□ 李喜貴（國家糧油信息中心）

引 言

近年來，我國小麥供給充足，庫存充裕，現(xiàn)有庫存能滿足全國一年以上的消費需求。2020年下半年以來，受玉米價格上漲帶動，小麥飼用消費量大幅增加，由于國家宏觀調控措施有力，國內小麥市場供應穩(wěn)定，市場價格沒有出現(xiàn)大幅波動。2021年新小麥集中上市以來，購銷形勢總體穩(wěn)定，市場價格同比有所抬升。預計我國小麥供求關系繼續(xù)保持寬松格局，小麥價格保持穩(wěn)定，建議加強小麥市場監(jiān)測預警，積極引導市場預期；加強市場宏觀調控，完善最低收購價小麥政策，發(fā)揮市場機制作用。

一、新年度小麥供需形勢

（一）我國小麥供應充裕，保供穩(wěn)市物質基礎堅實

國家統(tǒng)計局發(fā)布2021年夏糧數(shù)據(jù)顯示，夏收小麥實現(xiàn)面積、單產(chǎn)、總產(chǎn)三增，2021年小麥播種面積34367萬畝，同比增加300.4萬畝，增長0.9%；小麥單產(chǎn)390.9公斤/畝，同比增加4.2公斤/畝，增長1.1%；小麥產(chǎn)量1.3434億噸，同比增加259萬噸，增長2.0%。2020年我國秋季播種的冬小麥面積恢復性增加，主要原因：一是各地實行糧食安全黨政同責，促進糧食生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展；二是政策支持力度進一步加大，小麥最低收購價提高，農(nóng)民種糧補貼穩(wěn)定。三是天氣有利，秋冬播期間土壤墑情較好，山東、安徽等地區(qū)前年因旱未播種的面積實現(xiàn)恢復性增長。四是農(nóng)戶種植意愿增強。單產(chǎn)提高的主要原因：一是秋冬播以來主產(chǎn)區(qū)大部降水、熱量及墑情條件適宜。局部地區(qū)收獲期遭遇陰雨天氣，但對小麥品質有一定影響、對產(chǎn)量影響不大；二是加強田間管理，病蟲害得到有效控制；三是大力推進高標準農(nóng)田建設，發(fā)展農(nóng)業(yè)社會化服務等措施提高夏糧單產(chǎn)。

從進口情況看，預計我國小麥進口量將保持較高水平，但進口來源和小麥品種更趨多元。海關總署數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年我國進口小麥537萬噸，比去年同期增長60.1%，小麥進口數(shù)量高企，一定程度上補充了優(yōu)質小麥需求，也有少量用于飼料。預計2021/22年度我國小麥進口800萬噸，同比減少200萬噸，為近15年來第二高水平。盡管主要出口國小麥產(chǎn)量、品質和出口價格存在一些變化，但對我國小麥進口影響不大。美國農(nóng)業(yè)部7月份預計2021/22年度全球小麥產(chǎn)量7.924億噸，為歷史最高紀錄，但受新冠肺炎疫情、貨幣流動性充裕、出口國限制出口等因素綜合影響，7月23日CBOT小麥價格同比上漲29%。

從庫存結轉情況看，2020/21年度政策性小麥成交量大，2020年6月至2021年4月底共成交4518萬噸，同比增加3977萬噸。用糧企業(yè)購買的部分小麥將用于新年度消費，年度結轉庫存明顯高于往年，甚至還有部分2020年產(chǎn)小麥將結轉到下年。

（二）國內小麥需求保持高位

預計2021/22年度國內小麥需求保持高位，主要表現(xiàn)在食用消費相對穩(wěn)定，飼用消費明顯增加。一是預計我國面粉消費將繼續(xù)恢復。新年度國內疫情防控形勢持續(xù)向好，生產(chǎn)生活回歸正常，消費內生動力增強。二是小麥飼用消費和工業(yè)消費處于高位。玉米供應偏緊和價格高企支撐小麥用于飼料，但隨著稻谷庫存消化力度加大，進口玉米和高粱、大麥等玉米替代品供應充足，新年度飼料企業(yè)使用小麥的數(shù)量可能會有所減少。預計2021/22年度國內小麥消費總量14554萬噸，比上年度減少173萬噸。其中，食用消費9250萬噸，比上年度增加70萬噸；飼料消費和損耗3600萬噸，比上年度減少200萬噸；工業(yè)消費1100萬噸，比上年度減少50萬噸。國內小麥連續(xù)第二年存在產(chǎn)需缺口，將有利于消化糧食庫存。需要特別說明的是，小麥供給有充足保障，現(xiàn)有庫存水平可滿足一年以上消費。

二、小麥市場調控有力，價格總體保持穩(wěn)定

（一）夏收前小麥市場調控有力，市場價格穩(wěn)定

2020年10月份以來，受玉米價格上漲帶動，玉米價格長時間高于小麥價格，部分貿(mào)易商和加工企業(yè)對小麥的看漲預期較強，甚至渲染“小麥將成為第二個玉米”。2021年1月以來政策性小麥成交量大幅提升，呈現(xiàn)出“高成交、高溢價”，從成交情況看，飼料企業(yè)大量購買小麥，貿(mào)易企業(yè)也積極參與，面粉企業(yè)不得不改變以往的平穩(wěn)采購方式。對此有關部門及時調整政策性小麥競價銷售政策，一是自1月22日起，政策性小麥競價交易規(guī)則修改，提高了保證金標準，要求預付貨款，縮短貨款繳納期，對出庫進度較慢的主體限制其繼續(xù)參與競拍。二是從4月3日開始僅限面粉加工企業(yè)和飼料養(yǎng)殖企業(yè)參與政策性小麥競買，所購買的小麥只能自用、不得轉手倒賣。三是4月12日開始調整最低收購價小麥銷售底價，2014-2020年產(chǎn)國標三等最低收購價小麥提高60元/噸至2350元/噸。交易規(guī)則三次調整對于貿(mào)易企業(yè)和投機資本參與政策性小麥交易具有明顯抑制作用。政策性小麥競價銷售成交量明顯下降，2021年1月中上旬，國家每周投放400萬噸政策性小麥，成交率在52%～99%，4月28日當期成交率僅10%，臨近夏收時成交率更低。成交溢價降低帶動小麥價格回落，華北地區(qū)普通小麥平均進廠價格從1月初的2465元/噸一度上漲至1月20日的2580元/噸，此后價格開始回調，夏收前企業(yè)降低庫存，4月底華北地區(qū)普通小麥進廠價格降至2537元/噸。

（二）夏收后多元主體收購積極，小麥價格略有抬升

今年小麥市場收購主體明顯增多，不僅基層糧點數(shù)量增加，許多飼料企業(yè)還委托第三方大量代收，多元主體看漲預期強，入市積極，倉容充足、資金充裕，市場化收購活躍，市場購銷兩旺。上市初期小麥價格“高開高走”，由于玉米與小麥價差在300元/噸以上，處于歷史高位水平，加上蛋白粕價格上漲，多元主體認為未來玉米小麥價差回歸，對小麥價格的看漲預期強。蘇皖地區(qū)新小麥開秤價格在2300～2400元/噸，華北地區(qū)新小麥開秤價格在2360～2460元/噸，同比提高60～120元/噸。到6月中旬華北地區(qū)制粉企業(yè)小麥收購價格達到2550-2590元/噸，同比上漲250-280元。

從6月下旬開始，受小麥產(chǎn)量增加、國內庫存充裕、國家加大夏糧收購市場監(jiān)督檢查以及降水天氣影響收獲小麥質量等因素影響，小麥價格開始回落。主要原因：一是我國政策性小麥供應充足，政策性價格頂部信號明顯。按照國標二等小麥測算銷售底價為2390元/噸，加上出庫費用、運輸費用，到廠成本在2500元/噸左右；二是市場價格超過政策糧成本后市場恐高心理增強，玉米價格快速回落，中晚秈稻價格也小幅下跌，市場看漲小麥預期降低。多元主體積極銷售庫存小麥，變現(xiàn)利潤或降低風險。從售糧進度看，國家糧食和物資儲備局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至7月20日，主產(chǎn)區(qū)小麥累計收購3790萬噸，同比增加123萬噸，7月份以來小麥收購進度加快。由于小麥市場價格較高，小麥最低收購價執(zhí)行預案難以啟動，貿(mào)易環(huán)節(jié)存糧數(shù)量、農(nóng)戶儲糧數(shù)量將增加；三是夏糧收購監(jiān)管有力，市場購銷平穩(wěn)有序。中央和地方儲備輪入和多元主體錯峰收購，由于下游消費不旺，面粉企業(yè)和飼料企業(yè)隨用隨采；四是“雨后麥”大量上市，飼料企業(yè)可采購糧源充足，拉低小麥市場價格；五是夏天高溫高濕，部分儲存條件較差的農(nóng)戶和基層糧點存儲難度較大，特別是高水分小麥需要加快銷售，小麥市場供應充裕。7月20日至22日河南發(fā)生歷史罕見的特大暴雨天氣，部分糧點儲存條件不佳，小麥質量受損，對小麥市場的不利影響需要關注。7月21日華北地區(qū)制粉企業(yè)小麥收購價格達到2520-2560元/噸，同比上漲200元左右，價格略高于夏收前國家投放的政策性小麥成本。

（三）當前小麥價格處于合理區(qū)間

當前小麥價格處于合理區(qū)間，綜合供需關系、糧食比價關系、國際價格水平、市場預期等情況，國內小麥價格比上年適當抬升是合理的。從小麥供求因素看，飼料企業(yè)持續(xù)采購“雨后麥”用作飼料，不斷減輕小麥市場壓力，隨著時間推移，低成本糧源可能逐漸減少。隨著農(nóng)戶出售數(shù)量減少、“雨后麥”逐漸消化、四季度面粉消費回升等因素支撐，支撐下半年小麥市場價格，不過華北新玉米上市、政策性糧源投放對小麥價格會有抑制作用。從市場調控看，小麥是我國重要口糧，政府保供穩(wěn)價措施有力，小麥價格走勢受最低收購價小麥投放影響較大。預計下半年小麥市場價格基本圍繞國家投放的政策性小麥到廠成本波動，上漲空間不大。

三、主要建議

一是建議市場主體理性購銷。我國小麥供給充裕，最低收購價小麥等政策性庫存水平仍然較高，國內小麥價格上漲空間有限。建議各市場主體應保持理性心態(tài)，合理控制收購成本，不盲目抬價收購，加快銷售轉化“雨后麥”?？紤]到夏季雨水偏多，高溫高濕，糧食保管難度大，建議農(nóng)民適時售糧，早日變現(xiàn)。

二是加強市場監(jiān)測預警、預期引導和市場監(jiān)管。密切監(jiān)測小麥市場動態(tài)，加強市場趨勢研判，防范玉米價格上漲向小麥市場傳導，防范國際小麥價格上漲向國內市場傳導。加強權威信息發(fā)布和政策解讀宣傳，主動正面發(fā)聲引導市場預期。

三是加強市場宏觀調控。保持飼料糧保供穩(wěn)市措施的連續(xù)性和穩(wěn)定性，確保國內玉米產(chǎn)量穩(wěn)步提高，增加玉米、高粱、大麥等飼料糧進口，增加超期存儲稻谷用于飼料消費。加強糧食市場監(jiān)管，對囤積居奇、哄抬價格、捏造散布漲價信息等擾亂市場秩序的行為嚴肅處理。