張道鵬

國家注冊咨詢工程師、高級工程師

中國中元國際工程有限公司 機械工業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中心副總經(jīng)理

中國國際工程咨詢協(xié)會專家委員會專家

zhangdaopeng@ippr.net

一、2021年3季度宏觀經(jīng)濟形勢

（一）全球經(jīng)濟表現(xiàn)

2021年3季度，全球經(jīng)濟持續(xù)復蘇，但受疫情反彈影響，各國經(jīng)濟走勢分化。主要經(jīng)濟體疫苗接種率較高，但產(chǎn)業(yè)供應鏈中斷以及充裕的市場流動性導致通貨膨脹抬頭。低收入國家疫苗接種率較低，加之通貨膨脹推動下的全球食品價格快速上漲，經(jīng)濟復蘇前景更為暗淡。根據(jù)美國商務部的最新數(shù)據(jù)，美國經(jīng)濟2021年3季度出現(xiàn)了較大的滑坡，GDP年化增速從2季度6.7%快速下滑至3季度的2%，一方面，全球供應鏈趨緊導致部分商品短缺，抑制了美國民眾的消費支出，另一方面，美國各級政府的財政支出環(huán)比縮減，經(jīng)濟刺激力度放緩也是拉低美國經(jīng)濟增長的重要原因。歐元區(qū)3季度經(jīng)濟活動也再次出現(xiàn)放緩跡象，根據(jù)歐盟統(tǒng)計局的最新數(shù)據(jù)，歐元區(qū)3季度GDP年化增速由2季度的8.3%下滑至3.7%，受疫情變異病毒影響，歐元區(qū)制造業(yè)和服務業(yè)動能明顯減弱，消費者和投資者信心不足，在能源價格飆升和供應鏈瓶頸的推動下，歐元區(qū)內通脹水平持續(xù)走高。3季度，日本疫情得到有效控制，奧運會后緊急狀態(tài)解除，疊加有儲蓄家庭受抑制需求的釋放，日本經(jīng)濟表現(xiàn)出復蘇態(tài)勢，但服務業(yè)依然低迷，出口及工業(yè)生產(chǎn)受海外供給制約出現(xiàn)減速，在全球通脹的影響下，CPI指數(shù)止跌回升，日本經(jīng)濟復蘇面臨嚴峻形勢。根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟展望》（10月12日），預計2021年全球經(jīng)濟將增長5.9%（下調0.1%），其中美國經(jīng)濟增速為6%（下調1%），歐元區(qū)為4.6%（上調0.4%），日本為2.4%（下調0.4%），英國為6.8%（下調0.2%），中國為8.0%（下調0.1%）。

數(shù)據(jù)來源：WIND，IMF

（二）國內經(jīng)濟表現(xiàn)

2021年3季度，國內經(jīng)濟運行也出現(xiàn)明顯回落。由于全球疫情擴散蔓延，世界經(jīng)濟恢復勢頭有所放緩，加之國際大宗商品價格高位運行，國內部分地區(qū)受到疫情、汛情的多重沖擊，導致3季度增長幅度較前兩個季度呈現(xiàn)明顯的下降態(tài)勢，國內生產(chǎn)總值同比增速已由2季度的7.9%回落到3季度4.9%；前三季度規(guī)模以上工業(yè)增加值增速已由上半年同比增長15.9%回落到11.8%；社會消費品零售總額同比增長由上半年同比增長23%回落到前三季度同比增長16.4%；固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）由上半年的12.6%回落到前三季度同比增長7.3%；貨物進出口總額由上半年同比增長27.1%回落到前三季度同比增長22.7%；前三季度，全國居民消費價格（CPI）同比上漲0.6%，比上半年擴大0.1個百分點。但全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲6.7%，漲幅比上半年擴大1.6個百分點，特別是全國工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比上漲9.3%，漲幅比上半年擴大2.2個百分點。

數(shù)據(jù)來源：WIND，國家統(tǒng)計局

工業(yè)經(jīng)濟繼續(xù)穩(wěn)定恢復，產(chǎn)能利用率處于高位震蕩。前三季度規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長11.8%，增速較上半年回落4.1個百分點。在三大門類中，制造業(yè)已由上半年的17.1%回落到12.5%，高技術制造業(yè)增加值由上半年22.6%回落至20.1%。全國工業(yè)產(chǎn)能利用率由2季度的78.4%回落至3季度的77.1%，基本處于高位震蕩狀態(tài)。其中，石油行業(yè)產(chǎn)能利用率達到90%以上，化纖、鋼鐵、有色、通用設備、專用設備、電氣機械等行業(yè)產(chǎn)能利用率達到80%以上。

工業(yè)增加值累計同比%

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

二、2021年3季度機械工業(yè)經(jīng)濟形勢

（一）3季度行業(yè)回落態(tài)勢明顯

2021年3季度，機械工業(yè)增加值同比增速回落明顯。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-9月機械工業(yè)增加值同比已由上半年的22.3%回落至14.1%，兩年平均增速為8.8%，已回落至正常水平。

1-8月機械工業(yè)規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入16.2萬億元，同比增幅已由上半年的30%回落至23%左右，且呈現(xiàn)逐月回落態(tài)勢；利潤總額1萬億元，同比增幅由上半年的42%下滑至20%，下滑幅度更大。與2019年同期相比，1-8月營業(yè)收入和利潤總額分別增長22.4%和27%，兩年年均增速分別為10.6%和12.7%。尤其值得重視的是，根據(jù)國家統(tǒng)計局的最新數(shù)據(jù)，3季度（7-8月）機械工業(yè)營業(yè)收入及利潤與2020年同期同比已呈現(xiàn)負值，營業(yè)收入勉強持平，但是利潤呈現(xiàn)較大幅度的下滑（-27.23%）。隨著進入9月，國家能耗雙控，全國大范圍實施有序用電導致企業(yè)生產(chǎn)受到影響，疊加上游鋼材等大宗商品價格總體高位運行、國際物流成本較高等因素，制造業(yè)供需兩端放緩，機械工業(yè)全年平穩(wěn)運行的壓力較大。

數(shù)據(jù)來源：wind，國家統(tǒng)計局，機械工業(yè)聯(lián)合會

（二）主要產(chǎn)品產(chǎn)量全面增長

機械工業(yè)主要產(chǎn)品累計產(chǎn)量雖然呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但增長面在逐步收縮，且產(chǎn)量下滑行業(yè)在逐步增大。根據(jù)機械工業(yè)聯(lián)合會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，1-9 月機械工業(yè)121種代表性產(chǎn)品中，101種產(chǎn)品累計產(chǎn)量同比增長占比 83.5%，比1-8月減少7種；20種產(chǎn)品下降占比16.5%；與2019年相比，有81種產(chǎn)品累計產(chǎn)量增長占比66.9%，比1-8月減少6種，40種產(chǎn)品下降占比33.1%。3季度機械工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)呈現(xiàn)明顯的分化態(tài)勢，特別是企業(yè)技改投資類產(chǎn)品市場呈現(xiàn)較大幅度的增長。

1.金屬切削機床繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢，達到20.4萬臺，同比增長77.39%，雖然從1季度的同比增長100%下滑較大，但與2019和2018年同期相比也增長了108.16%和65.85%，機床行業(yè)從緩慢爬升的態(tài)勢轉向快速增長；

2.工業(yè)機器人達到9.5萬臺，雖然與上季度環(huán)比只有0.16%的增長，但同比增長依然達到了42.05%，工業(yè)機器人產(chǎn)量持續(xù)處于歷年季度產(chǎn)量新高，與2019和2018年同期相比增長了63.43%和176.17%，國家推動智能制造以及國內制造業(yè)“機器換人”的大潮將繼續(xù)推動工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)高度景氣的發(fā)展；

3.汽車產(chǎn)業(yè)仍然呈現(xiàn)持續(xù)下滑的態(tài)勢，3季度產(chǎn)量只有576.4萬臺，環(huán)比2季度下滑10.04%，而且環(huán)比下滑速度在加劇，短期內尚未看到汽車產(chǎn)業(yè)底部企穩(wěn)的態(tài)勢。在產(chǎn)品結構上，新能源汽車繼續(xù)“一枝獨秀”延續(xù)景氣勢頭，達到99.7萬臺，與上季度環(huán)比增長36.39%，同比增長160.99%，新能源汽車產(chǎn)量已經(jīng)占到乘用車總產(chǎn)量的20%以上，即將進入快速發(fā)展的上升通道，未來在國家政策的強力推動下，將持續(xù)保持景氣態(tài)勢；

4.農(nóng)機行業(yè)依然呈現(xiàn)兩極分化的態(tài)勢，大型拖拉機生產(chǎn)2.98萬臺同比增長64.86%，中型拖拉機生產(chǎn)5.8萬臺，同比下滑1.05%，小型拖拉機生產(chǎn)3.8萬臺，同比下滑17.39%，大型拖拉機的增長幅度大大超過小型拖拉機，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模化經(jīng)營以及機械化進程正逐步加快，同時小型拖拉機產(chǎn)量的下滑也表明隨著農(nóng)村土地結構的變化，大中型拖拉機將進一步擠壓小四輪拖拉機的生存空間，在機耕水平不斷提高的大環(huán)境下，其下滑趨勢亦將持續(xù)；

5.工程機械類產(chǎn)品經(jīng)過多個季度的快速增長后，產(chǎn)銷增速逐步回歸，挖掘機、裝載機、水泥專用設備、叉車等產(chǎn)品增速繼續(xù)放緩。2021年3季度挖掘機生產(chǎn)6.1萬臺，環(huán)比下滑42.43%，同比下滑26.86%，但與2019和2018年同期相比，產(chǎn)量還是在增長；商用貨車生產(chǎn)73.39萬臺，環(huán)比下滑38.07%，同比下滑41.96%，與2019和2018年同期相比，產(chǎn)量也呈現(xiàn)下滑態(tài)勢；發(fā)電設備生產(chǎn)3691.1萬千瓦，環(huán)比下滑4.94%，同比下滑5.01%，基礎建設投資項目帶來的固定資產(chǎn)投資對機械工業(yè)相關行業(yè)的邊際效用正逐步遞減。

（三）進出口反彈回落

根據(jù)海關總署的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年3季度，我國機電產(chǎn)品進出口總額38.3萬億，同比增長20.9%，其中進口24萬億，同比增長23.53%，出口14.3萬億，同比增長16.73%，機電產(chǎn)品進出口增速同前兩個季度相比出現(xiàn)了明顯的回落態(tài)勢，一方面是由于2020年基數(shù)較高，另一方面隨著全球經(jīng)濟的復蘇，我國機電產(chǎn)品的出口面臨著較大的挑戰(zhàn)，此外進口機電產(chǎn)品的增速下滑也為我國產(chǎn)業(yè)鏈的安全性提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。

2021年3季度機械工業(yè)部分產(chǎn)品產(chǎn)量及同比

數(shù)據(jù)來源：wind、海關總署

（四）固定資產(chǎn)投資回歸以往年度水平

2021年3季度，機械工業(yè)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)延續(xù)回落的態(tài)勢,3季度同比增速繼續(xù)由2季度的15.84%降至13.95%，與2019年和2018年同期的13萬億相比，基本恢復到疫情前的同期水平。除汽車行業(yè)外，金屬制品、通用設備、專用設備、電氣機械及器材行業(yè)繼續(xù)保持兩位數(shù)以上的投資增長，但是同比增速相較1季度和2季度已經(jīng)呈現(xiàn)明顯回落，近期行業(yè)呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢，但長遠看，固定資產(chǎn)投資缺口帶來的影響將在未來影響國內經(jīng)濟運行的穩(wěn)定供給。

2021年3季度機械工業(yè)主要行業(yè)固定資產(chǎn)投資及同比變化

三、影響行業(yè)表現(xiàn)的主要因素分析

（一）原材料成本上升已經(jīng)嚴重影響行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營

3季度，以鋼鐵、有色為代表的原材料價格持續(xù)高位“徘徊”，已經(jīng)成為機械工業(yè)不能承受的“阿喀琉斯之踵”，上游原材料大幅、長期、持續(xù)的漲價造成機械行業(yè)成本大幅上升，機械工業(yè)各子行業(yè)由于處于充分競爭甚至過度競爭的狀態(tài)，產(chǎn)品議價能力弱，價格向下游傳導能力不足。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)9月冶金行業(yè)同比上漲26%，而機械工業(yè)只有2.2%。機械工業(yè)產(chǎn)品出廠價格指數(shù)遠低于冶金行業(yè)產(chǎn)品出廠價格指數(shù)，由此對機械行業(yè)利潤造成擠壓，如果機械工業(yè)企業(yè)長期得不到合理的利潤空間，將無力研發(fā)新產(chǎn)品、新技術以及進行生產(chǎn)技術改造，屆時，我國制造強國的發(fā)展步伐將受到嚴重影響。

（二）“雙控”政策下的限電措施嚴重影響正產(chǎn)生產(chǎn)運營

8月中旬，國家發(fā)展改革委印發(fā)《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標完成情況晴雨表》，9月發(fā)布《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》。隨即云南、江蘇、青海、寧夏、廣西、廣東、四川、河南、重慶、內蒙古、河南等多地開始對能耗雙控目標開展限電控能耗舉措。對部分企業(yè)實施“開二停二”、“開二停五”或者干脆“一刀切”停限產(chǎn)一個月等措施。機械工業(yè)企業(yè)雖然不屬于高能耗范圍，但在部分區(qū)域整體限電措施的影響下，已經(jīng)嚴重干擾了企業(yè)的正常生產(chǎn)運行。

（三）國際物流成本影響機電產(chǎn)品出口

今年以來，國際集裝箱市場運價持續(xù)上漲，對國際物流運輸和貿(mào)易產(chǎn)生了巨大影響。截至9月底，中國出口集裝箱運價指數(shù)已達3220點，較2020年同期上漲214.7%。2020年以前國際集裝箱市場運價上漲主要集中在部分航線和部分時段，今年則全線普遍上漲，特別歐美等主要航線運價較2019年同期已經(jīng)翻了兩番以上。機電產(chǎn)品出口一直是拉動我國機械工業(yè)增長的重要力量，但今年以來，原材料價格和運費的兩頭擠壓，已經(jīng)造成了部分企業(yè)對海外新簽訂單呈觀望態(tài)度，且短期內尚未看到物流成本緩解的跡象，機電產(chǎn)品出口受阻，未來將嚴重影響我國機械工業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

此外，應收賬款高企和招工難題，仍然困擾行業(yè)企業(yè)的發(fā)展。

四、下一季度的發(fā)展展望

2021年4季度，機械工業(yè)的回落速度將會大大超過預期，一方面是去年同期的增長基數(shù)較高，另一方面，固定資產(chǎn)投資帶來的邊際效用正逐步遞減，居民消費依舊疲軟，特別是拉動機械工業(yè)增長的外貿(mào)市場受到全球經(jīng)濟復蘇以及國際物流成本的影響，而逐漸放緩。綜合分析各個方面的影響因素，預計2021年機械工業(yè)的主要經(jīng)濟指標達到去年同期水平的難度較大。