陳恩義，韓小華，盧斯文，蔣 卓

(1.新加坡昂國集團(tuán)，新加坡 609923；2.北京鐵建永泰新型建材有限公司，北京 101104；3.武漢華神智能科技有限公司，武漢 430200)

2020年初全球性新冠肺炎疫情的爆發(fā)，給國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及發(fā)展造成重大影響，提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。隨著我國疫情的受控，國家及地方不斷出臺助力企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、支撐經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的相關(guān)政策，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)由一季度的持續(xù)低迷狀態(tài)逐步向好，并在第二季度出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)?；炷磷鳛楣こ探ㄔO(shè)的一項(xiàng)重要技術(shù)基礎(chǔ)工作，早一步便實(shí)現(xiàn)了復(fù)工復(fù)產(chǎn)，與之相關(guān)的各行各業(yè)也緊跟步伐，實(shí)現(xiàn)復(fù)產(chǎn)。礦渣粉作為混凝土行業(yè)的重要摻合料，有其不可替代的優(yōu)勢，預(yù)計(jì)2020礦渣粉行業(yè)整體表現(xiàn)遜于2019，但可維持2018水平。

1 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

今年10月19日，中國國家統(tǒng)計(jì)局公布，今年前三季度GDP增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比增長0.7%。分季度來看，一季度同比下降6.8%，二季度增長3.2%，三季度增長4.9%。其中，三季度GDP增速4.9%，雖然不及市場預(yù)期，但在全球主要經(jīng)濟(jì)體中，中國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的表現(xiàn)依然是一枝獨(dú)秀。在疫情依然廣泛拖累全球經(jīng)濟(jì)的當(dāng)下，國際貨幣基金組織(IMF)預(yù)測，中國將是今年唯一實(shí)現(xiàn)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體，預(yù)計(jì)全年GDP增1.9%，而全球經(jīng)濟(jì)將萎縮4.4%。世界銀行也預(yù)計(jì)，今年中國經(jīng)濟(jì)增速將達(dá)2%。盡管如此，由于新冠疫情對全球經(jīng)濟(jì)的影響依然復(fù)雜嚴(yán)峻，對于我國出口提出了更為嚴(yán)苛的挑戰(zhàn)，未來海外總需求存在較大的不確定性。

2020年1～8月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)378 834億元，同比下降0.3%，降幅比1～7月份收窄1.3個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比速度看，8月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長4.18%。2020年1～8月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資88 454億元，同比增長4.6%，增速比1～7月份提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。

2 礦渣粉行業(yè)運(yùn)行情況

2.1 礦渣粉產(chǎn)能

根據(jù)華神智能數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)(圖1)，自1999年第一條立磨礦渣粉產(chǎn)線投產(chǎn)以來，歷經(jīng)20年的高速發(fā)展，國內(nèi)立磨礦渣粉建成產(chǎn)能增長365倍,年總產(chǎn)能達(dá)到2.56億t。產(chǎn)能增長勢頭從2015年之后，增速大幅收小。預(yù)計(jì)將在2～3年內(nèi)達(dá)到峰值，之后出現(xiàn)調(diào)整，整體將呈下降趨勢。

至2020年底，國內(nèi)立磨礦渣粉產(chǎn)業(yè)板塊結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：由鋼鐵企業(yè)自營或聯(lián)營的礦渣粉企業(yè)占總產(chǎn)能的57%，盡管其立磨產(chǎn)線僅為總產(chǎn)線的49%；由此可以看出，此類性質(zhì)的企業(yè)群，單線產(chǎn)能普遍都比較大，保供能力較強(qiáng)。其他非鋼鐵企業(yè)經(jīng)營的(獨(dú)立礦渣粉企業(yè))礦渣粉產(chǎn)線數(shù)相對較多，但是產(chǎn)能相對則較少。隨著鋼鐵板塊的進(jìn)一步調(diào)整和整合，鋼鐵企業(yè)的集中度大幅提升，預(yù)計(jì)上述非鋼鐵企業(yè)經(jīng)營的立磨礦渣粉產(chǎn)能還會(huì)進(jìn)一步萎縮。

2.2 礦渣粉產(chǎn)量

2020年受新冠病毒疫情打擊，2月份礦渣粉產(chǎn)量創(chuàng)近7年最低記錄，之后迅速恢復(fù)；至5月后，受洪澇及梅雨氣候影響，再次出現(xiàn)小幅下滑，至7月底觸底后一路回升，8月超越2019年同期水平，9月之后超越2014年同期；進(jìn)入10月份，大型項(xiàng)目施工進(jìn)度加快，需求增加，礦渣粉出貨量回升，10月產(chǎn)量突破1 100萬t，創(chuàng)近7年單月產(chǎn)量歷史新高。預(yù)計(jì)在11和12月，礦渣粉月度產(chǎn)量也將維持在高位。

2013年是最近10年內(nèi)國內(nèi)礦渣粉產(chǎn)量的最高記錄，達(dá)到了1.26億t。2015年受經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的影響，國內(nèi)礦渣粉產(chǎn)量首次跌破1億t，達(dá)到最低值；其它年份礦渣粉產(chǎn)量基本維持在1億t左右。從全國礦渣粉年產(chǎn)量增長情況看，2015年創(chuàng)最高跌幅，達(dá)20%；2016年至2019年礦渣粉產(chǎn)量同比呈現(xiàn)小幅增長態(tài)勢[1]。

盡管受新冠病毒疫情的影響，得益于8月之后市場的強(qiáng)力回彈，礦渣粉需求強(qiáng)勁。預(yù)計(jì)2020年我國礦渣粉產(chǎn)量仍然可到達(dá)1億t以上，與2018年的產(chǎn)量持平，同比下降5%左右。

2.3 行業(yè)產(chǎn)能利用

在近10年間，盡管全國礦渣粉產(chǎn)能自2015年后增幅減緩，但總產(chǎn)能到2020年底仍然高達(dá)2.56億t/年。由于礦渣粉年產(chǎn)量(以S95級為主)長期徘徊在1.0～1.3億t，產(chǎn)能利用率逐年降低，由2011年的80%跌至2020年的40%。過去10年平均產(chǎn)能利用率也僅52%。可以預(yù)期，在今后一段時(shí)間里，由于缺乏足量合格的水渣原材料，部分富裕的立磨產(chǎn)能，將用于非礦渣粉產(chǎn)品的生產(chǎn)，如鋼渣粉、石灰石粉、建筑固廢再循環(huán)混合粉料等。顯然，如果管理與監(jiān)控不到位，這些混合粉料也可能作為“礦渣粉”或“復(fù)合礦粉”產(chǎn)品進(jìn)入水泥或混凝土生產(chǎn)領(lǐng)域，對我們竭力推動(dòng)的“純正”礦渣粉產(chǎn)品市場的健康和有序發(fā)展造成負(fù)面沖擊，對下游水泥和混凝土用戶使用合格合規(guī)的礦渣粉產(chǎn)品帶來嚴(yán)重干擾，摻假礦渣粉產(chǎn)品進(jìn)入市場風(fēng)險(xiǎn)加大。

2.4 礦渣粉價(jià)格

由礦渣粉應(yīng)用分會(huì)秘書處官網(wǎng)(礦渣粉資訊網(wǎng))提供的近5年內(nèi)全國礦渣粉價(jià)格指數(shù)變化趨勢圖可知：在礦渣粉全國綜合價(jià)格持續(xù)保持上升態(tài)勢的同時(shí)，2019年4月達(dá)到最高(286點(diǎn))；自2020年1月起出現(xiàn)大幅下滑，2月底達(dá)到最低(137點(diǎn))，之后收復(fù)失地，至5月的215點(diǎn)。由此趨勢圖不難看出，2020年礦渣粉整體價(jià)格運(yùn)行指數(shù)遠(yuǎn)低于2019年水平。

產(chǎn)品價(jià)值不高的礦渣粉，受區(qū)域市場供需關(guān)系影響，銷售價(jià)格呈現(xiàn)非常強(qiáng)的區(qū)域特征，同時(shí)也有明顯的季節(jié)性。以2019年為例，從3月份開始，區(qū)域市場的礦渣粉出廠價(jià)格是：長三角>珠三角>三地平均>環(huán)渤海。2020年由于新冠疫情的影響，加上6月開始的暴雨，7到8月的超長期梅雨季節(jié)影響，長三角地區(qū)礦渣粉價(jià)格一路下滑，低于珠三角地區(qū)，至9月才趕上后者。預(yù)計(jì)2020年最后一季，長三角區(qū)域市場礦渣粉價(jià)格會(huì)高于珠三角。

總體而言，2020年礦渣粉全國平均價(jià)格，預(yù)計(jì)將低于2019年。

3 下游相關(guān)行業(yè)

3.1 水泥行業(yè)運(yùn)行情況

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新公布數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，我國水泥累計(jì)產(chǎn)量16.76億t，產(chǎn)量較去年同期稍有下降(1.1%)，預(yù)計(jì)全年仍可維持在23億t左右的高位。

根據(jù)中國水泥網(wǎng)披露的信息[1]，我國水泥價(jià)格在2017年第四季度出現(xiàn)較大幅度增長；2018年一季度我國水泥價(jià)格出現(xiàn)季節(jié)性回調(diào)，二季度再次回升，四季度達(dá)到當(dāng)年最高點(diǎn)；2019年一季度再次出現(xiàn)季節(jié)性回調(diào)，二季度及三季度價(jià)格在高位出現(xiàn)小幅震蕩，四季度達(dá)到歷史最高點(diǎn)；受疫情及季節(jié)性回調(diào)影響，水泥價(jià)格2020年一季度及二季度均出現(xiàn)大幅度下降，8月出現(xiàn)明顯回升，預(yù)計(jì)四季度價(jià)格仍會(huì)保持一定的增長態(tài)勢。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年1～7月，我國水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5 109億元，同比下降5.5%，降幅較上半年收窄0.6個(gè)百分點(diǎn)；盈虧相抵后利潤總額926億元，同比下降6.1%。盡管不同區(qū)域市場水泥廠家盈利表現(xiàn)有很大差距，我們預(yù)計(jì)2020年全年水泥行業(yè)整體的利潤將創(chuàng)下兩年來的新低。

3.2 商品混凝土行業(yè)運(yùn)行情況

根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)最新公布數(shù)據(jù)顯示，2020年1～8月，我國商品混凝土累計(jì)產(chǎn)量16.58億方，產(chǎn)量較去年有小幅度增加。據(jù)專家學(xué)者分析[2]，下半年我國在有效防控疫情的前提下，基礎(chǔ)建設(shè)仍將繼續(xù)扮演支撐經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)回暖的最主要角色，對于混凝土與水泥制品行業(yè)來說，帶來的需求將明顯提升。預(yù)計(jì)2020年第四季度我國商品混凝土產(chǎn)量仍會(huì)有一定幅度增長態(tài)勢。

我國混凝土價(jià)格在2019年1月達(dá)到歷史新高，隨后出現(xiàn)季節(jié)性回調(diào)，于第四季度得到回升；受新冠疫情的影響，2020年以來，混凝土價(jià)格持續(xù)走低，創(chuàng)下近年來新低；隨著國家宏觀政策的不斷調(diào)整，預(yù)計(jì)四季度價(jià)格會(huì)有一定幅度回升。

4 上游：鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，我國生鐵累計(jì)產(chǎn)量6.4億t(其中9月產(chǎn)量為預(yù)測值)，與去年同期相比，仍保持穩(wěn)定增長趨勢。有學(xué)者認(rèn)為[3]，2020年1～9月國內(nèi)單月粗鋼產(chǎn)量連創(chuàng)新高，一方面反映出我國快速控制住新冠肺炎疫情，采取積極的財(cái)政和貨幣政策，極大地提振了市場信心，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較快，下游用鋼行業(yè)持續(xù)向好，鋼材市場需求旺盛；另一方面也反映出我國產(chǎn)能釋放加快，對市場持續(xù)形成供應(yīng)壓力。此外，粗鋼產(chǎn)量持續(xù)處于高位導(dǎo)致需求大幅增加，鐵礦石價(jià)格持續(xù)上漲，給鋼鐵行業(yè)造成較大的成本壓力。

根據(jù)中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年1～9月，我國鋼材價(jià)格相比2019年有明顯下降；2020年4月份達(dá)到近幾年最低點(diǎn)，之后逐漸回升，并恢復(fù)到去年同期水準(zhǔn)。預(yù)計(jì)2020年四季度我國鋼材價(jià)格會(huì)在當(dāng)前水準(zhǔn)保持高位震蕩，預(yù)計(jì)2020年全年價(jià)格相比2019年會(huì)有一定幅度的下降。另外，綜合多個(gè)渠道披露的信息，受國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策和各地環(huán)保高壓及市政建設(shè)的影響，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)近幾年出現(xiàn)如下變化趨勢[4，5]：1)關(guān)停小規(guī)模鋼鐵企業(yè)，整合煉鋼煉鐵產(chǎn)能，在不同區(qū)域逐漸形成規(guī)模化鋼鐵基地；2)鋼鐵工業(yè)整體由內(nèi)陸向沿海地區(qū)轉(zhuǎn)移，部分省區(qū)(如河北)出現(xiàn)退城搬遷潮；3)涉及上述變化的省份主要是河北省、山東省、江蘇省、廣西省及天津市；4)僅華北地區(qū)涉及退城搬遷與產(chǎn)業(yè)升級的鋼鐵產(chǎn)能近5 000萬t，水渣1 500萬t。

5 行業(yè)運(yùn)行展望

5.1 2020年好于預(yù)期

根據(jù)中國建材市場協(xié)會(huì)礦渣粉應(yīng)用分會(huì)于2020年11月對旗下會(huì)員單位的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管不同區(qū)域礦渣粉市場表現(xiàn)不一，但大多數(shù)業(yè)主對2020年最后一季市場預(yù)期樂觀。同時(shí)，也有高達(dá)95%的業(yè)者認(rèn)為礦渣粉行業(yè)效益年比較水泥行業(yè)差，究其原因，與疫情影響、環(huán)保因素、競爭加劇、(區(qū)域市場)礦渣粉產(chǎn)量(產(chǎn)能)增加和水渣成本高居不下有關(guān)。超過一半(55%)業(yè)者預(yù)期今年產(chǎn)銷將低于去年同期，跌幅集中在10%～25%，少數(shù)超過25%(鋼鐵主業(yè)停產(chǎn)/搬遷)；也有高達(dá)45%的業(yè)者認(rèn)為今年產(chǎn)銷業(yè)績將與去年基本持平或略高于去年(受疫情影響有限)。

整體來看，2020年礦渣粉行業(yè)盡管遭受年初新冠疫情、年中暴雨和超長梅雨季節(jié)的影響，但后半年疫情受控、工程進(jìn)度加快，市場需求強(qiáng)勁，反彈明顯，整體表現(xiàn)好于預(yù)期。預(yù)計(jì)與2019年相比，產(chǎn)銷量整體下跌約5%(與2018年持平)，效益下跌比較明顯，約10～15%。

5.2 2021年值得期待與謹(jǐn)慎樂觀

對于2021年礦渣粉市場走勢，礦渣粉應(yīng)用分會(huì)的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有57%業(yè)者經(jīng)營者對所處礦渣粉市場明年走勢樂觀，原因是疫情受控、基建提速、“十四五”計(jì)劃開局、基建項(xiàng)目增加，需求強(qiáng)勁。但是，仍有高達(dá)43%業(yè)者對2021年前景持謹(jǐn)慎樂觀或悲觀看法，其主要原因是行業(yè)產(chǎn)能增加顯著，市場混亂，競爭加劇，加上區(qū)域市場需求乏力。

因此，預(yù)計(jì)2021年礦渣粉行業(yè)整體將呈現(xiàn)上升態(tài)勢，總產(chǎn)量會(huì)因市場需求強(qiáng)勁而增加，但是由于行業(yè)產(chǎn)能的增加尤其是沿海鋼鐵主業(yè)密集地區(qū)水渣和礦渣粉產(chǎn)量的大幅增加，區(qū)域市場競爭加劇，加上全國性水渣成本居高不下，明年行業(yè)整體效益表現(xiàn)增幅有限，雖值得期待，但謹(jǐn)慎樂觀。

5.3 行業(yè)挑戰(zhàn)進(jìn)行時(shí)

國內(nèi)自第一臺(德國)立磨礦渣粉產(chǎn)線于1999年落戶安徽朱家橋水泥廠以來，歷時(shí)20余年快速發(fā)展，已經(jīng)成為世界第一大礦渣粉生產(chǎn)國，無論是立磨產(chǎn)線數(shù)量，建成產(chǎn)能和實(shí)際產(chǎn)量，均占世界第一位。期間，在礦渣粉產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、立磨制造、裝配與控制技術(shù)等方面，均有了根本性的提升，全面實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化；礦渣粉應(yīng)用技術(shù)、施工規(guī)程等日益成熟和完善，產(chǎn)品已經(jīng)在國家重大工程項(xiàng)目中扮演重要角色，做出貢獻(xiàn)。

但是，隨著上游鋼鐵業(yè)的調(diào)整和升級，鋼鐵企業(yè)在沿海地區(qū)集聚，加上國內(nèi)鋼鐵業(yè)集中度的提升，水渣資源將在上述地區(qū)富集，并最終將由數(shù)家大型鋼鐵集團(tuán)所掌控，全國范圍內(nèi)優(yōu)質(zhì)水渣和礦渣粉供給的地區(qū)性不平衡態(tài)勢在所難免，受限于礦渣粉產(chǎn)品價(jià)值低，屬于“短腳產(chǎn)品”的特點(diǎn)，礦渣粉區(qū)域市場特征明顯。因此，今后由鋼鐵企業(yè)自營或聯(lián)營的礦渣粉企業(yè)，仍將有進(jìn)一步拓展市場的機(jī)會(huì)和優(yōu)勢，不同區(qū)域市場協(xié)同也成為可能。但是，對于沒有水渣供應(yīng)保障的獨(dú)立運(yùn)營的礦渣粉企業(yè)，需要提前布局，提升企業(yè)運(yùn)行效率，最大程度降低生產(chǎn)成本。同時(shí)，也需要進(jìn)行研發(fā)投入，開發(fā)高增值產(chǎn)品(如超細(xì)礦渣粉或綠色UHPC專用膠凝材等)，以突破地域限制，拓展高端應(yīng)用市場，提升產(chǎn)品盈利空間，確保在即將展開的又一輪產(chǎn)能保衛(wèi)戰(zhàn)中，立于不敗之地。

另一方面[1]，對于礦渣粉供應(yīng)不足而市場需求強(qiáng)勁的區(qū)域市場而言，產(chǎn)品摻假、途中串貨、以次充好等市場亂象也始終存在，成為行業(yè)健康發(fā)展的頑疾，并長期困擾終端用戶，對誠信業(yè)者造成傷害。相信這也是整個(gè)行業(yè)同仁共同面對的挑戰(zhàn)，需要大家齊心協(xié)力，獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，積極應(yīng)對。

2020年新冠病毒疫情的突然來襲，加速了各國計(jì)劃中的數(shù)字化進(jìn)程，同時(shí)也大大縮短了傳統(tǒng)制造行業(yè)引進(jìn)并實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、智能化控制技術(shù)的周期。如果說2017年是礦渣粉行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)+數(shù)字化技術(shù)融合發(fā)展的元年，它實(shí)現(xiàn)了礦渣粉生產(chǎn)控制平臺的數(shù)字化、可視化與管理決策移動(dòng)終端化；礦渣粉產(chǎn)品銷售的電子圍欄化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全程跟蹤、區(qū)域價(jià)格決策與用戶管理等。到2020年，隨著智能制造平臺與礦渣粉企業(yè)運(yùn)行的深度結(jié)合，由寶信軟件助力打造的“一鍵制粉”智能制造系統(tǒng)已經(jīng)在寶武環(huán)科旗下寶田公司成功實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了礦渣粉生產(chǎn)全過程、全工況的自動(dòng)化控制[6]；由華神智能助力在南鋼嘉華、武漢武新、馬鋼嘉華和江蘇淮龍等公司持續(xù)打造的礦渣粉智能制造平臺(升級版項(xiàng)目)，相繼完工投入使用，多項(xiàng)在線實(shí)時(shí)監(jiān)控/檢測技術(shù)與環(huán)保排放指標(biāo)的及時(shí)報(bào)警，大幅升級企業(yè)的生產(chǎn)控制與管理水平，降低企業(yè)運(yùn)行環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，公司營運(yùn)效率得以全方位提升，競爭力增強(qiáng)。顯然，2020年也成為礦渣粉制造行業(yè)全面擁抱數(shù)字科技與智能制造的標(biāo)志年。

我們相信，礦渣粉行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級的深水區(qū)，期間的關(guān)鍵詞是：生產(chǎn)數(shù)字化，管理智能化，產(chǎn)品增值化，質(zhì)量可追溯。以打造礦渣粉全流程生產(chǎn)控制與銷售(物流)全過程跟蹤的數(shù)字化智能控制平臺方式，實(shí)現(xiàn)礦渣粉生產(chǎn)業(yè)者與下游終端用戶在其智能化生產(chǎn)與管理平臺的無縫對接。