商靜一 候楚楚

摘 要：在現(xiàn)代社會(huì)中隨著市場競爭環(huán)境越來越激烈企業(yè)生存環(huán)境變得越來越殘酷。存貨作為企業(yè)的一項(xiàng)重要流動(dòng)資產(chǎn)其管理、利用情況直接關(guān)系到企業(yè)的資金占用水平以及資金運(yùn)作效率。文章以粵水電企業(yè)為例，通過對存貨的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、存貨比率、上下游管理、以及保值性方面來了解存貨管理的重要性及分析方法。

關(guān)鍵詞：存貨管理;以存貨為核心的上下游關(guān)系管理

一、存貨的相關(guān)概述

存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有的、以銷售的產(chǎn)成品或商品，或?yàn)榱顺鍪廴匀惶幱谏a(chǎn)過程中的產(chǎn)品，或在生產(chǎn)過程、勞務(wù)過程中消耗的材料、物料等。進(jìn)行存貨管理目標(biāo)就是盡力在各種成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。

二、粵水電存貨的規(guī)模分析

2.1粵水電總體規(guī)模：

據(jù)粵水電合并報(bào)表可知，存貨總額在2016年為1，644，034，182.35， 2017為2，031，915，056.12，2018年為2，714，388，155.82，2019年為3，220，445，935.38，2020年為618，993，634.37。從以上數(shù)據(jù)可以得知，粵水電近四年存貨總額規(guī)模處于上升的趨勢，在2019-2020年度呈現(xiàn)急速下降趨勢。但是從以上數(shù)據(jù)還是難以判定存貨規(guī)模質(zhì)量的好壞，還需要借助存貨規(guī)模與營業(yè)成本規(guī)模之間的關(guān)系去判斷其質(zhì)量的好壞。

2.2存貨規(guī)模與營業(yè)成本規(guī)模之間的關(guān)系：

據(jù)粵水電合并報(bào)表可得，2016-2017年存貨總額的變化幅度為24%，營業(yè)成本的變化幅度為38%;2017-2018年存貨總額的變化幅度為34%，營業(yè)成本的變化幅度為27%;2018-2019年存貨總額的變化幅度為19%，營業(yè)成本的變化幅度為35%;2019-2020年存貨總額的變化幅度為-81%，營業(yè)成本的變化幅度為13%。在2016-2017年、2018-2019年、2019-2020年?duì)I業(yè)成本的規(guī)模增加的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于存貨規(guī)模增加的幅度，說明賣出去的產(chǎn)成品速度較快，存貨周轉(zhuǎn)速度快，存貨質(zhì)量較高。但是在2017-2018年?duì)I業(yè)成本的規(guī)模增加的幅度小于存貨規(guī)模增加的幅度，說明在此期間賣出去產(chǎn)成品速度慢，存貨可能存在積壓的狀況。

三、粵水電存貨結(jié)構(gòu)

從該公司的存貨分類來看，2019年的建造合同形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)2，697，782，166.72元在2020年結(jié)算完畢，所以存貨總量出現(xiàn)巨額下降。據(jù)粵水電2020年年報(bào)顯示公司原材料192，211，545.80，原材料規(guī)模比例比上年下降了25.26%，年末無產(chǎn)成品，產(chǎn)成品同比下降100%，存貨的周轉(zhuǎn)性發(fā)生一定程度的上升。通過存貨構(gòu)成中各項(xiàng)目的余額變化情況可以看到，原材料的規(guī)模有所下降，在產(chǎn)品規(guī)模增加了62.88%，周轉(zhuǎn)材料的規(guī)模增加了49.33%，說明公司在新冠疫情的影響下有因滯銷而減產(chǎn)的措施，原材料都用來制造產(chǎn)品。

四、粵水電存貨周轉(zhuǎn)率

據(jù)粵水電2020年年報(bào)顯示公司2020年?duì)I業(yè)成本合計(jì)為11，178，611，264.21。比2019年的營業(yè)成本9，920，150，682.48增長了1258460581.73。同比增長12.69%。2020年末的存貨余額為618，993，634.37，2019年末的存貨余額為3，220，445，935.38.平均存貨余額為1919719784.875。

粵水電毛利率在近五年在11%左右進(jìn)行浮動(dòng)，變化不大，存貨周轉(zhuǎn)率在2020年呈現(xiàn)上升趨勢，比2019年的存貨周轉(zhuǎn)率3.343%上升了2.48%。而存貨增長率上升直接反應(yīng)的是存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，這個(gè)數(shù)值越高就表明存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，資金周轉(zhuǎn)速度越快，在一定程度上反映了企業(yè)銷售實(shí)現(xiàn)的快慢。但是結(jié)合已知條件，該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率的提升與2019年的建造合同形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)在2020年結(jié)算完畢有關(guān)。

五、粵水電2020年以存貨為核心的上下游關(guān)系管理

5.1下游收款管理問題分析（數(shù)據(jù)來源2020年粵水電合并資產(chǎn)負(fù)債表） ：

（1）應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)的規(guī)模：

粵水電應(yīng)收賬款的期初余額為3，347，004，776.98，期末余額為5，686，168，478.36;應(yīng)收票據(jù)的期初余額為4，471，974.37，期末余額為4，880，655.07。兩者合計(jì)的期初余額為3，351，476，751.35，期末余額為5，691，049，133.43，因?yàn)閼?yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)的期末余額大于期初余額所以該公司存在應(yīng)收款項(xiàng)未收回。

（2）應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)的結(jié)構(gòu)：由以上數(shù)據(jù)來看，下游的收款管理以應(yīng)收賬款占比較大，因?yàn)閼?yīng)收賬款流動(dòng)性較弱，質(zhì)量低，可回收性不強(qiáng)，壞賬率高，質(zhì)量不高。

從應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)來分析，粵水電對下游收款管理能力弱。

5.2上游付款管理問題分析

據(jù)2020年粵水電合并報(bào)表可知，該公司在2020年預(yù)付賬款的期末余額為548，891，112.51，存貨期末余額為 618，993，634.37，兩者合計(jì)a為 1，167，884，746.88;應(yīng)付票據(jù)期末余額為351，169，173.30，應(yīng)付賬款期末余額為3，326，651，029.88，兩者合計(jì)b為3，677，820，203.18。因?yàn)楹嫌?jì)a小于合計(jì)b，且應(yīng)付款項(xiàng)中以應(yīng)付賬款中為主，由此可以分析出粵水電對供應(yīng)商付款安排的優(yōu)勢，企業(yè)貨幣資金節(jié)約了2506935456.3元。

粵水電2020年上游的應(yīng)付款項(xiàng)中以應(yīng)付賬款為主，粵水電對以存貨為核心的上游關(guān)系管理能力強(qiáng)。

六、粵水電2020年存貨的保值性分析

據(jù)粵水電2020年報(bào)表顯示可知在2020年該公司未有存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，存貨的保值性好。

結(jié)語

通過以上，我們可以得知如何分析企業(yè)存貨管理的質(zhì)量，在上游付款管理問題、以及對存貨規(guī)模的控制、存貨的保值性方面，粵水電值得學(xué)習(xí)，但是在其他方面，還待調(diào)整與改善。

眾所周知，在現(xiàn)代社會(huì)中的市場競爭環(huán)境中，一個(gè)企業(yè)若要保持較高的盈利能力，應(yīng)當(dāng)十分重視存貨的管理。通過實(shí)施正確的存貨管理方法，來降低企業(yè)的平均資金占用水平，提高存貨的流轉(zhuǎn)速度和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，才能最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。