何立華，李國(guó)良，陳曉平，余 磊，李 斌，蔣璐朦

(1.中國(guó)石油大學(xué)(華東)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東 青島 266580；2.中國(guó)石油規(guī)劃總院，北京 100089；3.中國(guó)石油國(guó)際勘探開(kāi)發(fā)有限公司管道部，北京 100034)

0 引 言

油氣資源是我國(guó)能源結(jié)構(gòu)中的重要組成部分和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略支撐。為保障油氣穩(wěn)定供應(yīng)，我國(guó)投資運(yùn)營(yíng)了蘇丹、乍得、尼日爾等數(shù)百億美元的非洲油氣項(xiàng)目。由于非洲投資環(huán)境的不確定性和不可控性[1]，海外油氣投資風(fēng)險(xiǎn)較高，尤其油氣資源國(guó)多樣化的稅費(fèi)制度影響了投資效益[2]。因此，系統(tǒng)梳理非洲油氣資源國(guó)的稅費(fèi)制度、構(gòu)建稅費(fèi)框架并分析免稅策略和避稅路徑，有利于提升海外油氣業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)效益。

油氣資源國(guó)稅費(fèi)制度具有多樣性、復(fù)雜性和差異性，而相關(guān)文獻(xiàn)主要集中在不同國(guó)家單一稅種的研究。李富兵等[3]闡述了哈薩克斯坦的礦區(qū)使用費(fèi)、超額利潤(rùn)稅及經(jīng)濟(jì)租金稅；李慧敏等[4]梳理了哈薩克斯坦石油資源礦稅、礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)稅及原油出口租讓稅等油氣稅種，并提出了稅費(fèi)規(guī)避路徑；于銀杰等[5]分析了委內(nèi)瑞拉石油勘探和開(kāi)采的礦業(yè)權(quán)、表面稅及開(kāi)采稅等政策；劉舒考等[6]闡釋了尼日利亞石油利潤(rùn)稅、個(gè)人所得稅、資本收益稅的計(jì)征模式及納稅特點(diǎn)；牛剛等[7]介紹了土庫(kù)曼斯坦油氣資源法中的利潤(rùn)稅和資源稅；HAULA等[8]分析了印度尼西亞油氣上游活動(dòng)的財(cái)產(chǎn)稅政策；馬秀明[9]分析了哈薩克斯坦礦產(chǎn)資源開(kāi)采稅、超額利潤(rùn)稅及出口利潤(rùn)稅，并對(duì)比分析了中哈稅費(fèi)差異。已有研究更多集中在油氣資源勘探、開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)的資源稅分析，而缺少油氣投資建設(shè)與公司運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的關(guān)稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅等流轉(zhuǎn)稅和所得稅的研究。基于建設(shè)和運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)構(gòu)建非洲油氣稅費(fèi)框架，結(jié)合算例測(cè)度關(guān)稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅和所得稅影響內(nèi)部收益率的敏感性程度，并提出免稅和避稅建議，有利于油氣企業(yè)降低稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，制定合理的商務(wù)策略。

1 油氣稅費(fèi)框架構(gòu)建

根據(jù)WoodMac統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，非洲地區(qū)擁有約8%世界探明總儲(chǔ)量的油氣資源。其中，利比亞、尼日利亞、阿爾及利亞、安哥拉、蘇丹、莫桑比克和埃及等國(guó)家擁有約90%油氣資源，而我國(guó)油氣投資主要集中在阿爾及利亞、尼日爾、乍得、突尼斯和莫桑比克等國(guó)家。非洲油氣資源國(guó)的稅費(fèi)制度主要集中在流轉(zhuǎn)稅(關(guān)稅、增值稅及營(yíng)業(yè)稅)、所得稅(企業(yè)所得稅、特殊收入稅及資本收益稅)、財(cái)產(chǎn)稅(地產(chǎn)稅)、行為稅(印花稅、車輛購(gòu)置費(fèi)、城市建設(shè)稅)和資源稅(石油類稅費(fèi))，區(qū)域差異性顯著(表1)。其中，流轉(zhuǎn)稅和所得稅是影響投資收益的主要稅種，稅率為10%～85%。本文基于非洲油氣投資的設(shè)施建設(shè)和公司運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)構(gòu)建稅費(fèi)體系(圖1)。

圖1 非洲主要油氣資源國(guó)的稅費(fèi)框架

表1 非洲主要油氣資源國(guó)的稅費(fèi)制度

1.1 建設(shè)環(huán)節(jié)進(jìn)口階段

在非洲油氣投資建設(shè)環(huán)節(jié)，進(jìn)口階段涉及關(guān)稅、增值稅、統(tǒng)計(jì)稅、聯(lián)盟稅、團(tuán)結(jié)稅、消費(fèi)稅、碼頭稅、海關(guān)印花稅、共同體稅、附加稅和轉(zhuǎn)口特別稅等稅費(fèi)。其中，關(guān)稅、增值稅及轉(zhuǎn)口特別稅是進(jìn)口環(huán)節(jié)的主要稅種。

1) 關(guān)稅。 根據(jù)設(shè)備材料類型(表2)，境外油氣相關(guān)設(shè)備材料進(jìn)入油氣資源國(guó)時(shí)，由海關(guān)代收5%～10%CIF價(jià)(到岸價(jià))的進(jìn)口關(guān)稅(圖2)。按照海外油氣投資慣例，油氣投資企業(yè)通常免繳關(guān)稅及增值稅。

表2 非洲進(jìn)口設(shè)備材料的關(guān)稅稅率

2) 增值稅。境外油氣設(shè)備材料進(jìn)入油氣資源國(guó)時(shí)，由海關(guān)代收進(jìn)口增值稅。與內(nèi)銷增值稅相比，進(jìn)口增值稅只有銷項(xiàng)稅并無(wú)進(jìn)項(xiàng)稅；進(jìn)口增值稅稅基為CIF價(jià)與關(guān)稅、統(tǒng)計(jì)稅、聯(lián)盟稅等附加稅費(fèi)的組成計(jì)稅價(jià)格，稅率為17%～19%。

3) 轉(zhuǎn)口特別稅。喀麥隆和貝寧等港口過(guò)境國(guó)具有重要的轉(zhuǎn)口作用。按照國(guó)際慣例，再出口設(shè)備材料不需向第三方國(guó)家繳納關(guān)稅、增值稅及其他稅費(fèi)，但需繳納8%再出口貨物CIF價(jià)的轉(zhuǎn)口特別稅及海關(guān)印花稅。

1.2 建設(shè)環(huán)節(jié)施工階段

在海外油氣投資建設(shè)環(huán)節(jié)，施工階段涉及企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅、特殊收入稅、增值稅、地產(chǎn)稅、學(xué)徒稅、印花稅、社保稅等稅費(fèi)。由于非洲海外油氣投資的建設(shè)環(huán)節(jié)表現(xiàn)為現(xiàn)金流出，納稅環(huán)節(jié)較少涉及營(yíng)業(yè)稅與企業(yè)所得稅(圖3)。但是，未在油氣資源國(guó)當(dāng)?shù)卦O(shè)立公司，但發(fā)生資本收入的境外油氣企業(yè)需要向油氣資源國(guó)繳納“特殊收入稅”(尼日爾為非常駐的服務(wù)津貼利潤(rùn)稅，貝寧為酬金代扣稅)。按照國(guó)際慣例，建設(shè)環(huán)節(jié)中特殊收入稅的稅基為建設(shè)投資中不含增值稅的工程費(fèi)用，稅率為12%～16%，而在油氣資源國(guó)設(shè)立公司能夠?qū)崿F(xiàn)稅費(fèi)規(guī)避。

圖2 建設(shè)環(huán)節(jié)進(jìn)口階段的關(guān)稅計(jì)征程序

圖3 海外油氣投資現(xiàn)金流量圖

1.3 運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的投產(chǎn)階段

在海外油氣投資運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，投產(chǎn)階段涉及企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅、特殊收入稅、增值稅、資本收益稅、地產(chǎn)稅、社保稅、油氣產(chǎn)品稅和學(xué)徒稅等稅費(fèi)。海外油氣投資的運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)表現(xiàn)為現(xiàn)金流入(圖3)，因此企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅、特殊收入稅是運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的主要稅種。

1) 企業(yè)所得稅。在非洲油氣資源國(guó)設(shè)立的公司需基于境內(nèi)外收入繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)所得稅稅基為當(dāng)年利潤(rùn)，稅率為10%～30%，而埃及和貝寧等重稅國(guó)家分別征收石油企業(yè)40%和55%的企業(yè)所得稅。部分國(guó)家規(guī)定了企業(yè)所得稅的最低限額，如尼日爾規(guī)定企業(yè)所得稅不得低于營(yíng)業(yè)額的1%。此外，油氣資源國(guó)家針對(duì)油氣資源投資的不同階段設(shè)置差異化稅率，如阿爾及利亞在油氣勘探、開(kāi)發(fā)及煉化環(huán)節(jié)中征收65%～85%的企業(yè)所得稅，在管輸和油氣分離環(huán)節(jié)中征收38%的企業(yè)所得稅。同時(shí)，油氣資源國(guó)基于油氣投資的注冊(cè)資本規(guī)模、區(qū)位發(fā)達(dá)程度及社會(huì)福利改善程度，通常給予油氣企業(yè)3～10 a的免稅運(yùn)營(yíng)期。但油氣資源穩(wěn)產(chǎn)前期處于虧損狀態(tài)，稅費(fèi)優(yōu)惠效果有限。

2) 營(yíng)業(yè)稅。油氣企業(yè)在非洲提供應(yīng)稅勞務(wù)及轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)時(shí)需繳納營(yíng)業(yè)稅。不論企業(yè)盈利還是虧損，稅基均為年度營(yíng)業(yè)額，稅率為10%～35%。按照國(guó)際慣例，營(yíng)業(yè)稅通常與企業(yè)所得稅捆綁實(shí)行稅費(fèi)減免優(yōu)惠政策(表3)。

表3 海外油氣投資運(yùn)營(yíng)階段稅費(fèi)優(yōu)惠

3) 特殊收入稅。境外企業(yè)基于勞務(wù)派遣或工程承包等方式在當(dāng)?shù)孬@得的資本收入需繳納特殊收入稅。與建設(shè)環(huán)節(jié)相比，運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中特殊收入稅稅基為企業(yè)年度利潤(rùn)或發(fā)票面值，稅率為10%～20%。油氣資源國(guó)并未制定特殊收入稅減免政策，但根據(jù)“避免雙重納稅協(xié)議”，油氣企業(yè)基于國(guó)內(nèi)繳納的企業(yè)所得稅能抵扣油氣資源國(guó)的特殊收入稅。

2 稅費(fèi)的敏感性分析

2.1 敏感性分析原理

內(nèi)部收益率是關(guān)于稅費(fèi)的非線性函數(shù)(式(1))，其中，關(guān)稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅等主要稅費(fèi)權(quán)重較大。結(jié)合油氣投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的成本支出和投資收益，將測(cè)度主要稅費(fèi)變動(dòng)影響內(nèi)部收益率及現(xiàn)金流凈現(xiàn)值的敏感性程度。

IRR=f(VT)

(1)

2.2 案例分析

在東非某國(guó)A原油運(yùn)輸管道項(xiàng)目中，管道長(zhǎng)約663.26 km，建設(shè)投資為1 161.92百萬(wàn)美元。根據(jù)非洲實(shí)際工程建設(shè)條件，進(jìn)口設(shè)備材料需要繳納37.02%CIF價(jià)的進(jìn)口稅費(fèi)，其中關(guān)稅和增值稅占進(jìn)口稅費(fèi)比例高達(dá)79.73%，是主要進(jìn)口稅費(fèi)(表4)。另外，管道運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)油氣企業(yè)需繳納15%營(yíng)業(yè)收入的營(yíng)業(yè)稅和25%年度利潤(rùn)的企業(yè)所得稅，是影響凈現(xiàn)金流量的主要稅費(fèi)。為保證敏感性分析準(zhǔn)確性，將控制運(yùn)營(yíng)成本、管輸費(fèi)等無(wú)關(guān)變量取值從而消除非稅費(fèi)變量影響。

表4 進(jìn)口設(shè)備材料相關(guān)稅費(fèi)

1) 建設(shè)環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅的敏感性分析。在稅費(fèi)單獨(dú)減免和同時(shí)減免25%、50%、75%及100%等不同情境下，測(cè)度關(guān)稅和增值稅影響投資內(nèi)部收益率的敏感性程度(表5)。根據(jù)敏感性分析結(jié)果，與12%內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)情境相比，A原油管道項(xiàng)目建設(shè)期在關(guān)稅單獨(dú)減免25%、50%、75%、100%時(shí)，內(nèi)部收益率分別為12.07%、12.14%、12.21%、12.29%，凈現(xiàn)值分別為4.83百萬(wàn)美元、9.66百萬(wàn)美元、14.50百萬(wàn)美元、19.33百萬(wàn)美元；在增值稅單獨(dú)減免25%、50%、75%、100%時(shí)，內(nèi)部收益率分別為12.14%、12.28%、12.42%、12.57%，凈現(xiàn)值分別為9.42百萬(wàn)美元、18.85百萬(wàn)美元、28.23百萬(wàn)美元、37.59百萬(wàn)美元；而在關(guān)稅和增值稅同時(shí)減免25%、50%、75%、100%時(shí)，內(nèi)部收益率分別為12.21%、12.42%、12.64%、12.87%，凈現(xiàn)值分別為14.26百萬(wàn)美元、28.47百萬(wàn)美元、42.63百萬(wàn)美元、56.78百萬(wàn)美元。而同等減免程度下，增值稅的敏感性程度高于關(guān)稅的敏感程度(圖4)。而關(guān)稅和增值稅具有提升內(nèi)部收益率的“雙重促進(jìn)效應(yīng)”。一方面，在投資效益固定的情境下，進(jìn)口稅費(fèi)減免減少了現(xiàn)金流出，直接提高內(nèi)部收益率；另一方面，進(jìn)口稅費(fèi)減免能夠降低投資準(zhǔn)入門(mén)檻，增強(qiáng)油氣投資的杠桿效應(yīng)，間接提高內(nèi)部收益率。

表5 關(guān)稅和增值稅的敏感性分析

圖4 關(guān)稅和增值稅的敏感性分析圖

2) 運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)營(yíng)業(yè)稅和所得稅的敏感性分析。在單獨(dú)免征和同時(shí)免征3 a、5 a、7 a、10 a等不同情境下，測(cè)度企業(yè)所得稅和營(yíng)業(yè)稅影響投資內(nèi)部收益率的敏感性程度(表6)。 根據(jù)敏感性分析結(jié)果，與12%內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)情境相比，A原油管道項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期在營(yíng)業(yè)稅單獨(dú)免征3 a、5 a、7 a、10 a時(shí)，內(nèi)部收益率分別為12.700%、13.125%、13.450%、13.800%，凈現(xiàn)值分別為46.97百萬(wàn)美元、75.24百萬(wàn)美元、97.79百萬(wàn)美元、123.39百萬(wàn)美元；在企業(yè)所得稅單獨(dú)免征3 a、5 a、7 a、10 a時(shí)，內(nèi)部收益率分別為12.00%、12.06%、12.20%、12.39%，凈現(xiàn)值分別為0元、3.82百萬(wàn)美元、13.64百萬(wàn)美元、27.11百萬(wàn)美元；在營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅同時(shí)免征3 a、5 a、 7 a、 10 a時(shí)， 內(nèi)部收益率分別為12.79%、13.51%、14.08%、14.72%，凈現(xiàn)值分別為53.05百萬(wàn)美元、101百萬(wàn)美元、140.88百萬(wàn)美元、188.49百萬(wàn)美元。

由于營(yíng)業(yè)稅影響企業(yè)所得稅的納稅基礎(chǔ)，免征營(yíng)業(yè)稅存在影響內(nèi)部收益率的“收入效應(yīng)”和“替代效應(yīng)”。一方面通過(guò)降低營(yíng)業(yè)稅金支出提升內(nèi)部收益率，表現(xiàn)為正向收入效應(yīng)；另一方面通過(guò)降低營(yíng)業(yè)稅提升稅前利潤(rùn)，企業(yè)所得稅支出增加從而內(nèi)部收益率降低，表現(xiàn)為負(fù)向替代效應(yīng)。由于收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，減免營(yíng)業(yè)稅能有效提高內(nèi)部收益率，且敏感性程度高于企業(yè)所得稅(圖5)。

3 非洲油氣稅費(fèi)規(guī)避分析

油氣資源國(guó)的稅費(fèi)成本導(dǎo)致海外投資效益顯著降低。油氣企業(yè)應(yīng)結(jié)合非洲稅費(fèi)框架，運(yùn)用合理的免稅策略與避稅路徑實(shí)現(xiàn)投資效益最大化。其中，關(guān)稅、增值稅、企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅、特殊收入稅等流轉(zhuǎn)稅和收入稅是海外油氣勘探、開(kāi)發(fā)、管輸、煉化和銷售環(huán)節(jié)避稅與免稅的重點(diǎn)方向(圖6)。

表6 企業(yè)所得稅和營(yíng)業(yè)稅的敏感性分析

圖5 營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅的敏感性分析圖

圖6 非洲海外油氣投資稅費(fèi)規(guī)避路徑

1) 厘清非洲油氣投資稅費(fèi)框架。非洲油氣企業(yè)要梳理油氣稅費(fèi)制度框架，厘清關(guān)稅、增值稅、企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅、特殊收入稅等主要稅費(fèi)的稅基、稅率、計(jì)征模式和納稅期限，統(tǒng)籌規(guī)劃油氣資源國(guó)投資優(yōu)惠政策，制定合理的商務(wù)策略。

2) 稅前成本降低納稅基礎(chǔ)。 增加運(yùn)營(yíng)成本支出降低油氣企業(yè)納稅基礎(chǔ)，從而減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。一方面，提高運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)“虛擬支出”比例，加速折舊攤銷進(jìn)程，提升稅前成本進(jìn)而降低納稅基礎(chǔ)；另一方面，最大化海外油氣投資的“杠桿效應(yīng)”，提升債務(wù)資本比例進(jìn)而增加財(cái)務(wù)成本，延長(zhǎng)企業(yè)虧損期，實(shí)現(xiàn)免繳、延繳、少繳企業(yè)所得稅及營(yíng)業(yè)稅等稅費(fèi)規(guī)避的目標(biāo)。

3) 基于投資一體化合理稅費(fèi)規(guī)避。基于海外油氣投資上中下游一體化的性質(zhì)，結(jié)合“轉(zhuǎn)移定價(jià)”原理，合理調(diào)節(jié)不同投資階段的利潤(rùn)分配。一方面，提升國(guó)內(nèi)出口設(shè)備材料價(jià)格，提升海外油氣企業(yè)的成本支出；另一方面，將油氣產(chǎn)品低價(jià)出售給國(guó)內(nèi)公司，壓縮海外油氣企業(yè)的利潤(rùn)空間。最后由總公司統(tǒng)籌利潤(rùn)分配，實(shí)現(xiàn)降低海外稅費(fèi)壓力、提升投資效益的目標(biāo)。

4) 基于雙邊協(xié)議合理規(guī)避稅費(fèi)。雙邊協(xié)議有效避免油氣企業(yè)征稅重疊現(xiàn)象，是稅費(fèi)規(guī)避的有效路徑。一方面，海外油氣投資將地質(zhì)研究、方案規(guī)劃等前期技術(shù)支持工作委托國(guó)內(nèi)企業(yè)完成，基于“中-非”的雙邊協(xié)議實(shí)現(xiàn)稅費(fèi)規(guī)避；另一方面，對(duì)于未簽訂雙邊協(xié)議的非洲國(guó)家，海外油氣企業(yè)可通過(guò)第三方國(guó)家實(shí)現(xiàn)“交叉避稅”，降低雙重稅費(fèi)成本。

5) 避稅地注冊(cè)與完善稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。在安道爾、百慕大、香港等“避稅天堂”設(shè)置油氣總公司，而在非洲油氣資源國(guó)注冊(cè)分公司并從事海外油氣投資工作，從而降低稅費(fèi)成本。 另外，完善稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)防范稽查機(jī)制，結(jié)合稅費(fèi)框架制定階段性、動(dòng)態(tài)性、多維性的稅務(wù)規(guī)劃，由專職稅務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)稅費(fèi)審查復(fù)核工作，為海外油氣投資稅費(fèi)規(guī)避提供技術(shù)和決策支持。

6) 靈活商務(wù)談判，提升稅費(fèi)減免空間?；谕顿Y安排、工程建設(shè)及風(fēng)險(xiǎn)管控等環(huán)節(jié)中的互惠條款，制定靈活商務(wù)談判策略，實(shí)現(xiàn)稅費(fèi)減免最大化。一方面，合理雇傭當(dāng)?shù)貑T工并提供社會(huì)福利，結(jié)合屬地優(yōu)惠政策框架爭(zhēng)取稅費(fèi)減免期上限；另一方面，根據(jù)行業(yè)和地區(qū)投資鼓勵(lì)政策，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和特別扶持區(qū)域設(shè)立企業(yè)辦事處，提升企業(yè)所得稅和營(yíng)業(yè)稅減免空間。

4 結(jié) 論

1) 非洲油氣資源國(guó)稅費(fèi)制度涉及關(guān)稅、增值稅、企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅、特殊收入稅、印花稅等數(shù)十種稅費(fèi)，具有多樣性、復(fù)雜性及屬地差異性。其中，建設(shè)環(huán)節(jié)中關(guān)稅和增值稅、運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅是影響投資效益的主要稅費(fèi)。

2) 投資內(nèi)部收益率是稅費(fèi)的非線性函數(shù)。其中，建設(shè)環(huán)節(jié)中關(guān)稅和增值稅影響內(nèi)部收益率具有“雙重促進(jìn)效應(yīng)”，且增值稅的敏感性程度高于關(guān)稅；而運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中營(yíng)業(yè)稅具有影響內(nèi)部收益率的“收入效應(yīng)”和“替代效應(yīng)”，且營(yíng)業(yè)稅的敏感性程度高于企業(yè)所得稅。

3) 在油氣勘探、開(kāi)采、管輸、煉化及銷售等環(huán)節(jié)，油氣投資企業(yè)應(yīng)統(tǒng)籌稅費(fèi)規(guī)劃，從稅費(fèi)梳理和規(guī)劃、減免和規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)防范稽查等多角度降低稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)投資效益最大化。