本刊綜合

近期，全國(guó)各省區(qū)市銀保監(jiān)部門陸續(xù)披露的2020年不良貸款數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)健，銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)正加速出清，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量并未出現(xiàn)大面積惡化的現(xiàn)象。

截至3月18日，在已披露不良貸款數(shù)據(jù)的24個(gè)省市區(qū)（計(jì)劃單列市）中，除天津、重慶及浙江等地不良貸款率同比有所上升以外，其余地區(qū)的不良貸款率都有不同程度的下降。其中，山東、大連地區(qū)不良貸款率降低相比2019年均超過1個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，面對(duì)疫情，壓降不良貸款率是穩(wěn)健發(fā)展的必由之路，但在該過程中也需把控好火候，防止過猶不及，造成銀行貸款收緊，進(jìn)一步影響企業(yè)需求及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)，也要做好處置過程中大量不良資產(chǎn)交易監(jiān)管工作，防止產(chǎn)生違規(guī)利益輸送。另外，值得注意的是，甘肅及大連等地不良貸款率仍相對(duì)偏高，其中，甘肅省全金融機(jī)構(gòu)不良貸款率達(dá)到6.74%。

超八成地區(qū)不良貸款率走低

公示結(jié)果顯示，24個(gè)省市區(qū)（計(jì)劃單列市）中共有20個(gè)不良貸款率下降，占比約為83.3%。從下降幅度來看，超過1個(gè)百分點(diǎn)的有山東、大連。其中，2020年12月末，山東轄區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額1713.86億元，較年初減少521.06億元;不良貸款率2.23%，較年初下降1.05個(gè)百分點(diǎn)。從一線城市來看，截至2020年末，北京金融機(jī)構(gòu)不良貸款率最低，為0.55%;上海及深圳轄區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率分別為0.79%、1.48%。其中，上海不良貸款率相比2019年降低0.14個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額壓降約68億元。另外，河北、山西、江蘇、江西等多個(gè)省份不良貸款率也有所下降。

處于全國(guó)最低水平區(qū)間的為北京地區(qū)。北京銀保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2020年末，北京轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額28.62萬億元，同比增長(zhǎng)9.05%;各項(xiàng)貸款余額11.41萬億元，同比增長(zhǎng)10.47%;不良貸款余額633.11億元。2020年處置不良貸款規(guī)模比前兩年平均水平增長(zhǎng)80%，年末不良率0.55%。北京地方監(jiān)管對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量要求一向較嚴(yán)。2020年9月30日，北京銀保監(jiān)局印發(fā)《北京銀保監(jiān)局關(guān)于做好不良資產(chǎn)處置工作的通知》，要求在京中資銀行業(yè)機(jī)構(gòu)以評(píng)估借款人自身還款能力作為核心依據(jù)，以貸款擔(dān)保作為次要依據(jù)，真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地反映貸款及其他實(shí)質(zhì)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)質(zhì)量等。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)教授戴國(guó)強(qiáng)表示：“不良資產(chǎn)處置是必要的，但在該過程中要注意力度的掌控，因?yàn)殂y行如果過度加強(qiáng)不良處置，會(huì)導(dǎo)致銀行收緊放款，滿足不了市場(chǎng)上實(shí)體企業(yè)需求，進(jìn)一步會(huì)影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?，F(xiàn)在針對(duì)疫情影響，主要的政策之一是貸款延期，既減少不良貸款暴露，也給予金融機(jī)構(gòu)緩沖落地，同時(shí)給予了企業(yè)一定資金活水。”

中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)資本市場(chǎng)研究院聯(lián)席院長(zhǎng)趙錫軍表示：“業(yè)內(nèi)從去年就開始加強(qiáng)銀行不良貸款處置力度，目前的處置規(guī)模前所未有，近兩年應(yīng)該是處置高峰，不良處置可讓銀行壓降風(fēng)險(xiǎn)，夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，推進(jìn)穩(wěn)健發(fā)展。但在這個(gè)過程中需把控好幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，首先，掌控好力度;其次，不良加速處置意味著快刀斬亂麻，促使市場(chǎng)產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)交易，這個(gè)過程中需做好監(jiān)管工作，防止演變成利益輸送等違規(guī)事件。”

銀行處置不良資產(chǎn)主要通過核銷、與資產(chǎn)管理公司AMC交易、機(jī)構(gòu)整合處理等方式。針對(duì)銀行不良處置問題，戴國(guó)強(qiáng)指出：“中小行的不良貸款處置途徑及能力較為有限，因?yàn)橹行⌒杏芰ο鄬?duì)較差，自我核銷需消耗資本金，自我處置能力不足。”針對(duì)于此，某銀行業(yè)內(nèi)人士表示：“中小行應(yīng)重視借助外部的合作，目前不良資產(chǎn)交易門檻正在進(jìn)一步放低，單戶轉(zhuǎn)讓可能讓中小行出現(xiàn)更多與AMC開展不良資產(chǎn)交易機(jī)會(huì)，與之同時(shí)，中小行也應(yīng)該重視通過互聯(lián)網(wǎng)司法拍賣平臺(tái)處置不良資產(chǎn)。”

甘肅等地不良率仍偏高

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，不良資產(chǎn)上升地域包括天津、重慶、浙江等地。

天津銀保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2020年4季度末，天津銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為54217.98億元，負(fù)債為51661.47億元，不良貸款率為3.04%;截至2019年四季度末，天津銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為50972.73億元，負(fù)債為48640.99億元，不良貸款率為2.29%。今年2月4日，天津銀保監(jiān)局在召開的2021年工作會(huì)議中稱，2020年處置不良資產(chǎn)約1043億元，完成處置任務(wù)的140%。2021年將有序拆解高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防控和不良處置。配合做好地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解。嚴(yán)控房地產(chǎn)市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件防控。

公示數(shù)據(jù)顯示，甘肅、大連等地不良貸款率仍偏高，其中，截至2020年末，甘肅省全金融機(jī)構(gòu)不良貸款率達(dá)到6.74%，但甘肅的大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行的不良率分別為1.82%、2.6%、2%。即便如此，甘肅地域不良貸款率仍較2019年有所改善，該地區(qū)2019年四季度全金融機(jī)構(gòu)不良貸款率為7.86%，相比來看，2020年已下降1.12個(gè)百分點(diǎn)。某金融業(yè)內(nèi)人士表示：“甘肅資源相對(duì)較為匱乏，經(jīng)濟(jì)一直處于排名較低的水平，對(duì)于銀行不良有直接影響，另外，整體來看，該地域的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行水平也有待進(jìn)一步提高?！?/p>

從大連市來看，截至2020年12月末，轄內(nèi)銀行業(yè)不良貸款率達(dá)到4.85%，但相比2019年的6.63%已降低1.78個(gè)百分點(diǎn);轄內(nèi)銀行業(yè)不良貸款余額為629.42億元，相比年初下降了200.43億元。

一位銀行業(yè)相關(guān)人士表示：“疫情因素對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后的區(qū)域，比如西北和東北地區(qū)的影響更大，區(qū)域內(nèi)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，一旦遇上大風(fēng)大浪就容易傾覆。另外，近年來一些國(guó)股大行相應(yīng)減少了對(duì)于上述部分區(qū)域的信貸投放，導(dǎo)致一些僵尸企業(yè)‘?dāng)嗉Z，不良風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)暴露出來?！鄙鲜鼋鹑跇I(yè)內(nèi)人士還說：“實(shí)際上，除了西北地區(qū)和東北地區(qū)，更應(yīng)該關(guān)心的是中東部地區(qū)的不良貸款水平，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防控?！?/p>

另外，有媒體梳理了2021年以來10多家中小銀行的定向發(fā)行說明書（申報(bào)稿）發(fā)現(xiàn)，在湖南、廣東等地，多家中小銀行的不良率也超過了7%?！俺e累的存量風(fēng)險(xiǎn)之外，2021年新增的不良貸款可能來自延期還本付息資產(chǎn)出現(xiàn)的部分不良，另外，在理財(cái)新規(guī)過渡期內(nèi)，表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)到表內(nèi)資金資產(chǎn)也可能出現(xiàn)一些不良。總體來看，銀行業(yè)較為穩(wěn)定，但中小銀行化解手段缺乏，面臨的壓力比股份制銀行和國(guó)有大行大。”一位銀行業(yè)分析人士稱。

鄭州銀行董事長(zhǎng)王天宇稱，應(yīng)拓寬不良資產(chǎn)處置渠道，放寬不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)不良資產(chǎn)證券化發(fā)展，進(jìn)一步修改完善《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)實(shí)施方案》。建議不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)銀行延伸擴(kuò)展到中小銀行，緩解其不良貸款處置壓力，加快資產(chǎn)價(jià)值變現(xiàn);建議允許個(gè)人住房按揭貸款、個(gè)人消費(fèi)抵（質(zhì)）押貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性抵押貸款、汽車消費(fèi)貸款等個(gè)人貸款批量轉(zhuǎn)讓，提高不良貸款處置效率，給予中小銀行不良資產(chǎn)處置自主權(quán)。

四川天府銀行行長(zhǎng)黃毅稱，首先，中小銀行要深入產(chǎn)業(yè)端，整合資源、建立平臺(tái)，從產(chǎn)業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域提供垂直的金融服務(wù)，解決中小微企業(yè)的金融服務(wù)難題，讓資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，特別是中小微企業(yè)。其次，要借助“金融科技”的創(chuàng)新手段，讓科技賦能行業(yè)發(fā)展，利用日趨成熟的大數(shù)據(jù)、人工智能等科技技術(shù)，提供“非接觸式”金融服務(wù)。另外，黃毅表示，地方法人銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展上要堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”“聚焦特色”“強(qiáng)化風(fēng)控”的原則，不追求業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，通過打造特色化實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的穩(wěn)健發(fā)展。做好存量客戶的日常維護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作，同時(shí)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

望迎更大力度政策支持

后續(xù)可能出現(xiàn)的不良貸款攀升已引起監(jiān)管部門關(guān)注。中國(guó)人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清日前表示，今年將保持不良貸款處置力度不減，力度甚至比2020年更大。“疫情發(fā)生以后，一些企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處于不正常的狀態(tài)，還款會(huì)有困難，甚至有相當(dāng)一部分企業(yè)可能會(huì)面臨破產(chǎn)重整或者破產(chǎn)清算的狀況，更沒有能力償還貸款。所以不良貸款上升是必然趨勢(shì)?！惫鶚淝逯毖?，今年需要處置的不良貸款還會(huì)增長(zhǎng)，甚至?xí)永m(xù)到明年，但有信心、有能力把不良資產(chǎn)處置處理好。

銀保監(jiān)會(huì)首席律師劉福壽表示，下一步銀保監(jiān)會(huì)將督促銀行做實(shí)資產(chǎn)分類，真實(shí)暴露不良貸款，足額計(jì)提撥備，加快處置速度。央行發(fā)布的《2020年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》也強(qiáng)調(diào)，下一步將“加大不良貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提力度及核銷處置力度”。

為緩釋不良風(fēng)險(xiǎn)，更多不良處置方式正加速落地。年初銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》，正式開展單戶對(duì)公不良貸款轉(zhuǎn)讓和個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。

3月1日，工商銀行、平安銀行在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（下稱“銀登中心”）以公開競(jìng)價(jià)方式成功開展首批個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓和單戶對(duì)公不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)，3月8日、3月11日，銀登中心又先后發(fā)布了興業(yè)銀行、浙商銀行、浦發(fā)銀行三家股份制銀行擬對(duì)其單戶對(duì)公債權(quán)項(xiàng)目進(jìn)行競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓的公告。

光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華表示，不良貸款轉(zhuǎn)讓取得進(jìn)展意義深遠(yuǎn)，拓寬國(guó)內(nèi)銀行處置不良貸款渠道，有助于提升銀行資產(chǎn)質(zhì)量、穩(wěn)定金融體系，但這個(gè)市場(chǎng)仍處于起步階段，在今后較長(zhǎng)一段時(shí)間里，銀行仍要根據(jù)自身情況，創(chuàng)新工具，多元化方式處置不良貸款。

從目前監(jiān)管表態(tài)來看，繼續(xù)加大對(duì)銀行不良資產(chǎn)的處置力度已成定局。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年不良資產(chǎn)處置將迎來更多政策支持，地方AMC（資產(chǎn)管理公司）獲批開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作有望進(jìn)一步擴(kuò)圍，不良資產(chǎn)的處置渠道和方式也將繼續(xù)得到拓寬。

據(jù)銀登中心網(wǎng)站顯示，截至3月18日，已有超過10家地方AMC開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶，包括國(guó)厚資產(chǎn)、廣投資產(chǎn)、北京資產(chǎn)等。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，地方AMC的參與拓寬了銀行業(yè)不良貸款的處置渠道和方式，對(duì)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，提升銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置效能具有特別的現(xiàn)實(shí)意義。

浙江天冊(cè)律師事務(wù)所合伙人朱劍宇律師認(rèn)為，監(jiān)管可能會(huì)進(jìn)一步放寬允許銀行批量對(duì)外轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)種類，同時(shí)可能會(huì)放寬社會(huì)中參與不良資產(chǎn)處置的主體資格限制，可能會(huì)有更多專業(yè)持牌AMC參與不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，加大市場(chǎng)的消化能力和整體容量。

此外，廈門國(guó)際銀行投行分析員任濤表示，金融監(jiān)管部門還將進(jìn)一步拓寬不良資產(chǎn)的處置渠道和方式，如核銷、清收、折價(jià)轉(zhuǎn)讓、重組、抵債、減免、ABS等，渠道也會(huì)拓寬至銀登中心、地方AMC、北金所，同時(shí)鼓勵(lì)跨境不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、引入外資處置機(jī)構(gòu)等，以推動(dòng)不良資產(chǎn)處置向市場(chǎng)化、法治化方向轉(zhuǎn)變。

值得注意的是，在政策對(duì)銀行不良資產(chǎn)處置給予更多支持的同時(shí)，監(jiān)管部門對(duì)于違規(guī)處置不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也加大了處罰力度。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，今年以來，已有近10家銀行因違規(guī)處理不良資產(chǎn)接到罰單，涉及案由包括不良資產(chǎn)虛假出表、利用擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)變更延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露、違反關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)定向關(guān)聯(lián)人發(fā)放貸款形成不良且違規(guī)核銷、掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性、違規(guī)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)、以續(xù)貸形式掩蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況等。