發(fā)行概覽：公司本次發(fā)行實際募集資金扣除相應(yīng)的發(fā)行費(fèi)用后，將用于以下三個項目：特種裝備核心零部件制品制造項目、研發(fā)檢測中心二期建設(shè)項目、其他與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運(yùn)資金項目。

基本面介紹：公司主要從事特種合金材料領(lǐng)域內(nèi)的高溫耐蝕合金材料及制品業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為以鈷基合金、鎳基合金為主要原材料的鑄造高溫耐蝕合金、變形高溫耐蝕合金以及特種合金焊材等產(chǎn)品。特種合金產(chǎn)業(yè)，特別是高溫耐蝕合金產(chǎn)業(yè)在一定程度上反映了一個國家國防力量和工業(yè)水平，高溫耐蝕合金被廣泛應(yīng)用于軍工、核電、航天、深井采油、高溫高壓化工裝置等國家支柱產(chǎn)業(yè)和重大高端裝備核心零部件領(lǐng)域。

核心競爭力：與國內(nèi)其他高溫耐合金行業(yè)企業(yè)相比，公司具備完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套服務(wù)優(yōu)勢，在國內(nèi)屈指可數(shù)。公司可為客戶提供從高溫耐蝕合金產(chǎn)品配套設(shè)計、研發(fā)、高溫耐蝕母合金精煉到鑄造、鍛造、精密機(jī)加工以及高溫耐蝕合金焊材制造、焊接服務(wù)、磨損件修復(fù)服務(wù)等全產(chǎn)業(yè)鏈的一條龍服務(wù)。尤其值得一提的是，母合金的冶煉是高溫耐蝕合金的源端，母合金的可靠性較大程度上決定了高溫耐蝕合金產(chǎn)品的質(zhì)量，母合金是高溫耐蝕合金生產(chǎn)過程的重要部分。公司具備從高溫耐蝕母合金冶煉到加工制成產(chǎn)成品的綜合生產(chǎn)能力。與不具備母合金材料生產(chǎn)能力的廠商相比，公司在研發(fā)、質(zhì)量、交貨期、價格等方面具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。公司可較快地為客戶提供多規(guī)格、小批量產(chǎn)品需求的服務(wù)。

公司持續(xù)提高對客戶需求的響應(yīng)能力和市場反應(yīng)能力，穩(wěn)固公司與客戶之間的長久合作關(guān)系。公司密切關(guān)注高溫耐蝕合金下游應(yīng)用的新動態(tài)，主動尋求與外部企業(yè)及科研單位的合作，拓寬產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，例如，在Emerson工業(yè)級復(fù)雜零部件3D打印研發(fā)及試生產(chǎn)期間，公司與其進(jìn)行了良好合作，3D合金粉末已開始批量供貨。

募投項目匹配性：公司將立足于高溫耐蝕特種合金材料及制品研發(fā)和制造，抓住國內(nèi)裝備制造業(yè)整體升級改造和快速發(fā)展的契機(jī)，利用發(fā)行上市走入資本市場，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，迅速提高公司總體競爭能力，利用公司已有的技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢，積極創(chuàng)新，不斷優(yōu)化高溫耐蝕特種合金材料產(chǎn)品性能，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，繼續(xù)保持公司在民用高溫耐蝕合金產(chǎn)品市場內(nèi)的領(lǐng)先地位。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理及內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、股價波動風(fēng)險、募集資金投資項目相關(guān)的風(fēng)險、本次公開發(fā)行股票攤薄即期回報的風(fēng)險提示、新冠疫情對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

（數(shù)據(jù)截至3月19日）