文/胡麗丹（上海麗坤生物科技股份有限公司）

隨著國家推出“三去一降一補”政策對供需矛盾進行調整，并積極地開展供給側結構性改革，醫(yī)藥行業(yè)的市場環(huán)境發(fā)生了巨大的改變，管理水平較差的醫(yī)藥企業(yè)面臨倒閉風險。而隨著社會經濟的發(fā)展和可支配收入的增加，人們的消費水平不斷升級，為企業(yè)發(fā)展帶來了新的機遇。從消費型醫(yī)療產品的生命周期來看，我們國家正處于發(fā)展階段，在這一時期主要面臨的問題是管理模式的轉變、技術的成熟、價格制定的合理性等，隨著藥品價格的降低和人們消費水平的升級，醫(yī)藥企業(yè)已經進入了快速發(fā)展時期。

一、資金管理和風險概述

資金管理就是企業(yè)依據(jù)自身的運行情況和外部市場經濟環(huán)境，對資金投入運轉的一系列過程進行有效控制與管理，從而實現(xiàn)企業(yè)控制成本、降低耗能、資產增值等目的。企業(yè)不但要加強對貨幣資金、存貨和應收賬款的管理，為日常經營和生產提供保障，還要提高資金運行效率、降低周轉風險，所以資金管理目標就是保證資金持有量的合理性，使得資金收支在時間和數(shù)量上實現(xiàn)有效的銜接。為正常運營提供充足資金的同時，避免資金閑置和浪費，以及企業(yè)在資金使用和日常管理中由于管理不善或者無法預估的因素，造成現(xiàn)金收支的不均衡[1]。通常來說，企業(yè)資金管理風險指的是企業(yè)在經營活動過程中，沒有達到預期的收益甚至出現(xiàn)虧損的情況。對于醫(yī)藥企業(yè)而言，隨著醫(yī)療改革的進行，醫(yī)療行業(yè)競爭越發(fā)激烈，以往依靠“人情”“關系”等取得市場的局勢一去不復返，對醫(yī)藥企業(yè)經營實力、競爭力提出了更高的要求，醫(yī)藥企業(yè)需要不斷提高產品質量、加大研發(fā)力度，才能盡可能多地獲取市場。而這必然要求醫(yī)藥企業(yè)加大資金投入，醫(yī)藥企業(yè)資金壓力較大，容易出現(xiàn)資金鏈斷鏈風險。

基于醫(yī)藥企業(yè)的經營業(yè)務，其資金管理存在以下特征：其一，醫(yī)藥企業(yè)的流動資金利用率不高。目前，國內大部分醫(yī)藥企業(yè)尚未建立完善的閑置資金管理制度，即資金使用效益缺乏考核指標，導致醫(yī)藥企業(yè)的資金使用效率低，流動資金閑置問題較為突出；其二，醫(yī)藥企業(yè)存在產品庫存周轉時間長的問題，對于企業(yè)資金循環(huán)有負面影響。醫(yī)藥企業(yè)作為銷售行業(yè)中的重要組成部分，企業(yè)為了滿足市場需求，需要采購大量不同種類和規(guī)格的藥材，供應商也涉及多個廠家，這對于企業(yè)的庫存管理提出了更高的要求。而醫(yī)藥企業(yè)難免存在著庫存管理質量不足的問題，受到資源計劃管理系統(tǒng)、庫存管理人員綜合素質等因素的影響，庫存數(shù)量控制與市場關聯(lián)度、宏觀政策環(huán)境等關聯(lián)度不足，使得企業(yè)庫存周轉時期長，影響了醫(yī)藥企業(yè)的經營效率；其三，醫(yī)藥企業(yè)受消費特殊性影響，其資金運營活動面臨較大的壓力。醫(yī)藥企業(yè)的回款周期長，供應鏈上游企業(yè)對于產品采購和付款方式要求比較苛刻，同時，受醫(yī)療政策的影響，國家對醫(yī)藥產品定價要求較高，這使得企業(yè)資金壓力較大，如何開展資金運營活動、在價值鏈中合理配置資金，是企業(yè)營運資金管理必須要解決的問題。

醫(yī)藥企業(yè)加強資金管理的意義主要體現(xiàn)在三個方面。首先，加強企業(yè)資金管理，制定科學有效的投融資戰(zhàn)略規(guī)劃，完善資金管理制度，能夠實現(xiàn)對資金活動的統(tǒng)一管理，從而對企業(yè)資金的收支進行全面的掌握，保證資金的流動效率。其次，加強資金管理，能夠明確投資、融資以及經營中各個環(huán)節(jié)的權利、責任和崗位職能，從而保證經營活動的合規(guī)性，避免出現(xiàn)資金挪用等舞弊問題。最后，加強資金管理，能夠對資金的使用進行有效的檢查和考核，保證在研發(fā)、生產、經營等各環(huán)節(jié)資源投入的合理性，促進資金結構的合理性，保證企業(yè)資金的使用效益。

二、醫(yī)藥企業(yè)資金管理風險成因

（一）資金使用不合理

當前許多醫(yī)藥企業(yè)為了完成既定的銷售任務，存在大量藥品積壓的情況，不但提高了庫存管理成本，還占據(jù)了企業(yè)大量的資金，影響了企業(yè)現(xiàn)金的流動以及資產構成的合理性，對醫(yī)藥企業(yè)帶來了巨大的風險隱患。由于醫(yī)藥企業(yè)技術發(fā)展較快，國家政策不斷更新，使得庫存產品無法滿足市場需求，存貨的資金占用會造成企業(yè)資產的流失，影響企業(yè)正常的業(yè)務開展。

（二）缺乏完善的資金管理制度

許多醫(yī)藥企業(yè)在經營過程中，都面臨著資金周轉問題，作為中間流企業(yè)，資金周轉問題會影響企業(yè)的生產經營活動。部分醫(yī)藥企業(yè)缺乏對資金管理的重視，沒有制定科學有效的資金管理制度，甚至存在資金結構不合理的問題。在事前預測、事中控制、事后反饋機制不完善的情況下，影響了資金管理的效率，限制了企業(yè)對資金運行過程的監(jiān)管，不利于企業(yè)的經營管理[2]。

（三）資金安全管理措施不規(guī)范

醫(yī)藥企業(yè)資金存在使用不規(guī)范的情況，容易出現(xiàn)資金的浪費。許多企業(yè)沒有建立資金安全管理體系，內部控制制度不夠完善，沒有對不相容崗位進行分離，一旦出現(xiàn)會計舞弊問題，將會給資金管理帶來隱患。此外，企業(yè)為了追求短期的經濟獲利，為風險性較高的企業(yè)提供貸款擔保；同時，許多企業(yè)的專項資金沒有專款專用，對于可能創(chuàng)造巨大價值的研發(fā)項目缺乏重視，造成了資金的浪費。

（四）預算管理缺乏力度

許多醫(yī)藥企業(yè)沒有建立完善的預算管理體系，也沒有將預算方案落實到實際工作中。比如，在采購環(huán)節(jié)，企業(yè)在進行商品采購時沒有結合預算方案，造成采購支出與預算目標差異較大，繼而影響到資金管理工作。在日常資金支出中，由于預算編制的不合理，存在資金浪費或者無效支出的情況。此外，由于預算管理體系的不完善，對資金使用的事前沒有進行預測、事中沒有進行控制、事后缺乏有效的考核，使得醫(yī)藥企業(yè)的資金使用效率和質量較差。

（五）缺乏對閑置資金的管理

作為后勤管理的重要部門，財務管理部門不但要對業(yè)務部門的資金使用情況進行監(jiān)督，還要對閑置的資金進行規(guī)劃和管理，從而進行價值創(chuàng)造。但是當前許多醫(yī)藥企業(yè)缺乏對閑置資金的有效規(guī)劃，使得大量的資金存放在銀行當中，造成資金沉淀，不但增加了管理成本，還影響了資金的使用效率。

（六）信用管理不夠完善

為了適應激烈多變的市場環(huán)境，醫(yī)藥企業(yè)要積極滲透和開發(fā)市場，并建立完善的客戶信用管理機制。但許多銷售部門對于信用政策的落實不到位，過分追求銷售業(yè)績而產生了大量的應收賬款。如果沒有提前對客戶的經營狀況和信用情況進行考察，就會給企業(yè)帶來壞賬和呆賬的風險。同時，企業(yè)沒有建立相應的應收賬款催收機制，也造成應收賬款無法及時回收，影響了資金的回籠和使用。

三、醫(yī)藥企業(yè)加強資金風險管理的措施

（一）加強庫存管理

為了有效落實國家“三去一降一補”政策，開展資金計劃性管理，醫(yī)藥企業(yè)要對市場環(huán)境進行科學的預測，對有關政策進行全面分析和解讀，從而制定出合理的藥品采購計劃，確定企業(yè)安全存貨，減少庫存所占用的流動資金比例，在保證企業(yè)正常運營的同時，促進運營資金流動性的提升，通過資金與庫存計劃性管理推動企業(yè)市場競爭力的提高。

（二）加強資金管理制度建設

醫(yī)藥企業(yè)要建立科學有效的資金管理制度，并配備信息化系統(tǒng)，從而促進企業(yè)資金管理效率的提升，實現(xiàn)對資金鏈的動態(tài)管控，對企業(yè)經營的各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，保證資金管理各項工作的有序進行，將企業(yè)的財務管理軟件跟業(yè)務軟件進行有效的融合，實現(xiàn)經營信息的全面整合，通過ERP系統(tǒng)對企業(yè)經營產生的信息進行整理、分類和分析，對反常的信息及時分析原因，并制定有效的應對措施，促進企業(yè)資金管理效用的發(fā)揮[3]。同時，企業(yè)要對營運資金的使用情況進行績效考核，通過合理的指標設置，促進企業(yè)資金使用效率的提高。

（三）加強資金安全管理

企業(yè)通過內部控制加強對企業(yè)資金的監(jiān)督和控制，不但能夠對資金會計核算的流程和內容進行規(guī)范，而且可以避免企業(yè)資金使用控制失靈造成企業(yè)資金被侵占。會計控制手段應當包括會計核算的重新審核、不相容崗位分離以及等級記錄的規(guī)范等。

會計人員應當對賬目和出納開展全面的核對，出納要依據(jù)憑證等級的日期進行賬目記錄，依據(jù)賬目再開展分賬的核算，主管會計要對總的分類賬進行登記，通常包括賬簿核對、賬證核對、賬表核對、賬實核對等。企業(yè)要對資金支出的額度進行有效的管理，在超出銀行有關規(guī)定時，必須利用非現(xiàn)金結算模式，保證憑證的名頭跟支付方的要求相同[4]。在支付現(xiàn)金給企業(yè)員工時，需要讓其在憑證上簽字，并粘貼支付依據(jù)文件。當企業(yè)把資金支付給外聘專家時，不但要保留收據(jù)，還要代扣個人所得稅。此外，資金安全管理與會計人才團隊的綜合素質關聯(lián)度較高。醫(yī)藥企業(yè)資金管理與財務風險防范都離不開高素質的管理人才，因此，醫(yī)藥企業(yè)需要提高管理團隊的專業(yè)水平，制定有效的人才激勵機制，避免人才流失；同時，設置人才培養(yǎng)機制，通過定期培訓、同行業(yè)交流等方式，不斷更新員工的財務管理理念、樹立風險防范意識，提高財務管理人才團隊整體的綜合素質。圍繞資金籌融、資金配置、資金管理等內容，開展培訓與考核工作，有利于夯實會計人員的理論知識體系，為企業(yè)財務管理提供高質量、高技術的人才隊伍。

（四）加強企業(yè)預算管理

醫(yī)藥企業(yè)要加強對預算管理的重視，對企業(yè)的經營現(xiàn)狀和業(yè)務特點進行全面的考量，找到與企業(yè)實際情況相匹配的預算方法，對企業(yè)預算的編制、落實、考核、反饋加強管理，嚴格依據(jù)有關流程進行控制，通過信息化系統(tǒng)對業(yè)務部門的預算落實情況進行動態(tài)監(jiān)督和全面分析，并做好反饋，糾正有關部門存在的問題，從而促進預算目標的完成[5]。

預算的范圍要涵蓋企業(yè)經營的各個環(huán)節(jié)，將資金籌集、投資和各項業(yè)務流程都納入預算體系當中，形成科學的運行體系。通過績效考核系統(tǒng)進行成果評價，對影響預算執(zhí)行的負面因素進行調整，對預算的職能進行不斷的優(yōu)化。

（五）加強對閑置資金的管理

醫(yī)藥企業(yè)財務管理部門要針對閑置資金進行理財規(guī)劃，提高財務管理部門的盈利水平，企業(yè)在進行投資方向的選擇時，可以選擇那些回收快、周期短的理財產品，不但可以保證價值創(chuàng)造，還能夠保證資金使用的靈活性。企業(yè)需要制定有效的投資決策體系，使得領導者在進行決策時，依據(jù)科學的數(shù)據(jù)和流程，避免出現(xiàn)投資的主觀性和隨意性。科學的決策機制不但能夠使企業(yè)在投資過程中減少投資風險，還可以保證企業(yè)在經營和資金籌集中開展決策的科學性，從而將企業(yè)資金鏈中存在的風險控制在合理范圍內[6]。不管是哪個環(huán)節(jié)的決策，都應當按照一定的流程開展，也就是問題的提出、資料的收集、目標的確定、方案的編制、結構的評價，而投資方案在執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)問題可以返回到上一環(huán)節(jié)進行根源的追溯和調整。

（六）建立信用管理體系

企業(yè)要加強對應收賬款的管理，縮短應收賬款周期?；诖?，建立完善的信用體系，包括信用標準、信用條件和賬款回收等，通過科學有效的應收賬款制度，在合同中針對匯款時間和現(xiàn)金折扣的條款要進行重點關注，及時更新應收賬款的信息和回收狀況，財務部門要及時向管理層反饋回收期限和比例表。同時，企業(yè)要加強對供應商的篩選，保證應收賬款賬期的合理性，保證公司能夠獲取到優(yōu)良的材料供應和充足的資金空間。要對客戶的賒銷額度和審批進行規(guī)范，從而降低風險問題出現(xiàn)的概率，提高企業(yè)資金運營效率，保證企業(yè)可以快速及時回籠資金。

四、結語

在醫(yī)藥行業(yè)市場環(huán)境復雜多變的情況下，企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，離不開加強對資金管理的重視，建立完善的資金管理體系，對管理模式和方法進行優(yōu)化，加強庫存、預算、信用管理等系統(tǒng)的建設，從而發(fā)揮資金使用的最大價值，為企業(yè)健康發(fā)展提供保障。