中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)小幅回落，環(huán)比降幅收窄

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，6月末，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為143.47點(diǎn)，比5月末下降0.60點(diǎn)，降幅為0.42%，較上月收窄2.81個(gè)百分點(diǎn)；同比上升40.46點(diǎn)，升幅為39.28%（見圖1）。

圖1 2020-2021年6月CSPI長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

圖1 2020-2021年6月中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）走勢圖

從上半年分月情況看，1-4月份CSPI鋼價(jià)指數(shù)呈上升走勢，5-6月呈環(huán)比回落。1-6月份，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）平均值為137.85點(diǎn)，同比上升36.90點(diǎn)，升幅為36.56%。

（一）長材價(jià)格持續(xù)下降，板材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

6月末，CSPI長材指數(shù)為145.82點(diǎn)，環(huán)比下降1.83點(diǎn)，降幅為1.24%。CSPI板材指數(shù)為144.31點(diǎn)，環(huán)比上升1.03點(diǎn)，升幅為0.72%；與上年同期相比，長材、板材指數(shù)分別上升38.42點(diǎn)和43.54點(diǎn)，升幅分別為35.77%和43.21%（見圖2、表1）。

表1 2021年6月中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）變化情況表

1-6月份，CSPI長材指數(shù)平均值為140.90點(diǎn)，同比上升34.87點(diǎn)，升幅為32.89%；CSPI板材指數(shù)平均值為138.08點(diǎn)，同比上升40.31點(diǎn)，升幅為41.23%，比長材高8.34個(gè)百分點(diǎn)。

（二）主要品種鋼材價(jià)格變化情況

6月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，價(jià)格穩(wěn)中有降。其中，高線、熱軋卷板和冷軋薄板價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，分別環(huán)比上升8元/噸、108元/噸和11元/噸，其它品種均繼續(xù)下降。其中，螺紋鋼、角鋼、中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格分別下降74元/噸、80元/噸、56元/噸、122元/噸和216元/噸（見表2）。

表2 2021年6月主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

1-6月份，高線、螺紋鋼和角鋼平均價(jià)格分別為5007元/噸、4736元/噸和5124元/噸，分別同比上升32.96%、31.25%和33.76%；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板平均價(jià)格分別為5141元/噸、5277元/噸、5930元/噸和6232元/噸，分別同比上升37.38%、41.55%、42.13%和39.32%；熱軋無縫管平均價(jià)格為5869元/噸，同比上升28.85%。

（三）各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

6月份，CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)在第一周有所上升，第二、三、四周呈持續(xù)小幅下降走勢；進(jìn)入7月份以來，鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，其中第一周價(jià)格升幅較小，第二、三周升幅有所加大（見表3）。

表3 中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）6月份各周變化情況表

（四）主要區(qū)域市場鋼材價(jià)格變化情況

6月份，CSPI全國六大區(qū)域指數(shù)除華東地區(qū)環(huán)比上升外，其他地區(qū)均繼續(xù)下降。其中：華東地區(qū)由降轉(zhuǎn)升，升幅為0.33%；西北地區(qū)環(huán)比下降2.21%，降幅較上月有所加大；華北、東北、中南和西南地區(qū)繼續(xù)下降，但降幅均較上月有所收窄，環(huán)比分別下降1.48%、0.39%、0.54%和0.09%（見表4）。

表4 2021年6月CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

1-6月份，六大地區(qū)鋼材價(jià)格平均指數(shù)均有所上升，東北地區(qū)升幅相對較大，升幅為38.61%；西北和西南地區(qū)升幅相對較小，分別為32.71%和34.70%；華北、華東及中南地區(qū)指數(shù)分別上升37.78%、37.24%和35.57%。

二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析

6月份，下游用鋼行業(yè)保持較快增長，國內(nèi)市場仍處鋼材消費(fèi)旺季。鋼價(jià)在5月份大幅拉漲引起國家有關(guān)部門重視，在逐漸回歸市場基本面過程中，鋼材價(jià)格有所下降。

（一）主要用鋼行業(yè)保持增長，鋼材市場需求旺盛

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長7.9%，兩年平均增長5.5%，比一季度提高0.5個(gè)百分點(diǎn)；全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長12.6%，兩年平均增長4.4%，比一季度加快1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長7.8%，制造業(yè)投資同比增長19.2%，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長15.0%；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長15.9%，兩年平均增長7.0%。其中6月份同比增長8.3%，環(huán)比增長0.56%。從總體情況看，上半年我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定恢復(fù)，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)向好，國內(nèi)市場鋼材需求旺盛。

（二）粗鋼產(chǎn)量環(huán)比小幅下降，市場供需形勢基本平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，6月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7578萬噸、9388萬噸和12072萬噸，同比分別下降2.7%、增長1.5%和增長3.0%；平均粗鋼日產(chǎn)312.93萬噸，日均環(huán)比下降2.5%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月份，全國出口鋼材646萬噸，同比增長74.5%；進(jìn)口鋼材125萬噸，同比下降33.4%。從總體情況看，5-6月份粗鋼日產(chǎn)量小幅下降，但總體仍處于歷史高位，市場供需仍是基本平穩(wěn)的態(tài)勢。

（三）原燃材料價(jià)格持續(xù)高位，對鋼價(jià)有一定支撐作用

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，6月末，國產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上升48元/噸，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比上升20.65美元/噸，煉焦煤和冶金焦價(jià)格環(huán)比分別下降60元/噸和30元/噸，廢鋼價(jià)格環(huán)比上升250元/噸。從同比情況看，原燃材料價(jià)格仍處高位，其中國產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口礦分別同比上漲75.64%和114.38%，煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別同比上漲43.46%和46.76%，廢鋼價(jià)格同比上漲41.70%。原燃材料價(jià)格持續(xù)高位，對鋼價(jià)有一定的支撐作用（見表5）。

表5 2021年6月主要原燃材料價(jià)格變化情況表

三、國際鋼價(jià)繼續(xù)上升，升幅有所收窄

6月份，國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）為323.1點(diǎn)，環(huán)比上升22.0點(diǎn)，升幅為7.3%，較上月收窄2.1個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升181.4點(diǎn)，升幅為128.0%（見圖3、表6）。

圖3 2020-2021年6月國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）走勢圖

表6 2021年6月國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）變化表

從上半年分月情況看，CRU鋼價(jià)指數(shù)呈逐月上升走勢。1-6月份平均值為266.8點(diǎn)，同比上升117.3點(diǎn)，升幅為78.5%，高于國內(nèi)鋼價(jià)升幅41.9個(gè)百分點(diǎn)。

（一）長、板材價(jià)格均繼續(xù)上升

6月份，CRU長材指數(shù)為270.0點(diǎn)，環(huán)比上升24.1點(diǎn)，升幅為9.8%；CRU板材指數(shù)為349.4點(diǎn)，環(huán)比上升20.9點(diǎn)，升幅為6.4%，比長材升幅低3.4個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)上升117.3點(diǎn)，升幅為76.8%；CRU板材指數(shù)上升213.1點(diǎn)，升幅為156.3%（見圖4）。

圖4 2020-2021年6月CRU長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

1-6月份，CRU長材指數(shù)平均值為235.2點(diǎn)，同比上升75.8點(diǎn)，升幅為47.5%；CRU板材指數(shù)平均值為282.5點(diǎn)，同比上升137.9點(diǎn)，升幅為95.4%，比長材高47.9個(gè)百分點(diǎn)。

（二）北美升幅略有加大，歐洲、亞洲升幅收窄

1.北美市場

6月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為382.9點(diǎn)，環(huán)比上升34.0點(diǎn)，升幅為9.7%，較上月加大0.1個(gè)百分點(diǎn)；美國制造業(yè)PMI為60.6%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)上升2.3個(gè)百分點(diǎn)，庫存指數(shù)上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；6月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為82.7%，環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。本月美國中西部鋼材價(jià)格繼續(xù)上升（見表7）。

表7 2021年6月美國中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

6月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為342.0點(diǎn)，環(huán)比上升33.6點(diǎn)，升幅為10.9%，較上月收窄0.9個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為63.4%，環(huán)比上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業(yè)PMI分別為65.1%、62.2%、59%和60.4%，總體保持?jǐn)U張態(tài)勢。本月德國市場主要鋼材品種均繼續(xù)上升（見表8）。

表8 2021年6月德國市場鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

6月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為277.4點(diǎn)，環(huán)比上升8.5點(diǎn)，升幅為3.2%，較上月收窄4.7個(gè)百分點(diǎn)；日本制造業(yè)PMI為52.4%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為53.9%，環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為50.9 %，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。本月印度市場主要鋼材品種價(jià)格均持續(xù)上升（見表9）。

表9 2021年6月CRU印度市場鋼材價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析

（一）國內(nèi)市場進(jìn)入鋼材消費(fèi)淡季，需求強(qiáng)度有所減弱

從國際市場看，全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇。據(jù)世界銀行6月份發(fā)布的報(bào)告預(yù)測，2021年全球經(jīng)濟(jì)將增長5.6%，比1月份預(yù)測值提高了1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長5.4%，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長6.0%，分別比1月份預(yù)測值提高2.1和0.8個(gè)百分點(diǎn)。從國內(nèi)形勢看，“十四五”規(guī)劃確定的一批重大工程項(xiàng)目陸續(xù)部署推進(jìn)，新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化仍蘊(yùn)藏巨大的發(fā)展空間和用鋼潛力。從短期看，隨著市場進(jìn)入暑期，高溫多雨天氣對戶外施工項(xiàng)目和交通運(yùn)輸有一定影響，鋼材需求強(qiáng)度會有所減弱；從中期看，房地產(chǎn)業(yè)“三道紅線”和供地“兩集中”使市場逐步降溫，制造業(yè)中汽車芯片短缺影響將進(jìn)一步加大，家電行業(yè)也將進(jìn)入生產(chǎn)淡季。后期市場用鋼需求存在強(qiáng)度減弱的趨勢。

（二）粗鋼產(chǎn)量小幅下降，市場偏緊預(yù)期有所上升

5、6月份，全國粗鋼日產(chǎn)呈環(huán)比回落態(tài)勢，從7月上旬情況看，會員鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)213.76萬噸，估算全國日產(chǎn)粗鋼298.87萬噸，持續(xù)小幅下降態(tài)勢，但總體仍處于較高水平。近期國家有關(guān)部委重申2021年粗鋼產(chǎn)量要實(shí)現(xiàn)同比下降，下半年粗鋼產(chǎn)量降幅將會加大?？傮w來看，市場減產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，鋼材價(jià)格難以大幅下降。

（三）鋼材庫存持續(xù)上升，市場面臨去庫存趨勢

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計(jì)，從企業(yè)庫存情況看， 7月上旬，會員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1406萬噸，比上旬增加29萬噸，增長為2.1%；比年初增加244萬噸，增長20.96%；比上年同期增加44萬噸，增長3.24%。從社會庫存情況看，7月上旬，全國20個(gè)城市五種鋼材社會庫存為1166萬噸，比上旬增加37萬噸，連續(xù)4旬環(huán)比上升；比年初增加436萬噸，增長59.7%；比上年同期減少82萬噸，下降6.6%。

（四）后期需要關(guān)注的主要問題

一是供需兩端均有所下降，維護(hù)市場平穩(wěn)至關(guān)重要。從國內(nèi)市場情況看，鋼鐵行業(yè)面臨減產(chǎn)形勢，而下游行業(yè)用鋼需求強(qiáng)度也呈減弱態(tài)勢。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場變化，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

二是鐵礦石價(jià)格高位波動，企業(yè)降本增效壓力加大。據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，7月16日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為219.63美元/噸，均高于5、6月末水平，同比上升108.99%。而同期鋼價(jià)同比僅上漲44.40%，升幅遠(yuǎn)低于高于進(jìn)口礦價(jià)。后期鋼鐵企業(yè)仍面臨降本增效壓力。

三是國際市場鋼材供給壓力下降，將對國內(nèi)鋼材出口形勢產(chǎn)生影響。據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，5月份扣除中國以外的全球鋼產(chǎn)量同比增長了32.9%，遠(yuǎn)高于國內(nèi)增速，國際市場供給能力不足的形勢有望轉(zhuǎn)變，疊加5月1日起實(shí)施的取消部分鋼材出口退稅政策，將對后期國內(nèi)鋼材出口產(chǎn)生較大影響。