發(fā)行概覽：公司本次募集資金運(yùn)用均圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金將投資于以下項(xiàng)目：節(jié)能環(huán)保輸配電設(shè)備智能制造項(xiàng)目、研發(fā)辦公中心建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主要從事應(yīng)用于新能源、高端裝備、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的輸配電及控制設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為干式變壓器（包括特種干式變壓器和標(biāo)準(zhǔn)干式變壓器）、干式電抗器、中低壓成套開關(guān)設(shè)備、箱式變電站、一體化逆變并網(wǎng)裝置、SVG等輸配電及控制設(shè)備產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于新能源（含風(fēng)能、太陽(yáng)能、智能電網(wǎng)等）、高端裝備（含軌道交通、海洋工程）、節(jié)能環(huán)保（含高效節(jié)能）、工業(yè)企業(yè)電氣配套、基礎(chǔ)設(shè)施、民用住宅、傳統(tǒng)發(fā)電及供電、新型基礎(chǔ)設(shè)施（含數(shù)據(jù)中心、新能源汽車充電設(shè)施）等領(lǐng)域，其中新能源-風(fēng)能、高端裝備軌道交通、節(jié)能環(huán)保-高效節(jié)能等三個(gè)領(lǐng)域?yàn)楣局饕a(chǎn)品的重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司已建立完善的研發(fā)體系，擁有電氣研究院、智能科技研究院、上海鼎格等研發(fā)平臺(tái)以及各事業(yè)部及有關(guān)部門下設(shè)的研發(fā)組。截至2020年12月31日，公司研發(fā)人員達(dá)305人，占公司總?cè)藬?shù)的16.70%，專業(yè)領(lǐng)域涵蓋產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、工藝、試驗(yàn)、質(zhì)量控制以及制造模式轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面，其中核心技術(shù)人員共有12名。在風(fēng)能領(lǐng)域，公司已成為全球前五大風(fēng)機(jī)制造商的維斯塔斯（VESTAS）、通用電氣（GE）、西門子歌美颯（SIEMENSGamesa）等的風(fēng)電干式變壓器的主要供應(yīng)商之一;在軌道交通領(lǐng)域，截至2020年底公司干式變壓器產(chǎn)品已應(yīng)用于全國(guó)已開通城市軌道交通運(yùn)營(yíng)線路的45個(gè)城市中的36個(gè)城市;在高效節(jié)能領(lǐng)域，公司已成為國(guó)內(nèi)前五大中高壓變頻器廠商的西門子（SIEMENS）、施耐德（Schneider）、東芝三菱電機(jī)等的移相整流變壓器的主要供應(yīng)商之一。

募投項(xiàng)目匹配性：本次發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)規(guī)模和每股凈資產(chǎn)將大幅提高，公司賬面價(jià)值將顯著上升。隨著資產(chǎn)規(guī)模的提高，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步降低，公司融資能力和抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力將得到進(jìn)一步提升。公司募集資金投資項(xiàng)目投產(chǎn)后，有利于公司更好地抓住輸配電及控制設(shè)備領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)、“智能制造”轉(zhuǎn)型升級(jí)等發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步提升公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)能力和研發(fā)創(chuàng)新能力，增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步鞏固和提升公司在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至2月19日）