敬翠華
(廣東工商職業(yè)技術(shù)大學(xué)財(cái)經(jīng)政法學(xué)院,廣東 肇慶 526000)
肇慶市是粵港澳大灣區(qū)的重要組成部分,與灣區(qū)其他地市相比,其經(jīng)濟(jì)底子薄弱,發(fā)展速度較慢,支柱產(chǎn)業(yè)不明顯,總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)。為了加快肇慶市的綠色崛起步伐,肇慶市政府基于地區(qū)發(fā)展實(shí)際情況,提出了一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的戰(zhàn)略,其核心思想包括堅(jiān)持“產(chǎn)業(yè)第一、制造業(yè)優(yōu)先”的理念,力爭(zhēng)在“十四五”期間將肇慶市經(jīng)濟(jì)總量提升至一個(gè)新的水平。
金融的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著重要的促進(jìn)效果,地區(qū)金融發(fā)展水平的高低與該區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著密切的聯(lián)系。在肇慶市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期,更需要充分發(fā)揮金融行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正面作用,解決當(dāng)前財(cái)政在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)經(jīng)費(fèi)撥付困難的困境,多渠道利用好金融的融資功能,降低中小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題,助推肇慶市經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量快速發(fā)展。
肇慶市位于粵西地區(qū),距離廣州約100公里,是廣州都市圈非核心城市,轄區(qū)內(nèi)旅游資源豐富,依賴于得天獨(dú)厚的資源,旅游業(yè)是重要的產(chǎn)業(yè)之一,但是其工業(yè)基礎(chǔ)薄弱,第二產(chǎn)業(yè)占GDP總量常年為41%左右,工業(yè)發(fā)展水平在廣東省內(nèi)較為落后。
自2017年后,受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變及政策性減產(chǎn)等因素,肇慶市的規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值相比于前兩年有所下降,2019年和2020年雖然有所提升,但是增長(zhǎng)速度緩慢,總體來(lái)看實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平滯后。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石,基于肇慶市現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,市政府提出了“產(chǎn)業(yè)第一、制造業(yè)優(yōu)先”的發(fā)展戰(zhàn)略,在“十四五”期間將重點(diǎn)向制造業(yè)傾斜,給予制造型企業(yè)一定的政策優(yōu)惠,通過(guò)招商引資和優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),吸引一批優(yōu)秀的制造型企業(yè)入駐,這對(duì)肇慶經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一個(gè)良好的契機(jī),但是也對(duì)肇慶市金融業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。
人口方面來(lái)看,肇慶市目前常住人口約為420萬(wàn),主要以本地居民為準(zhǔn),肇慶本身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高,難以提供大量?jī)?yōu)質(zhì)的工作崗位,對(duì)年輕人的吸引力不足。從地理位置來(lái)看,肇慶毗鄰廣州和佛山等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市,近年來(lái)人口流出明顯,這也對(duì)該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)不利。
粵港澳大灣區(qū)的設(shè)立為肇慶市經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了一定的契機(jī),但是肇慶市區(qū)域優(yōu)勢(shì)不明顯,產(chǎn)業(yè)發(fā)展不協(xié)調(diào),在產(chǎn)業(yè)鏈中處于中低端,競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。從經(jīng)濟(jì)總量來(lái)看,2020年GDP總量為2311.65億元,在廣東省內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體排名較為靠后,與灣區(qū)其他城市相比差距較大。
圖1 肇慶市2016年~2020年GDP總量情況
為了促進(jìn)肇慶市經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng),實(shí)現(xiàn)綠色崛起的目標(biāo),肇慶市政府在轄區(qū)內(nèi)加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),優(yōu)化經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),同時(shí)利用多種渠道助力企業(yè)進(jìn)行融資,2020年投資總額達(dá)1160億元, 因此金融的發(fā)展對(duì)肇慶市在解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的財(cái)政撥付能力不足和促進(jìn)制造企業(yè)加大投資有著重要的意義。
肇慶市金融業(yè)近年來(lái)取得了較好的發(fā)展,在資產(chǎn)規(guī)模和金融機(jī)構(gòu)數(shù)量上都有了新的突破,初步具備了較為完善的金融發(fā)展體系,金融機(jī)構(gòu)在新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上根據(jù)區(qū)域內(nèi)實(shí)際情況因地制宜,設(shè)計(jì)符合地區(qū)特色的金融產(chǎn)品。政府部門也積極發(fā)揮對(duì)金融的投資引導(dǎo)作用,引導(dǎo)金融企業(yè)向制造業(yè)、中小微企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)傾斜。
從近幾年保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)來(lái)看,肇慶市近年來(lái)保費(fèi)收入有了明顯提升,在更好保障地區(qū)居民和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)耐瑫r(shí),保費(fèi)收入的增長(zhǎng)使得保險(xiǎn)公司能夠增加投資金額,擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)水平,對(duì)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著明顯的帶動(dòng)作用。
表1 肇慶市2016年~2019年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展情況 (單位:萬(wàn)元)
從銀行業(yè)的發(fā)展來(lái)看,肇慶市的銀行金融機(jī)構(gòu)數(shù)量有所增加,并且在金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上基于本地實(shí)情不斷進(jìn)行創(chuàng)新,為服務(wù)本地經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起到了良好的促進(jìn)作用。從表2來(lái)看,肇慶市的金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款金額和增長(zhǎng)速度穩(wěn)步增長(zhǎng),這表明金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)水平在提升,金融規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,在存貸款比例的分配上更加合理,區(qū)域金融實(shí)力增強(qiáng),有利于當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的發(fā)展。存貸款差額較小,表明肇慶市2016年~2019年間金融機(jī)構(gòu)在利用存款上極具效率,為解決該地區(qū)企業(yè)和個(gè)人融資問(wèn)題發(fā)揮了重要作用。
表2 肇慶市2016年~2019年金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款情況(單位:億元)
從表2可以看出,該地區(qū)人民幣存貸款數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢(shì),得益于居民收入水平的提高,使得住戶存款余額明顯增加,這表明人民收入水平提高的同時(shí),銀行等金融機(jī)構(gòu)完善的金融產(chǎn)品體系和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)對(duì)客戶產(chǎn)生了良好的吸引力,資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化進(jìn)一步促進(jìn)了肇慶市銀行業(yè)的發(fā)展,也為銀行業(yè)的資金在解決該地區(qū)企業(yè)融資問(wèn)題提供了良好的保障。從貸款余額來(lái)看,2018年和2019年均出現(xiàn)了較大規(guī)模的上升,增長(zhǎng)速度分別達(dá)到21.6%和18.2%,表明金融機(jī)構(gòu)在解決肇慶市融資問(wèn)題上發(fā)揮了更大的作用。
從上市公司的情況分布來(lái)看,肇慶市截止到2020年年底上市公司共9家,業(yè)務(wù)范圍涵蓋多個(gè)領(lǐng)域,近年來(lái)在政府部門的支持下,企業(yè)的上市速度和數(shù)量上有了較快增長(zhǎng),但是與廣東省內(nèi)其他地市相比,上市公司的數(shù)量及競(jìng)爭(zhēng)力還有明顯差距。
根據(jù)肇慶市的總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況和金融發(fā)展情況,選取金融業(yè)對(duì)肇慶市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率作為總體指標(biāo),其中金融業(yè)當(dāng)年的增加值以金融機(jī)構(gòu)存貸款增加值及保費(fèi)收入增加值計(jì)算,其公式為:
從圖2可以看出,金融業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率近年來(lái)在20%以上,這表明金融發(fā)展對(duì)肇慶市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上起到了良好的促進(jìn)作用,且隨著肇慶市實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,其未來(lái)對(duì)于金融的依賴會(huì)越來(lái)越強(qiáng),金融發(fā)展在解決區(qū)域融資問(wèn)題上有積極作用。
圖2 肇慶市金融業(yè)發(fā)展對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率
為了更好地分析對(duì)銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響大小,通過(guò)選取合適的指標(biāo)建立指標(biāo)體系,并通過(guò)統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。在分析時(shí)間的選擇上,由于2016年至2019年的數(shù)據(jù)能夠準(zhǔn)確獲取,且代表性較好,故選擇該時(shí)間段的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。在評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立的過(guò)程中,考慮到肇慶市金融行業(yè)的實(shí)際情況,銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的占比較大,證券業(yè)發(fā)展尚不成熟且在數(shù)據(jù)的獲取上存在一定的困難,故證券業(yè)的數(shù)據(jù)予以舍棄,最終選取的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如下。
(1)金融行業(yè)規(guī)模X1:用當(dāng)年肇慶市金融行業(yè)的從業(yè)人數(shù)與總從業(yè)人數(shù)的做比,可以得出金融業(yè)在吸納人員就業(yè)方面的能力。
(2)銀行業(yè)運(yùn)行情況X2:用金融機(jī)構(gòu)存貸款增加額與GDP做比,得到的數(shù)值可以反映銀行類金融機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。
(3)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行情況X3:用保費(fèi)總收入與GDP做比,得到的數(shù)值可以反映出保險(xiǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。
(4)投資轉(zhuǎn)化率X4:用當(dāng)年社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額與銀行當(dāng)年存款總額的比值作為指標(biāo),可以得出儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)化為實(shí)體資本運(yùn)作的效率,進(jìn)而反映出投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。
表3 肇慶市金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系
為了去除數(shù)據(jù)波動(dòng)帶來(lái)的結(jié)果偏差,對(duì)上述指標(biāo)數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù),建立模型如下:
lnY=α1lnX1+α2lnX2+α3lnX3+α4lnX4+ε
其中,ε為隨機(jī)干擾項(xiàng),Y表示的是肇慶市當(dāng)年的GDP總量。以上公式客觀反映了在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中,金融發(fā)展對(duì)其所起的作用。
根據(jù)上述模型及處理過(guò)的指標(biāo)數(shù)據(jù),在進(jìn)行數(shù)據(jù)平穩(wěn)檢驗(yàn)有效的前提下運(yùn)用最小二乘法進(jìn)行回歸分析,得出回歸方程如下:
lnY=12.321lnX1+21.245lnX2+0.936lnX3+ 24.632lnX4+18.916
從得出的回歸結(jié)果來(lái)看,評(píng)價(jià)指標(biāo)的各項(xiàng)系數(shù)均為正數(shù),這表明金融發(fā)展對(duì)肇慶市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確實(shí)起著正面的促進(jìn)作用。從系數(shù)的大小來(lái)看,四個(gè)金融變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響程度差異明顯,其中金融行業(yè)的規(guī)模X1和銀行業(yè)的運(yùn)行情況X2對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響較大,尤其是銀行業(yè)作為金融行業(yè)的重心,其資金的運(yùn)用效率對(duì)推動(dòng)肇慶市經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起著重要作用。而保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)肇慶市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)相對(duì)較小,這主要是因?yàn)樯虡I(yè)保險(xiǎn)在該地區(qū)的普及率不高,保險(xiǎn)深度還有待提高。投資轉(zhuǎn)化率的系數(shù)為正數(shù),說(shuō)明銀行資金對(duì)當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了促進(jìn)作用,其系數(shù)較大,表明銀行資金的在運(yùn)作上的效率總體較高,對(duì)肇慶市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著重要的意義。
根據(jù)前文相關(guān)數(shù)據(jù)的分析,肇慶市金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用尚存在較大的提升空間,且區(qū)域內(nèi)金融的發(fā)展與運(yùn)行效率有待提高,為了更好地發(fā)揮金融行業(yè)對(duì)肇慶市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用,提出以下策略。
銀行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)能力的強(qiáng)弱是地區(qū)金融發(fā)展水平的重要指標(biāo),它對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有明顯的促進(jìn)作用,但是從近年來(lái)的銀行業(yè)存貸款額和從業(yè)人數(shù)來(lái)看,肇慶市與粵港澳大灣區(qū)其他地市相比銀行業(yè)總體競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng),因此加強(qiáng)肇慶市銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力可以有效發(fā)揮金融行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。
具體來(lái)看,肇慶市一方面需要完善國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)部治理體系,使之更具有活力,并且在行業(yè)發(fā)展的過(guò)程中具備引領(lǐng)作用,另一方面需要提高中小型商業(yè)銀行、城商行及農(nóng)商行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,通過(guò)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)和個(gè)性化的金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)模的增長(zhǎng),在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,根據(jù)肇慶市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,在發(fā)展過(guò)程中找準(zhǔn)自身的定位,使自身的實(shí)力和優(yōu)勢(shì)得到提升。
保費(fèi)收入的增長(zhǎng)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著正面的促進(jìn)作用,但是從肇慶的保險(xiǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看,其保險(xiǎn)深度和密度還有待提高。隨著居民收入水平的提升和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng),對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求也將逐漸提升,所以為了滿足肇慶市民眾對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣性需求,保險(xiǎn)公司需要開(kāi)發(fā)不同的保險(xiǎn)險(xiǎn)種,同時(shí)提高業(yè)務(wù)人員的素質(zhì),以產(chǎn)品和服務(wù)的雙重提升來(lái)贏得市場(chǎng),做大保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模,促進(jìn)肇慶市經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
從數(shù)據(jù)中可以看出目前肇慶市的金融體系是以銀行業(yè)為主,企業(yè)在融資渠道上相對(duì)單一,上市公司的數(shù)量較少,中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題比較突出,從而制約了肇慶市經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。要想提升肇慶市的融資效率,就需要構(gòu)建多層次的融資渠道,根據(jù)肇慶市金融發(fā)展的情況下創(chuàng)新金融工具,同時(shí)積極引進(jìn)債券市場(chǎng)和民間資本參與到資本市場(chǎng)中來(lái),在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,構(gòu)建多層次的融資渠道,扶持有潛力的企業(yè)上市和發(fā)行債券,利用大數(shù)據(jù)打造信息化交易平臺(tái),減少融資過(guò)程中的不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn),借助資本市場(chǎng)的力量助力肇慶市企業(yè)的發(fā)展,并最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長(zhǎng)。
肇慶市當(dāng)前正大力發(fā)展制造業(yè)。一方面,產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)金融的支持,在制造業(yè)發(fā)展的過(guò)程中,需要政府相關(guān)部門引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向先進(jìn)制造業(yè)傾斜,在降低融資成本的同時(shí)提高制造企業(yè)的融資效率;另一方面,政府部門在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)投資方向的過(guò)程中也要兼顧金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)因素,通過(guò)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融工具,在解決企業(yè)融資問(wèn)題的同時(shí)保障金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展,達(dá)到融資企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)雙贏的良性局面。
金融是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈,是實(shí)體經(jīng)濟(jì)在發(fā)展壯大過(guò)程中解決資金問(wèn)題的主要手段,為了更好地服務(wù)于肇慶市經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量增長(zhǎng),政府部門需要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)樹(shù)立質(zhì)量與效率并重的觀念,在金融資源的配給上與政府的政策相匹配,增加對(duì)實(shí)體支柱性產(chǎn)業(yè)的傾斜。同時(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展也為金融機(jī)構(gòu)提供穩(wěn)定的信貸資金來(lái)源,在降低金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上發(fā)揮自己的作用。通過(guò)政府部門推動(dòng)金融和產(chǎn)業(yè)的相互融合和協(xié)調(diào)發(fā)展,為肇慶市經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量持續(xù)增長(zhǎng)提供保障。
近年來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)深化改革,市場(chǎng)化程度不斷加深,地方金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)關(guān)系考驗(yàn)著監(jiān)管部門的智慧,肇慶市相關(guān)政府部門需要積極引導(dǎo)金融行業(yè)參與到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中來(lái),在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)上充分發(fā)揮金融行業(yè)的融資功能,促進(jìn)肇慶市經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展兩者互相作用,研究表明金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支柱,對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)有著不可忽視的作用。地區(qū)經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)水平對(duì)金融業(yè)的結(jié)構(gòu)和規(guī)模產(chǎn)生影響,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化能夠促進(jìn)金融企業(yè)良性發(fā)展。肇慶市在“十四五”期間經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的重要時(shí)期,可以引導(dǎo)金融業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜,助推轄區(qū)內(nèi)制造型企業(yè)抓住發(fā)展機(jī)遇做大做強(qiáng)。從分析結(jié)果來(lái)看,肇慶市的金融發(fā)展對(duì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正面效應(yīng)得到了驗(yàn)證,但肇慶市的金融行業(yè)與大灣區(qū)其他地市相比起步較晚,發(fā)展速度慢,總體的金融規(guī)模還有較大的差距,對(duì)肇慶市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)效率上還有較大的上升空間,因而提高肇慶市的金融發(fā)展水平,對(duì)促進(jìn)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量持續(xù)增長(zhǎng)有著重要的意義。