趙俊仙

（鄭州工商學(xué)院，河南 鄭州 451400）

隨著科技的不斷發(fā)展，大數(shù)據(jù)和人工智能逐漸深入人們的生活，人工智能技術(shù)以及云計(jì)算技術(shù)逐漸成熟，新技術(shù)的應(yīng)用為商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)。在金融領(lǐng)域，人工智能與云計(jì)算催生了金融科技產(chǎn)業(yè)，是大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下所產(chǎn)生的的新的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)。金融科技改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式，改變了金融機(jī)構(gòu)的存在形態(tài)，為現(xiàn)代金融體系帶來更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，與此同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)也更加迅速，金融風(fēng)險(xiǎn)特征更趨復(fù)雜。

中國(guó)人民銀行在2020年10月發(fā)布了《<中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法（征求意見稿）>起草說明》，該說明中明確提出金融工作的核心目標(biāo)，是防范和化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)銀行在2020年年中黨建和經(jīng)營(yíng)工作會(huì)議上明確指出，2020年下半年的重要任務(wù)就是“牢牢守住風(fēng)控案防底線”。范一飛（中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)）指出，金融科技發(fā)展既有機(jī)遇，也有挑戰(zhàn)，既提高效率，同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，要規(guī)范引導(dǎo)金融科技健康有序的發(fā)展。

一、金融科技監(jiān)管沙盒實(shí)踐的國(guó)際比較

近年來，金融科技的發(fā)展，改變了金融業(yè)的業(yè)務(wù)模式和生態(tài)，對(duì)原有的金融監(jiān)管模式形成挑戰(zhàn)，同時(shí)也引發(fā)了諸多風(fēng)險(xiǎn)。在此情況下，各國(guó)積極探索金融科技監(jiān)管的新模式，推出監(jiān)管沙盒機(jī)制。英國(guó)是全球第一個(gè)開展金融科技監(jiān)管沙盒的國(guó)家，自2015年英國(guó)提出監(jiān)管沙盒的概念之后，新加坡和澳大利亞分別于2016年11月和12月開始實(shí)施監(jiān)管沙盒，韓國(guó)監(jiān)管沙盒起步較晚，于2019年4月開始實(shí)施，但是韓國(guó)國(guó)內(nèi)實(shí)施監(jiān)管沙盒比較活躍，參與的科技企業(yè)比較多，效果也比較明顯。

1.國(guó)外監(jiān)管沙盒實(shí)踐發(fā)展現(xiàn)狀

（1）英國(guó)監(jiān)管沙盒實(shí)施現(xiàn)狀

2015年，英國(guó)提出了“監(jiān)管沙盒”的概念，并將監(jiān)管沙盒引入金融領(lǐng)域。監(jiān)管沙盒是一個(gè)空間，在這個(gè)空間里，用于測(cè)試金融科技企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品，對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)提前進(jìn)行控制和評(píng)價(jià)。英國(guó)監(jiān)管沙盒的發(fā)展可以分為三個(gè)階段：第一階段為開始階段（2015年），在2015年，英國(guó)提出了監(jiān)管沙盒的構(gòu)想，并對(duì)監(jiān)管沙盒的概念進(jìn)行界定，提出監(jiān)管沙盒的實(shí)施制度，包括監(jiān)管主體、準(zhǔn)入條件和適用范圍等；第二階段為發(fā)展階段（2016年～2017年），在這一階段，監(jiān)管沙盒逐漸在銀行開始實(shí)施，并大量發(fā)布監(jiān)管沙盒實(shí)施經(jīng)驗(yàn)和總結(jié)，在實(shí)施的基礎(chǔ)上，社會(huì)形成獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)沙盒，為今后監(jiān)管沙盒在各行各業(yè)逐漸的實(shí)施創(chuàng)造了條件；第三階段為質(zhì)疑階段（2018年～2020年），在這一階段，隨著監(jiān)管沙盒的發(fā)展，監(jiān)管沙盒的實(shí)施已經(jīng)不再局限于英國(guó)國(guó)內(nèi)，需要全球共同聯(lián)合，在這一階段，不斷有學(xué)者提出疑問，認(rèn)為在全球互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下實(shí)施監(jiān)管沙盒風(fēng)險(xiǎn)較大，很難執(zhí)行，更有一些學(xué)者開始發(fā)表論文，反對(duì)在全球?qū)嵤┍O(jiān)管沙盒。

（2）新加坡監(jiān)管沙盒實(shí)施現(xiàn)狀

新加坡是繼英國(guó)之后第二個(gè)實(shí)施監(jiān)管沙盒的國(guó)家，也是監(jiān)管沙盒最早收效的國(guó)家，新加坡致力于打造加速版監(jiān)管沙盒。監(jiān)管沙盒在新加坡的發(fā)展分為兩個(gè)階段。第一階段為成立初期（2016年～2017年），這一階段主要是在國(guó)內(nèi)形成監(jiān)管理念，確定監(jiān)管沙盒的監(jiān)管主體，監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管目標(biāo)。在初期，共有30多家金融科技企業(yè)參與測(cè)試，參與測(cè)試的企業(yè)要定期匯報(bào)進(jìn)度報(bào)告，在測(cè)試結(jié)束后提交最終的測(cè)試報(bào)告，并根據(jù)在報(bào)告中提出的問題，會(huì)召集相關(guān)專家進(jìn)行研討。第二階段為快捷沙盒實(shí)施階段（2018年～2020年），在這一階段，新加坡金管局推出了快捷沙盒，進(jìn)入快捷沙盒的金融科技企業(yè)，最長(zhǎng)的測(cè)試期為9個(gè)月，這樣做可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)，為金融科技企業(yè)爭(zhēng)取更多的時(shí)間來客服技術(shù)上的困難。2018年快捷沙盒實(shí)施以來到如今，新加坡金管局共通過了4個(gè)監(jiān)管項(xiàng)目，其中3個(gè)是快捷沙盒項(xiàng)目。

（3）澳大利亞監(jiān)管沙盒實(shí)施現(xiàn)狀

澳大利亞監(jiān)管沙盒的實(shí)施起源于創(chuàng)新中心發(fā)布的監(jiān)管指南文件，2016年12月澳大利亞聯(lián)邦政府在監(jiān)管指南的基礎(chǔ)上出臺(tái)了一些列的指導(dǎo)法案，并構(gòu)建了監(jiān)管沙盒的監(jiān)管框架，至此監(jiān)管沙盒正式進(jìn)入澳大利亞市場(chǎng)。在澳大利亞，監(jiān)管沙盒的發(fā)展主要經(jīng)歷兩個(gè)階段。第一階段起步階段（2016年～2017年），這一階段監(jiān)管沙盒的概念剛剛在國(guó)內(nèi)形成，監(jiān)管主體和監(jiān)管準(zhǔn)入條件初步確定。相比于英國(guó)的監(jiān)管沙盒實(shí)施條件，澳大利亞監(jiān)管沙盒實(shí)施條件相對(duì)比較寬松。不需要申請(qǐng)，只要是本土金融科技企業(yè)，符合監(jiān)管豁免條款，都可以參加監(jiān)管沙盒的測(cè)試。第二階段為增強(qiáng)階段（2018年～2020年），在這一階段，監(jiān)管沙盒延長(zhǎng)了測(cè)試期限，由傳統(tǒng)的12個(gè)月延長(zhǎng)至24個(gè)月，澳大利亞聯(lián)邦政府將其稱之為增強(qiáng)版監(jiān)管沙盒。在澳大利亞監(jiān)管沙盒的實(shí)施，主要是幫助金融科技企業(yè)適應(yīng)多變的金融環(huán)境，實(shí)現(xiàn)金融科技企業(yè)的健康穩(wěn)步發(fā)展。

（4）韓國(guó)監(jiān)管沙盒實(shí)施現(xiàn)狀

2019年4月，韓國(guó)開始啟動(dòng)監(jiān)管沙盒，韓國(guó)監(jiān)管沙盒雖然起步較晚，但是監(jiān)管沙盒在韓國(guó)一直都很活躍。自2019年4月開始實(shí)施以來，到2019年7月，韓國(guó)共公布了6批監(jiān)管沙盒名單，共有42家企業(yè)入選。為了保證監(jiān)管沙盒的有效實(shí)施，韓國(guó)成立了監(jiān)管沙盒評(píng)估委員會(huì)，其成員由金融、法律、科技和消費(fèi)者權(quán)益領(lǐng)域官員和專家組成，該委員會(huì)的主要任務(wù)是負(fù)責(zé)審核參與測(cè)試的金融科技企業(yè)的資質(zhì)。

2.國(guó)外監(jiān)管沙盒實(shí)踐比較

不同國(guó)家監(jiān)管沙盒實(shí)施起始時(shí)間不同，沙盒監(jiān)管主體和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)有所差異，在沙盒監(jiān)管制度安排、監(jiān)管體制方面各有不同，沙盒監(jiān)管實(shí)施目的和適用范圍在不同國(guó)家也會(huì)有不同的體現(xiàn)。

（1）實(shí)施主體不同

各個(gè)國(guó)家監(jiān)管沙盒都有獨(dú)立的監(jiān)管主體，并且監(jiān)管主體隸屬不同的機(jī)構(gòu)來組織。英國(guó)和新加坡都是由專門的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)監(jiān)管沙盒的實(shí)施；澳大利亞監(jiān)管沙盒的實(shí)施主體是澳大利亞證券投資委員會(huì)；韓國(guó)監(jiān)管沙盒監(jiān)管主體是韓國(guó)金融服務(wù)委員會(huì)；澳大利亞和韓國(guó)設(shè)立專門的監(jiān)管委員會(huì)，來負(fù)責(zé)監(jiān)管沙盒的監(jiān)管和實(shí)施?？梢姼鱾€(gè)國(guó)家的監(jiān)管實(shí)施主體有所不同，但是都設(shè)置了專門的負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)。

（2）適用范圍不同

從各國(guó)監(jiān)管沙盒實(shí)踐對(duì)比中，我們可以看出各國(guó)監(jiān)管沙盒的適用范圍有所不同。英國(guó)的適用范圍為持牌金融機(jī)構(gòu)和提供金融服務(wù)支持的非金融服務(wù)機(jī)構(gòu)；新加坡適用于金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)中的金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目；韓國(guó)監(jiān)管沙盒的監(jiān)管對(duì)象比較局限，必須符合金融創(chuàng)新法規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)才能參與測(cè)試；澳大利亞沙盒申請(qǐng)機(jī)構(gòu)包括未獲得金融牌照的金融科技企業(yè)。在這四個(gè)國(guó)家中，每個(gè)國(guó)家的監(jiān)管沙盒適用范圍和適用條件都有不同：英國(guó)要求參與測(cè)試的企業(yè)提供的產(chǎn)品必須與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品有所差異；澳大利亞對(duì)參與測(cè)試的企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行審核；新加坡明確了測(cè)試的空間和時(shí)間，要求參與測(cè)試的金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品必須具有創(chuàng)新性。

（3）準(zhǔn)入退出機(jī)制不同

英國(guó)、新加坡、澳大利亞和韓國(guó)四個(gè)國(guó)家監(jiān)管沙盒準(zhǔn)入退出機(jī)制不同。首先在準(zhǔn)入機(jī)制方面，英國(guó)和新加坡實(shí)施的是審批制，主要審核參與測(cè)試的金融機(jī)構(gòu)所提供產(chǎn)品的創(chuàng)新性，同時(shí)也審核參與測(cè)試的項(xiàng)目給消費(fèi)者帶來的利益，韓國(guó)審核6個(gè)方面，分別是申請(qǐng)主體的業(yè)務(wù)能力、項(xiàng)目的創(chuàng)新性、給消費(fèi)者提供的便利性、金融消費(fèi)者保護(hù)方案完備性、適用特別法的必要性和金融市場(chǎng)穩(wěn)定性。在退出機(jī)制方面，英國(guó)的測(cè)試期限為3～6個(gè)月，澳大利亞的測(cè)試期限為1年，新加坡測(cè)試期限不固定，依據(jù)具體項(xiàng)目具體確定測(cè)試期限。澳大利亞規(guī)定參與測(cè)試的項(xiàng)目在規(guī)定的測(cè)試期內(nèi)獲得響應(yīng)的牌照就可通過測(cè)試；新加坡規(guī)定測(cè)試的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用到金融市場(chǎng)，就可判定為通過測(cè)試。而英國(guó)則與新加坡和澳大利亞不同，英國(guó)會(huì)根據(jù)最終做出的測(cè)試結(jié)果進(jìn)行反饋，并不會(huì)直接認(rèn)證商業(yè)模式

（4）消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制不同。

監(jiān)管沙盒的實(shí)施，首要條件就是保護(hù)消費(fèi)者的利益，參與比較的四個(gè)國(guó)家，均重視金融消費(fèi)者利益的保護(hù)，有些國(guó)家采取的措施更為完善。英國(guó)主要采取四種方式來保護(hù)消費(fèi)者的利益，首先保證消費(fèi)者的知情權(quán)，并為每個(gè)項(xiàng)目設(shè)置保證賠償方案，明確消費(fèi)者享有同等權(quán)力，也要求參與測(cè)試的企業(yè)有足夠的償還能力。澳大利亞對(duì)消費(fèi)者利益的保護(hù)更加詳細(xì)具體，設(shè)置了客戶數(shù)量上限和風(fēng)險(xiǎn)敞口上限等；新加坡的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制；設(shè)置了事前、事中和事后方案，事前要明確告知，事中要配備風(fēng)險(xiǎn)化解計(jì)劃，事后確保消費(fèi)者退出和爭(zhēng)議處理機(jī)制，韓國(guó)審查消費(fèi)者保護(hù)方案的完備性，還建立了入盒主體強(qiáng)制保險(xiǎn)制度。

二、監(jiān)管沙盒的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

1.明確監(jiān)管主體和監(jiān)管規(guī)則

通過對(duì)各個(gè)國(guó)家監(jiān)管沙盒時(shí)間的比較，我們發(fā)現(xiàn):英國(guó)、澳大利亞、新加坡和韓國(guó)都設(shè)立了獨(dú)立的監(jiān)管主體，不管是專門的金融機(jī)構(gòu)，還是設(shè)立的委員會(huì)，一定是由獨(dú)立的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，并相繼出臺(tái)監(jiān)管文件和監(jiān)管規(guī)則。作為監(jiān)管沙盒的實(shí)施主體，在開展監(jiān)管沙盒測(cè)試過程中要實(shí)現(xiàn)信息的共享，對(duì)測(cè)試企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的需求及時(shí)地作出回應(yīng)，對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)提供規(guī)則上的指引。我國(guó)若推行監(jiān)管沙盒測(cè)試，必須成立獨(dú)立的監(jiān)管主體，可以由人民銀行牽頭，由銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)參與成立金融監(jiān)管委員會(huì)，同時(shí)也可以要求地方金融監(jiān)督管理部門，在上級(jí)監(jiān)管部門授權(quán)的范圍內(nèi)，成立地方沙盒監(jiān)管委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)管沙盒測(cè)試的準(zhǔn)入管理和流程管理。

2.構(gòu)建消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制

各個(gè)國(guó)家在實(shí)施監(jiān)管沙盒的過程中，均把保護(hù)消費(fèi)者利益放在首位，消費(fèi)者進(jìn)入沙盒測(cè)試之前已經(jīng)非常熟悉可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后的退出機(jī)制。在測(cè)試結(jié)束之后，對(duì)消費(fèi)者在測(cè)試過程中受到的損害進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁r償。在參加測(cè)試前，要求消費(fèi)者自愿參加，并要求消費(fèi)者有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；在測(cè)試過程中，充分保護(hù)金融消費(fèi)者的知情權(quán)和隱私權(quán)，并以顯著方式提醒金融消費(fèi)者，所選擇的產(chǎn)品正處于測(cè)試之中，有一定的風(fēng)險(xiǎn)；在測(cè)試完成后，要避免發(fā)生信息泄露事件，保護(hù)獲取的消費(fèi)者的信息安全性。此外，各個(gè)國(guó)家都通過立法來保證消費(fèi)者的知情權(quán)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等手段保護(hù)消費(fèi)者的利益。

3.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，適時(shí)調(diào)整監(jiān)管規(guī)則

監(jiān)管沙盒的實(shí)施，不僅需要金融科技企業(yè)的參與，也需要政府與金融機(jī)構(gòu)深度融合，制定有效的測(cè)試準(zhǔn)則，促進(jìn)監(jiān)管與業(yè)界的合作，形成雙向互動(dòng)溝通，根據(jù)沙盒測(cè)試過程做出監(jiān)管調(diào)整。參與測(cè)試的金融科技企業(yè)需要與監(jiān)管機(jī)構(gòu)搭建溝通交流平臺(tái)，一方面，方便對(duì)參與測(cè)試的項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)管，另一方面，為雙方的交流和溝通提供便捷性和保證，從而實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，共同進(jìn)步。

三、國(guó)外監(jiān)管沙盒實(shí)施經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

監(jiān)管沙盒在國(guó)外的實(shí)施是先試點(diǎn)而后具體，這與我國(guó)的改革思路不謀而合，2018年我國(guó)組織開展沙盒試點(diǎn)，第一批城市為北京、上海、廣東等10個(gè)省市，2019年明確了監(jiān)管沙盒的目的、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等，自此之后各地金融監(jiān)管部門紛紛探索金融科技監(jiān)管新模式和新路徑。對(duì)此，本文對(duì)部分代表性國(guó)家監(jiān)管沙盒實(shí)踐進(jìn)行梳理和比較，并提出監(jiān)管沙盒本土化的具體措施。

1.監(jiān)管沙盒本土化實(shí)施的必要性

監(jiān)管沙盒是金融科技風(fēng)險(xiǎn)管控的重要組成部分，作為科技驅(qū)動(dòng)的金融行業(yè)，金融市場(chǎng)主體即金融科技企業(yè)擔(dān)任多種金融行業(yè)角色。傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管，分工非常明確，監(jiān)管也非常嚴(yán)格，而金融科技企業(yè)由于擔(dān)任多種金融角色，因此很難形成有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，也沒有完善的風(fēng)險(xiǎn)管控協(xié)作處置機(jī)制，在金融科技實(shí)施過程中，很可能出現(xiàn)監(jiān)管空白或多重監(jiān)管的情況。因此我國(guó)引入監(jiān)管沙盒，可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管對(duì)金融科技監(jiān)管的不足。此外，科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，開辟了金融行業(yè)發(fā)展的新模塊，這就需要當(dāng)前的金融監(jiān)管為科技創(chuàng)新提供試錯(cuò)空間，監(jiān)管沙盒能突破金融創(chuàng)新試錯(cuò)與風(fēng)險(xiǎn)防控的矛盾。金融科技發(fā)展了金融行業(yè)前所未有的領(lǐng)域，沙盒監(jiān)管能夠突破顛覆式創(chuàng)新與監(jiān)管規(guī)則滯后性的沖突。

2.監(jiān)管沙盒本土化實(shí)施的可行性

新技術(shù)在金融科技行業(yè)的運(yùn)用，促進(jìn)了金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)的監(jiān)管制度無法滿足金融創(chuàng)新帶來的監(jiān)管挑戰(zhàn)，我國(guó)已經(jīng)具備監(jiān)管沙盒的實(shí)施條件，在我國(guó)實(shí)施監(jiān)管沙盒可執(zhí)行性基礎(chǔ)如下。第一，我國(guó)有巨大的金融消費(fèi)者市場(chǎng)。隨著科技的進(jìn)步，消費(fèi)者購(gòu)買力增強(qiáng)，金融創(chuàng)新激活了市場(chǎng)中的長(zhǎng)尾客戶，創(chuàng)新性的科技產(chǎn)品更受金融消費(fèi)者的歡迎，金融科技創(chuàng)新帶來利好市場(chǎng)的同時(shí)，也對(duì)監(jiān)管帶來新的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的監(jiān)管制度已經(jīng)不能滿足創(chuàng)新科技產(chǎn)品帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這就使得監(jiān)管沙盒呼之欲出。第二，監(jiān)管沙盒的實(shí)施過程符合我國(guó)改革發(fā)展的一貫路徑。在我國(guó)改革的一貫路徑是局部試點(diǎn)，先行先試，監(jiān)管沙盒在我國(guó)的實(shí)施首先選擇在北上廣等10個(gè)省市進(jìn)行為期一年的測(cè)試，待實(shí)驗(yàn)成熟后再大面積推廣，這個(gè)與我國(guó)改革的一貫路徑保持一致。第三，通過監(jiān)管沙盒的實(shí)施可以提高我國(guó)金融科技領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。從全球視角來看，我國(guó)金融創(chuàng)新并沒有處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位，只是移動(dòng)支付等某些領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯，因此借助監(jiān)管沙盒的實(shí)施，培育更多金融科技創(chuàng)新企業(yè)，使我國(guó)金融科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)彎道超車，從而提升我國(guó)金融科技領(lǐng)域的國(guó)際影響力。

3.監(jiān)管沙盒本土化實(shí)施的有效措施

2018年12月，人民銀行、發(fā)改委等六部委聯(lián)合發(fā)文決定在我國(guó)組織開展監(jiān)管沙盒，第一批實(shí)施監(jiān)管沙盒的試點(diǎn)城市是北京、上海、廣東等10個(gè)省市，為期一年。2020年3月，中國(guó)版監(jiān)管沙盒正式實(shí)施，第一批有6個(gè)項(xiàng)目參與測(cè)試。我國(guó)不同地區(qū)差異較大，監(jiān)管沙盒全面普及需要一個(gè)不斷試錯(cuò)和逐步迭代的過程，借鑒國(guó)外監(jiān)管沙盒實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，從以下幾個(gè)方面為我國(guó)監(jiān)管沙盒的實(shí)施提出建議。

（1）搭建合理的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善監(jiān)管機(jī)制

監(jiān)管沙盒是一種試驗(yàn)型動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制，需要多方配合共同參與，因此監(jiān)管沙盒的實(shí)施首先需要明確監(jiān)管主體，劃分監(jiān)管部門的職責(zé)和權(quán)限。首先要明確監(jiān)管沙盒的目標(biāo)定位，由目標(biāo)引領(lǐng)執(zhí)行。政府要重視監(jiān)管沙盒的執(zhí)行，制定和出臺(tái)監(jiān)管沙盒實(shí)施的相關(guān)綱領(lǐng)、發(fā)展目標(biāo)和指導(dǎo)原則。必須明確監(jiān)管沙盒的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管職責(zé)，在我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是由人民銀行牽頭負(fù)責(zé)，聯(lián)合地方金融機(jī)構(gòu)，制定好金融科技企業(yè)的準(zhǔn)入制度，建立項(xiàng)目評(píng)估反饋平臺(tái)，設(shè)立項(xiàng)目退出機(jī)制和消費(fèi)者利益保障措施，打造中國(guó)版監(jiān)管沙盒。

（2）培育監(jiān)管沙盒協(xié)同發(fā)展生態(tài)圈

監(jiān)管沙盒不僅需要金融科技企業(yè)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互溝通，更需要全社會(huì)共同參與，齊心合力，構(gòu)建監(jiān)管沙盒協(xié)同發(fā)展生態(tài)圈，政產(chǎn)學(xué)研共同發(fā)力，保證監(jiān)管沙盒有效實(shí)施。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)實(shí)施監(jiān)管沙盒在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的授權(quán)下，可以成立監(jiān)管沙盒協(xié)同發(fā)展中心，不斷研究監(jiān)管過程中出現(xiàn)的新情況和新問題，及時(shí)對(duì)問題進(jìn)行反饋和解決，不斷摸索和完善監(jiān)管沙盒的流程，降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。目前中央層面已經(jīng)出臺(tái)監(jiān)管指引，但是運(yùn)作規(guī)程不夠具體和詳細(xì)，在文件中雖然制定了應(yīng)急退出機(jī)制，但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)谋硎鲚^為含糊，關(guān)于賠付標(biāo)準(zhǔn)、賠付處理期限等并未作出具體詳細(xì)的規(guī)定。因此需要政府、金融科技企業(yè)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間相互配合，協(xié)同發(fā)展。

（3）探索合作，金融跨境，在全球沙盒機(jī)制構(gòu)建中爭(zhēng)取話語權(quán)

2018年，英國(guó)和澳大利亞聯(lián)合打造首個(gè)跨國(guó)監(jiān)管沙盒，目的是為了擴(kuò)大金融科技創(chuàng)新合作范圍，這樣參與沙盒測(cè)試的創(chuàng)新企業(yè)，能夠盡快開發(fā)國(guó)際金融市場(chǎng)，有利于推動(dòng)全球金融體系的發(fā)展，促進(jìn)更高水平的國(guó)際合作。我國(guó)可以在監(jiān)管沙盒實(shí)施的同時(shí)，摸索金融跨境，與其他已經(jīng)實(shí)施監(jiān)管沙盒的國(guó)家聯(lián)合，通過多國(guó)聯(lián)盟的力量，建立共享監(jiān)管數(shù)據(jù)庫(kù)，拓寬全球監(jiān)管視角。對(duì)于中國(guó)而言是一個(gè)很好的發(fā)展機(jī)會(huì)，主動(dòng)參與國(guó)際金融監(jiān)管的規(guī)則制定，提升我國(guó)在金融科技方面的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為之后打造國(guó)際科技金融樞紐贏得更多的話語權(quán)。

四、總結(jié)

監(jiān)管沙盒是金融監(jiān)管與科技結(jié)合的產(chǎn)物，是一種金融監(jiān)管的創(chuàng)新。目前英國(guó)、新加坡、澳大利亞和韓國(guó)相繼實(shí)施沙盒監(jiān)管，英國(guó)最早期實(shí)施監(jiān)管沙盒的國(guó)家，現(xiàn)在大多國(guó)家的監(jiān)管沙盒屬于剛剛起步，還是在測(cè)試階段。我國(guó)于2019年開始推行監(jiān)管沙盒，2020年第一批監(jiān)管沙盒正式實(shí)施，所以在監(jiān)管沙盒制度、準(zhǔn)入條件和使用范圍等方面還處于是摸索的過程。本文著眼于國(guó)外監(jiān)管沙盒的實(shí)踐分析和總結(jié)，通過比較各個(gè)國(guó)家監(jiān)管沙盒實(shí)踐的監(jiān)管主體、準(zhǔn)入條件、使用范圍和對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益的保護(hù)，得出國(guó)外監(jiān)管沙盒的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上，分析了我國(guó)監(jiān)管沙盒實(shí)施的必要性和可行性，在借鑒國(guó)外監(jiān)管沙盒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，為我國(guó)監(jiān)管沙盒本土化提出有效的指引措施，為我國(guó)監(jiān)管沙盒的實(shí)施提供指引和方向。