遲 晏

（交通銀行股份有限公司，上海 200072）

商業(yè)銀行在整個金融系統(tǒng)的發(fā)展中占據(jù)十分重要的位置，對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型等都會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。新時(shí)代背景下，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨新的挑戰(zhàn)。在債務(wù)主體的數(shù)量驟增下，我國必須加大商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的力度，避免系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，保障社會和金融市場秩序穩(wěn)定。同時(shí)，面對日益復(fù)雜的債務(wù)規(guī)模擴(kuò)張問題，商業(yè)銀行必須對信用風(fēng)險(xiǎn)管控方面進(jìn)行創(chuàng)新和改革，以更好方式方法應(yīng)對潛在的各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)單位應(yīng)對新型信貸產(chǎn)品、貸款服務(wù)等方面建立正確的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識，從現(xiàn)代視角出發(fā)，思考我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)和應(yīng)對問題。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

1.1 概率分布呈現(xiàn)厚尾性

信用風(fēng)險(xiǎn)在概率分布上呈現(xiàn)出明顯的厚尾性特征，會因合作主體間的風(fēng)險(xiǎn)收益失衡引發(fā)一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供無抵押貸款服務(wù)時(shí)，若企業(yè)經(jīng)營不利而喪失還款能力，就會導(dǎo)致銀行貸款無法收回的問題。其中，無抵押貸款服務(wù)就是建立在信用風(fēng)險(xiǎn)和控制基礎(chǔ)上的，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)無法控制并切實(shí)發(fā)生后，隱藏的風(fēng)險(xiǎn)就會升級為實(shí)際的經(jīng)濟(jì)損失。在此情形下，當(dāng)損失與預(yù)期的收益出現(xiàn)極大的不匹配性時(shí)，就會出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)分布呈現(xiàn)厚尾性特征。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生具有不可控性

影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素是多樣的，既受到企業(yè)自身經(jīng)營策略影響，又受到行業(yè)景氣度、國家相關(guān)政策制度影響，甚至安全生產(chǎn)事件、企業(yè)關(guān)鍵管理人的違法失德等均會對企業(yè)經(jīng)營償債能力造成負(fù)面影響，由此導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生呈現(xiàn)出一定的不可控制性。而針對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管控的研究，相關(guān)人員需辯證的進(jìn)行分析，即風(fēng)險(xiǎn)是否可控，是一個相對的概念，基于完善的管理制度和模式，可大大降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，但不能保證完全不會誘發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 數(shù)據(jù)基礎(chǔ)隱蔽

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，往往會受經(jīng)營者和中介機(jī)構(gòu)的道德水平所制約。而商業(yè)銀行在實(shí)際開展經(jīng)營和金融活動過程中，不能完全掌握和了解所有的信息數(shù)據(jù)，無法對服務(wù)對象的道德水平進(jìn)行量化的評價(jià)。更多情況下，商業(yè)銀行僅能參照征信系統(tǒng)和量化的財(cái)務(wù)及經(jīng)營數(shù)據(jù)對借款人的信用資質(zhì)和等級進(jìn)行評估。在此條件下，因評價(jià)信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)過于隱蔽，商業(yè)銀行無法精準(zhǔn)的測定風(fēng)險(xiǎn)值，無法保障信用風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的實(shí)效性。

2.我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管控的影響要素

2.1 政策要素

社會主義市場經(jīng)濟(jì)的特征之一在于市場調(diào)節(jié)與宏觀調(diào)控相統(tǒng)一，國家宏觀政策會對經(jīng)營者的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響商業(yè)銀整體信用風(fēng)險(xiǎn)的評估。例如，小微企業(yè)因經(jīng)營抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性難以把握等諸多要素，長期以來為信用風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地區(qū)，但中小企業(yè)在社會民生、國民經(jīng)濟(jì)中扮演了重要的基礎(chǔ)角色，也是我國普惠金融支持的重點(diǎn)對象，監(jiān)管部門亦對小微企業(yè)貸款提出明確的“兩增兩限”要求，這就要求各商業(yè)銀行從大局出發(fā)，不斷精進(jìn)自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力，在守住風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)積極支持中小企業(yè)的融資需求。再如，互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品作為新興領(lǐng)域，憑借產(chǎn)品創(chuàng)新和平臺優(yōu)勢，成為商業(yè)銀行在傳統(tǒng)領(lǐng)域“紅?！备偁幹袆?chuàng)利增收的重點(diǎn)領(lǐng)域，但隨著監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的不斷完善，許多 “潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品屢遭禁止，反映出出商業(yè)銀行必須在既定的國家金融管理框架之內(nèi)尋求發(fā)展。

2.2 道德要素

金融本質(zhì)是是建立在契約精神之上的社會活動，核心在于參與者的誠信，隨著金融業(yè)務(wù)規(guī)模的提升，專業(yè)度的增加，金融活動參與者從傳統(tǒng)的借貸雙方兩元結(jié)構(gòu)，擴(kuò)展到借貸雙方+金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的三元結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行歷史上對借款人的信用較為看重，但對會計(jì)師事務(wù)所、評估公司等中介機(jī)構(gòu)的誠信重視不足，中介機(jī)構(gòu)在我國發(fā)展成熟較低，其失信行為在我國法律和行業(yè)監(jiān)管層面尚未形成完整有效的懲治規(guī)范措施，導(dǎo)致銀行面臨“借款人騙貸”及“審計(jì)報(bào)告造假”的雙重風(fēng)控壓力。從這個層面來講，道德要素是影響我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理需要考量的重要因素，須在審核借款人信用同時(shí)，將誠信審核的范圍擴(kuò)大到金融活動的全部參與者。

2.3 技術(shù)要素

商業(yè)銀行的風(fēng)控制度應(yīng)隨著外部環(huán)境變化迭代更新，特別是當(dāng)社會經(jīng)濟(jì)受到現(xiàn)代信息技術(shù)發(fā)展影響時(shí)，商業(yè)銀行風(fēng)控工具亦應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)性進(jìn)化。近年來，信息技術(shù)革命在我國金融領(lǐng)域的影響不斷深入，一方面信息技術(shù)進(jìn)步將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度上升、隱秘度增加，銀行面對的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更大；另一方面信息技術(shù)可幫助銀行實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信號的實(shí)時(shí)監(jiān)控，相較傳統(tǒng)人工識別，精準(zhǔn)度和時(shí)效性更高。

2.4 體制要素

隨著我國銀行業(yè)準(zhǔn)入限制不斷放開，外資銀行、民營銀行、城商行不斷涌入市場，競爭激烈程度不斷增加，商業(yè)銀行如要在市場競爭中脫穎而出，必然對融資的收益率和融資審批的時(shí)效性產(chǎn)生更高要求，該要求反過來促使了風(fēng)險(xiǎn)控制的難度不斷提升，這就要求商業(yè)銀行將質(zhì)量、效益和效率三者納入統(tǒng)一考量，構(gòu)建“前臺業(yè)務(wù)選擇”“中臺風(fēng)險(xiǎn)審核”“后臺審計(jì)監(jiān)督”三道防線，通過體制、機(jī)制優(yōu)化，構(gòu)建嚴(yán)密、高效的信用風(fēng)險(xiǎn)體系。

3.我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管控的有效措施

3.1 從宏觀治理層面，進(jìn)一步完善金融基礎(chǔ)設(shè)施和制度保障

一是進(jìn)一步完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，將租賃、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、境外融資、個人失信等全量信息納入現(xiàn)有征信體系，提升征信系統(tǒng)覆蓋廣度及更新速度，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評定提供參考；二是進(jìn)一步完善法律法規(guī)，結(jié)合當(dāng)前社會發(fā)展現(xiàn)狀對存量監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行更新，加大會計(jì)師事務(wù)所、評估公司等中介機(jī)構(gòu)失信失職懲處力度，加強(qiáng)正面宣導(dǎo)，提升中介機(jī)構(gòu)行業(yè)自律水平，減少商業(yè)銀行在專業(yè)技術(shù)上的判斷難度；三是優(yōu)化商業(yè)銀行信用評價(jià)及處罰機(jī)制，對于響應(yīng)國家號召給與戰(zhàn)略行業(yè)和區(qū)域的融資，可適當(dāng)提升對銀行不良貸款的容忍度，從而提升商業(yè)銀行積極性，發(fā)揮好銀行“看不見手”的資源調(diào)節(jié)分配作用。

3.2 從銀行策略層面，研究并制定科學(xué)完善的行業(yè)及區(qū)域信貸策略

企業(yè)作為社會活動個體，其經(jīng)營活動離不開所處行業(yè)和所在區(qū)域的整體環(huán)境，故從宏觀著眼，主動識別出信用風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)域及景氣度下行行業(yè)，可有效降低聚集性信用風(fēng)險(xiǎn)。從行業(yè)上講，一是立足國家政策，重點(diǎn)支持我國鼓勵發(fā)展的生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體等“卡脖子”領(lǐng)域，有效回避“房地產(chǎn)”“兩高一剩”等宏觀調(diào)控重點(diǎn)領(lǐng)域，瞄準(zhǔn)行業(yè)的快速增長期發(fā)力；二是針對周期行業(yè)做好前瞻性預(yù)判，踏準(zhǔn)節(jié)奏，結(jié)合行業(yè)的歷史景氣周期做好“波段操作”；三是提升行研深度，挖掘“國產(chǎn)替代”和“走出去”帶來的增量機(jī)遇，信貸政策向優(yōu)勢行業(yè)傾斜。從區(qū)域上講，一方面加強(qiáng)對區(qū)域信用環(huán)境的調(diào)研考察，規(guī)避營商環(huán)境較差、不良率高企及信用環(huán)境惡劣地區(qū)；另一方面緊跟國家戰(zhàn)略，對“粵港澳大灣區(qū)”“海南自貿(mào)港”等加大關(guān)注和支持力度，抓住政策紅利機(jī)。

3.3 從技術(shù)層面，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和評估的數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)

隨著金融參與主體的增加及金融產(chǎn)品的衍進(jìn)，信用風(fēng)險(xiǎn)疊加交織，識別難度與日俱增。在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制必須在思維上進(jìn)行一場變革，即：從傳統(tǒng)的單一利用人工經(jīng)驗(yàn)對信用風(fēng)險(xiǎn)判斷，過渡到基于海量和可靠的大數(shù)據(jù)，開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)判斷、管理及監(jiān)測工具，將智能化系統(tǒng)與人工經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，推動信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升。一是運(yùn)用數(shù)據(jù)抓取、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及大數(shù)據(jù)技術(shù)等，全方位搜集行業(yè)、區(qū)域、企業(yè)及關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)信號，形成數(shù)據(jù)庫。在信息充分對稱的條件下，輔助從業(yè)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷，從融資審批源頭更精準(zhǔn)的控制信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是基于數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)，借助計(jì)算機(jī)的算力優(yōu)勢，采用KMV模型等信用風(fēng)險(xiǎn)違約率核定模型，更加精準(zhǔn)的計(jì)量融資風(fēng)險(xiǎn)及收益，輔助管理者的經(jīng)營決策；三是將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)嵌入到貸（投）后管理環(huán)節(jié)，便于從業(yè)人員根據(jù)外部環(huán)境變化靈活調(diào)整管理策略，制定具有可行性和可操作性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，進(jìn)而全面提高商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管控質(zhì)量。

3.4 從文化建設(shè)層面，重員工個體價(jià)值體系的重構(gòu)和優(yōu)化

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的建設(shè)覆蓋了從頂層機(jī)制流程搭建，到中層制度工具的研發(fā)，再到基層員工落實(shí)的全過程。上層的政策、工具能否落實(shí)，歸根結(jié)底在于員工是否有能力并且有意愿進(jìn)行落實(shí)。一方面，要加強(qiáng)員工技術(shù)能力提升。一是自上而下的進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，通過案例、產(chǎn)品講解提升員工的信息積累和風(fēng)險(xiǎn)辨識度；二是通過有效的激勵機(jī)制，自下而上形成良好的風(fēng)險(xiǎn)控制文化，在平時(shí)的積累中提高業(yè)務(wù)能力。另一方面，更重要的是，提升員工職業(yè)道德水平，注重人類個體價(jià)值體系的塑造和優(yōu)化，避免監(jiān)守自盜，人為放寬信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。一是鼓勵員工對思想政治教育進(jìn)行正確的價(jià)值定位，并科學(xué)的滲透到商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管控工作中；二是商業(yè)銀行需加強(qiáng)職工的職業(yè)道德教育，利用案例結(jié)合的方式增強(qiáng)員工的信用風(fēng)險(xiǎn)的防范意識。通過對員工個體價(jià)值體系的科學(xué)重構(gòu)和持續(xù)優(yōu)化，提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制工具和制度的落地程度，為我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理和控制提供良好的前提條件。

4.結(jié)語

總之，新時(shí)代背景下，我國商業(yè)銀行在傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，面臨著市場競爭加劇、數(shù)字化改革及金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善等多重壓力，其信用風(fēng)險(xiǎn)控制的難度不斷提升。在此背景下，商業(yè)銀行自身需對動態(tài)的優(yōu)化管理體制，以現(xiàn)行的國家政策為參照，對信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行創(chuàng)新與改革，并加強(qiáng)員工的業(yè)務(wù)及思想政治教育，在意識形態(tài)引導(dǎo)、制度建設(shè)、技術(shù)變革等方面發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，多手段和多方法的開展商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和控制工作。