劉呂科 曾剛

借助新資本協(xié)議的實(shí)施，尤其是資本高級(jí)計(jì)量方法的實(shí)施，我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范化程度，以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平和能力均有了長(zhǎng)足的進(jìn)展。但是，隨著上輪金融危機(jī)后國(guó)際上對(duì)資本高級(jí)計(jì)量方法的詬病、反思和系統(tǒng)改革，我國(guó)銀行業(yè)也產(chǎn)生了一些質(zhì)疑資本高級(jí)計(jì)量方法的觀點(diǎn)。部分人士認(rèn)為，國(guó)際監(jiān)管改革限制了高級(jí)計(jì)量方法的適用范圍，倡導(dǎo)以標(biāo)準(zhǔn)法為主開(kāi)展資本計(jì)量工作，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)再投入資源建設(shè)資本計(jì)量高級(jí)方法體系沒(méi)有太大意義和必要性;還有部分人士認(rèn)為，雖然國(guó)際監(jiān)管改革沒(méi)有完全否定高級(jí)計(jì)量方法，但我國(guó)監(jiān)管部門(mén)已關(guān)上了其他銀行申請(qǐng)高級(jí)法的大門(mén)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行沒(méi)有必要按照監(jiān)管要求規(guī)范開(kāi)展資本高級(jí)計(jì)量方法體系建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果只需要滿足內(nèi)部應(yīng)用即可。

這些觀點(diǎn)在一定程度上影響了我國(guó)商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)方法的規(guī)范建設(shè)。如果繼續(xù)堅(jiān)持這些觀點(diǎn)，那么除6家合規(guī)達(dá)標(biāo)銀行外，其他商業(yè)銀行普遍放棄建設(shè)高級(jí)方法，將直接導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理體系的規(guī)范性降低。而后續(xù)即使實(shí)施高級(jí)法，其風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量在內(nèi)部管理和監(jiān)管要求方面“兩張皮”的現(xiàn)象將更加突出，最終將可能損害我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)范性和整體穩(wěn)健性。鑒于此，需要在新形勢(shì)下正確看待資本高級(jí)計(jì)量方法體系建設(shè)工作，以期為監(jiān)管合規(guī)達(dá)標(biāo)工作以及商業(yè)銀行開(kāi)展資本高級(jí)計(jì)量方法體系建設(shè)奠定基礎(chǔ)。

國(guó)際資本監(jiān)管改革的影響

2008年爆發(fā)的金融危機(jī)暴露了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的諸多缺陷，突出表現(xiàn)為模型復(fù)雜程度高和計(jì)量結(jié)果不可比。一方面，國(guó)際大型銀行在危機(jī)前普遍建立了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)模型，模型的數(shù)量和復(fù)雜程度在金融危機(jī)前上升到了一個(gè)新高度，部分銀行僅模型說(shuō)明文檔就普遍以百頁(yè)計(jì)，一些銀行的模型管理者都很難對(duì)管理模型的方法和原理做到透徹掌握，銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層更是不了解模型的架構(gòu)及局限性。在模型復(fù)雜程度過(guò)高、對(duì)模型局限性和特定假設(shè)沒(méi)有清醒認(rèn)識(shí)的前提下，在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)估值、資本配置、業(yè)績(jī)考核等方面過(guò)度依賴(lài)模型，是造成模型結(jié)果偏離業(yè)務(wù)實(shí)際情況的直接原因?；仡^來(lái)看，這也是國(guó)際上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型詬病較多的原因之一，認(rèn)為“模型沒(méi)有管住風(fēng)險(xiǎn)”。另一方面，由于模型過(guò)于復(fù)雜，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果不可比，這種不可比突出表現(xiàn)在不同銀行間、不同風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法間（如高級(jí)方法和標(biāo)準(zhǔn)方法）、不同時(shí)間段的不可比，這種不可比降低了投資者對(duì)資本計(jì)量高級(jí)方法的信心。

基于此，巴塞爾委員會(huì)從2009年起，對(duì)資本計(jì)量方法進(jìn)行了系統(tǒng)反思和改革，著眼點(diǎn)主要是平衡風(fēng)險(xiǎn)敏感性、簡(jiǎn)單性和可比性。一方面限制資本計(jì)量高級(jí)法的適用范圍，提高風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的底線控制，增強(qiáng)資本高級(jí)計(jì)量方法的穩(wěn)健性，提高資本計(jì)量結(jié)果的可比性;另一方面提高標(biāo)準(zhǔn)法的風(fēng)險(xiǎn)敏感性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行更細(xì)粒度的劃分，引入更多的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因子，并設(shè)置差異化的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

但巴塞爾委員會(huì)改革資本計(jì)量方法，絕不代表巴塞爾委員會(huì)或國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)否定資本高級(jí)計(jì)量方法，或是完全退回到標(biāo)準(zhǔn)方法。在信用、市場(chǎng)、操作三大風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法中，巴塞爾委員會(huì)只是取消了操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法，背后原因在于巴塞爾協(xié)議II框架下操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法的可選性過(guò)多（包括內(nèi)部衡量、專(zhuān)家打分和損失分布三類(lèi)方法），加上操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)過(guò)少，尤其是低頻高損的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件過(guò)少，如監(jiān)管對(duì)德意志銀行、富國(guó)銀行等開(kāi)出的巨額罰款很難在高級(jí)計(jì)量法框架下反映出來(lái)。

巴塞爾委員會(huì)自2004年在巴塞爾協(xié)議框架下引入資本高級(jí)計(jì)量法的初衷在于利用國(guó)際領(lǐng)先銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)驗(yàn)引導(dǎo)合規(guī)銀行提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，強(qiáng)化資本約束效果。雖然金融危機(jī)暴露出了資本計(jì)量方法的諸多缺陷，但巴塞爾委員會(huì)的初衷沒(méi)變，因資本計(jì)量高級(jí)方法的部分缺陷而放棄采用風(fēng)險(xiǎn)敏感性更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法是“因噎廢食”，絕對(duì)不是巴塞爾委員會(huì)未來(lái)的引導(dǎo)方向。巴塞爾委員會(huì)在多份文件中強(qiáng)調(diào)，要建立與自身規(guī)模和復(fù)雜程度相匹配的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，引導(dǎo)銀行強(qiáng)化微觀風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)，進(jìn)而降低整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這也是巴塞爾委員會(huì)成立的初衷之一。由此可以預(yù)期，未來(lái)巴塞爾委員會(huì)將一如既往地鼓勵(lì)大型銀行尤其是國(guó)際活躍銀行加強(qiáng)資本計(jì)量高級(jí)方法體系建設(shè)。

國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資本計(jì)量高級(jí)方法實(shí)踐

經(jīng)過(guò)2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的推動(dòng)，我國(guó)大型商業(yè)銀行和股份制銀行已初步構(gòu)建了資本計(jì)量高級(jí)法體系，尤其在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法建設(shè)方面取得了一定成效，助推了我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理能力的提升。2014年，國(guó)內(nèi)有6家銀行獲準(zhǔn)在資本計(jì)量方法中采用高級(jí)方法，標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平邁入了一個(gè)新階段。但未來(lái)不會(huì)永遠(yuǎn)只有6家高級(jí)法達(dá)標(biāo)銀行，2014年至今，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)未審批其他銀行高級(jí)法達(dá)標(biāo)，絕對(duì)不是對(duì)其他銀行永遠(yuǎn)關(guān)閉資本計(jì)量高級(jí)法實(shí)施的大門(mén)，而是另有原因。一方面是因?yàn)槠渌y行確實(shí)在資本計(jì)量高級(jí)方法體系建設(shè)上距離合規(guī)達(dá)標(biāo)還有差距，另外一方面是因?yàn)榘腿麪栁瘑T會(huì)一直在改革資本高級(jí)計(jì)量方法，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)未完全確定。

縱觀已獲準(zhǔn)采用高級(jí)計(jì)量法銀行和已搭建高級(jí)計(jì)量法銀行的實(shí)踐，資本高級(jí)計(jì)量方法在以下幾方面提升了我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力。

統(tǒng)一了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一了風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言。缺少風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系的銀行，其對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)因評(píng)價(jià)主體、產(chǎn)品和評(píng)價(jià)時(shí)間的差異，在評(píng)價(jià)考慮維度、驅(qū)動(dòng)因子和主觀經(jīng)驗(yàn)方面均不相同，評(píng)價(jià)結(jié)果是不可比的，這給風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、報(bào)告帶來(lái)了較大難題。同時(shí)，由于缺乏統(tǒng)一的標(biāo)尺，本質(zhì)上，在全行層面沒(méi)有形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)溝通語(yǔ)言。通過(guò)資本高級(jí)計(jì)量法體系建設(shè)，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)尺（違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、違約概率、違約損失率）下進(jìn)行衡量，銀行有了統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)尺，全行上下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的變化趨勢(shì)有了更清晰和一致的把握，內(nèi)部溝通有了統(tǒng)一、一致的語(yǔ)言，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告能力有了較大水平的提升。

提供了差異化風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，提高了銀行精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力。借助資本計(jì)量體系提供的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、違約概率、違約損失率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，商業(yè)銀行能夠較為可靠地估計(jì)一個(gè)產(chǎn)品、一個(gè)客戶、甚至一筆業(yè)務(wù)未來(lái)一年的潛在預(yù)期損失和非預(yù)期損失。有了預(yù)期損失和非預(yù)期損失的估計(jì)，商業(yè)銀行能夠更精細(xì)、可靠和準(zhǔn)確地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、撥備計(jì)提、資本配置、績(jī)效考核等一系列工作，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理全流程的精細(xì)化程度。如：在沒(méi)有資本高級(jí)計(jì)量方法前，商業(yè)銀行在做業(yè)務(wù)前，對(duì)收益能否覆蓋風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有準(zhǔn)確估計(jì)的，難以做到“算了再做”“心中有數(shù)”;有了各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，商業(yè)銀行能夠較可靠地估計(jì)業(yè)務(wù)、客戶、產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，才有可能真正做到“算了再做”“心中有數(shù)”。

聯(lián)結(jié)了資本和風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上扭轉(zhuǎn)了銀行內(nèi)部資本和風(fēng)險(xiǎn)管理脫節(jié)的局面。如果缺乏資本計(jì)量高級(jí)方法，資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理是脫節(jié)的，資本配置按照各類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重配置資本，但同一權(quán)重下，各類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平有高有低，資本管理難以進(jìn)行差異化配置。甚至在某些銀行，資本配置和風(fēng)險(xiǎn)限額是有沖突的，即某類(lèi)業(yè)務(wù)從風(fēng)險(xiǎn)水平來(lái)看已經(jīng)不適宜介入了，但由于資本計(jì)量權(quán)重相對(duì)較低，資本配置仍然較多，產(chǎn)生了較多無(wú)效資本資源。實(shí)施資本高級(jí)計(jì)量法以后，以資本高級(jí)計(jì)量法計(jì)量結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本配置，并以資本計(jì)量高級(jí)法結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)、撥備計(jì)提、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、績(jī)效考核等風(fēng)險(xiǎn)全流程管理，可以使風(fēng)險(xiǎn)和資本管理的一致性得到保障，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資本的約束能力更強(qiáng)，從而提升資本管理的規(guī)范化和精細(xì)化程度。

盡管資本計(jì)量高級(jí)法體系建設(shè)有力地提升了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理能力，但隨著上輪金融危機(jī)后國(guó)際上對(duì)資本高級(jí)計(jì)量方法的反思和系統(tǒng)改革，我國(guó)銀行業(yè)也產(chǎn)生了一些質(zhì)疑資本高級(jí)計(jì)量方法的觀點(diǎn)。同時(shí)，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)除已達(dá)標(biāo)行之外的其他銀行資本高級(jí)法合規(guī)達(dá)標(biāo)安排暫不明確，部分銀行認(rèn)為我國(guó)監(jiān)管部門(mén)已關(guān)上了其他銀行申請(qǐng)高級(jí)法的大門(mén)，因此沒(méi)有必要按照監(jiān)管要求規(guī)范開(kāi)展資本高級(jí)計(jì)量方法體系建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果只需要滿足內(nèi)部應(yīng)用即可。這種思潮給銀行規(guī)范開(kāi)展資本高級(jí)計(jì)量方法帶來(lái)了較大困擾，部分銀行難以持續(xù)投入資源開(kāi)展體系建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的規(guī)范性和合規(guī)程度距離監(jiān)管要求越來(lái)越遠(yuǎn)。

放眼國(guó)內(nèi)，與金融危機(jī)前國(guó)際銀行業(yè)過(guò)度依賴(lài)模型的思潮相比，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的應(yīng)用深度仍有待提高，雖然巴塞爾協(xié)議的實(shí)施推動(dòng)了我國(guó)銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)水平的提高。但與領(lǐng)先實(shí)踐相比，我國(guó)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理理念、方法和技術(shù)方面仍有不小差距。未來(lái)，通過(guò)資本計(jì)量高級(jí)方法體系建設(shè)，進(jìn)一步規(guī)范和提高我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，仍應(yīng)是國(guó)內(nèi)監(jiān)管改革和銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的主要方向。

新形勢(shì)下強(qiáng)化資本計(jì)量高級(jí)方法建設(shè)的主要對(duì)策

新形勢(shì)下，我國(guó)銀行業(yè)尤其是大型銀行和股份制銀行應(yīng)進(jìn)一步端正理念，強(qiáng)化資本計(jì)量高級(jí)方法體系建設(shè)，將其作為規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)、提高精細(xì)化經(jīng)營(yíng)管理能力的主要抓手之一。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)新形勢(shì)下建設(shè)和強(qiáng)化資本高級(jí)計(jì)量方法對(duì)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理能力提升的重要意義，持續(xù)投入資源，持續(xù)監(jiān)測(cè)、驗(yàn)證和優(yōu)化模型，確保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。

將資本計(jì)量高級(jí)方法作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。圍繞資本計(jì)量高級(jí)方法強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與監(jiān)測(cè)、組合管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資本管理等能力，持續(xù)提高精細(xì)化經(jīng)營(yíng)水平。

捋順資本和風(fēng)險(xiǎn)管理的互動(dòng)關(guān)系。對(duì)于已獲準(zhǔn)采用高級(jí)法的銀行，應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果為依據(jù)，進(jìn)一步規(guī)范開(kāi)展資本限額、監(jiān)測(cè)、規(guī)劃、配置等精細(xì)化資本管理工作，提高資本運(yùn)作效率; 對(duì)于未獲準(zhǔn)采用高級(jí)法的銀行，應(yīng)在資本規(guī)劃和配置中充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，將資本計(jì)量高級(jí)法作為資本管理的重要依據(jù)，逐步提高全行員工對(duì)資本高級(jí)計(jì)量法的認(rèn)可度，提高精細(xì)化資本管理能力，提升資本使用效率，走資本集約化的可持續(xù)發(fā)展道路。

合理采用新數(shù)據(jù)、新方法，持續(xù)提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。合理引入交易結(jié)算、稅務(wù)、社保等外部大數(shù)據(jù)，從更全的維度評(píng)價(jià)客戶，合理借鑒領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能等建模方法，加快模型迭代頻率，提升模型敏感度，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的前瞻性、準(zhǔn)確性和可靠性。

規(guī)范開(kāi)展模型管理，降低模型風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范的模型管理包括模型開(kāi)發(fā)、監(jiān)測(cè)、驗(yàn)證、優(yōu)化、退出等全生命周期管理機(jī)制，是維持風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性的有力保障。模型所覆蓋的信息越多、模型方法越先進(jìn)、模型應(yīng)用越深入，對(duì)模型管理的水平和能力要求就越高。新形勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)規(guī)范開(kāi)展模型管理工作，持續(xù)監(jiān)測(cè)模型表現(xiàn)，并及時(shí)優(yōu)化模型，確保模型結(jié)果的可靠性，降低模型風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)相關(guān)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的信心，為風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果更深入和更廣泛的應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。

對(duì)于我國(guó)監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，應(yīng)借鑒巴塞爾委員會(huì)的理念，引導(dǎo)銀行建立與自身規(guī)模和復(fù)雜程度相匹配的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，鼓勵(lì)大型銀行和國(guó)內(nèi)其他系統(tǒng)重要性銀行采用和實(shí)施資本高級(jí)計(jì)量方法，提高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平，從微觀審慎視角減少我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

明確資本計(jì)量高級(jí)方法合規(guī)達(dá)標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)和具體安排，引導(dǎo)具備實(shí)施條件的銀行持續(xù)管理和優(yōu)化模型體系。一方面，建議通過(guò)專(zhuān)題會(huì)議的形式，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行董監(jiān)高等高管層的宣導(dǎo)培訓(xùn)， 確保商業(yè)銀行董事會(huì)和高管層都能清楚資本計(jì)量高級(jí)法實(shí)施的重要意義;另一方面，通過(guò)下發(fā)相關(guān)監(jiān)管要求，明確資本計(jì)量高級(jí)法合規(guī)達(dá)標(biāo)的具體標(biāo)準(zhǔn)以及監(jiān)管驗(yàn)收的主要安排，在資本計(jì)量高級(jí)方法體系建設(shè)方面給予較為明確的指引，避免商業(yè)銀行認(rèn)為監(jiān)管部門(mén)未來(lái)不會(huì)開(kāi)展新的高級(jí)法合規(guī)達(dá)標(biāo)驗(yàn)收工作，放棄持續(xù)投入資源，那么該銀行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力可能會(huì)被削弱。單個(gè)銀行有這樣的行為可能會(huì)影響其自身的穩(wěn)健性，多家銀行有類(lèi)似的行為則可能會(huì)損害整個(gè)銀行業(yè)的穩(wěn)健性。

建立預(yù)監(jiān)測(cè)報(bào)告制度，對(duì)于有意愿采用高級(jí)計(jì)量法的銀行，可以自愿定期向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。建立預(yù)監(jiān)測(cè)報(bào)告機(jī)制，一方面可以讓監(jiān)管部門(mén)及時(shí)掌握商業(yè)銀行資本高級(jí)計(jì)量方法的實(shí)施和應(yīng)用情況，清楚地判斷報(bào)告銀行是否具備實(shí)施條件，為監(jiān)管入場(chǎng)評(píng)估奠定基礎(chǔ);另一方面規(guī)避了立即開(kāi)展監(jiān)管評(píng)估給銀行內(nèi)部管理帶來(lái)的壓力，同時(shí)避免入場(chǎng)評(píng)估后才發(fā)現(xiàn)差距過(guò)大，浪費(fèi)了較多的監(jiān)管資源。因此，建立適當(dāng)以自愿為基礎(chǔ)的監(jiān)測(cè)和報(bào)告機(jī)制，有利于我國(guó)監(jiān)管部門(mén)有序推動(dòng)資本高級(jí)計(jì)量方法合規(guī)達(dá)標(biāo)工作。

鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行在滿足監(jiān)管達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的條件下，有序?qū)嵤┵Y本計(jì)量高級(jí)方法。國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行在總損失吸收能力、資本緩沖和杠桿率等方面都有附加要求，相當(dāng)于增加了額外負(fù)擔(dān)，如能采用高級(jí)計(jì)量法，則有利于引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高的銀行適度節(jié)約資本，緩解經(jīng)營(yíng)壓力。在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法方面，可考慮針對(duì)國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，鼓勵(lì)（或必須）實(shí)施資本計(jì)量高級(jí)方法;對(duì)非系統(tǒng)重要性銀行，可采用簡(jiǎn)單的或標(biāo)準(zhǔn)化的資本計(jì)量方法。

總之，新形勢(shì)下我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)正確看待資本計(jì)量高級(jí)方法體系建設(shè)，深刻體會(huì)規(guī)范開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工作對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部精細(xì)化經(jīng)營(yíng)的重要意義，不僅要將資本計(jì)量高級(jí)方法作為規(guī)范管理、提高精細(xì)化管理水平的主要抓手，而且要將其作為智能風(fēng)控和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主要工具，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)治理，提高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力，增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。

（作者單位：民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、 上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室，其中曾剛系國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任）