原始絕對值。由于本文選用數(shù)據(jù)為時間維度較小的面板數(shù)據(jù)，因此不必考慮自相關的問題。

3.3 實證分析

3.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利雙向固定效應回歸分析

選擇固定效應模型對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響進行回歸分析。將上述12家銀行的各類變量數(shù)據(jù)代入公式，進行線性回歸檢驗，stata12的固定效應回歸結果顯示。

圖4 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利雙向固定效應回歸分析

從圖4回歸結果可以得出：總體模型回歸結果中的R2為0.7308，證明擬合效果良好，F(xiàn)統(tǒng)計量的概率也通過了顯著性水平為0.01下的檢驗，證明模型是有效的。固定效應模型方程如下：

lnROAit=-5.121856-0.1494729lnTPPt-0.0420151lnP2Pt+0.2115273lnNIIit+0.1893045lnNoIIit-0.0919998lnTAit+ξit

實證結果表明，第三方支付規(guī)模的代理變量lnTPP系數(shù)為-0.149 4729，在1%的水平上顯著，系數(shù)為負，說明第三方支付規(guī)模對商業(yè)銀行盈利能力有負面影響，商業(yè)銀行總資產(chǎn)回報率會隨著第三方支付規(guī)模的擴大而降低。P2P網(wǎng)貸規(guī)模代理變量lnP2P的系數(shù)為-0.042 015 1，且在1%的水平上顯著，說明P2P網(wǎng)貸規(guī)模大小對商業(yè)銀行盈利也有負向的影響，商業(yè)銀行的利潤會隨著P2P平臺的不斷正規(guī)化而受到較大沖擊。第三方支付削弱了商業(yè)銀行的金融中介功能。用戶和商家通過第三方支付平臺直接聯(lián)系，第三方支付規(guī)模的擴大會給商業(yè)銀行的盈利能力帶來壓力。而且P2P網(wǎng)絡借貸平臺成功吸引了部分本應屬于商業(yè)銀行的潛在客戶貸款，向一些想要貸款的小微企業(yè)伸出橄欖枝，商業(yè)銀行通過存貸利差來獲取利潤的主要盈利模式受到了一定阻礙，因此P2P網(wǎng)貸規(guī)模的不斷擴大反而會使商業(yè)銀行利潤規(guī)模的增長率下降。從其他解釋變量的回歸結果來看，自變量利息凈收入的對數(shù)lnNII的回歸系數(shù)和自變量手續(xù)費及傭金凈收入的對數(shù)lnNoII的回歸系數(shù)均為正，且在1%的水平上顯著，說明這兩個變量對商業(yè)銀行凈利潤之間存在正相關關系，凈利息收入和手續(xù)費及其傭金收入的不斷增長給商業(yè)銀行的利潤增長帶來可能。一個商業(yè)銀行的資本越多對銀行也會產(chǎn)生負面影響，資金堆積會使銀行難以合理運用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤。

4 結論與建議

4.1 結論

在互聯(lián)網(wǎng)金融的兩個代表應用中，第三方支付規(guī)模的增長和P2P網(wǎng)貸規(guī)模的增長在一定程度上沖擊了商業(yè)銀行的盈利。P2P平臺通過搜集網(wǎng)絡數(shù)據(jù)并進行分析，能根據(jù)客戶消費習慣的不同設計出多層次的產(chǎn)品，從而為客戶提供更個性化的服務，同時自身具備準入門檻低等特點，能夠輕易搶占商業(yè)銀行貸款業(yè)務的市場份額和客戶資源，分流了商業(yè)銀行的貸款利息收入，使得商業(yè)銀行利潤空間漸窄。

4.2 建議

任何事物的發(fā)展都是一把“雙刃劍”，這也同樣適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，它既提高了工作效率，加快了金融活動創(chuàng)新發(fā)展的步伐，但同時也給商業(yè)銀行的盈利帶來壓力。面對壓力，商業(yè)銀行應實行針對性轉型。

(1)借鑒第三方平臺支付優(yōu)勢，結合互聯(lián)網(wǎng)金融，推動銀行升級轉型

商業(yè)銀行應加快各類理財消費產(chǎn)品的更新?lián)Q代，可以借鑒二維碼支付模式進行日常消費結算，推出優(yōu)惠活動以提高公眾對各大商業(yè)銀行官方APP的使用率。商業(yè)銀行也應通過市場調(diào)研收集用戶反饋，及時對軟件更新改善，提高手機銀行用戶的滿足感，實現(xiàn)APP的推廣。商業(yè)銀行還可以與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行合作，從而實現(xiàn)雙贏。

(2)擴展目標客戶人群，創(chuàng)新理財產(chǎn)品，拓寬放貸模式

長期以來，商業(yè)銀行對小微企業(yè)和低收入人群等中低凈值客戶一直缺乏重視，認為這類客戶具有涉及金額較少，違約可能性偏高等問題，因此，商業(yè)銀行較嚴格的貸款方式使得這類客戶難以獲得良好體驗。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)緩解了這一問題，彌補了商業(yè)銀行的不足。小微企業(yè)在我國企業(yè)中占據(jù)的比重不斷增長，曾經(jīng)被商業(yè)銀行排擠的企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中逐漸占據(jù)了重要地位。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷沖擊，商業(yè)銀行不可忽視此類客戶利潤的獲取，可以給出更多放貸選擇，對于信用較好的小微企業(yè)給予逐步升級模式，貸款額度不斷增加，逐步實現(xiàn)吸引客戶回流的目標。

(3)利用新興技術，完善征信系統(tǒng)，提高風險管控能力

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以利用其強大的信息檢索和數(shù)據(jù)處理的能力，減少工作量和時間成本，但也會面臨客戶信息泄露等問題。因此，商業(yè)銀行可以通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作實現(xiàn)理財產(chǎn)品和數(shù)字的共享，再根據(jù)自身較為完善的風險控制管理系統(tǒng)，共同完成信用評級等工作，有利于實現(xiàn)征信系統(tǒng)的逐漸完善。長期來看，商業(yè)銀行在與互聯(lián)網(wǎng)金融彼此競爭的同時，自身的業(yè)務水平也得到了加強，其規(guī)模不斷擴大，義務的交融實現(xiàn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融互幫互助，在滿足群眾金融需求的同時促進中國金融市場健康穩(wěn)定的發(fā)展。