無錫職業(yè)技術(shù)學(xué)院財經(jīng)學(xué)院 周芯怡 張玲

前言

利率是重要的基本經(jīng)濟因素之一，幾乎所有的金融現(xiàn)象、金融資產(chǎn)均與利率有著或多或少的聯(lián)系，世界各國也頻繁運用利率杠桿實施宏觀調(diào)控，利率政策也成為了各國中央銀行調(diào)控貨幣供求，進而調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要手段，利率政策也在中央銀行貨幣政策中的地位越來越重。

而對利率進行調(diào)控，進而調(diào)節(jié)經(jīng)濟的主要目的就是要改善人民的生活，人們在日常生活中也能切身感受到這一點，利率的完善對生活水平的提高也有著較大的影響。

1 利率概述

利率就是指在一定時期內(nèi)利息額同其相應(yīng)本金的比率，就是指在一個時間段中借出的本金增值本人所應(yīng)該獲得的報酬或是貸款所應(yīng)付的金錢，與其相應(yīng)的借出本金或是貸款的金錢所成的比率。

根據(jù)反映的實際收益水平來分，可分為名義利率和實際利率。這兩者就如同字面意思，名義利率是在借出的金額和貸款過程中反映貨幣數(shù)量增加的比率，不受外界的因素影響；實際利率就是根據(jù)一些因素，像是物價水平或通貨膨脹的預(yù)期變動進行相應(yīng)調(diào)整的利率。相對來說，實際利率更符合真實的借款成本，因為利率不可能不受一些外界因素的干擾，或多或少都會受影響。實際利率與名義利率之間也有一定的關(guān)系，假設(shè)名義利率為i，實際利率為ir,預(yù)期通貨膨脹率為πe，則1+i=（1+ir）（1+πe）≈1+ir+πe，這樣兩邊化簡可得實際利率就是名義利率減去預(yù)期通貨膨脹率，更能說明實際利率符合真實情況，而名義利率更是想象中較完美情況下的利率。

2 利率降低時經(jīng)濟生活的現(xiàn)狀

利率一直以來都會影響社會的發(fā)展，當(dāng)利率下降時，日常生活會受到一定的影響。

雖然經(jīng)濟體系是受一些基本的經(jīng)濟要素影響，利率下降就是這些基本的經(jīng)濟要素之一，利率下降的短期內(nèi)，人們所需要的物資會影響人們的生活，像減少消費、哄抬物價以及失業(yè)等情況會發(fā)生，進而使經(jīng)濟發(fā)展受到限制，經(jīng)濟運轉(zhuǎn)因這些外部因素影響而受到?jīng)_擊。

3 利率對經(jīng)濟生活發(fā)展的建議

3.1 流動性偏好理論

在經(jīng)濟發(fā)展中，貨幣是人們最為基礎(chǔ)、最常用的，在經(jīng)濟發(fā)展中起到了重要作用，而對于這樣的貨幣市場供求關(guān)系，流動性偏好理論能較好地說明。流動性偏好理論認(rèn)為利率在貨幣市場上由貨幣的供給和需求來決定，而利率也主要取決于人們對貨幣的偏好程度和貨幣的數(shù)量。如果當(dāng)貨幣的需求大于貨幣的供給時，利率會上升；而當(dāng)貨幣的供給大于需求時，利率則會下降。當(dāng)需求和供給處于一個點時，會達到一個均衡利率。但是，當(dāng)利率極低時，也可能會存在“流動性陷阱”，而此時，人們認(rèn)為利率基本不大可能繼續(xù)下降，就會想要持有貨幣，而對于貨幣的持有也是想要更多。

同時，貨幣的需求還會受到收入和價格水平的影響。當(dāng)收入增加，人們的財富增加，會想要持有更多的貨幣，同時也會愿意用貨幣去進行更多的交易，對貨幣的需求就會增加，使得均衡利率上升；而當(dāng)商品的價格水平上升時，貨幣的價值就會降低，人們就會希望有更多的貨幣，使得自己的消費需求得到一定滿足，也會使得對貨幣的需求增加，均衡利率也會在一定程度上升。

3.2 利率政策的作用

利率政策作為貨幣政策的一部分，在國家的經(jīng)濟調(diào)控中，能起到較好的作用。

首先，利率作為貨幣政策的工具之一，會受一些外界因素的影響，經(jīng)濟會在一定程度上弱化，而利率在刺激經(jīng)濟回升中也能發(fā)揮一定的作用。尤其是現(xiàn)在居民的儲蓄存款對名義利率的變動是比較敏感的，不過有些儲蓄還會相應(yīng)地增加，這就是因為對未來收入以及消費的不確定性提高，從而導(dǎo)致貨幣需求的預(yù)防性動機增強，但同時，一些投資的風(fēng)險較高，尤其是外界因素的不確定性，儲蓄存款又相對安全、便利，儲蓄存款也會成為家庭資產(chǎn)的主要形式，這對于存款的利率就起到了重要作用，利率的作用在其中也是客觀存在的。

然后，利率的變動對消費的影響也是客觀存在的。當(dāng)利率上升時，人們會更多地選擇存款延期，這樣會有更多的本金增長值，從而抑制了消費；相反，就會增加人們的消費欲望。尤其是在外界因素影響下，未來的收入以及支出的不確定性增強，這些可能會對利率刺激消費的作用有一定的制約，但這種制約并沒有大到消費對利率變動沒有敏感性的程度。

最后就是利率在抑制通貨膨脹、通貨緊縮方面有著較為重要的作用。例如如果物價水平有小程度的上升，人們對貨幣的需求增加，而當(dāng)增加貨幣的發(fā)行量時，會導(dǎo)致貨幣貶值，最終造成通貨膨脹。而利率在這個過程中能起到較好的作用，能減輕這些方面的影響，讓經(jīng)濟增長有一定的回升。

在這樣的情況下，經(jīng)濟發(fā)展受到限制，而中國利率市場能較好地完善這個問題，對經(jīng)濟的發(fā)展有著較為深遠(yuǎn)的意義。

第一，利率市場化能讓金融更好地支持實體，讓金融更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展，有利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，同樣，也能讓一些金融機構(gòu)擁有更好的獲取利潤的能力，由市場決定利率，能讓一些金融機構(gòu)更好地配合市場，與當(dāng)前市場情況匹配，更適合經(jīng)濟發(fā)展，也能進一步提高金融機構(gòu)的服務(wù)能力，促進服務(wù)創(chuàng)新。對于利率下降的影響，經(jīng)濟發(fā)展受到限制，利率市場化能捕捉到市場的變化，在利率得到一定控制的情況下，配合具體的市場情況，推出不同的利率政策，能更快捷、更方便地促進經(jīng)濟重新煥發(fā)活力，促進經(jīng)濟發(fā)展。

其次，利率市場化還能提高信貸的質(zhì)量，一些金融機構(gòu)能給優(yōu)質(zhì)的客戶創(chuàng)造更多收益，讓一些質(zhì)量不高的客戶收益下降，尤其是能讓那些風(fēng)險較大且信譽低的客戶退出信貸市場。經(jīng)濟發(fā)展過程中能更有效地促進客戶的經(jīng)濟發(fā)展，能讓優(yōu)質(zhì)客戶更好，從而完善信貸市場。

最后，利率市場化能讓一些資產(chǎn)的定價更加透明，而一些商業(yè)銀行的利息差是用來相互競爭的，能促進銀行進一步轉(zhuǎn)型升級。尤其是在受到外界因素的影響下，這樣能讓人更加安心，對利率的公開透明有保障，更好地促進經(jīng)濟發(fā)展。

4 結(jié)論

現(xiàn)在的利率在我們生活中也是隨處可見的，利率也在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著一定的作用，尤其是當(dāng)經(jīng)濟過熱、通貨膨脹時，可以適當(dāng)提高利率來減少人們手中的貨幣，而當(dāng)這樣的通貨膨脹得到抑制出現(xiàn)緊縮的趨勢，則可以把利率適當(dāng)調(diào)低，保持人們持有貨幣，保持一個均衡點。利率就是這樣通過最基礎(chǔ)的方式令經(jīng)濟保持一定的活力。

而當(dāng)經(jīng)濟受到一些不可抗力的因素影響時，如利率下降的情況，經(jīng)濟不可避免地會受影響，而在此后的經(jīng)濟復(fù)蘇，經(jīng)濟重新發(fā)展過程中，利率仍舊會發(fā)揮重要的作用，尤其是對于利率市場化的情況，能讓利率更好地配合當(dāng)前的市場情況，推出相對應(yīng)的利率政策，從而使得經(jīng)濟能有較好的發(fā)展。