發(fā)行概覽：發(fā)行人本次擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過1667萬股，占發(fā)行后總股本比例為25%。本次募集資金投向經(jīng)發(fā)行人股東大會審議確定，由董事會負責實施，擬按照輕重緩急投資以下項目：模切工具生產(chǎn)智能化升級改擴建生產(chǎn)項目、鋸切工具生產(chǎn)項目、智能數(shù)控裝備生產(chǎn)項目、研發(fā)中心升級項目、補充流動資金。

基本面介紹：發(fā)行人基于多年對金屬材料與熱處理的研究積累，形成了金屬熱處理工藝、金屬材料加工技術(shù)和自動化專用裝備制造三大核心自主知識產(chǎn)權(quán)與技術(shù)優(yōu)勢，主要從事模切工具、鋸切工具、裁切工具等金屬切削工具研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并逐步延伸至產(chǎn)業(yè)鏈下游，為客戶提供配套智能數(shù)控裝備。發(fā)行人致力于為輕工、裝備制造、建筑建材、汽車、電子信息等國民經(jīng)濟基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，提供產(chǎn)品系列化及裝備配套一體化的切削加工方案，助力上述產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推動智能制造和工具、裝備的進口替代。

核心競爭力：在金屬材料研究方面，發(fā)行人創(chuàng)新金屬材料的合金成分設(shè)計，利用錳、鉻、鈦等合金元素開發(fā)了重型模切工具的專用新材料，使之經(jīng)熱處理后具有高強韌性。在金屬熱處理工藝方面，發(fā)行人創(chuàng)新刀體的微觀組織設(shè)計，研發(fā)了同步等溫淬火及表層退碳技術(shù)，獲得“基體貝氏體+表層鐵素體”的刀體雙相組織。其中，高強貝氏體提供強度，塑性鐵素體作為刀體表層組織，可防止刀體冷彎開裂，雙相組織設(shè)計突破了強度、韌性難以兼顧的技術(shù)難題。發(fā)行人建立了熱處理、金屬加工等關(guān)鍵工藝的生產(chǎn)裝備及相關(guān)技術(shù)體系，擁有多套自制的自動化裝備。同時，發(fā)行人在關(guān)鍵生產(chǎn)裝備中采用了數(shù)字化自動控制技術(shù)，實現(xiàn)自動化、高效率、高精度生產(chǎn)，提高產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定性。

募投項目匹配性：發(fā)行人上市后將運用本次募集資金實施“模切工具生產(chǎn)智能化升級改擴建生產(chǎn)項目”“鋸切工具生產(chǎn)項目”“智能數(shù)控裝備生產(chǎn)項目”，引進、消化、吸收國內(nèi)外先進技術(shù)，結(jié)合自身積累優(yōu)勢，進行整合優(yōu)化，新建生產(chǎn)線，推行精益生產(chǎn)，對重型模切工具生產(chǎn)線進行技術(shù)改造，擴大輕型模切工具、雙金屬帶鋸條、冷切金屬圓鋸片、智能數(shù)控裝備等產(chǎn)品的產(chǎn)能，進一步滿足下游市場需求，特別是高端模切工具與鋸切工具的國產(chǎn)化替代需求，使發(fā)行人的規(guī)模和業(yè)績登上新臺階。

風險因素：創(chuàng)新風險、技術(shù)風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務(wù)風險、法律風險、發(fā)行失敗風險、市場風險、募集資金投資項目風險、政策風險、股價波動的風險、成長性風險、不可抗力風險、主要產(chǎn)品關(guān)鍵業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及指標缺乏可比性的風險。

（數(shù)據(jù)截至1月29日）