劉昱

摘 要：國有經(jīng)濟(jì)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱，而國民經(jīng)濟(jì)的興隆衰敗與我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展有極為密切的聯(lián)系，隨著我國近年來經(jīng)濟(jì)體制的改革，我國國企改革也迫在眉睫。在國企混改的背景下，將員工持股作為國企改革的一個重要方向，是現(xiàn)代國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的一個重要形式。在混改過程中將員工持股引入其中，能夠使我國的國民政府職能得到轉(zhuǎn)變，一方面能夠保證我國國有資產(chǎn)的價值，另一方面還能使我國國企的發(fā)展得到促進(jìn);而在這個項目的實踐過程中，為了保證員工持股率，就需要通過多種思路來對員工持股的積極性進(jìn)行優(yōu)化，使國企員工能夠主動投入到員工持股的活動中。通過這種方式能夠有助于提升我國國企混改的步伐。本文簡單分析了國企混改實施員工持股過程中員工持股的現(xiàn)狀以及存在的問題，并提出了相應(yīng)的對策和建議，旨在為我國國企混改提供理論性參考。

關(guān)鍵詞：國企混改;員工持股;法律激勵;發(fā)展方向

中圖分類號：F276.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）03（a）--03

在《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中指出，需要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是資本所有者和勞動者形成利益共同體，允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實行員工持股。在這樣的背景下，我國國企在進(jìn)行混合改革時，將員工持股應(yīng)用于其中。我國目前所有制經(jīng)濟(jì)改革正處于初級發(fā)展階段，而在現(xiàn)代背景下，工作人員需要從法律的角度來進(jìn)行員工持股激勵并分析其中存在的問題，通過建設(shè)方案和規(guī)章制度的方式來對員工持股制度進(jìn)行優(yōu)化，這樣能夠?qū)ξ覈鴩蟮幕旌现聘母锲鸬搅己玫拇龠M(jìn)作用。

1 國企混合所有制改革的內(nèi)涵

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)建設(shè)的背景下，相關(guān)研究人員認(rèn)為需要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)和電腦發(fā)展的主流，將現(xiàn)代化的企業(yè)管理理念應(yīng)用于企業(yè)管理中，這樣才能保證企業(yè)的蓬勃發(fā)展，而對于我國政治社會主義建設(shè)發(fā)展期的經(jīng)濟(jì)市場來說，公司也是對市場經(jīng)濟(jì)造成影響的主要因素，國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中扮演著十分重要的角色，也是我國近年來經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主要領(lǐng)軍者。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)市場的背景下，對國有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方向，由于我國在進(jìn)行初期的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展時，沒有形成對經(jīng)濟(jì)基本制度和所有制的全面認(rèn)知，這就導(dǎo)致我國國企在進(jìn)行混合制改革時，難度較大，沒有形成完善的混合所有制改革，依舊處于摸索階段，想要在這樣的環(huán)境下達(dá)到良好的改革效果，就需要盡可能了解混合制改革的特點，針對其中存在的優(yōu)勢進(jìn)行分析。

在社會主義發(fā)展的背景下，中國特色的混合制改革主要是在保留國有股權(quán)的基礎(chǔ)上，盡可能吸納社會中的資金，增加社會控股人或者直接選擇國家控股的方式，工作人員需要盡可能將社會中的股份資金納入到企業(yè)中，通過這種形式建立完善的混合所有制企業(yè)。而在進(jìn)行社會資金的吸納時，常見的方式以投資、兼并和財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓為主，通過將國有資產(chǎn)以及非國有資產(chǎn)進(jìn)行全面融合，有助于提升國有資產(chǎn)的存量增值，使我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展得到促進(jìn)，建立完善的國企混合制度。

2 國企混改員工持股的主要目的

在我國目前的企業(yè)發(fā)展市場中，企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部的治理和經(jīng)濟(jì)管理時，仍然存在一股專制的現(xiàn)象，而這樣的情況導(dǎo)致我國國有企業(yè)的經(jīng)營較為困難，形成了不健康的股權(quán)制度。雖然在現(xiàn)在的公司經(jīng)營過程中，通過一定的方式對其進(jìn)行了調(diào)整與改革，但最終的收效甚微，無法滿足我國目前國企發(fā)展的需求。在我國現(xiàn)行的公司法中明確規(guī)定股份公司必須成立董事會、監(jiān)事會，并且在進(jìn)行公司的管理層建設(shè)時，其中不應(yīng)當(dāng)包含董事會或監(jiān)事會中的人員，從而實現(xiàn)三者職能上的完全分離和互相監(jiān)督，但就目前來說，我國的國企在發(fā)展過程中人員較為混雜，故而難以達(dá)到這樣的要求。既然無法做到真正的職能分離，則更談不上職能的約束。公司在發(fā)展過程中受到抑制的主要原因是由于占有絕對比重的國家股出資人缺位，這也是影響股東利益最大化的主要原因。而在員工持股制度的企業(yè)下，企業(yè)內(nèi)部的員工可以自行選舉員工代表進(jìn)入董事會，而員工代表在董事會議中能夠享受與其他監(jiān)事會員工同等的權(quán)利，使普通員工也能夠與公司的重大決策掛鉤，使員工的意見也能夠?qū)镜陌l(fā)展產(chǎn)生影響。通過這種方式能夠使公司在治理時吸取一線員工的工作經(jīng)驗，進(jìn)而保證公司的治理水平，通過這種方式能夠有助于提高企業(yè)的運(yùn)行績效。在這樣的運(yùn)行背景下，員工代表在工作過程中的主要目的是盡可能使員工在企業(yè)運(yùn)行過程中獲得利益最大化，這種利益最大化的理念與國家出資人的運(yùn)營目的不謀而合。

員工持股制是一種對企業(yè)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行改革的現(xiàn)代化新型方案，這種制度在應(yīng)用過程中不僅能夠使員工的工作積極性得到促進(jìn)，還能使企業(yè)獲得更多的活動資金，使企業(yè)的運(yùn)行更為穩(wěn)定，并且員工持股制度能夠使員工成為企業(yè)的主人，緩解勞資雙方產(chǎn)生的矛盾。員工在企業(yè)經(jīng)營過程中，最主要的目的是獲取更多的勞動報酬，企業(yè)在運(yùn)行過程中的目的是使企業(yè)的最終生產(chǎn)利益得到提升，而兩者在發(fā)展時，如果無法找到一個共贏點，則有可能對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生影響。我國的國有企業(yè)在發(fā)展過程中沒有注重員工的潛能開發(fā)，也沒有注重人才的培養(yǎng)和激勵，關(guān)鍵技術(shù)崗位的員工與普通員工的績效與工資水平?jīng)]有拉開差距，這就很容易導(dǎo)致國有企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)人員流失的情況。而建立員工持股的方式，能夠通過業(yè)績指標(biāo)以及企業(yè)貢獻(xiàn)率等方式進(jìn)行考核，這樣能夠使員工獲得與自己勞動成果相符合的勞動報酬，這樣的管理制度是企業(yè)與員工之間的利益相互結(jié)合，使企業(yè)與員工的發(fā)展方向具有高度的一致性。

國有企業(yè)的混合所有制改革在開展過程中，通過投資等多種形式，盡可能將社會資源與國有資源進(jìn)行有效結(jié)合，而在進(jìn)行本次的員工持股改革時，要求員工持股堅持量不變，通過增量的方式來提高員工的持有量，這樣能夠保證員工在持有股份的同時保證企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使員工成為股東。通過賦予員工股東這一身份，一方面能夠有助于提升員工的工作積極性，另一方面員工通過出資購買股票，能夠打破財政支持較為單一的局面，使國有和非國有資產(chǎn)形成有機(jī)結(jié)合，這樣能夠使現(xiàn)行的混合所有制改革與相關(guān)措施進(jìn)行接軌，形成現(xiàn)代化的國企混改現(xiàn)象。

3 國企員工持股激勵機(jī)制受影響的主要因素

隨著近年來市場競爭的激烈，我國國企在發(fā)展過程中壓力也逐漸增大，企業(yè)管理理念較為落后以及人才短板的缺陷較為明顯，而在對國有企業(yè)員工持股制度進(jìn)行問題分析時發(fā)現(xiàn)員工持股激勵的相關(guān)制度并不完善，并且在現(xiàn)代國有企業(yè)的管理過程中，其管理機(jī)制和管理理念較為落后，這就導(dǎo)致員工持股制度運(yùn)行不暢，而激勵制度的不完善在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)無法留住人才，員工持股制對于企業(yè)員工缺乏足夠的吸引力。在這樣的背景下，為了保證企業(yè)的運(yùn)行質(zhì)量，使激勵制度能夠發(fā)揮其應(yīng)有的效果，需要不斷更新現(xiàn)代化的管理理念并建立高效率的激勵機(jī)制，進(jìn)而提高國企混改制度的效率，通過這種方式留住國有企業(yè)內(nèi)的專業(yè)人才。

3.1 內(nèi)部影響因素

員工持股激勵機(jī)制的內(nèi)部因素主要包含企業(yè)內(nèi)部因素以及持股計劃內(nèi)容。

從企業(yè)內(nèi)部因素來說，受到我國國有企業(yè)對資本需求以及企業(yè)內(nèi)部管理的影響，一般情況下來說，對于規(guī)模較大的國有企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部管理時，其狀況較為復(fù)雜，而為了避免國有企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)所有者缺位的狀況，相關(guān)工作人員意識到需要在企業(yè)內(nèi)部開展關(guān)于員工持股的有效激勵措施。而在進(jìn)行實際的運(yùn)營過程中，如果生產(chǎn)經(jīng)營遇到狀況，并且資金缺口較大的國有企業(yè)，可以通過實行員工持股來定向增資并且擴(kuò)充資本，通過這種方式，能夠有助于為國有企業(yè)注入新的發(fā)展活力。

而針對員工計劃的角度來說，在進(jìn)行員工持股制度的建設(shè)時，包括持股對象的選擇、主體范圍的確定以及員工股比例的分配等多項內(nèi)容。在進(jìn)行持股對象的選擇時，如何設(shè)置合理的股權(quán)取得條件，使員工持股既不會演變?yōu)槿珕T持股，也不會流于形式，在進(jìn)行國企混改過程中如何確定員工持股的對象，又如何在政策性文件中建立完善的相關(guān)制度，都需要應(yīng)用法律或者制度的方式對其進(jìn)行約束或規(guī)范。而在進(jìn)行持股比例的分配是合理的裁量標(biāo)準(zhǔn)，對于員工的積極性調(diào)動影響較大，如果單純應(yīng)用以職業(yè)為標(biāo)桿的評估標(biāo)準(zhǔn)則會導(dǎo)致大部分員工都被拒之門外，在這樣的背景下，管理人員需要將員工的業(yè)績、貢獻(xiàn)率以及服務(wù)年限等多項指標(biāo)納入到考慮范圍中，而在進(jìn)行持股資金的選擇時，出資方式以及資金來源會對員工的持股意愿造成明顯的影響，所以需要給予員工能夠接受的出資方式，可以選擇貸款或者優(yōu)惠稅率的方式來盡可能減少員工的風(fēng)險負(fù)擔(dān)，以提高員工的出資意向。除此之外，為了保證員工持股制度能夠合理運(yùn)行，就需要使企業(yè)的運(yùn)行主體得到保證，而企業(yè)在進(jìn)行員工持股的激勵時，需要設(shè)置完善的激勵方案，將各因素進(jìn)行有機(jī)的聯(lián)合，通過這種方式能夠使企業(yè)持股制度的改革得到保證。

3.2 外部影響因素

在外部影響因素中，包含的內(nèi)容較多，包含員工持股的法律以及政策環(huán)境等多項內(nèi)容，同時企業(yè)所處的行業(yè)性質(zhì)和市場運(yùn)行狀況，都會在一定程度上影響員工持股的積極性。一方面，從法律的角度進(jìn)行分析，現(xiàn)存的我國的關(guān)于員工持股的法律還并不完善，并且我國相關(guān)法律法規(guī)研究單位也沒有提出試行法案，故而導(dǎo)致員工持股的法律無法對該制度進(jìn)行深入推進(jìn)，而如何解決在員工持股過程中存在的各種經(jīng)濟(jì)糾紛，都是值得法律法規(guī)建設(shè)人員關(guān)注的問題。另一方面，在政策層面上一定的優(yōu)惠政策能夠使員工參與到原本不愿從事的行為中，通過這種方式能夠有助于激發(fā)員工的參股熱情程度，相關(guān)工作人員認(rèn)為可以通過提供員工持股的稅收優(yōu)惠，或者為員工設(shè)置相應(yīng)的持股優(yōu)惠政策，通過這種方式，能夠有助于使員工的激勵機(jī)制得到進(jìn)一步的完善。而從企業(yè)所處的行業(yè)性質(zhì)和市場運(yùn)行狀況進(jìn)行分析，現(xiàn)有的政策內(nèi)容將實施員工持股的企業(yè)嚴(yán)格限定在主業(yè)處于充分競爭的行業(yè)或領(lǐng)域的企業(yè)中，因此從企業(yè)所處的市場競爭環(huán)境中競爭十分激烈，這樣就需要推進(jìn)國企混合所有制改革，而為了保證員工持股激勵機(jī)制的合理應(yīng)用，可以通過這種方式來調(diào)動員工參與到企業(yè)生產(chǎn)中的積極性，進(jìn)而使企業(yè)在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，獲得員工的支持。從行業(yè)的性質(zhì)角度出發(fā)，對于現(xiàn)代化的高新企業(yè)來說，企業(yè)對于員工個人技能以及知識等多項內(nèi)容的要求，培養(yǎng)了優(yōu)秀人才，公司在運(yùn)行過程中需要盡可能選擇一系列現(xiàn)代化的激勵措施，這樣才能保證員工對于企業(yè)的忠誠性，避免出現(xiàn)人才流失的情況。

4 國企員工參與持股的法律激勵途徑

4.1 建立靈活的持股退出機(jī)制

國企員工不愿意參與到員工持股制度中，很大的一個原因，就是擔(dān)心資金無法進(jìn)行自由的流動，大部分員工都屬于基層員工，所以對于這類金融制度還存在一定的不熟悉，很多員工都擔(dān)心上當(dāng)受騙或者出現(xiàn)資金凍結(jié)的情況。在這樣的背景下，想要使員工持股的意愿得到增強(qiáng)，就需要盡可能使員工持股的股份資金得到自由流動。大多數(shù)員工對于股票以及基金的認(rèn)知度都較低，所以很多員工都擔(dān)心在持股以后，自己的資金受到影響，出現(xiàn)不必要的各種金融風(fēng)險。在這樣的狀態(tài)下，國企需要給企業(yè)員工提供自由的資金進(jìn)出制度，這樣的制度能夠大大提升員工的持股積極性，并且從生產(chǎn)經(jīng)營的角度出發(fā)，固有的勞動者身份以及出資者身份，不僅無法提高員工的持股積極性，還有可能導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)增長。通過一系列的經(jīng)濟(jì)研究發(fā)現(xiàn)，如果勞動者與生產(chǎn)資料間出現(xiàn)固化的狀況，就會導(dǎo)致工作崗位與企業(yè)經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系發(fā)生固化。在工作過程中不能為企業(yè)考慮，而企業(yè)也沒有關(guān)注員工的生活，這就會直接影響企業(yè)的人力資源經(jīng)濟(jì)和總體潛在規(guī)則。針對20世紀(jì)的發(fā)展管理來說，雖然企業(yè)的管理理論得到了長足的進(jìn)步，但依舊在運(yùn)行過程中需要依賴員工開展各項商業(yè)活動，所以企業(yè)需要盡可能鼓勵員工參與到持股活動中，給予員工股份自由進(jìn)出的特權(quán)，保證員工的股份能夠由員工自行處置，使員工的入股積極性大大提升。

按照現(xiàn)代化的股東的股份只能轉(zhuǎn)讓而不能退股，這一規(guī)定的主要限制對象為自然人的持股，但對于我國的國企混合制改革來說，如果將這項制度應(yīng)用于員工的持股活動中，則會對員工的持股積極性產(chǎn)生極大的影響。所以這項法案的限制目標(biāo)是退股會對公司運(yùn)行產(chǎn)生影響的股東。而至于持股會和外部轉(zhuǎn)持股股東則為公司的內(nèi)部成員，其中存在的股權(quán)變動并不會對公司的資本產(chǎn)生影響，所以法律限制退股的股東身份應(yīng)當(dāng)對于公司而言是直接行使的股東，在這樣的背景下，只要公司內(nèi)部成員之間發(fā)生股權(quán)變化，但并不影響公司的實際經(jīng)營，成員之間的股權(quán)變動行為則可以為公司所接受，在這樣的條件下，也為員工的自由持股提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。員工的持股轉(zhuǎn)讓活動也是企業(yè)內(nèi)部員工持股需要關(guān)注的一個重要事項，在進(jìn)行公司法的規(guī)定中并沒有設(shè)置全面的條案，對員工股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行規(guī)定。想要對其進(jìn)行有效的約束，就需要理解員工的股份轉(zhuǎn)讓行為。員工在進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓時，是為了盡可能將股份轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。而這項活動對于公司來說并不會產(chǎn)生明顯的資金流動，所以在員工進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓時，應(yīng)當(dāng)給予員工足夠的自由度，一方面來說能夠提高員工的忠誠度，另一方面也能夠保證企業(yè)的資金流量。但是在進(jìn)行員工股的轉(zhuǎn)讓時，員工需要意識到股份轉(zhuǎn)讓后，員工股會變化為其他類型的股份，想要進(jìn)行回購，則無法享受員工股的各種優(yōu)惠政策，在員工知情的前提下放棄并轉(zhuǎn)讓，則視為員工股無效，這種政策的主要目的是避免員工反復(fù)購買員工股來享受各種優(yōu)惠政策，這能夠保證證券市場的穩(wěn)定性，避免違反公平原則。

4.2 保護(hù)員工的合法權(quán)益

從法律的角度進(jìn)行分析，企業(yè)員工在持股后持股員工與企業(yè)內(nèi)部員工和持股股東均存在一定的法律關(guān)系，為了保證員工在持股的狀態(tài)下不受到利益強(qiáng)勢方的侵害，則需要通過一定的規(guī)章制度來幫助員工建立合理的控股權(quán)，使員工不會在控股的過程中受到強(qiáng)勢主體的不法操控。企業(yè)需要盡可能保證員工的合法權(quán)益，將股東的權(quán)限進(jìn)行一定的壓縮，這樣能夠使員工的持股安全性得到增加。

需要注意的是，在內(nèi)部人控制持股的情況下，被邊緣化的員工只能通過司法救濟(jì)的方式來收回自己的相關(guān)利益，在這樣的背景下，法律部門需要向規(guī)定的員工提出對應(yīng)的法律救濟(jì)。一是確認(rèn)外部轉(zhuǎn)持股公司以及員工代表大會的決議無效;二是解除董事會的職權(quán)并勒令其采取補(bǔ)救措施，通過這種方式能夠有助于保證員工的權(quán)益，避免出現(xiàn)錯漏的情況。

5 結(jié)語

總而言之，我國國有企業(yè)在進(jìn)行混合制改革時，一方面需要意識到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況;另一方面還需要建立符合我國國情的經(jīng)濟(jì)發(fā)展主體，將員工作為國有企業(yè)發(fā)展的支柱，并盡可能優(yōu)化現(xiàn)代化的企業(yè)內(nèi)部員工持股制度，通過合理的管理以及制度的建設(shè)，能夠使企業(yè)與員工的經(jīng)營活力得到增強(qiáng)，大大提升我國的員工持股積極性，通過員工股的資金投入方式來為我國國企發(fā)展注入新的血液。

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