錢(qián)澄

沈陽(yáng)師范大學(xué)國(guó)際商學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融的具體內(nèi)涵隨著時(shí)代的發(fā)展在不斷變化，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的早期階段，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)就是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的電子化，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟和拓展，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始脫離傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，獨(dú)立開(kāi)展融資支付等業(yè)務(wù)，現(xiàn)在已發(fā)展成為一種新的金融業(yè)態(tài)，這無(wú)疑對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力有著重要的影響。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)信貸?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要表現(xiàn)，其主要包含了網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、P2P借貸等，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)信貸在近幾年飛速發(fā)展，到2017年，信貸規(guī)模已經(jīng)突破2萬(wàn)億元，增速達(dá)60%。并且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信貸也越來(lái)越成熟，發(fā)展到今天，互聯(lián)網(wǎng)信貸已經(jīng)滲透到商業(yè)銀行信貸的各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的重要沖擊，比如我們支付寶推出的“借唄”以及京東商城推出的“京東白條”，這也意味著信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)不再局限于線(xiàn)下，而是線(xiàn)上與線(xiàn)下共同發(fā)展。但P2P因?yàn)槠浯嬖诤艽蟮娘L(fēng)險(xiǎn)而逐漸退出互聯(lián)網(wǎng)信貸。

（二）第三方支付。我國(guó)現(xiàn)在比較成熟的第三方支付平臺(tái)有支付寶、微信等，這些平臺(tái)既需要具有可靠的信用擔(dān)保能力，還要具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和技術(shù)保障能力。第三方支付平臺(tái)自出現(xiàn)一直呈現(xiàn)上升發(fā)展的態(tài)勢(shì)。我國(guó)2017年發(fā)布的報(bào)告顯示，2017年全年第三方支付總計(jì)處理支付業(yè)務(wù)達(dá)1525億筆，其中移動(dòng)支付業(yè)務(wù)數(shù)量占到了50%以上。第三方支付的發(fā)展，尤其是移動(dòng)支付的高速發(fā)展給銀行卡收單支付帶來(lái)非常大的沖擊。

（三）網(wǎng)絡(luò)資管。網(wǎng)絡(luò)資管主要是指互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)以及眾籌等。我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模不斷擴(kuò)大，到2017年已經(jīng)達(dá)到3.5萬(wàn)億元。但隨著國(guó)家對(duì)網(wǎng)絡(luò)資管的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格，網(wǎng)絡(luò)資管的發(fā)展受到很大影響，可以說(shuō)目前已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展的寒冬期。

二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的現(xiàn)狀

對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的分析主要是通過(guò)分析商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)反映。

（一）資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率反映的是商業(yè)銀行單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的凈利潤(rùn)。通過(guò)這一數(shù)值的變化可以商業(yè)銀行的盈利變化。華泰證券研究所公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行2018年的凈利潤(rùn)累計(jì)額為15118億元，通過(guò)整理，可以看出我國(guó)15家商業(yè)銀行的的ROA指數(shù)和杠桿倍數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2014年ROA為1.15%，到2018年，ROA指數(shù)為0.9%。杠桿倍數(shù)由2014年的16.3下降到2018年的14.5。

（二）資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模。我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債利率受我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速以及互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，總體呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增速放緩，在此影響下，商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模增速也呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展對(duì)銀行業(yè)務(wù)的沖擊，使得商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)更少。

（三）非利息收入占比。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前，銀行的利潤(rùn)主要來(lái)源于利息收入，但在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行利息收入大幅下降，非利息收入也逐漸成為銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源。據(jù)華融證券公布的相關(guān)數(shù)據(jù)，我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入增速持續(xù)走高，2018年增速為9%，非利息收入占商業(yè)銀行收入的占比達(dá)26%。非利息占比的提升對(duì)于換件銀行營(yíng)業(yè)壓力、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有著重要的作用。

（四）資本充足率。銀行的資本充足率不僅可以用以衡量銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，還可以用以評(píng)估銀行的資產(chǎn)安全性。銀行的資本充足率越高，說(shuō)明銀行的經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)定，也越能抵抗經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2017年數(shù)據(jù)顯示，大型銀行的資本充足率為15.04%，股份制銀行資本充足率為12.48%，城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行的資本充足率分別為12.7%和13%?？傮w來(lái)看資本充足率較為穩(wěn)定。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債端的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響，主要體現(xiàn)在擠占商業(yè)銀行的存款來(lái)源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擠占商業(yè)銀行的存款來(lái)源主要是通過(guò)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行的。第三方支付平臺(tái)在為消費(fèi)者提供擔(dān)保支付的過(guò)程中會(huì)有大量的消費(fèi)者備付金存入平臺(tái)。而在第三方支付興起之前，并不存在備付金賬戶(hù)，銀行可以使用這部分存款，但是現(xiàn)在這部分存款被第三方平臺(tái)所占用。其次，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的推出減少了銀行存款?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)相比銀行存款收益較高，而且交易靈活便利，因此，大量的銀行存款被分流給了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)端的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響主要是指眾籌、電商小額貸款以及電商消費(fèi)金融這些業(yè)務(wù)對(duì)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)的沖擊。主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的信貸種類(lèi)相比銀行更加豐富、也更加人性化。比如阿里推出的花唄和借唄滿(mǎn)足了個(gè)人的借貸需求，這一業(yè)務(wù)根據(jù)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)能力提供相應(yīng)的貸款額度，很大程度上滿(mǎn)足了個(gè)人的小額貸款需求。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響。第三方支付平臺(tái)擠占了銀行的支付結(jié)算市場(chǎng)。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017 年大約37%的用戶(hù)在銀行中的流動(dòng)資金減少，這其中的85%的用戶(hù)是將銀行的流動(dòng)資金轉(zhuǎn)移到了第三方平臺(tái)，用以手機(jī)支付。第三方支付以其方面快捷的優(yōu)點(diǎn)擠占了傳統(tǒng)的銀行支付方式，尤其是第三方支付平臺(tái)在線(xiàn)下業(yè)務(wù)的推廣，如支付寶、微信等對(duì)銀行的代收代付業(yè)務(wù)造成了很大沖擊。