林潔茹 劉承鑫

摘 要：從我國進(jìn)行改革開放至今，經(jīng)濟(jì)迅速上升，國內(nèi)市場對外開放的程度也逐漸放開，居民的生活水平得到了很大程度的改善，全面建設(shè)小康社會的目標(biāo)也逐漸得以實現(xiàn)，而居民已經(jīng)有了比較大的投資需求。同時，利率市場化的進(jìn)程加快也讓銀行以往的利潤來源存貸利息差越來越少，銀行發(fā)展新業(yè)務(wù)已經(jīng)迫在眉睫，這就讓收益較高、風(fēng)險較小的銀行個人理財業(yè)務(wù)迅速地崛起。理財業(yè)務(wù)不僅能滿足客戶資產(chǎn)保值增值的需求，也為銀行開辟了一條新的盈利途徑。商業(yè)個人理財業(yè)務(wù)在某些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)有上百年發(fā)展歷史，但是在我國從開始至今還只發(fā)展了二十來年，還存在著不少問題。

關(guān)鍵詞：銀行;個人理財;業(yè)務(wù)發(fā)展

一、前言

近些年以來我國經(jīng)濟(jì)得到了飛速的發(fā)展，居民財富呈現(xiàn)爆炸性的增加，在國內(nèi)高通貨膨脹下，人們迫切的需要一個資產(chǎn)保值增值的方法。但是自從美國次貸危機(jī)以后，國內(nèi)外的金融市場都遭到了重創(chuàng)，我國股市一直處于低迷狀態(tài)，投資者對于一系類的金融衍生產(chǎn)品也沒有了信心。在這種金融背景下，有著較高收益率和較低風(fēng)險的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品很快得到了投資者的親睞，其發(fā)行的數(shù)量一度增加。但由于銀行理財業(yè)務(wù)在我國才發(fā)展了二十來年的時間，現(xiàn)在仍然只能探索著前進(jìn)。盡管近年以來商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展迅速，發(fā)展條件卻還是不夠完善的。目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展環(huán)境與那些有著成熟個人理財市場的國家還是有著相當(dāng)大的差距。盡管各銀行間的理財產(chǎn)品的品牌不一樣，但是其設(shè)計理念、投資標(biāo)的、期限結(jié)構(gòu)以及營銷模式等某方面相同或者極為相似。而且因為監(jiān)管不完善，銀行在理財產(chǎn)品的運作和信息的披露上也有著各方面的問題，這些都不同程度地?fù)p害了投資者的利益。

二、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)概述

2.1 個人理財?shù)膬?nèi)容

個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是一種比較特殊的銀行中間業(yè)務(wù)，也就是說個人理財業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的各項收支并不會計入銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)按照運作方式的不同可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)，其中理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動，在綜合理財服務(wù)活動中產(chǎn)生的投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式分享與承擔(dān)。

2.2 個人理財?shù)睦碚摶A(chǔ)

商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)時理財規(guī)劃師必須要了解客戶的各項信息，尤其是客戶的財務(wù)狀況，這樣才能給客戶制定一套合適的理財方案。理財規(guī)劃師在為客戶選擇合適的理財工具進(jìn)行投資時主要運用了投資組合理論、生命周期理論和金融創(chuàng)新理論。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及理財產(chǎn)品種類

3.1 我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

上個世紀(jì)90年代末，為客戶提供投資顧問服務(wù)以及外匯理財服務(wù)是我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)的開端。1996年，中信銀行廣州分行推出的“私人理財中心”是國內(nèi)最早出現(xiàn)的理財招牌。到 2002年10月，招商銀行所設(shè)計的零售金融產(chǎn)品“金葵花”系類理財產(chǎn)品問世，這才將商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)推向了高潮。2005年9月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》規(guī)范、統(tǒng)一了全國的金融理財模式。到目前為止，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r主要呈現(xiàn)出發(fā)展勢頭迅猛以及理財產(chǎn)品期限趨于短期化等特點。

3.1.1 理財市場發(fā)展勢頭迅猛

2005年11月1日，我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的正式實施，銀行個人理財業(yè)務(wù)在我國的開展才開始有了法律依據(jù)。在此以前，國內(nèi)銀行個人理財產(chǎn)品的品種還比較單一。隨著國內(nèi)對理財需求的增加以及投資環(huán)境的變化，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品在管理期限、投資對象、資金結(jié)構(gòu)、擔(dān)保方式和運用方式等方面都進(jìn)行了一定的改變。特別是在 2010 年監(jiān)管部門加強(qiáng)了信貸類理財產(chǎn)品的監(jiān)管，甚至還曾下令禁止該類產(chǎn)品的銷售以后，商業(yè)銀行都開始重視理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，并且改變了理財產(chǎn)品旳增長方式。理財市場上除了貨幣型理財產(chǎn)品以外，貸款類銀行信托理財產(chǎn)品等其他各類型理財產(chǎn)品也層出不窮，理財產(chǎn)品的數(shù)目日益增多（如下圖 3.2）。發(fā)行理財產(chǎn)品的期限也呈現(xiàn)多樣化變化，理財市場上一個月以內(nèi)的，一個月到三個月，三個月以上的理財產(chǎn)品都有。不過在理財產(chǎn)品的幣種方面，處于主導(dǎo)地位的仍然是人民幣理財產(chǎn)品，而以外幣所發(fā)行的理財產(chǎn)品則還是少之又少。

3.1.2 理財產(chǎn)品期限趨于短期化

金融危機(jī)以后受利率風(fēng)險的影響，投資者都更傾向于持有流動性較強(qiáng)，風(fēng)險較小，安全性較高的短期類理財產(chǎn)品。在這些短期類理財產(chǎn)品中，尤其以超短期類理財產(chǎn)品受到投資者的親睞。超短期類理財產(chǎn)品是指期限在一個月以下的理財產(chǎn)品，有著接近于銀行活期存款的高流動性，其收益率確是銀行活期存款完全無法比擬的。

3.1.3 發(fā)行主體以國有銀行以及股份制銀行為主

從理財產(chǎn)品的發(fā)行主體來看，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還是以股份制商業(yè)銀行和國有控股銀行為主。尤其是股份制商業(yè)銀行，相對于大型國有銀行而言，他們不具備吸收存款的優(yōu)勢，只能通過發(fā)展其他業(yè)務(wù)來增強(qiáng)自身的競爭力。而個人理財業(yè)務(wù)具有巨大的市場潛力，股份制商業(yè)銀行只要具有針對性的認(rèn)真開發(fā)好這個市場，就能充分利用這個市場給自身帶來巨大的資金流和穩(wěn)定的客戶資源。

3.2 銀行理財產(chǎn)品種類

近年來，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)不一樣可以進(jìn)行不一樣的分類，根據(jù)理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險的不同能夠分成保證收益型產(chǎn)品、保本浮動收益型產(chǎn)品和非保本浮動收益型產(chǎn)品三大類;根據(jù)理財產(chǎn)品投資期限的不同能夠分為存續(xù)期在 1個月以內(nèi)的超短期理財產(chǎn)品、存續(xù)期為 1個月至 3個月的短期理財產(chǎn)品、存續(xù)期為 3個月至 1 年的中期理財產(chǎn)品、存續(xù)期為 1 年以上的長期理財產(chǎn)品以及能夠每天或者在約定的日期內(nèi)進(jìn)行申購和贖回的開放式理財產(chǎn)品;根據(jù)理財產(chǎn)品資金投向的不同可以分為貸款信托類理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品、貨幣型理財產(chǎn)品和新股申購型理財產(chǎn)品;按照設(shè)計結(jié)構(gòu)的不同可以分為單一性理財產(chǎn)品和在交易結(jié)構(gòu)中嵌入了金融衍生品的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

四、總結(jié)

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)不僅能為銀行帶來新的利潤增長點，也能讓銀行在日趨激烈的競爭中依然保持以往的地位，同時還能滿足市場的需求，為大眾的理財提供機(jī)會。從本文的分析來看，當(dāng)下我商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r可以總結(jié)出以下兩點：

1、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)目前正處于發(fā)展的前進(jìn)階段，未來的發(fā)展前景良好，市場潛力無限大。從文章的現(xiàn)狀分析可以看出商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在我國發(fā)展至今，已經(jīng)由剛剛開始的嶄露頭角到了廣受居民喜愛的地步，尤其是近幾年以來理財產(chǎn)品的品種層出不窮，總體的銷售規(guī)模也是一年大于一年，理財產(chǎn)品的期限趨向于短期化，在各類理財產(chǎn)品當(dāng)中，非保本浮動收益型理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量占據(jù)主導(dǎo)地位。

2、商業(yè)銀行個人理財目前在我國的發(fā)展無論是外部環(huán)境還是銀行內(nèi)部條件都不太成熟，所以在其目前發(fā)展的過程當(dāng)中無論是目前我國的政策、法律環(huán)境還是商業(yè)銀行的專業(yè)性都有著各種各樣的問題，解決這些問題時勢在必行的。