伍蓉暉　余瑩屏

2021年集裝箱船建造市場(chǎng)異?；鸨?，集運(yùn)公司爭(zhēng)先恐后下單訂船。根據(jù)信德海事資料，2021年前5個(gè)月，全球集裝箱船新造船訂單達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄229艘，總載貨量為220萬(wàn)TEU;6月份前兩周有6批新訂單成交，載貨量為9.82萬(wàn)TEU?；乜?020年，全年成交集裝箱船僅89艘共89.3萬(wàn)TEU。

是疫情帶來(lái)的“亂象”嗎？

作為船企，在穩(wěn)穩(wěn)接住這波紅利的同時(shí)，難免會(huì)思索一個(gè)問(wèn)題：這火爆背后究竟是復(fù)蘇，還是疫情帶來(lái)的“亂象”？業(yè)內(nèi)人士分析，2020年因?yàn)橐咔閲?yán)峻，業(yè)者降低造柜、造船等資本支出，減少航班數(shù)量，以避免需求衰退而受到過(guò)大沖擊，但在下半年中國(guó)制造業(yè)復(fù)蘇，加上美國(guó)市場(chǎng)需求優(yōu)于預(yù)期，帶動(dòng)美國(guó)航線率先領(lǐng)漲，大量船舶與貨柜轉(zhuǎn)入美國(guó)航線。此外，受限于貨柜、船舶嚴(yán)重不足，其它航線受到排擠，集裝箱船“一柜難求”，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)全面上漲。今年一季度集運(yùn)市場(chǎng)淡季不淡，以往除夕前后運(yùn)價(jià)季節(jié)性修正天數(shù)通常在50至64天之間，運(yùn)價(jià)下跌幅度介于17%至 27%，而今年僅修正3.8%，明顯少于歷史慣例。加之今年春節(jié)過(guò)后，歐美港口擁堵問(wèn)題并不像預(yù)想有所緩解，反而四處蔓延，洛杉磯、奧克蘭、鹿特丹、漢堡、菲利斯杜、利物浦、勒阿弗爾等主要國(guó)際港口持續(xù)擁堵，吉大港和新加坡也無(wú)幸免。目前，“缺箱”有所改善，但隨著3月底貨量開(kāi)始增長(zhǎng)，4月又回復(fù)到原來(lái)狀況，因此集運(yùn)市場(chǎng)的繁榮局面還將延續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間。

鑒于中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，今年簽單的這些萬(wàn)箱船將部署在全球最繁忙的亞歐航線和跨太平洋航線上，多數(shù)船舶裝貨的首站在中國(guó)?？v觀今年集裝箱建造市場(chǎng)，訂單暴增應(yīng)該跟如下原因有很大關(guān)系。

賺得盆滿缽滿的集運(yùn)公司是重要推手。去年四季度以來(lái)，集裝箱船航運(yùn)公司交出了亮眼的成績(jī)，今年一季度獲利增至去年四季度數(shù)倍，第二季度獲利將與第一季度相當(dāng)甚至更高。丹麥航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)Sea-Intelligence估計(jì)，集運(yùn)運(yùn)價(jià)的飆升可能會(huì)持續(xù)到2022年春季，美國(guó)航線運(yùn)價(jià)或?qū)⒃偬嵘?5%。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，2021年全球集裝箱海運(yùn)量增長(zhǎng)將超5%，集裝箱需求有望迎來(lái)全面復(fù)蘇，而全球集裝箱船船隊(duì)運(yùn)力增速約為3.4%，市場(chǎng)供需將維持平衡狀態(tài)。集運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)持續(xù)飆漲，帶動(dòng)租船市場(chǎng)租金上漲，但新造船價(jià)格并未隨之上漲。在這樣情況下，獲利頗豐的集運(yùn)公司都開(kāi)始加速造船了，當(dāng)前全球集裝箱船訂單量超過(guò)現(xiàn)役船隊(duì)的18%。

新船訂單合理反彈也是重要因素。2010年以來(lái)，隨著超大型集裝箱船閃亮登場(chǎng)和配套支線型集裝箱船投放市場(chǎng)，全球集裝箱船隊(duì)規(guī)模持續(xù)增加。但2020年上半年，受新冠疫情影響，新造船的船東減少，因此集裝箱新船訂購(gòu)量也相應(yīng)下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全球集裝箱船訂單量跌至過(guò)去20多年最低水平。

各國(guó)對(duì)中國(guó)防疫物資和出口商品需求加大。2020年上半年，受疫情影響的中國(guó)制造業(yè)陷入低迷，但全球貿(mào)易在防疫措施解除后迅速恢復(fù)，中國(guó)制造業(yè)也逐步向好。集運(yùn)公司自然希望憑借新增的大型集裝箱船從中國(guó)龐大出口訂單需求中分一杯羹。

集裝箱船船東Capital Maritime公司首席執(zhí)行官Evangelos Marinakis指出：“響應(yīng)跨太平洋貿(mào)易增長(zhǎng)強(qiáng)勁，集運(yùn)公司目光重新回到中國(guó)，因此提高集裝箱船載運(yùn)量以適應(yīng)需求。”波羅的海國(guó)際航運(yùn)公會(huì)（BIMCO）首席航運(yùn)分析師Peter Sand則表示：“受中美貿(mào)易戰(zhàn)與疫情打亂供應(yīng)鏈影響，最近出現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化的討論，但進(jìn)口商還是非常依賴中國(guó)，畢竟那里什么產(chǎn)品都有?！?/p>

這波行情能持續(xù)多久？

對(duì)于2021年市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)，包括Drewry、Clarksons等均較為樂(lè)觀，認(rèn)為市場(chǎng)需求將大于供給。全球最大獨(dú)立集裝箱船船東公司Seaspan首席運(yùn)營(yíng)官Torsten Holst Pedersen近日表示，對(duì)目前的集運(yùn)市場(chǎng)非常有信心，這也是該公司從去年下半年以來(lái)累計(jì)訂造37艘大型集裝箱船的主要原因。Seaspan認(rèn)為集運(yùn)市場(chǎng)的基本面將在未來(lái)幾年依然保持強(qiáng)勁，集運(yùn)市場(chǎng)的火爆行情或?qū)⒊掷m(xù)到2023～2024年。這不僅僅是因?yàn)樾鹿谝咔閹?lái)的好市場(chǎng)，還有一個(gè)主要原因就是基于市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的基礎(chǔ)——新船訂單很少。

德國(guó)集運(yùn)巨頭赫伯羅特預(yù)計(jì)，今年市場(chǎng)將迎來(lái)更多新船訂單，使手持訂單恢復(fù)到“健康”水平。對(duì)比2007年前后情況，當(dāng)時(shí)集裝箱船手持訂單已達(dá)到船隊(duì)運(yùn)力的60%，但他認(rèn)為沒(méi)有理由擔(dān)心再次出現(xiàn)訂單過(guò)多情況，因?yàn)槟壳笆袌?chǎng)狀況與2007年時(shí)大不相同。

后續(xù)發(fā)展趨勢(shì)

目前疫苗已經(jīng)問(wèn)世并開(kāi)始普及，中、美、德等多個(gè)國(guó)家已陸續(xù)接種疫苗。隨著疫苗效果達(dá)到預(yù)期，各國(guó)政府將逐步放寬管控措施，恢復(fù)經(jīng)濟(jì)將成為首要任務(wù)。據(jù)悉，美國(guó)的貿(mào)易庫(kù)存總額自2020年7月觸底后開(kāi)始持續(xù)回升，制造業(yè)的出貨量與本土零售商銷(xiāo)售額的差距顯著收窄。隨著歐美本地生產(chǎn)端的恢復(fù)，對(duì)海外補(bǔ)庫(kù)存的需求將會(huì)逐漸降低。

集裝箱船運(yùn)費(fèi)的節(jié)節(jié)攀高已經(jīng)引起多個(gè)國(guó)家政府主管部門(mén)的關(guān)注，我國(guó)交通運(yùn)輸部已向六家大型集運(yùn)公司發(fā)出緊急詢問(wèn)函;美國(guó)聯(lián)邦海事委員會(huì)也就集裝箱船運(yùn)費(fèi)事宜展開(kāi)相關(guān)調(diào)查;韓國(guó)政府約談了9家班輪公司，要求其降低運(yùn)費(fèi)價(jià)格并改善服務(wù)。

班輪公司運(yùn)能的釋放和2021年市場(chǎng)大量新船交付使用，供給端將大幅改善，而疫苗的生效和普及，各國(guó)復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，將使大量集中在歐美港口的集裝箱問(wèn)題得以解決。總體來(lái)看，市場(chǎng)正通過(guò)多種渠道來(lái)緩解運(yùn)力壓力，這種階段性的不平衡終究會(huì)被打破，供需格局將逐步恢復(fù)常態(tài)。

今年以來(lái)，集裝箱船市場(chǎng)快速回暖，船舶企業(yè)快樂(lè)接單的同時(shí)更要理性冷靜。目前，新造船價(jià)格仍然處于歷史較低水平，隨著全球環(huán)保法規(guī)不斷加碼，船東更新?lián)Q代的動(dòng)力持續(xù)加強(qiáng)，爭(zhēng)相訂造集裝箱船是可以理解的?，F(xiàn)在看來(lái)，催動(dòng)集裝箱船建造市場(chǎng)火熱的因素多為短期因素，如果船舶訂單繼續(xù)以現(xiàn)有速度增加，市場(chǎng)或再次出現(xiàn)運(yùn)力過(guò)剩。

由于疫情影響，原定于去年交付的許多船舶延期至今年交付，而原材料價(jià)格暴漲，環(huán)保法規(guī)導(dǎo)致新設(shè)計(jì)新技術(shù)的應(yīng)用，目前任何新船訂單都會(huì)令船廠感覺(jué)到壓力。在這波回暖行情中，中國(guó)船舶集團(tuán)旗下多個(gè)船廠承接同一船型建造，期待實(shí)現(xiàn)相關(guān)技術(shù)深度共享、設(shè)備和原材料集中采購(gòu)，可更好地控制建造成本，打響中國(guó)制造品牌。

（伍蓉暉：中船黃埔文沖船舶有限公司副總工程師? ? 余瑩屏：中船黃埔文沖船舶有限公司市場(chǎng)部項(xiàng)目經(jīng)理）