洪 飛

（中煤科工能源科技發(fā)展有限公司，天津 300450）

我國現(xiàn)行《公司法》中，對股東會、董事會等主體在公司運營中發(fā)揮的合法權(quán)益有明確的規(guī)定。但是，當(dāng)今大多數(shù)公司的法人治理結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)，經(jīng)常會引發(fā)股東會、董事會職權(quán)不到位等問題，難以保障公司的健康發(fā)展。另外，在公司日常運營中，由于股東會、董事會等主體職權(quán)界定模糊，經(jīng)常會導(dǎo)致總經(jīng)理越權(quán)的情況發(fā)生，很難保障股東的合法權(quán)益。因此，分析研究目前公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題并找到相應(yīng)的解決策略，尤顯迫切和必要。

一、目前公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題

1.股東會職權(quán)不到位

一般情況下，公司的股東通常都是通過股東會的方式，對所投資的企業(yè)行使自身的管理權(quán)[1]。在公司正常運營的過程中，股東會職權(quán)不到位主要體現(xiàn)為以下幾點：第一，在公司面對重大問題或者重大決策時，無法短時間做出相應(yīng)動作，即召開股東會，導(dǎo)致公司在面對問題或者決策時，大多數(shù)由董事會或者總經(jīng)理越權(quán)決定；第二，在股東會中，并未制定明確的公司管理制度；第三，大多數(shù)股東對公司的實際運營狀況并不了解，很難根據(jù)公司的運營情況做出切實有意義的決策或者控制活動等等。

2.董事會代替股東會

在公司的日常運行過程中，部分公司可能會存在董事會職權(quán)完全蓋過股東會的情況[2]。不少公司會通過召開董事會的方法，來取代股東會做出重大決策。但是，從本質(zhì)上講，董事會與股東會的職權(quán)以及層次完全不同，在公司的運營中發(fā)揮的效用也不同。在公司內(nèi)，股東會應(yīng)當(dāng)作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)存在，股東會的主體是全體股東，董事會在提出決策時，應(yīng)當(dāng)由股東會做出決定；而董事會更像是公司的決策機(jī)構(gòu)以及管理機(jī)構(gòu)，其工作服務(wù)的主體是股東大會，其發(fā)表的意見以及做出的決策不能直接作為公司的運營模式，只能代表董事會自身的意愿。若董事會越權(quán)行使股東會的控制權(quán)，就無法讓公司內(nèi)部形成各司其職、有效制衡的管理模式。

3.股東會對董事會未能形成有效約束

在我國現(xiàn)行的《公司法》中，有明確規(guī)定股東會以及董事會的職權(quán)。因此在公司的日常運營過程中，需要嚴(yán)格按照《公司法》規(guī)定，行使相應(yīng)的職權(quán)[3]。在董事會做出決策以及安排各項工作時，都應(yīng)處于股東會的監(jiān)督之下，通過股東會對董事會起到作用，對董事會進(jìn)行的一切決策與活動進(jìn)行約束，避免董事會因為個人利益等原因影響公司的健康發(fā)展以及股東會的經(jīng)濟(jì)效益。但是，當(dāng)今部分公司的董事會以及股東會對自身的職權(quán)不夠明確，很難在公司的日常運作過程中，發(fā)揮自身的最大作用，股東會難以對董事會的決策以及活動進(jìn)行有效的約束。其中的原因之一，就是這些公司制企業(yè)往往都由國有企業(yè)改制建立的，國家持股比例較重，占據(jù)整個股東會的很大一部分，導(dǎo)致股東會的股份比例失衡，難以保障小股東的控制權(quán)，進(jìn)而影響到股東會在公司運營過程中的控制權(quán)，無法對董事會進(jìn)行約束。

4.股東無法對公司的經(jīng)營行為進(jìn)行外部監(jiān)督

公司制企業(yè)的股東會、董事會、監(jiān)事會以及總經(jīng)理四者之間發(fā)揮著相互制約、相互作用的關(guān)系，想要保障公司的健康發(fā)展，就必須要賦予相應(yīng)的職權(quán)[4]。這種相互制約的體制將不同方面的利益關(guān)系統(tǒng)一在一個完整的利益機(jī)制之下，既能夠保障公司的正常運營，也能夠保障各方的經(jīng)濟(jì)效益。一般來說，股東除了可以利用股東大會實現(xiàn)自身的監(jiān)督權(quán)益，還能夠通過證券市場等方式，對公司的董事會以及總經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督。但是，當(dāng)今我國的證券市場還有很大的進(jìn)步空間，相關(guān)的政策不夠完善，只有極少數(shù)企業(yè)能夠進(jìn)行上市交易，大多數(shù)公司制企業(yè)都不具備上市交易的資格。因此，在公司日常運營中，股東會想要通過日常的方式對董事會以及經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)管顯然是不可能的。即便是部分已經(jīng)上市的公司，其中國家持股以及法人持股部分仍然不能上市流通，從另一個角度限制了股東在證券市場上對公司董事會以及總經(jīng)理的監(jiān)管，只能在公司內(nèi)部發(fā)揮自身的監(jiān)督效用，導(dǎo)致股東會的監(jiān)督水平較低。

5.董事會運作不規(guī)范

董事會是公司日常運作過程中提出決策以及進(jìn)行相應(yīng)管理工作的組織[5]。從市場的運作來看，董事會更像是公司運營過程中的經(jīng)營以及管理中心，在公司的日常運作中，提出的決策以及做出的相應(yīng)活動都必須要受到公司股東會與監(jiān)事會的制約。從法律角度來看，公司治理的結(jié)構(gòu)更像是公司所有人與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系，這其中包含了股東會對董事會以及監(jiān)事會的委托代理關(guān)系，而董事會將直接對總經(jīng)理授權(quán)，組織開展相應(yīng)的經(jīng)營活動。監(jiān)事會則根據(jù)公司發(fā)展的實際需求以及國家法律規(guī)范要求對董事會以及總經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督制約。在當(dāng)今公司的日常運營中，董事會運作不規(guī)范主要體現(xiàn)在以下兩方面。

（1）董事會未能對高級經(jīng)營管理者形成有效約束

一般來說，在國家絕對控股或者國家獨資的公司中，董事會通常都是由國家派出專門的代表與企業(yè)的內(nèi)部人員組成。這就直接導(dǎo)致董事會很難對高級經(jīng)營管理者形成有效的制約與監(jiān)管。如果董事長無法在高級經(jīng)理人員的聘用、績效評價等方面發(fā)揮自身的作用，就會導(dǎo)致高級經(jīng)理人員很難對公司的實際經(jīng)營效果負(fù)責(zé)，將直接影響到公司日常運營的經(jīng)濟(jì)效益以及未來發(fā)展。一般來說，總經(jīng)理開展的工作都是依循董事會做出的決策，若董事會不能對高級經(jīng)營管理者進(jìn)行約束，就會導(dǎo)致部分決策落實不徹底，甚至很難在公司的日常運行中發(fā)揮自己的作用。

（2）總經(jīng)理越權(quán)

總經(jīng)理通常受聘于董事會，在董事會做出決策后，是決策的執(zhí)行人，也是公司日常運營過程中的總負(fù)責(zé)人。在公司日常運營過程中，不但要保障總經(jīng)理能夠合理運用自己的職權(quán)，還要避免總經(jīng)理越權(quán)開展相應(yīng)的活動以及決策。在實際的工作中，由于董事會與監(jiān)事會的職權(quán)不到位，都會直接或者間接導(dǎo)致總經(jīng)理出現(xiàn)越權(quán)的行為。尤其是當(dāng)今的社會環(huán)境中，大多數(shù)人都會將總經(jīng)理當(dāng)作公司的法人代表，導(dǎo)致法律責(zé)任界定較為困難。

二、完善法人治理結(jié)構(gòu)的策略

1.縮小國有股比重

導(dǎo)致公司之法人治理結(jié)構(gòu)不合理的主要原因來源于國家持股的比重過大。對于部分涉及社會發(fā)展需求的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施，國家控股是極為必要的，但是應(yīng)當(dāng)考慮適當(dāng)吸納更多股東，為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)構(gòu)建真正意義上的股東會，為股東會行使權(quán)力創(chuàng)造有利條件。通過在股東會引入具備所有者行為能力的股東，發(fā)揮股東的監(jiān)督效用，監(jiān)督國有企業(yè)的經(jīng)營模式。根據(jù)當(dāng)今國際中流行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，在構(gòu)建我國股份公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)時，應(yīng)當(dāng)平衡個人持股、法人機(jī)構(gòu)持股以及國家持股的比重，既要避免股權(quán)過于分散不易管理，也要避免股權(quán)完全趨向于國家持股過度集中。

2.充分發(fā)揮股東作用

在公司的日常運用中，股東會代表著整個公司產(chǎn)生資金效益的所有者。也就是說，無論是董事會做出的決策還是總經(jīng)理開展的活動，其根本目的是保障股東的合法利益。然而，想要保障股東的合法利益，就必須要讓股東參與到公司的運營當(dāng)中，通過股東會的決議，決定公司發(fā)展的方向以及做出的相應(yīng)決策。要讓股東會對公司決策的控制權(quán)大于董事會，這樣才能在真正意義上以股東的經(jīng)濟(jì)效益為最終目標(biāo)做出相應(yīng)的決策與活動。

3.賦予總經(jīng)理獨自經(jīng)營自主權(quán)

董事會在聘用總經(jīng)理之后，就應(yīng)當(dāng)賦予總經(jīng)理相應(yīng)的經(jīng)營自主權(quán)，由總經(jīng)理實施并做出相應(yīng)的決策，確?？偨?jīng)理在公司運營的過程中，能夠獨立自主地行使相應(yīng)的職權(quán)。董事會下達(dá)相應(yīng)的決策，由總經(jīng)理落實到公司的日常運營中，并且把控好公司對董事會決策的落實情況，對公司的運營狀況上報給董事會。想要讓公司的總經(jīng)理切實發(fā)揮自身的效用，開展切實有益于公司發(fā)展的經(jīng)濟(jì)活動，除了在公司內(nèi)部制定科學(xué)的激勵與約束機(jī)制以外，還必須要明確總經(jīng)理需要擔(dān)負(fù)的法律責(zé)任以及能夠行使的權(quán)利，并承擔(dān)起行為人的法律后果。在聘用總經(jīng)理時，可以通過競聘制、合同制等形式，這樣有利于企業(yè)高級經(jīng)營人才的選拔。

三、結(jié)語

綜上所述，想要構(gòu)建完善的法人治理結(jié)構(gòu)，就必須要明確股東會、董事會、監(jiān)事會以及總經(jīng)理四者的關(guān)系，明確他們自身的合法權(quán)益，行使他們在公司日常運營中的權(quán)利，以促進(jìn)公司的健康發(fā)展。