左姣杰 大同煤礦集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司

一、集團(tuán)公司資金集中管理的價(jià)值

資金管理反映的是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)綜合管理情況，體現(xiàn)的是集團(tuán)公司對(duì)資金的管理效率和效益。集團(tuán)公司資金集中管理更注重集團(tuán)公司資金資源的集中開(kāi)發(fā)，增強(qiáng)資金的循環(huán)周轉(zhuǎn)，有助于保障集團(tuán)公司的資金安全，為集團(tuán)化公司的規(guī)?；\(yùn)作、集約化發(fā)展和精益化管理做出貢獻(xiàn)?？梢哉f(shuō)，資金集中管理體現(xiàn)的所獲取的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)水平，而效率考察的更多的是集團(tuán)公司資金集中管理的資金流動(dòng)狀況。同時(shí)，資金集中管理也是當(dāng)前很多集團(tuán)公司達(dá)到商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)目的、占領(lǐng)市場(chǎng)的手段之一。特別是當(dāng)前我國(guó)各行各業(yè)發(fā)展非?？焖伲袠I(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇，為了達(dá)到資金競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、開(kāi)拓更大市場(chǎng)的目的，很多集團(tuán)公司采取資金集中管理的方式，而資金集中管理的直接結(jié)果便是產(chǎn)生了資金的集約化發(fā)展和精益化管理。 一般情況下，集團(tuán)公司資金集中管理效果的考察指標(biāo)是資金周轉(zhuǎn)率、資金周轉(zhuǎn)天數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)。集團(tuán)公司的資金集中管理能力越強(qiáng)，則資金周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的數(shù)值越高，這可以反映出集團(tuán)公司的資金集中管理效率較高，集團(tuán)公司資金集中管理創(chuàng)造的收入更加理想，并且獲取經(jīng)濟(jì)價(jià)值的周期也更短。

對(duì)于下設(shè)多個(gè)分公司、子公司，規(guī)模較大的企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，設(shè)立集團(tuán)財(cái)務(wù)公司更能方便企業(yè)加強(qiáng)資金集中管理。配備專業(yè)從業(yè)人員，搭建風(fēng)險(xiǎn)控制平臺(tái)，降低企業(yè)融資成本，對(duì)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的資金動(dòng)態(tài)進(jìn)行監(jiān)管和考核，既能促進(jìn)資金的安全流動(dòng)性，又能對(duì)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展起到不可替代的作用。然而，值得關(guān)注的是，資金集中管理一方面有助于提升資金的運(yùn)轉(zhuǎn)與使用效率，另一方面資金集中管理如果疏于風(fēng)險(xiǎn)控制，則很容易導(dǎo)致集團(tuán)公司財(cái)務(wù)狀況的惡化，會(huì)給集團(tuán)公司后期資金運(yùn)行帶來(lái)難以估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也不利于集團(tuán)公司的可持續(xù)發(fā)展。隨著近年來(lái)我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力持續(xù)加大，而開(kāi)展資金的集中管理無(wú)疑對(duì)提高資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有很大的助力。越來(lái)越多的集團(tuán)公司對(duì)資金集中管理建設(shè)的重視程度越來(lái)越高，并在實(shí)際工作中已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步，但仍然存在一系列不完善問(wèn)題，與目標(biāo)相比仍然有較大的差距。為了提高集團(tuán)公司資金集中管理，一方面應(yīng)嚴(yán)格貫徹執(zhí)行國(guó)家各項(xiàng)法規(guī)和要求，另一方面集團(tuán)公司也應(yīng)積極探索提高資金集中管理的方法，加大對(duì)資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度，并在實(shí)踐過(guò)程中積極采取科學(xué)有效的管理策略，全面提升集團(tuán)公司的資金集中管理質(zhì)量。

二、集團(tuán)公司的資金集中管理問(wèn)題

集團(tuán)公司資金集中管理不僅關(guān)乎集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的承接，又關(guān)乎眾多的投資運(yùn)營(yíng)工作，是連接集團(tuán)公司內(nèi)部各項(xiàng)管理的核心環(huán)節(jié)，必須被高度重視。然而，在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中仍然存在一定的問(wèn)題， 因此分析當(dāng)前集團(tuán)公司資金集中管理中存在的問(wèn)題，從問(wèn)題產(chǎn)生原因入手，強(qiáng)化通過(guò)資金集 中管理掌控全局的效率，是當(dāng)下必須解決的難題。

(一)資金集中管理的質(zhì)量有待提升

通過(guò)調(diào)查分析，當(dāng)前很多集團(tuán)公司開(kāi)展了資金集中管理，資金集中管理的比例逐年提升，集團(tuán)公司的資金/流動(dòng)資產(chǎn)也呈現(xiàn)出逐年提升的態(tài)勢(shì)，但與此同時(shí)，針對(duì)資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)控制制度不完善，增加了集團(tuán)公司資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)。并且集團(tuán)公司的資金如果價(jià)值創(chuàng)造效果不好，很容易會(huì)增加壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致喪失流動(dòng)性的可能性增加，有可能會(huì)進(jìn)一步增加集團(tuán)公司營(yíng)運(yùn)資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。總之，集團(tuán)公司資金集中管理質(zhì)量欠佳，還有進(jìn)一步提升的空間。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理職能設(shè)置存在缺陷

從當(dāng)前的集團(tuán)公司資金集中管理的現(xiàn)狀來(lái)看，雖然加強(qiáng)了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對(duì)資金的管理，但缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理職能的設(shè)置，導(dǎo)致職責(zé)范圍并不明晰，尤其是對(duì)銀行資金、有價(jià)票據(jù)流動(dòng)情況的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理職能發(fā)揮不到位。雖然集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部則負(fù)責(zé)資金的日常核算，并定期對(duì)資金進(jìn)行分析，風(fēng)險(xiǎn)管理職能的缺失決定了集團(tuán)公司對(duì)資金集中管理的效率。有可能錯(cuò)失資金管理風(fēng)險(xiǎn)的判斷的最佳時(shí)期，導(dǎo)致集團(tuán)公司無(wú)法有效地利用資金，長(zhǎng)期以往勢(shì)必會(huì)增加集團(tuán)公司資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和隱患。

(三)資金歸集尚未形成統(tǒng)一管理

很多集團(tuán)公司下設(shè)多個(gè)部門(mén)和辦事處。龐大的管理體系導(dǎo)致資金歸集制度實(shí)施的困難，資金歸集面臨一定的阻礙風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司沒(méi)有對(duì)資金歸集的信息分類整理，沒(méi)有建立系統(tǒng)的資金歸集制度，增加了資金歸集的難度。很多分支部門(mén)獨(dú)自開(kāi)展資金利用渠道的構(gòu)建，并以此作為自有資本，不愿做資金歸集工作交接，間接地給集團(tuán)公司資金集中管理的難度。

(四)資金集中管理考核機(jī)制不完善

雖然集團(tuán)公司采取了一系列資金集中管理的措施，但從實(shí)際情況來(lái)看效果并不十分理想。很多情況下，對(duì)于資金集中管理存在考核不及時(shí)、不到位的問(wèn)題，無(wú)法達(dá)到考核管理目的，也就不利于后續(xù)管理工作的優(yōu)化。此外，資金集中管理考核的手段單一，無(wú)法對(duì)資金利用漂亮提升形成有效的鞭策，也會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)公司的資金利用效率進(jìn)一步下降，增加潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

三、集團(tuán)公司資金集中管理的優(yōu)化措施

(一)定期對(duì)資金集中管理情況進(jìn)行對(duì)賬和反饋

很多集團(tuán)公司管理者普遍重銷售而輕管理，急于打開(kāi)資金集中管理的優(yōu)勢(shì)局面而忽視配套的管理工作，而對(duì)資金集中管理的重視程度不高，只注重資金集中的業(yè)績(jī)而對(duì)后續(xù)的資金集中管理不到位，資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。為加強(qiáng)資金集中管理效果，集團(tuán)公司應(yīng)盡快完善資金集中管理體系。在開(kāi)展資金集中管理工作是可以根據(jù)不同的資產(chǎn)價(jià)值，將其資金明細(xì)賬與營(yíng)銷中心的業(yè)務(wù)記錄核對(duì)，防范資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。例如，集團(tuán)公司在構(gòu)建資金集中管理體系時(shí)候，可以以年為周期對(duì)集團(tuán)公司的資金情況進(jìn)行全面且準(zhǔn)確的對(duì)賬，根據(jù)資金收入的情況進(jìn)行確認(rèn)，防止資金大規(guī)模沉淀或者資金潛在風(fēng)險(xiǎn)。此外，為提升資金集中管理的效果，集團(tuán)公司要整理并妥善保管相關(guān)數(shù)據(jù)資料。例如，可以將資金對(duì)賬函回執(zhí)建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)開(kāi)展信息化管理，注意證據(jù)保全以防后續(xù)通過(guò)資金流失的可能性。在加強(qiáng)資金集中管理過(guò)程中，集團(tuán)公司要采取恰當(dāng)且有效的措施，也不要過(guò)于激進(jìn)。遵循兩個(gè)原則可以增大資金集中管理的效果。一是遵循集團(tuán)公司的資金成本效益原則，二是在資金風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)盡可能提升集中管理收益。

(二)設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)

設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)是防范資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)的重要工作。集團(tuán)公司應(yīng)盡快成立獨(dú)立的資金風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，并開(kāi)展有效的資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作。資金風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)職責(zé)權(quán)限主要有以下幾個(gè)方面：一是結(jié)合相關(guān)信息綜合判斷資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)水平，評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重心進(jìn)行篩選，開(kāi)展有效的風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同管理工作。二是在可以根據(jù)集團(tuán)公司資金集中管理政策和職責(zé)權(quán)限，確定將要實(shí)施的資金集中管理政策的可行性，著重考察資金安全性、流動(dòng) 性、效益性是否均衡；三是結(jié)合多方因素分析，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)提供可行性建議，并選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。

(三)加強(qiáng)資金集中管理工作的動(dòng)態(tài)跟蹤

集團(tuán)公司有必要進(jìn)行實(shí)時(shí)追蹤資金集中管理工作實(shí)施情況，并及時(shí)更新相關(guān)數(shù)據(jù)，確保集團(tuán)公司掌握最新的資金集中管理狀況，為日后及時(shí)采取有效的戰(zhàn)略方法提供保障。例如，集團(tuán)公司可以通過(guò)加強(qiáng)了沉淀資金的管理，要關(guān)注了沉淀資金的利用率，可以通過(guò)內(nèi)部借貸來(lái)提 高沉淀資金使用效率。并及時(shí)將信息反饋給管理部門(mén)，控制沉淀資金的規(guī)模。近年來(lái)有一些集團(tuán)公司的資金壞賬可能性有所提升，因此調(diào)整集團(tuán)公司內(nèi)部資金集計(jì)提比例是加強(qiáng)資金集中管理的重要策略。調(diào)整內(nèi)部資金集計(jì)提比例是應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)可能性的關(guān)鍵控制工作，集團(tuán)公司應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，通過(guò)科學(xué)有效的分析，增強(qiáng)對(duì)集中管理資金的數(shù)額、賬齡等形成準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并根據(jù)自身資金集中管理的目標(biāo)，以有效防范資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

(四)靈活選擇考核評(píng)價(jià)機(jī)制

資金集中管理考核評(píng)價(jià)機(jī)制方式有多種，集團(tuán)公司應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況靈活選擇具體的方式。建立集團(tuán)公司采取月度預(yù)算執(zhí)行、季度兌現(xiàn)、全年考核的方式，這種方式在于可以全面統(tǒng)籌長(zhǎng)期資金管理和短期資金管理目標(biāo)，收到的效果也較為理想。集團(tuán)公司在開(kāi)展資金集中管理考核評(píng)價(jià)過(guò)程時(shí)，還要對(duì)實(shí)際情況形成全面的了解，如建立定性和定量分析聯(lián)合的方法，對(duì)資金的規(guī)模、資金的來(lái)源、資金的取向、利用形式等詳細(xì)的考核，將資金集中管理責(zé)任層層分解，落實(shí)到人，這樣才能發(fā)揮出更好的激勵(lì)功能。具體采取哪種方式，集團(tuán)公司應(yīng)根據(jù)自身情況做出權(quán)衡選擇合適的方式。

四、結(jié)語(yǔ)

本文對(duì)集團(tuán)公司資金集中管理問(wèn)題進(jìn)行了研究。資金集中管理能夠?yàn)橘Y金資源應(yīng)用價(jià)值提升提供更多保障，然而資金集中管理的質(zhì)量不高，風(fēng)險(xiǎn)管理職能設(shè)置存在缺陷，資金歸集尚未形成統(tǒng)一管理以及資金集中管理考核機(jī)制不完善問(wèn)題的存在，導(dǎo)致集團(tuán)公司資金集中管理效果并不理想。資金集中管理作為集團(tuán)公司創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式的重要工作內(nèi)容，集團(tuán)公司必須要建立精確科學(xué)的資金集中管理制度，加強(qiáng)資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)的控制，這樣能夠形成良性循環(huán)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，為集團(tuán)公司贏得更多的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，提高集團(tuán)公司的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力?！?/p>