劉怡彤 陳澤輝 李改芝

【摘? 要】以供應(yīng)鏈為依據(jù)，進而衍生出來的供應(yīng)鏈金融，其不但能拓展金融機構(gòu)，還能對供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)進行全面的支持。對于供應(yīng)鏈金融而言，其不論是運營的方式，還是服務(wù)的對象都是特定的，因此，相應(yīng)的產(chǎn)品也具備一定的風(fēng)險內(nèi)涵和風(fēng)險特征。而為了使供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險得以化解和防范，則要將相應(yīng)的風(fēng)險管理手段實施進來，并且對區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)進行積極地引進，進而將其作為金融科技的主體內(nèi)容，開展管理?；诖耍酒恼轮饕獙鹑诳萍荚诠?yīng)鏈金融風(fēng)險管理中的運用進行深入的研究和分析。

【關(guān)鍵詞】金融科技;供應(yīng)鏈;金融風(fēng)險管理

引言

不論是國內(nèi)的金融機構(gòu)，還是國外的金融機構(gòu)，一直以來的重點研究內(nèi)容就是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理，同時也將很多的方法和經(jīng)驗積累的進啦，但是在現(xiàn)實中，仍然會面臨一些問題，例如復(fù)雜性進一步加強，鏈接點進一步增多，以及鏈長會被無限的拉長等，而以往的管理手段以及經(jīng)驗已經(jīng)無法對供應(yīng)鏈金融中存在的若干風(fēng)險進行全面的應(yīng)對，因此，就要將金融科技手段實施進來，杜宇大數(shù)據(jù)以及區(qū)塊鏈等金融科技手段而言，其不但實際的技術(shù)已經(jīng)處于相對成熟的狀態(tài)，還具備了具體的應(yīng)用場景，因此，將金融科技積極的引入進來，并且在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中進行全面的應(yīng)用，不但可以使供應(yīng)鏈金融中的一些預(yù)警難題和風(fēng)險識別難題得以解決，還能使供應(yīng)鏈金融的整體管理水平全面提升上來，最大化的促進相關(guān)金融供應(yīng)鏈企業(yè)的全面發(fā)展。

1.供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的運營模式

所謂供應(yīng)鏈，就是指企業(yè)與企業(yè)之間進行貿(mào)易往來的一種關(guān)系特征，構(gòu)成內(nèi)容為若干個節(jié)點，不但具備延伸性的特點，還具備關(guān)聯(lián)性和復(fù)雜性的特點，而供應(yīng)鏈金融則是預(yù)與之對應(yīng)的金融服務(wù)。在以往的體制下，供應(yīng)鏈金融在實際運行的過程中，主要有三種模式，首先第一種，就是應(yīng)收賬款融資，其次第二種，就是保兌倉融資，最后一種，就是動產(chǎn)質(zhì)押融資。對于這三種融資模式而言，其均有特定的前提以及相應(yīng)的規(guī)定條件。而隨著時代的不斷發(fā)展，經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的經(jīng)濟與國際經(jīng)濟的整體粘合度在日益攀升，而與之對應(yīng)的供應(yīng)鏈經(jīng)濟也得到了很大程度的發(fā)展，因此，供應(yīng)鏈金融的需求也非常大。

2.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險特征

2.1履約保證風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融在實際發(fā)展的過程中，其主要的發(fā)展背景就是供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，而且將融資的一種金融服務(wù)提供給核心企業(yè)的上下游企業(yè)，而且在大多數(shù)的情況下，都是以核心企業(yè)的票據(jù)為主要的措施進行擔(dān)保，而且此種融資行為具備信用邏輯的特點，與以往的強抵押等信貸產(chǎn)品進行對比，其實際的風(fēng)險要大的更多，而且現(xiàn)階段商業(yè)銀行在實際發(fā)展的過程中，對于一些具備無擔(dān)保特性的金融產(chǎn)品而言，主要就是對金融產(chǎn)品進行消費，而且通過高收益和高利率對風(fēng)險進行實時的覆蓋，但是就供應(yīng)鏈金融來講，其自身由于具備核心企業(yè)的信用背書，因此，整體的利率并不高，而且以實際的風(fēng)險角度來對其進行分析，就是以企業(yè)的實際商業(yè)信用為依據(jù)，對金融機構(gòu)的銀行信用進行抵換。

2.2核心企業(yè)的風(fēng)險

對于供應(yīng)鏈金融而言，從本質(zhì)的角度來分析，其就是核心企業(yè)自身具備一定的能力，進而承擔(dān)供應(yīng)鏈上進一步衍生的信用模型，但是此種假設(shè)實際存在很多的不確定因素。隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，實際的不確定因素在進一步增加，而不論是國內(nèi)還是國外的整體經(jīng)濟環(huán)境都存在復(fù)雜性和多變形的特點，因此，相應(yīng)的核心企業(yè)也未必真正的做到大而不倒，以實際的市場情況為主要依據(jù)，記性深入的分析，不論是一些大型的國有企業(yè)，還是一些上市公司，其實際的市場風(fēng)險均非常多，而如果核心企業(yè)自身存在了相應(yīng)的風(fēng)險，就會使整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)實際運轉(zhuǎn)受到嚴(yán)重的影響，而相應(yīng)的企業(yè)又會對其上、下游企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)進一步影響，而基于傳導(dǎo)的效應(yīng)，就會使若干個企業(yè)的資金出現(xiàn)嚴(yán)重的斷裂風(fēng)險。

2.3票據(jù)欺詐風(fēng)險

供應(yīng)鏈在實現(xiàn)的過程中，主要的途徑就是通過物流、資金流、信息流之間的相互交換，而在實際的交互過程中，票據(jù)就是最重要的一個表現(xiàn)形式，而且票據(jù)也是物質(zhì)形態(tài)的一種等價物表現(xiàn)形式，不僅如此，在各個銀行進行實際融資的過程中，票據(jù)就是最主要的依據(jù)。庸俗的來講，票據(jù)屬于一種等價物，而且還可以變現(xiàn)。由于票據(jù)本身的功能相對特殊，因此，會有一大部分的犯罪分子，會作假票據(jù)，而且表現(xiàn)居多的就是在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中，實際的數(shù)量相對較多，牽涉的金額也非常大。除此以外，還會存在一部分上游企業(yè)和下游企業(yè)串通在一起的情況，對沒有真實貿(mào)易背景的合同進行簽訂，進而對銀行的貸款進行實時的騙取，而已經(jīng)騙取出來的貸款則會進行相應(yīng)的投資，而此種形式，勢必會使貸款機構(gòu)的信貸風(fēng)險進一步增加。

2.4約束力差風(fēng)險

以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，相應(yīng)的企業(yè)與企業(yè)之間，存在嚴(yán)重的質(zhì)地差別，而且企業(yè)之間的關(guān)系又具備經(jīng)濟性的特點，而企業(yè)家的個人信用品質(zhì)則是經(jīng)濟關(guān)系的主要往來依靠，將一些不可控的因素全面排除，有一少部分的企業(yè)經(jīng)營者會出現(xiàn)自身被個人私利蒙蔽雙眼的情況，進而對市場的規(guī)則進行違反，對一些不正當(dāng)?shù)睦孢M行賺取，但是在當(dāng)前階段的市場，其無法有利的約束此種行為，而且實際的約束力也相對較弱，無法使此種情況得到根本性的改變，進而使供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險進一步加劇。

3.金融科技在治理供應(yīng)鏈金融風(fēng)險中的運用路徑

3.1積極打造數(shù)字供應(yīng)鏈

在供應(yīng)鏈金融中，將金融科技全面有效的應(yīng)用進來，有一個主要的取決依據(jù)，就是供應(yīng)鏈實際提供的運用場景程度如何。如果實際的銀行業(yè)務(wù)存在科技化的優(yōu)勢，但是相應(yīng)的供應(yīng)鏈企業(yè)自身卻不具備科技化，就會使整體的風(fēng)險管理效能被進一步削弱。因此，就要將數(shù)字化的供應(yīng)鏈體系打造進來，進而使供應(yīng)鏈的數(shù)字化水平全面提高上來。首先第一點，就是對于相應(yīng)的供應(yīng)鏈企業(yè)而言，其必須要將數(shù)字化管理全面施行進來，將屬于該企業(yè)的系統(tǒng)管理平臺構(gòu)建進來，并且對現(xiàn)代化信息技術(shù)進行充分的利用，并且將全流程的掛你實時進來，將基本的條件提供進來，使后續(xù)的供應(yīng)鏈數(shù)字化得以全面發(fā)展;其次第二點，就是要將核心企業(yè)作為最重要的龍頭企業(yè)，對供應(yīng)鏈的脈絡(luò)進行全部理清，而且確保所有的線下參與者業(yè)務(wù)全面的轉(zhuǎn)化到線上來;第三點，就是進入時代的潮流，確保鏈上企業(yè)參與企業(yè)可以將互聯(lián)網(wǎng)充分的運用進來，不但實現(xiàn)全面的信息共享，還要實現(xiàn)真正的數(shù)字化共享;第四點，就是對與各個不同金融服務(wù)機構(gòu)的系統(tǒng)對接全面做好，使信息的適時交換得以實現(xiàn);最后一點，就是對電票結(jié)算進行積極的推進，以監(jiān)管部門的實際要求為依據(jù)，使整個交易結(jié)算中的電票比例全面提升上來。

3.2構(gòu)建供應(yīng)鏈金融平臺

在現(xiàn)階段，大部分的商業(yè)銀行都在對金融科技進行積極的引進，而且有一部分龍頭金融機構(gòu)，應(yīng)該在銀行內(nèi)部的各個業(yè)務(wù)條線中將金融科技應(yīng)用了進來，而且將科技基因植入到了各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)之中，因此，不論是任何一個銀行的科技水平都在全面的提升。而商業(yè)銀行中最重要的金融平臺就是供應(yīng)鏈金融，具備很大的發(fā)展前景，因此，國內(nèi)所有的銀行都在對這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行進一步的深入研究，所以，商業(yè)銀行必須要將供應(yīng)鏈金融平臺搭建進來，將相應(yīng)的技術(shù)支撐提供進來，使供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險管理得到根本性的強化。首先第一點，就是要將與本行風(fēng)險管理文化完全符合的供應(yīng)鏈風(fēng)險管理專用平臺開發(fā)進來，而且對于該平臺而言，其必須要實現(xiàn)與所有行業(yè)的數(shù)字共享;其次第二點，就是要在相應(yīng)的系統(tǒng)中，將區(qū)塊鏈技術(shù)嵌入進來，尤其是要將智能合約嵌入進來;第三點，就是要對多元數(shù)據(jù)進行盡可能多的接入，對其與各大電商品臺的合作進行進一步加強，還要保證合作的深度，對平臺的信息進行擴大，對相應(yīng)的交互量盡心擴大，使決策的精確度提高上來;第四點，就是要對預(yù)警功能進行進一步強化，對供應(yīng)鏈中的風(fēng)險苗頭進行及早的發(fā)現(xiàn)，進而將相應(yīng)的措施采取進來，對各類風(fēng)險進行及時的處置。總的來講，就是在平臺中，體現(xiàn)出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的所有流程，并且以技術(shù)手段為實際的依據(jù)，進而將穿透式的管理實施進來，進而實時的檢測平臺中的商流、信息流以及物流等。

3.3持續(xù)擴大可控數(shù)據(jù)源

對于當(dāng)前階段的金融機構(gòu)而言，其對大數(shù)據(jù)在金融管理中的有效應(yīng)用非常重視，但是就供應(yīng)鏈金融本身來講，其自身具備很大程度的特殊性，因此，對于實際數(shù)據(jù)的要求則非常高。首先第一點，就是對數(shù)據(jù)源進行全面的擴大，并且將多元數(shù)據(jù)引入進來，實際的數(shù)據(jù)總量越多，則實際的風(fēng)險識別精準(zhǔn)度也就更高，而在預(yù)警的過程中，也就更精準(zhǔn)更提前;其次第二點，就是對數(shù)據(jù)的清洗進行注重，對大數(shù)據(jù)本身的治理進一步加強，使數(shù)據(jù)源的可靠性和真實性得到保證;第三點，就是對于數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性進行重視的同時，還要對數(shù)據(jù)的前置性和適時性進行全面的重視;第四點，就是對金融科技本身對于整體科技管理的實際應(yīng)用進行進一步加強，換句話來講，就是對于大數(shù)據(jù)本身而言，其就屬于一種特殊的技術(shù)，而人工管理則是無用的，因此，要將技術(shù)手段應(yīng)用進來，進而對數(shù)據(jù)的管理進行進一步加強;最后一地那，就是在運用供應(yīng)鏈金融中的數(shù)據(jù)時，應(yīng)該要轉(zhuǎn)變運用的重點，即將識別風(fēng)險作為重點。

4.結(jié)語

總而言之，本篇文章對金融科技在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中的運用進行了深入的研究和分析。對于供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融這兩者而言，其存在相互促進和相互依存的關(guān)系，而且對供應(yīng)鏈的發(fā)展進行全面的支持對于我國的整體經(jīng)濟發(fā)展有責(zé)非常重要的現(xiàn)實戰(zhàn)略意義。供應(yīng)鏈經(jīng)濟的實際發(fā)展水平與供應(yīng)鏈金融的發(fā)展程度息息相關(guān)，如果無法有效的控制供應(yīng)鏈的風(fēng)險，就會嚴(yán)重制約商業(yè)銀行的整體發(fā)展，而對于以往的思維和方法而言，已經(jīng)無法滿足如今的實際要求，則要將金融科技引入進來，將“金融科技+供應(yīng)鏈金融風(fēng)險”的新管理模式構(gòu)建進來，不但可以使供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險得到有效的降低，還能使供應(yīng)鏈的金融效率得到全面的提升，不僅如此，還能最大化的使供應(yīng)鏈經(jīng)濟的發(fā)展得到促進。

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作者簡介：劉怡彤（2000.07-），女，安徽亳州人，合肥市瑤海區(qū)安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟技術(shù)學(xué)院金融工程專業(yè)，本科生。

陳澤輝（1999.10-），男，安徽蕪湖人，合肥市瑤海區(qū)安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟技術(shù)學(xué)院金融工程專業(yè)，本科生。

李改芝（2001.10-），女，安徽阜陽人，合肥市瑤海區(qū)安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟技術(shù)學(xué)院財務(wù)管理專業(yè)，本科生。