屈單婷

（臺州科技職業(yè)學院，浙江 臺州 318020）

在社會經濟高速發(fā)展的背景下，我國中小微企業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展，其在國內生產總值中所占的比重也越來越多，但融資難，卻成為企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。因此，對此項課題進行研究，具有十分重要的意義。

一、臺州中小微企業(yè)融資困境分析

（一）微觀層面

從微觀層面上看，臺州市中小微企業(yè)經營管理水平偏低，經濟效益低下，很可能在還款期限臨近時無法償還貸款。具體表現(xiàn)為多數(shù)中小微企業(yè)的管理人員主要以親戚朋友為主，存在嚴重的家族風氣，這種管理模式在影響企業(yè)發(fā)展的同時，也會降低銀行等金融機構對企業(yè)的信用評估。再加上，多數(shù)中小微企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)初期，規(guī)模、資金、人員和技術力量均無法與大型企業(yè)相媲美，在市場競爭中處在弱勢地位，很難抵御風險，容易失敗。因此，臺州市中小微企業(yè)融資的形勢極為嚴峻。

（二）宏觀層面

從宏觀層面上看，臺州市中小微企業(yè)的融資渠道主要以自有資金和貸款資金為主，而民間借貸和其他渠道的資金來源占比較少。雖然中小微企業(yè)在貸款金額上遠少于大型企業(yè)，但多數(shù)企業(yè)卻無法獲得充足的資金。另外，中小微企業(yè)的違約率和融資利率也較高。

二、臺州中小微企業(yè)融資困境的主要原因分析

（一）中小微企業(yè)融資困境的內部原因分析

中小微企業(yè)融資困境內部成因有如下幾點：第一，在調查后得知，臺州市中小微企業(yè)內部財務和管理制度尚未完整。這一現(xiàn)狀的存在，成了中小微企業(yè)向銀行貸款的限制條件。簡言之，就是中小微企業(yè)在申請貸款的過程中，所提供的財務信息，并不完整和正確，導致銀行難以審核，故銀行可能不會同意中小微企業(yè)的貸款申請。第二，中小微企業(yè)融資方法會被限制，具體表現(xiàn)為臺州市中小企業(yè)在經營發(fā)展過程中，其資金來源多依賴于銀行貸款和自身利潤，但銀行貸款的門檻相對較高。再加上，中小微企業(yè)的盈余管理技能較為欠缺，無法像上市公司一樣發(fā)行股票籌資，故融資難度極高。第三，抵押資產較少。事實上，銀行在進行貸款審核時，會對企業(yè)的綜合實力進行考量，同時還會要求企業(yè)提供抵押資產，比如：地產、設備、車輛等資產，但中小微企業(yè)由于經濟實力有限，故此類資產較少，無法滿足銀行的偏好。尤其是科技型的中小微企業(yè)，其資產主要以無形資產為主，缺少可供抵押的資產，與金融機構的放款要求不符。此外，臺州市中小微企業(yè)多為私有企業(yè)，需要自負盈虧，企業(yè)在融資時，可能會支付高昂的擔保費用，最終導致融資成本上升，融資效率下降[1]。

（二）中小微企業(yè)融資困境的外部原因分析

中小微企業(yè)融資困境外部成因有如下兩種：第一，國家宏觀經濟政策。自2008年以來，美國金融危機影響了國內經濟的發(fā)展，國家為了刺激國內經濟發(fā)展，采取了降息和擴大信貸規(guī)模的手段，以此來扶持中小微企業(yè)，但由于融資門檻過高，審批流程繁瑣，導致中小微企業(yè)并未享受政策紅利。再加上，銀行貸款總額有限，導致信貸市場呈現(xiàn)出供小于求的狀態(tài)，銀行為平衡供求矛盾，采取了上浮貸款利率的措施，這樣一來，就加大了中小微企業(yè)的融資難度。第二，國內資本市場尚未完善。我國股票和債券市場的建立時間較短，在制度和融資能力方面尚存在諸多方面的不足，因此，中小微企業(yè)在融資過程中，無法將發(fā)行股票和債券作為主要的手段，其經營發(fā)展也因此受到限制[2]。

三、數(shù)字化轉型破解臺州中小微企業(yè)融資困境的主要對策探究

（一）推動中小微企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網平臺搭建的標準化

促進工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展，搭建中小微企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網平臺，是破解中小微企業(yè)融資困境的重要舉措。2021年工業(yè)互聯(lián)網被再次寫入政府工作報告。工業(yè)互聯(lián)網平臺搭建，對中小微企業(yè)發(fā)展的促進作用主要體現(xiàn)在以下方面：第一，工業(yè)互聯(lián)網有利于數(shù)字科技共享目標的達成，通過互聯(lián)網平臺的搭建，為中小微企業(yè)提供技術接口，促進數(shù)字化水平的發(fā)展。第二，工業(yè)互聯(lián)網能夠將臺州市眾多中小微企業(yè)連接為一個整體，這些企業(yè)可以基于互聯(lián)網平臺進行合作，實現(xiàn)產業(yè)鏈條的聯(lián)合，利用規(guī)模生產效應，減少生產成本，增強中小微企業(yè)的抗風險能力。此外，中小微企業(yè)還可以利用互聯(lián)網平臺進行企業(yè)之間的融資，比如：產業(yè)鏈條中的下游企業(yè)可以為上游企業(yè)提供融資，滿足上游企業(yè)的生產需要，在生產完成后，上游企業(yè)便可通過供給產品和支付利息的方式，償還到期債務，相較于銀行貸款和民間借貸，這種融資方式在成本和效率上優(yōu)勢極為顯著。最后，在中小微企業(yè)達成合作后，銀行等金融機構會提升其評估等級，其融資難度會隨之下降。但就當前實際情況來看，工業(yè)互聯(lián)網平臺在全國范圍內尚未普及，其原因在于有關中小微企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網平臺搭建的標準尚未出臺，為此，建議臺州市積極響應政府部門的要求，結合中小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀制定相關標準，以此來擴大工業(yè)互聯(lián)網的范圍和聯(lián)動性，并打破地域和行業(yè)的限制，形成協(xié)同發(fā)展且具有通用性的規(guī)章制度。

（二）持續(xù)強化臺州金融數(shù)字化建設

強化臺州金融數(shù)字化建設，是解決中小微企業(yè)融資問題的重要法寶，在查閱資料后得知，在今年臺州市政府部門集中大量資源用于金融數(shù)字化建設，并打造了屬于臺州金融的三張名片，具體如下：第一張名片是打造以專注實體、深耕小微、精準供給、穩(wěn)定運行為主的金融模式，這一金融模式的打造，能夠在一定程度上緩解中小微企業(yè)的融資問題；第二張名片是把握區(qū)域發(fā)展機遇，打造在全國具有影響力的金融板塊，發(fā)揮出上市公司的引領作用；第三張名片是打造金融安全示范區(qū)，加強金融風險防控能力，推動金融經濟的良性可持續(xù)發(fā)展。為打造三張名片，臺州市采取了如下措施：首先，臺州市將信用有價工程作為切入點，探索和推廣全新的信貸模式，這個模式就是信用+銀行信貸模式，以降低中小微企業(yè)的融資門檻。與此同時，還建立了普惠金融學院，培養(yǎng)金融專業(yè)人才，彌補金融機構的人才缺口。其次，臺州市還實施了苗圃計劃，該計劃的惠及對象主要包括科技型中小企業(yè)，旨在幫助這些企業(yè)與資本市場更好地進行對接，從而為其提供優(yōu)質的金融服務。最后，臺州市政府會在未來打造融資暢通工程，避免中小微企業(yè)融資受到過多的限制。

（三）搭建金融服務信用信息共享平臺

在分析臺州市中小微企業(yè)融資困境后得知，中小微企業(yè)違約率高是銀行等金融機構不愿為其提供貸款的重要原因，而金融服務信用信息共享平臺的構建，則有助于銀行等金融機構準確評價企業(yè)的信用等級，并為其提供有針對性的融資服務。以臺州市為例，在查閱資料后得知，臺州市基于互聯(lián)網技術和大數(shù)據(jù)技術搭建了金融服務信用信息平臺，該平臺由四個系統(tǒng)組成，這些系統(tǒng)分別是基本信息系統(tǒng)、綜合服務系統(tǒng)、評價與培育系統(tǒng)和風險預警系統(tǒng)。其中，基本信息系統(tǒng)中錄入了企業(yè)和個體工商戶的登記和變更信息；綜合服務系統(tǒng)錄入了企業(yè)在各部門的綜合信息，如不良信息、正面清單和負面清單等；評價與培育系統(tǒng)則收集了企業(yè)的第三方信用報告，并根據(jù)信用評分，明確信用等級，等級較高的企業(yè)可進入培育池；風險預警系統(tǒng)可以對經濟金融運行情況和風險進行提示。應用結果表明，該平臺自運行以來，已經收集了3000多萬條與企業(yè)信用有關的信息，這些覆蓋信息覆蓋的企業(yè)數(shù)量達到了數(shù)十萬家，信息不對稱現(xiàn)象也得到了緩解。與此同時，該平臺的構建，還實現(xiàn)了信用信息的自動化采集和制度化運行。此外，這些信用信息已經成為銀行等金融機構開展業(yè)務的重要依據(jù)，具體表現(xiàn)為在中小微企業(yè)申請貸款后，銀行會登錄該平臺查看企業(yè)的信用信息，對于信用評價較高的企業(yè)，銀行會減少審批流程，并為其提供更多的貸款金額，實踐結果表明，在平臺運行后，臺州地區(qū)的貸款違約率和融資難度均顯著下降。

（四）積極構建“伙伴式”金融服務體系

所謂的伙伴式金融服務體系是指臺州市多家銀行對微貸技術進行了創(chuàng)新，其目的在于降低信貸門檻，構建了對接小法人銀行服務和小微企業(yè)相對接的金融服務模式。這一金融服務體系在臺州市內取得了成功，并被其他省市所復制。此外，伙伴式金融服務體系還包括惠企直達新渠道的開拓。通過地方財政補貼和銀行讓利等措施的運用，創(chuàng)新信貸產品，這里所說的產品主要是指無還本續(xù)貸。截止到今年3月末，此類產品余額接近900億元，11萬戶小微企業(yè)享受到了這一優(yōu)惠服務。

（五）持續(xù)優(yōu)化政企銀聯(lián)動金融生態(tài)

首先，應確保政府服務效能轉化作用的充分發(fā)揮。為達成這一目的，臺州市在全市300多家銀行窗口中接入170余個事項，主要涉及的部門包括工商企業(yè)登記、不動產抵押登記，通過這種措施，實現(xiàn)一站式服務。其次，使企業(yè)無形資產轉化作用充分發(fā)揮。通過創(chuàng)新知識產權質押融資的方式，將知識產權作為貸款的抵押，解決了科技型中小微企業(yè)因缺少固定資產抵押物而無法融資的問題。最后，使標準化舉措兜底保障作用充分發(fā)揮。臺州市針對中小微企業(yè)編制了多項金融標準，為中小微企業(yè)融資和制定決策提供幫助。

（六）其他

國家應針對中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，制定并實施優(yōu)惠政策，同時加大宣傳力度，促使優(yōu)惠政策被貫徹落實。具體措施如下：第一，鼓勵企業(yè)和政府積極溝通和交流；第二，要求政府工作人員加強學習，提高對政策和業(yè)務的熟悉程度；第三，提升工作人員的服務意識和服務質量，為中小微企業(yè)融資問題的解決，貢獻自己的一分力量。

四、結束語

綜上所述，數(shù)字技術的發(fā)展和應用，為中小微企業(yè)融資困境破解創(chuàng)造了有利的條件。近些年，臺州市針對中小微企業(yè)融資困境，積極嘗試數(shù)字化轉型，以解決中小微企業(yè)融資問題。實踐結果表明，臺州市所采取的措施，取得了成功，其經驗已經被國內其他城市所借鑒。