王則仁，劉志雄

(中國(guó)政法大學(xué) 商學(xué)院，北京 100088)

0 引言

中共十八大以來(lái)，軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要推動(dòng)力，其中骨干企業(yè)的全球化布局彰顯了較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，受新冠肺炎疫情與部分西方國(guó)家“逆全球化”思潮的影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序無(wú)序化加劇。環(huán)境高度不確定給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大沖擊，2020年一季度GDP下降6.8%，軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)收入同比下降6.2%，企業(yè)生存維艱。窮則思變，環(huán)境壓力促使企業(yè)不斷進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)尤為重要。企業(yè)作為自適應(yīng)的開(kāi)放式系統(tǒng)，是動(dòng)態(tài)環(huán)境信息的接受者，需要與環(huán)境融合匹配以保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[1]。創(chuàng)新是企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)與技術(shù)動(dòng)蕩的重要途徑，企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)需要對(duì)環(huán)境作出反應(yīng)[2-4]。軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)作為一種新興產(chǎn)業(yè)，對(duì)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與其它產(chǎn)業(yè)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)，但其對(duì)基礎(chǔ)軟件與核心軟件進(jìn)口的依賴性仍較強(qiáng)。現(xiàn)階段，中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)致使企業(yè)核心技術(shù)供給與產(chǎn)成品國(guó)際需求不確定性進(jìn)一步加大。為提高企業(yè)應(yīng)對(duì)不確定性環(huán)境的能力，企業(yè)決策者需要把握先機(jī)，重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新，不斷提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，探討不確定環(huán)境下企業(yè)創(chuàng)新注意力配置問(wèn)題，揭示環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用機(jī)理，對(duì)我國(guó)企業(yè)生存與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要。

隨著近年來(lái)環(huán)境不確定性的加劇，其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效影響的研究引起國(guó)內(nèi)外學(xué)者高度重視。部分學(xué)者認(rèn)為，環(huán)境不確定性顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投資強(qiáng)度增加和企業(yè)商業(yè)模式轉(zhuǎn)變，也顯著促進(jìn)企業(yè)向開(kāi)放式技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型[5-6]。環(huán)境不確定性既給企業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)，也同時(shí)帶來(lái)機(jī)會(huì)。在不確定性環(huán)境中，企業(yè)為搶占市場(chǎng)先機(jī)會(huì)發(fā)生很多投資行為[7]。環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)探索式創(chuàng)新行為和利用式創(chuàng)新行為均有促進(jìn)作用[8]，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效也具有顯著正向影響[9]。而另外一些學(xué)者則認(rèn)為，環(huán)境不確定性抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，不確定性環(huán)境大大增加了管理認(rèn)知難度(付炳海等，2016)。為避免造成損失，企業(yè)家會(huì)在不能準(zhǔn)確預(yù)判外部環(huán)境時(shí)延遲投資決策[10]、降低創(chuàng)新投入[11-12]、減緩不確定環(huán)境對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的負(fù)面影響[13]。上述結(jié)果表明，環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系結(jié)論仍存在分歧。

盡管學(xué)者對(duì)環(huán)境不確定性影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效持肯定態(tài)度，但創(chuàng)新績(jī)效提升需要企業(yè)將資源配置到創(chuàng)新領(lǐng)域，前提是企業(yè)創(chuàng)新注意力較高。Simon(1947)最早提出注意力的概念。隨后，Chen等[14]基于注意力基礎(chǔ)觀對(duì)創(chuàng)新注意力進(jìn)行界定，認(rèn)為創(chuàng)新注意力是企業(yè)對(duì)創(chuàng)新刺激的注意程度。對(duì)高管而言，創(chuàng)新注意力是指他們基于決策情境將有限注意力集中在創(chuàng)新相關(guān)議題或解決方案的探討上。在此基礎(chǔ)上，相關(guān)學(xué)者探討創(chuàng)新注意力對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的作用機(jī)制。國(guó)內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，高管團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新意愿、員工創(chuàng)新意愿對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效有促進(jìn)作用[15-16]；大多數(shù)國(guó)外學(xué)者也認(rèn)為創(chuàng)新注意力正向影響創(chuàng)新投入與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系[17-18]。也有學(xué)者關(guān)注創(chuàng)新注意力前置影響因素，利用高層梯隊(duì)理論與績(jī)效反饋理論開(kāi)展形成機(jī)制研究，證實(shí)創(chuàng)新注意力受高管團(tuán)隊(duì)自身某些特征的影響[19]?；诳?jī)效反饋理論的研究認(rèn)為，歷史期望績(jī)效順差促使高管團(tuán)隊(duì)在探索式創(chuàng)新上投入更多注意力[20]。上述研究成果雖然豐富，但鮮有關(guān)于不確定環(huán)境下企業(yè)創(chuàng)新注意力響應(yīng)機(jī)制的實(shí)證研究。

綜上所述，雖然相關(guān)學(xué)者對(duì)環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系作出較大貢獻(xiàn)，但由于研究對(duì)象及所處環(huán)境不同，致使研究結(jié)論存在分歧。學(xué)者認(rèn)識(shí)到企業(yè)家注意力是一種有限資源，企業(yè)創(chuàng)新注意力配置對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)可持續(xù)性尤其重要。目前，大多數(shù)學(xué)者主要圍繞環(huán)境不確定性或創(chuàng)新注意力與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系展開(kāi)研究，缺少環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力影響機(jī)制的實(shí)證分析，針對(duì)我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的探討更少。依據(jù)復(fù)雜理論，企業(yè)是能夠主動(dòng)認(rèn)知環(huán)境并作出行為反應(yīng)的自適應(yīng)組織，其注意力選擇勢(shì)必對(duì)環(huán)境變化作出響應(yīng)。在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展背景下，企業(yè)環(huán)境自適應(yīng)性引發(fā)下述科學(xué)問(wèn)題：具有創(chuàng)新基因的軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)是否會(huì)因環(huán)境不確定性變化而引起注意力聚焦創(chuàng)新配置上的改變？創(chuàng)新注意力如何中介環(huán)境不確定性與創(chuàng)新績(jī)效的作用關(guān)系？此外，環(huán)境不確定情境下企業(yè)現(xiàn)金流常會(huì)出現(xiàn)階段性短缺，作為“看得見(jiàn)的手”的政府補(bǔ)助一般能夠緩解企業(yè)現(xiàn)金流緊張問(wèn)題，理應(yīng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力產(chǎn)生影響，但我國(guó)政府補(bǔ)助的實(shí)踐效果并不理想，如發(fā)生過(guò)的新能源汽車騙補(bǔ)現(xiàn)象表明，政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)作用不盡如人意。因此，本文基于“環(huán)境—認(rèn)知(創(chuàng)新注意力)—行為后果(創(chuàng)新績(jī)效)”研究范式，構(gòu)建有調(diào)節(jié)的中介模型，主要探討以下問(wèn)題：①環(huán)境不確定性是否對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力與創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生積極作用？②在環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系中，創(chuàng)新注意力是否發(fā)揮中介作用？③政府補(bǔ)助是否對(duì)環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新注意力關(guān)系產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用？本文以軟件與信息技術(shù)企業(yè)1 375個(gè)觀測(cè)結(jié)果為研究樣本進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，揭示環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力與創(chuàng)新績(jī)效的內(nèi)在作用機(jī)理，有助于擴(kuò)展環(huán)境不確定性視閾下創(chuàng)新績(jī)效管理研究邊界，為企業(yè)創(chuàng)新管理實(shí)踐與政府政策制定提供有價(jià)值的建議。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 環(huán)境不確定性對(duì)創(chuàng)新注意力與創(chuàng)新績(jī)效的影響

企業(yè)作為自適應(yīng)組織，不斷接受外部環(huán)境的信號(hào)刺激并作出適應(yīng)性行為反應(yīng)。本文借鑒相關(guān)學(xué)者觀點(diǎn)[21-23]，從3個(gè)方面分析環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用機(jī)理：①市場(chǎng)不確定性帶來(lái)市場(chǎng)需求的動(dòng)蕩變化，致使企業(yè)不能完全掌握市場(chǎng)信息。在此情境下，企業(yè)為滿足顧客需求、維系或提升市場(chǎng)績(jī)效，需要打破原有行為慣例，研發(fā)顧客滿意、有價(jià)值的新產(chǎn)品。即市場(chǎng)環(huán)境不確定性促使企業(yè)加快新產(chǎn)品研發(fā)速度，有助于提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效；②技術(shù)環(huán)境不確定性意味著技術(shù)革新速度加快，這向企業(yè)傳遞了“不進(jìn)則退”的信號(hào)。為保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)有可能采取先動(dòng)戰(zhàn)略[24-25]，促使企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新力度[26-27]，積極追求創(chuàng)新產(chǎn)出。同時(shí)，技術(shù)環(huán)境不確定性促使技術(shù)迭代速度加快，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新可依賴的外部知識(shí)更加豐富，不但為企業(yè)提供了更多學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，也有利于企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)出效率與績(jī)效提升；③競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度加劇往往會(huì)改變市場(chǎng)格局，企業(yè)市場(chǎng)地位也會(huì)受到威脅。為保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)需要克服核心競(jìng)爭(zhēng)能力的剛性。軟件與信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存在產(chǎn)品或服務(wù)模式創(chuàng)新路徑依賴特征，競(jìng)爭(zhēng)激烈程度越高，該類企業(yè)越致力于通過(guò)創(chuàng)新行為提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H1：環(huán)境不確定性正向影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

創(chuàng)新注意力受企業(yè)資源、社會(huì)關(guān)系和背景環(huán)境等因素的影響。環(huán)境不確定性會(huì)激發(fā)企業(yè)家精神，使其秉承創(chuàng)新取勝的競(jìng)爭(zhēng)理念，進(jìn)而促使企業(yè)產(chǎn)生創(chuàng)新注意力。這是因?yàn)椋孩佼?dāng)企業(yè)所處環(huán)境不確定性因素較多時(shí)，為應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，企業(yè)通常會(huì)將注意力放在創(chuàng)新上，積極采取創(chuàng)新行動(dòng)解決問(wèn)題或搜尋機(jī)會(huì)(劉霞等，2019)，而且，當(dāng)企業(yè)家感知到外部環(huán)境存在較高不確定性時(shí)，將更愿意追求創(chuàng)新；Jahanshahi[29]以受制裁后的伊朗企業(yè)家為樣本進(jìn)行實(shí)證研究佐證了這一觀點(diǎn)；②企業(yè)作為開(kāi)放式創(chuàng)新系統(tǒng)，需要依照外部信息降低內(nèi)部管理熵，維持企業(yè)系統(tǒng)有序運(yùn)行，而環(huán)境不確定性增大了企業(yè)從外部獲取信息的難度。不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)環(huán)境變化將給企業(yè)帶來(lái)潛在危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為避免環(huán)境不確定性的負(fù)面影響，企業(yè)會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之前推出新產(chǎn)品，促使決策者從事冒險(xiǎn)活動(dòng)(肖婷等，2010)，強(qiáng)化企業(yè)家主動(dòng)革新求變的先動(dòng)精神，使決策者克服企業(yè)原有路徑依賴，將注意力和資源聚向創(chuàng)新；③環(huán)境不確定性給企業(yè)帶來(lái)很多非結(jié)構(gòu)化問(wèn)題，但不確定的環(huán)境往往“危中有機(jī)”[30]。為防止錯(cuò)過(guò)稍縱即逝的機(jī)會(huì)窗口，企業(yè)會(huì)主動(dòng)應(yīng)對(duì)環(huán)境變化，從而使資源配置路徑更加多元化(張敏，2020)，其中不乏以創(chuàng)新資源配置戰(zhàn)略適應(yīng)環(huán)境變革的舉措，無(wú)疑是企業(yè)更加關(guān)注創(chuàng)新的結(jié)果。此外，環(huán)境不確定性中的潛在機(jī)會(huì)能夠提高企業(yè)對(duì)未來(lái)收益的預(yù)期。企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新成功能給企業(yè)帶來(lái)高額的利潤(rùn)回報(bào)，研發(fā)產(chǎn)品也可在一定程度上提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，促使企業(yè)更加關(guān)注創(chuàng)新。據(jù)此，本文提出以下假設(shè):

H2：環(huán)境不確定性正向影響企業(yè)創(chuàng)新注意力。

1.2 創(chuàng)新注意力的中介作用

(1)環(huán)境認(rèn)知影響企業(yè)注意力。一般而言，動(dòng)蕩與復(fù)雜的外部環(huán)境常導(dǎo)致企業(yè)績(jī)效不盡如人意，進(jìn)而形成決策者的期望落差。前景理論認(rèn)為，期望落差的出現(xiàn)促使企業(yè)采取更加冒險(xiǎn)的行動(dòng)[31]，在期望水平附近落差區(qū)間內(nèi)，決策者冒險(xiǎn)創(chuàng)新動(dòng)機(jī)隨著期望落差程度增加而遞增[32]。組織搜索理論指出，向下的業(yè)績(jī)壓力促使企業(yè)具有更強(qiáng)的創(chuàng)新敏感性[33]。由于軟件與信息技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新依賴性較強(qiáng)，因此業(yè)績(jī)壓力對(duì)企業(yè)創(chuàng)新刺激反應(yīng)更加顯著。部分學(xué)者認(rèn)為環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力發(fā)揮積極作用。如陳志紅和李健[34]認(rèn)為團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)受環(huán)境不確定性感知的影響，越是在動(dòng)態(tài)或復(fù)雜環(huán)境中，企業(yè)創(chuàng)新沖動(dòng)就越強(qiáng)烈。

(2)注意力資源配置是影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的重要因素，企業(yè)家創(chuàng)新關(guān)注有利于提升企業(yè)創(chuàng)新能力[35]。鑒于企業(yè)資源和高管注意力資源的有限性，結(jié)合資源基礎(chǔ)觀與資源依賴?yán)碚?，本研究認(rèn)為企業(yè)家創(chuàng)新注意力積極影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。這是因?yàn)椋孩倨髽I(yè)在經(jīng)營(yíng)決策中將有限注意力配置在某一戰(zhàn)略上，說(shuō)明該戰(zhàn)略比其它戰(zhàn)略的執(zhí)行意愿更強(qiáng)，在執(zhí)行過(guò)程中占有的資源更多。企業(yè)創(chuàng)新注意力作為一種稀缺性資源，依據(jù)企業(yè)行為理論和資源基礎(chǔ)觀，企業(yè)創(chuàng)新注意力越高，創(chuàng)新意愿越強(qiáng)，技術(shù)創(chuàng)新占用的資源就越多。企業(yè)加大創(chuàng)新人才、資金投入，創(chuàng)新吸收能力增強(qiáng)，可以更好地利用行業(yè)技術(shù)變革所提供的知識(shí)增量促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升；②企業(yè)創(chuàng)新注意力作用于企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)全過(guò)程，有利于企業(yè)創(chuàng)新文化的形成及創(chuàng)新方向與研發(fā)項(xiàng)目的優(yōu)選，在提升創(chuàng)新管理效能的同時(shí)，也為創(chuàng)新績(jī)效提升打下基礎(chǔ)；③伴隨著企業(yè)創(chuàng)新注意力的增強(qiáng)，企業(yè)管理者創(chuàng)新意愿隨之提升，他們會(huì)利用社會(huì)資本推動(dòng)企業(yè)開(kāi)放式創(chuàng)新，以產(chǎn)學(xué)研合作等方式利用外部創(chuàng)新資源提高企業(yè)創(chuàng)新成功概率，進(jìn)而提升創(chuàng)新績(jī)效。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H3：創(chuàng)新注意力對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效有顯著正向影響。

H4：企業(yè)創(chuàng)新注意力在環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系中起中介作用。

1.3 政府補(bǔ)助的調(diào)節(jié)作用

(1)企業(yè)創(chuàng)新需要大量資金投入，而融資約束會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投資的激勵(lì)作用[36]。政府補(bǔ)助能夠增加企業(yè)現(xiàn)金流，減緩融資約束的不利影響，增強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略資源柔性，同時(shí)分擔(dān)企業(yè)創(chuàng)新投資風(fēng)險(xiǎn)，激發(fā)軟件與信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)的創(chuàng)新勇氣，促使其更加關(guān)注創(chuàng)新。

(2)政府補(bǔ)助具有信號(hào)傳遞效應(yīng)，向社會(huì)表明被補(bǔ)助企業(yè)更加符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)方向。政府補(bǔ)助具有顯著認(rèn)證效應(yīng)，可促使企業(yè)獲取更多外部資本[37]。所以，政府補(bǔ)助信號(hào)能夠削弱企業(yè)與外部投資者之間的信息不對(duì)稱，增強(qiáng)外部投資者信心，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)低成本融資，將企業(yè)注意力資源配置到創(chuàng)新活動(dòng)中。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

H5：政府補(bǔ)助正向調(diào)節(jié)環(huán)境不確定對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力的影響。

綜上所述，本文構(gòu)建環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的研究框架，如圖1所示。

圖1 研究框架

2 樣本選取與研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于Wind數(shù)據(jù)庫(kù)，專利來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，選取軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)A股上市公司2015-2019年的觀測(cè)值，為保證實(shí)證分析的準(zhǔn)確性和有效性，對(duì)樣本作如下處理：①剔除ST和PT公司，此類公司數(shù)據(jù)異常，同常規(guī)企業(yè)不具有可比性；②環(huán)境不確定性計(jì)算需要回溯5年的營(yíng)業(yè)收入，本文使用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，剔除營(yíng)業(yè)收入數(shù)據(jù)不足9年的公司；③剔除其它財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或?qū)＠麛?shù)據(jù)缺失的公司；④為降低極端值的影響，對(duì)所有變量進(jìn)行1%水平的縮尾處理。最終，獲得275個(gè)有效樣本企業(yè)，共1 375個(gè)觀測(cè)值。

2.2 變量選取

(1)被解釋變量：企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。在實(shí)證研究中，學(xué)者通常用企業(yè)申請(qǐng)專利數(shù)或新產(chǎn)品銷售收入衡量企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效[38]。由于我國(guó)現(xiàn)行年報(bào)不要求企業(yè)對(duì)新產(chǎn)品銷售收入進(jìn)行披露，因此本文參考袁建國(guó)[39]的研究，選取企業(yè)當(dāng)年專利申請(qǐng)總數(shù)加1的自然對(duì)數(shù)(Pat)作為衡量指標(biāo)。

(2)解釋變量：環(huán)境不確定性(EU)。參考Ghosh & Olsen[40]和申慧慧[41]對(duì)環(huán)境不確定性的衡量方法，用公司過(guò)去5年銷售收入的變差系數(shù)衡量公司環(huán)境不確定性。由于本研究聚焦一個(gè)行業(yè)，因此不進(jìn)行EU行業(yè)調(diào)整。

(3)中介變量：企業(yè)創(chuàng)新注意力(IA)。創(chuàng)新注意力即企業(yè)對(duì)創(chuàng)新的注意程度，詞頻法是對(duì)創(chuàng)新注意力衡量的重要方法。參考以往學(xué)者使用企業(yè)年報(bào)中“致股東的一封信”或“ 董事會(huì)報(bào)告”進(jìn)行文本分析測(cè)量創(chuàng)新注意力(吳建組等，2016)的做法，本文選取“董事會(huì)報(bào)告”測(cè)量創(chuàng)新注意力。本文借鑒陳守明[42]的做法，通過(guò)閱讀10%的董事會(huì)報(bào)告樣本，共歸納出創(chuàng)新、獨(dú)創(chuàng)、新產(chǎn)品等27個(gè)與創(chuàng)新相關(guān)的關(guān)鍵詞，利用Python在樣本企業(yè)董事會(huì)年報(bào)中抓取關(guān)鍵詞詞頻，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力進(jìn)行衡量。

(4)控制變量。本文將政府補(bǔ)助設(shè)為調(diào)節(jié)變量。為控制其它變量對(duì)回歸結(jié)果的影響，本文選取以下控制變量：企業(yè)年限(Age)、總資產(chǎn)報(bào)酬率(ROA)、企業(yè)規(guī)模(Size)、股權(quán)集中度(Stk)和研發(fā)投入強(qiáng)度(RDI)。

表1 變量定義

2.3 模型設(shè)計(jì)

為檢驗(yàn)本文所提假設(shè)，建立如下回歸模型：

Pat=β0+β1EU+β2controls+ε

(1)

IA=β0+β1EU+β2controls+ε

(2)

Pat=β0+β1EU+β2IA+β3controls+ε

(3)

IA=β0+β1EU+β2EU×Sub+β3controls+ε

(4)

3 實(shí)證結(jié)果分析

3.1 變量描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

各主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。從中可見(jiàn)，創(chuàng)新績(jī)效(Pat)的標(biāo)準(zhǔn)差為1.43，極差為5.50，說(shuō)明我國(guó)企業(yè)間研發(fā)水平存在較大差異。企業(yè)創(chuàng)新注意力(IA)的極差(2.80)較大，標(biāo)準(zhǔn)差為0.58，說(shuō)明企業(yè)間創(chuàng)新注意力存在差異。環(huán)境不確定性(EU)的極差為2.33，標(biāo)準(zhǔn)差為0.21，表明環(huán)境不確定性整體離中趨勢(shì)不大，但極差較大說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境差異較大。政府補(bǔ)助的標(biāo)準(zhǔn)差為0.56，標(biāo)準(zhǔn)差較小說(shuō)明政府補(bǔ)助存在普惠性現(xiàn)象，結(jié)合較小的均值(0.494)可以看出政府補(bǔ)貼力度不大。另外，環(huán)境不確定性(EU)與創(chuàng)新績(jī)效(Pat)呈正相關(guān)關(guān)系，環(huán)境不確定性(EU)與企業(yè)創(chuàng)新注意力(IA)呈正相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明環(huán)境不確定性在一定程度上對(duì)創(chuàng)新績(jī)效和企業(yè)創(chuàng)新注意力提升有正向促進(jìn)作用。相關(guān)性分析絕對(duì)值最大系數(shù)為0.32，小于最大限度0.8，初步判定不存在多重共線性問(wèn)題。為保證結(jié)果的準(zhǔn)確性，進(jìn)一步計(jì)算各變量的方差膨脹因子。經(jīng)VIF檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，各變量的VIF最大值為1.16，小于上限10，MeanVIF值為1.09，表明各變量間不存在多重共線性問(wèn)題。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析結(jié)果

3.2 回歸分析

本文使用Stata15對(duì)模型進(jìn)行回歸分析，選用最小二乘法，通過(guò)豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果(chi2(6)=92.06，Prob>chi2=0.001 6)發(fā)現(xiàn)顯著性水平P值小于0.05，因此本文變量拒絕原假設(shè)，適合采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行實(shí)證分析。從表3回歸結(jié)果(1)可以看出，環(huán)境不確定性與創(chuàng)新績(jī)效的回歸系數(shù)為5.846，且在1%水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明環(huán)境不確定性加劇會(huì)顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升，假設(shè)H1得到驗(yàn)證?；貧w結(jié)果(2)顯示，環(huán)境不確定性的系數(shù)為0.803，在1%水平上與企業(yè)創(chuàng)新注意力顯著正相關(guān)，表明環(huán)境不確定性正向促進(jìn)企業(yè)對(duì)創(chuàng)新的關(guān)注，假設(shè)H2得到驗(yàn)證?；貧w結(jié)果(3)顯示，企業(yè)創(chuàng)新注意力的系數(shù)為0.388，且在1%水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明企業(yè)創(chuàng)新注意力對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效有正向影響，假設(shè)H3成立。對(duì)比回歸結(jié)果(1)～(4)可以發(fā)現(xiàn)，在加入企業(yè)創(chuàng)新注意力變量后，環(huán)境不確定性的顯著性水平不變，系數(shù)由5.846減小為5.580，企業(yè)創(chuàng)新注意力的系數(shù)為0.309，且在1%水平上顯著正相關(guān)。這說(shuō)明，在環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的正向作用關(guān)系中存在企業(yè)創(chuàng)新注意力中介路徑，假設(shè)H4得到驗(yàn)證。

表3 變量回歸結(jié)果(N=1 375)

回歸結(jié)果(5)顯示，環(huán)境不確定性與政府補(bǔ)助的交乘項(xiàng)不顯著，假設(shè)H5未得到驗(yàn)證。原因如下：①企業(yè)高管利己動(dòng)機(jī)下的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為。政府補(bǔ)助在財(cái)報(bào)中計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，抵消了不確定環(huán)境可能引發(fā)的企業(yè)業(yè)績(jī)期望落差，使企業(yè)高管績(jī)效考核指標(biāo)達(dá)成度受到較小影響，未能激發(fā)企業(yè)通過(guò)冒險(xiǎn)創(chuàng)新提高企業(yè)績(jī)效的意愿。按照委托代理理論，管理者為減少因風(fēng)險(xiǎn)性投資對(duì)個(gè)人績(jī)效薪酬造成的損失，不愿意對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新活動(dòng)給予更多關(guān)注；②既有政府補(bǔ)助受惠對(duì)象選擇傾向造成企業(yè)注意力資源配置的“短視”行為。政府補(bǔ)助作為地方政府實(shí)現(xiàn)“促投資，謀發(fā)展”訴求的政策工具[43]，更傾向于流向盈利強(qiáng)的上市公司[44]。為迎合政府訴求與政策傾向，企業(yè)會(huì)關(guān)注短期盈利或優(yōu)先選擇固定資產(chǎn)投資，致使創(chuàng)新注意力配置難以提升；③在不確定性環(huán)境下，企業(yè)存在創(chuàng)新投資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂，且我國(guó)多數(shù)軟件與信息技術(shù)企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助強(qiáng)度偏低，政府補(bǔ)貼難以產(chǎn)生“杠桿效應(yīng)”。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為確保研究結(jié)論的可靠性，本文分別進(jìn)行如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：①變量替換。以企業(yè)專利獲批數(shù)代替企業(yè)申請(qǐng)專利數(shù)，再次進(jìn)行上述實(shí)證檢驗(yàn)；②Sobel檢驗(yàn)。Sobel檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量Z值為2.906，P值為0.004，在1%水平上接受原假設(shè)，且中介效應(yīng)系數(shù)占總效應(yīng)的比值為9.411%，再次驗(yàn)證企業(yè)創(chuàng)新注意力(IA)發(fā)揮部分顯著中介效應(yīng)；③工具變量法。本文選取環(huán)境不確定性(EU)滯后一期作為工具變量，該工具變量為內(nèi)生變量的相關(guān)變量，且在10%水平上通過(guò)弱工具變量檢驗(yàn)，在1%水平上通過(guò)工具變量不可識(shí)別檢驗(yàn)，證明該工具變量有效。以上3次調(diào)整的回歸檢驗(yàn)結(jié)果與原始回歸結(jié)果無(wú)顯著差異，結(jié)論一致(見(jiàn)表4)。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果(N=1 375)

4 差異性分析

環(huán)境不確定性給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，企業(yè)通過(guò)提升創(chuàng)新注意力提高創(chuàng)新產(chǎn)出，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。為進(jìn)一步檢驗(yàn)環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力的影響以及創(chuàng)新注意力的中介作用是否因環(huán)境不確定性高低而存在差異，本文按照環(huán)境不確定性高低進(jìn)行分組。表5列(1)～(4)結(jié)果顯示，在低環(huán)境不確定性水平下，企業(yè)創(chuàng)新注意力依然發(fā)揮中介作用；在高環(huán)境不確定性下，環(huán)境不確定性對(duì)創(chuàng)新績(jī)效依然發(fā)揮顯著正向作用，且列(6)中環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力的影響不顯著，致使在高環(huán)境不確定性下企業(yè)創(chuàng)新注意力的中介作用不存在。對(duì)比列(2)、列(6)發(fā)現(xiàn)，環(huán)境不確定性水平由低到高對(duì)創(chuàng)新注意力的影響由正向顯著削弱至不顯著。這說(shuō)明，伴隨著環(huán)境不確定性增大，企業(yè)不得不在未知環(huán)境預(yù)測(cè)或風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)上花費(fèi)更多精力。因此，在高環(huán)境不確定性情景下，企業(yè)創(chuàng)新注意力不會(huì)隨著環(huán)境不確定性增大而顯著提升。

表5 差異性分析結(jié)果

5 結(jié)語(yǔ)

5.1 結(jié)論與貢獻(xiàn)

近年來(lái)，伴隨著國(guó)際環(huán)境的巨變及新冠肺炎疫情的影響，關(guān)于環(huán)境不確定性的研究逐漸成為熱點(diǎn)，尤其是環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系研究。本文對(duì)環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響路徑進(jìn)行深入分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：①總體而言，環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效有顯著正向影響，表明環(huán)境不確定性能夠激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新意愿，為提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)更加關(guān)注創(chuàng)新，通過(guò)提升創(chuàng)新注意力追求更高的創(chuàng)新績(jī)效；②政府補(bǔ)助對(duì)軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)創(chuàng)新注意力的激勵(lì)作用不顯著，表明政府補(bǔ)助在環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新注意力關(guān)系中未發(fā)揮“杠桿作用”，主要是因?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及政府補(bǔ)助政策不足所致；③環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的作用機(jī)制因環(huán)境不確定程度高低而存在差異。低環(huán)境不確定性分組結(jié)果與整體樣本結(jié)果無(wú)顯著差異，但在高環(huán)境不確定性分組中未證實(shí)環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力有正向影響，說(shuō)明當(dāng)環(huán)境不確定性水平較高時(shí)，創(chuàng)新注意力在“環(huán)境不確定性與創(chuàng)新績(jī)效”作用路徑中未發(fā)揮中介作用。

本文貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下3個(gè)方面：①不同于以往聚焦環(huán)境不確定性或創(chuàng)新注意力對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效直接作用的研究，本文認(rèn)為企業(yè)是能夠主動(dòng)認(rèn)知環(huán)境并作出行為反應(yīng)的自適應(yīng)組織，實(shí)證檢驗(yàn)企業(yè)創(chuàng)新注意力對(duì)環(huán)境的響應(yīng)機(jī)制，深刻揭示環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新注意力的作用機(jī)理，豐富了企業(yè)行為理論研究；②基于“環(huán)境—認(rèn)知—行為后果”研究范式，引入企業(yè)創(chuàng)新注意力作為中介變量，揭示創(chuàng)新注意力在環(huán)境不確定性與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效作用中介路徑中因不確定性水平高低而存在差異的作用機(jī)制，擴(kuò)展了環(huán)境不確定性情境下企業(yè)注意力資源是否聚焦創(chuàng)新的決策邊界，有利于企業(yè)在不同情境下對(duì)有限注意力資源進(jìn)行科學(xué)配置，豐富了創(chuàng)新管理理論研究；③以軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)為對(duì)象進(jìn)行實(shí)證研究，分析環(huán)境不確定情景下政府補(bǔ)貼難以產(chǎn)生“杠桿效應(yīng)”的原因，強(qiáng)調(diào)了不確定性環(huán)境中優(yōu)化政府補(bǔ)助政策的必要性，從政府治理視角豐富了企業(yè)創(chuàng)新管理情景要素研究。

5.2 研究啟示

基于上述研究結(jié)論，對(duì)企業(yè)與政府提出如下管理啟示：

(1)企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)識(shí)環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)的影響，樹(shù)牢創(chuàng)新取勝理念，積極識(shí)別并努力把握企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)機(jī)遇。環(huán)境不確定性雖然給企業(yè)帶來(lái)威脅，但“危中有機(jī)”，面對(duì)新市場(chǎng)機(jī)會(huì)及新知識(shí)、新技術(shù)的涌現(xiàn)，企業(yè)要以提升動(dòng)態(tài)能力為導(dǎo)向，關(guān)注創(chuàng)新并充分吸收新技術(shù)知識(shí)，以創(chuàng)新產(chǎn)出的提質(zhì)增量克服核心競(jìng)爭(zhēng)力剛性。

(2)企業(yè)需區(qū)分環(huán)境不確定性差異化情景，作出是否將有限注意力資源聚焦到創(chuàng)新領(lǐng)域的科學(xué)決策。在環(huán)境不確定性較低情境下，由于創(chuàng)新注意力中介了環(huán)境不確定性與創(chuàng)新績(jī)效作用路徑，因此企業(yè)應(yīng)加大創(chuàng)新注意力配置進(jìn)而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新績(jī)效提升；但在高環(huán)境不確定性情境下，企業(yè)創(chuàng)新注意力的中介效應(yīng)不再顯著，企業(yè)高管注意力不宜一味聚焦創(chuàng)新。此時(shí)，企業(yè)需要權(quán)衡創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)與投資效率問(wèn)題，關(guān)注技術(shù)知識(shí)與人才積累，為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)企業(yè)價(jià)值可持續(xù)提升創(chuàng)造智力資本支撐。

(3)企業(yè)為保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需加強(qiáng)對(duì)環(huán)境的精準(zhǔn)投入，提高環(huán)境變化趨勢(shì)預(yù)判的準(zhǔn)確性。在實(shí)踐中，企業(yè)可以充分利用大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)科學(xué)預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化與技術(shù)變革，努力把握環(huán)境不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)完善公司治理機(jī)制消除企業(yè)高管利己動(dòng)機(jī)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為，為環(huán)境不確定情境下企業(yè)注意力聚焦創(chuàng)新成長(zhǎng)提供組織保障。

(3)政府補(bǔ)助應(yīng)優(yōu)先選擇那些創(chuàng)新意愿強(qiáng)烈且自身創(chuàng)新資源多的企業(yè)，切實(shí)克服地方政府補(bǔ)助偏向短期盈利能力企業(yè)的傾向性。在高不確定性環(huán)境下，政府要加大補(bǔ)助額度與補(bǔ)助效果評(píng)估考核力度，依據(jù)考核結(jié)果在后續(xù)補(bǔ)助政策中采取正負(fù)激勵(lì)措施，糾正企業(yè)為獲得補(bǔ)助而出現(xiàn)偏重近期財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)而忽視創(chuàng)新的短視行為。此外，為有效激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新意愿，政府應(yīng)聚焦創(chuàng)新生態(tài)建設(shè)，優(yōu)化企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)營(yíng)商環(huán)境，使企業(yè)充分了解、公平利用國(guó)家和行業(yè)政策，從創(chuàng)新活動(dòng)價(jià)值鏈全域視角為降低企業(yè)創(chuàng)新投資風(fēng)險(xiǎn)提供支撐，促使企業(yè)勇于創(chuàng)新，充分發(fā)揮政府補(bǔ)助對(duì)提升企業(yè)創(chuàng)新注意力的“杠桿效用”，從而實(shí)現(xiàn)激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)的初衷。

5.3 不足與展望

本研究存在一些不足：①僅以軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)為樣本，揭示創(chuàng)新注意力在環(huán)境不確定性與創(chuàng)新績(jī)效間的中介作用及政府補(bǔ)助調(diào)節(jié)機(jī)制，研究結(jié)論是否適用于其它企業(yè)有待考證；②在環(huán)境不確定性測(cè)量中選取銷售收入變差系數(shù)作為替代變量，雖然是目前學(xué)術(shù)界的通用做法，但要做到準(zhǔn)確評(píng)估環(huán)境不確定性程度仍需在測(cè)量模型上加以改進(jìn)，未來(lái)將綜合政治、經(jīng)濟(jì)與技術(shù)等影響要素，優(yōu)化環(huán)境不確定性測(cè)量方法。